Neutrl:Cơ hội và thách thức của một Stablecoin mới nổi
Gần đây, một dự án stablecoin tổng hợp có tên Neutrl đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 5 triệu đô la. Dự án này được hỗ trợ bởi nhiều tổ chức đầu tư và nhà đầu tư cá nhân nổi tiếng, đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành.
Mô hình sản phẩm của Neutrl tương tự như các dự án cùng loại, cung cấp stablecoin NUSD tổng hợp được neo 1:1 với đô la Mỹ và tài sản sinh lãi sNUSD. Tuy nhiên, nguồn thu nhập của Neutrl có đặc điểm riêng, chủ yếu dựa vào việc chênh lệch giá từ việc giao dịch OTC.
Mô hình arbitrage này tận dụng đặc điểm là các nhà đầu tư tổ chức thường có thể nhận được token dự án với mức định giá thấp hơn. Những token này thường đi kèm với các điều kiện mở khóa nghiêm ngặt, như thời gian khóa từ sáu tháng đến một năm và chu kỳ phát hành tuyến tính từ hai đến bốn năm. Để hiện thực hóa giá trị trước hoặc tránh rủi ro, một số nhà đầu tư chọn bán token chưa mở khóa với giá chiết khấu thông qua OTC.
Chiến lược của Neutrl là sử dụng tài sản mà người dùng gửi vào để mua các token khóa giá rẻ này, đồng thời bán khống một lượng token tương đương trên thị trường hợp đồng để phòng ngừa rủi ro. Về lý thuyết, hoạt động này có thể khóa một mức lợi nhuận nhất định và không bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá của token.
Tuy nhiên, chiến lược dường như hoàn hảo này cũng đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn. Đầu tiên, nếu có quá nhiều người bán khống, có thể dẫn đến tỷ lệ phí tài chính âm kéo dài, lâu dần có thể ăn mòn thậm chí vượt quá lợi nhuận do giảm giá OTC mang lại. Thứ hai, nếu giá token tăng cao, có thể cần phải đầu tư một lượng lớn vốn để duy trì vị thế bán khống cho đến khi token OTC được mở khóa, điều này đặt ra thách thức cho việc quản lý vốn.
Cần lưu ý rằng Neutrl về cơ bản là một sản phẩm chiến lược chênh lệch rủi ro cao, việc thu hút tiền gửi của người dùng dưới dạng Stablecoin có thể gây ra tranh cãi. Mặc dù vậy, mô hình đổi mới này cung cấp cho người dùng cơ hội tiếp cận các chiến lược đầu tư chuyên nghiệp, phản ánh xu hướng không ngừng tiến hóa trong lĩnh vực tài chính tiền mã hóa.
Đối với người dùng có nhu cầu, có thể theo dõi các kênh chính thức của Neutrl để nhận thêm thông tin và cơ hội truy cập sớm. Tuy nhiên, khi tham gia vào các sản phẩm tài chính mới nổi như vậy, việc hiểu rõ cơ chế hoạt động và các rủi ro tiềm ẩn là vô cùng quan trọng.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OPsychology
· 13giờ trước
又一个 Stablecoin chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
LuckyBearDrawer
· 22giờ trước
Nhìn là không đáng tin cậy
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainDecoder
· 22giờ trước
Dựa trên nghiên cứu của R. Wilson (2023), mô hình Kinh doanh chênh lệch giá này có rủi ro thanh khoản đáng kể, khuyến nghị theo dõi chỉ số sức khỏe quỹ của nó. Trích từ Defi Quarterly Vol.12, có thể tham khảo phân tích dữ liệu ở trang 47-53.
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 22giờ trước
Đợt này lại chuẩn bị chơi đùa với mọi người một lần nữa.
Neutrl nhận 5 triệu đô la tài trợ, cơ hội và thách thức của ngôi sao mới trong lĩnh vực Stablecoin
Neutrl:Cơ hội và thách thức của một Stablecoin mới nổi
Gần đây, một dự án stablecoin tổng hợp có tên Neutrl đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 5 triệu đô la. Dự án này được hỗ trợ bởi nhiều tổ chức đầu tư và nhà đầu tư cá nhân nổi tiếng, đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành.
Mô hình sản phẩm của Neutrl tương tự như các dự án cùng loại, cung cấp stablecoin NUSD tổng hợp được neo 1:1 với đô la Mỹ và tài sản sinh lãi sNUSD. Tuy nhiên, nguồn thu nhập của Neutrl có đặc điểm riêng, chủ yếu dựa vào việc chênh lệch giá từ việc giao dịch OTC.
Mô hình arbitrage này tận dụng đặc điểm là các nhà đầu tư tổ chức thường có thể nhận được token dự án với mức định giá thấp hơn. Những token này thường đi kèm với các điều kiện mở khóa nghiêm ngặt, như thời gian khóa từ sáu tháng đến một năm và chu kỳ phát hành tuyến tính từ hai đến bốn năm. Để hiện thực hóa giá trị trước hoặc tránh rủi ro, một số nhà đầu tư chọn bán token chưa mở khóa với giá chiết khấu thông qua OTC.
Chiến lược của Neutrl là sử dụng tài sản mà người dùng gửi vào để mua các token khóa giá rẻ này, đồng thời bán khống một lượng token tương đương trên thị trường hợp đồng để phòng ngừa rủi ro. Về lý thuyết, hoạt động này có thể khóa một mức lợi nhuận nhất định và không bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá của token.
Tuy nhiên, chiến lược dường như hoàn hảo này cũng đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn. Đầu tiên, nếu có quá nhiều người bán khống, có thể dẫn đến tỷ lệ phí tài chính âm kéo dài, lâu dần có thể ăn mòn thậm chí vượt quá lợi nhuận do giảm giá OTC mang lại. Thứ hai, nếu giá token tăng cao, có thể cần phải đầu tư một lượng lớn vốn để duy trì vị thế bán khống cho đến khi token OTC được mở khóa, điều này đặt ra thách thức cho việc quản lý vốn.
Cần lưu ý rằng Neutrl về cơ bản là một sản phẩm chiến lược chênh lệch rủi ro cao, việc thu hút tiền gửi của người dùng dưới dạng Stablecoin có thể gây ra tranh cãi. Mặc dù vậy, mô hình đổi mới này cung cấp cho người dùng cơ hội tiếp cận các chiến lược đầu tư chuyên nghiệp, phản ánh xu hướng không ngừng tiến hóa trong lĩnh vực tài chính tiền mã hóa.
Đối với người dùng có nhu cầu, có thể theo dõi các kênh chính thức của Neutrl để nhận thêm thông tin và cơ hội truy cập sớm. Tuy nhiên, khi tham gia vào các sản phẩm tài chính mới nổi như vậy, việc hiểu rõ cơ chế hoạt động và các rủi ro tiềm ẩn là vô cùng quan trọng.