Phi tập trung cho vay: Từ ETHLend đến Aave V4

Aave là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, quá trình phát triển của nó phản ánh sự tiến hóa của toàn ngành. Từ dự án ETHLend ban đầu đến phiên bản Aave V4 hiện nay, Aave liên tục đổi mới, thúc đẩy ranh giới của Phi tập trung cho vay.

Lịch sử phát triển của Aave

Tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Giai đoạn đầu đối mặt với thách thức về tính thanh khoản, vào cuối năm 2018 đã chuyển đổi sang mô hình P2C, giới thiệu quỹ thanh khoản, đổi tên thành Aave. Năm 2020, Aave chính thức ra mắt.

Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã đổi tên thành Avara, mở rộng hoạt động kinh doanh sang nhiều lĩnh vực như stablecoin GHO, mạng xã hội Lens, và nhiều lĩnh vực khác. Hiện tại, phiên bản Aave V3 đã được ra mắt trên 12 chuỗi blockchain, và đề xuất nâng cấp phiên bản V4 cũng đã được công bố.

Theo dữ liệu mới nhất, Aave đứng thứ ba về tổng giá trị khóa trong lĩnh vực DeFi với (TVL), đạt 10.694 triệu USD.

Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave

Hoạt động chính của Aave bao gồm:

1. Hoạt động cho vay: Thực hiện cho vay P2C thông qua mô hình lãi suất động và quỹ thanh khoản.

2. Cho vay chớp nhoáng: Sử dụng tính nguyên tử của giao dịch blockchain, có thể thực hiện vay mượn số tiền lớn mà không cần thế chấp.

3. Cho vay xuyên chuỗi: Phiên bản V3 giới thiệu chức năng Portal, V4 tối ưu hóa hơn nữa tính thanh khoản xuyên chuỗi.

4. Stablecoin GHO: Stablecoin gốc của Aave, kết hợp sâu với dịch vụ cho vay.

5. Giao thức xã hội Lens: Giao thức nền tảng mạng xã hội phi tập trung dựa trên NFT.

Đổi mới công nghệ của Aave

Aave đã thực hiện đổi mới công nghệ ở nhiều khía cạnh:

1. Mô hình lãi suất động: tự động điều chỉnh lãi suất cho vay dựa trên tỷ lệ sử dụng quỹ.

2. Cho vay chớp nhoáng: vay lớn không cần thế chấp, cung cấp tiện lợi cho việc chênh lệch giá, thanh lý, v.v.

3. Ủy thác tín dụng: cho phép người gửi tiền ủy thác hạn mức chưa sử dụng cho người dùng khác vay mượn.

4. Chế độ hiệu quả ( E-Mode ): Nâng cao hiệu suất vay mượn của các tài sản cùng loại.

5. Chế độ cách ly: giới hạn quy mô vay mượn của tài sản mới ra mắt, kiểm soát rủi ro.

6. Portal đa chuỗi: thực hiện sự lưu thông tài sản giữa các chuỗi.

Lợi thế cạnh tranh của Aave

1. Triển khai đa chuỗi: Đã lên sóng trên 12 chuỗi khối, vượt xa đối thủ cạnh tranh.

2. Thị phần: Chỉ số TVL cho vay, khối lượng giao dịch và nhiều chỉ số khác dẫn đầu.

3. Ma trận sản phẩm: bao gồm nhiều lĩnh vực như cho vay, stablecoin, mạng xã hội.

4. Đổi mới công nghệ: Liên tục ra mắt các tính năng mới, giữ vị trí dẫn đầu trong ngành.

5. Hiệu ứng thương hiệu: Là một dự án blue chip DeFi, độ tin cậy của người dùng cao.

Thách thức mà Aave phải đối mặt

1. Cạnh tranh cho vay đa chuỗi: Các dự án như Radiant đã sớm triển khai trong lĩnh vực này.

2. Áp lực đổi mới: cần đối phó với các thách thức từ các giải pháp vay mượn mới nổi.

3. Phát triển GHO: Mức độ tích hợp với hoạt động chính của Aave cần được cải thiện.

4. Mở rộng kinh doanh mới: Các dịch vụ phi cho vay như Lens vẫn chưa hình thành quy mô.

Hướng phát triển tương lai của Aave

1. Tối ưu hóa phiên bản V4: nâng cao khả năng cho vay xuyên chuỗi, tăng cường hiệu quả thanh khoản.

2. Làm sâu sắc sự tích hợp GHO: Kết hợp chặt chẽ GHO với dịch vụ cho vay.

3. Xây dựng Aave Network: Tạo ra hệ sinh thái lấy Aave làm trung tâm.

4. Mở rộng các dịch vụ không liên quan đến cho vay: Tăng cường phát triển các dịch vụ mới nổi như Lens.

5. Giữ vững đổi mới công nghệ: Liên tục ra mắt tính năng mới, củng cố vị thế trong ngành.

Aave là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, và quỹ đạo phát triển của nó đại diện cho hướng tiến hóa của ngành. Trong tương lai, Aave sẽ tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ, mở rộng kinh doanh và xây dựng hệ sinh thái, dẫn đầu sự phát triển của tài chính phi tập trung.