Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Ứng dụng quan trọng của công nghệ Blockchain
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành một trong những ứng dụng có ảnh hưởng nhất của công nghệ blockchain trên toàn cầu. Công nghệ này hứa hẹn mang lại hiệu quả và độ an toàn cao hơn cho thị trường tài chính thời đại số.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, với việc lợi suất trên chuỗi giảm và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất, đã xuất hiện sự phân hóa rõ rệt giữa lãi suất trên chuỗi và lãi suất ngoài chuỗi. RWA có thể giúp thu hẹp khoảng cách này. Mặc dù thị trường stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng những tài sản này đã không được sử dụng đầy đủ trong thời gian dài. Sự xuất hiện của RWA cung cấp khả năng giải quyết vấn đề này, trở thành một lực lượng đột phá trong năm 2023, giải phóng tiềm năng của loại tài sản này, từ đó thay đổi cách tạo ra, chuyển giao và lưu trữ giá trị một cách cơ bản.
Hiện nay, sự chú ý của ngành đã chuyển sang mã hóa kỹ thuật số các công cụ tài chính được quản lý, như trái phiếu kho bạc, bất động sản, kim loại quý và tác phẩm nghệ thuật, được coi là những tài sản mã hóa kỹ thuật số khả thi nhất. Một nền tảng đã phát hành trái phiếu kho bạc ngắn hạn mã (STBT), trong vòng chưa đầy năm tháng đã huy động được 123 triệu đô la Mỹ, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với các sản phẩm như vậy.
Với việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ được ngành công nghiệp chấp nhận rộng rãi, việc khám phá mã hóa kỹ thuật số các chứng khoán niêm yết có tính thanh khoản khác cũng sẽ trở nên khả thi. RWA có thể mở rộng đến các lĩnh vực như bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và rượu nổi tiếng. Ngành RWA dự kiến sẽ trở thành một chủ đề quan trọng trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong vài năm tới, gia tăng quy mô thị trường hàng trăm nghìn tỷ đô la.
Với lãi suất không rủi ro tiếp tục tăng cao, dự kiến trong vài quý tới, các tổ chức sẽ áp dụng các chứng khoán được mã hóa kỹ thuật số do các động lực kinh tế, đồng thời lĩnh vực DeFi cũng sẽ xuất hiện những đổi mới hơn nữa. Mặc dù RWA hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ mã hóa kỹ thuật số, nhưng sự quan tâm từ các bên tham gia trong lĩnh vực tiền điện tử cũng như tài chính truyền thống ngày càng tăng.
Ngành đã đạt được một số tiến bộ đáng kể, bao gồm thành công của Dự án Guardian của Ngân hàng Trung ương Singapore trong việc áp dụng DeFi vào thị trường tài trợ bán buôn, thử nghiệm giao dịch ngoại hối và giao dịch trái phiếu chính phủ, cũng như việc Ngân hàng Deutsche thử nghiệm các quỹ mã hóa trên mạng công cộng Ethereum. Tỷ lệ áp dụng RWA đang tăng nhanh, và sự đổi mới liên tục trong các chiến lược thanh toán và thuật toán thông minh đang thúc đẩy xu hướng này.
Một trong những lợi thế lớn nhất của mã hóa kỹ thuật số là thực hiện sự dân chủ hóa thị trường tài chính bằng cách loại bỏ các trung gian, tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí, đồng thời mở ra cơ hội đầu tư trước đây chỉ dành cho những người có giá trị tài sản ròng cao. Mã hóa kỹ thuật số hứa hẹn sẽ thay đổi hoàn toàn bức tranh tài chính, tạo ra những nguồn thu nhập mới, thậm chí là những thị trường hoàn toàn mới.
So với vay truyền thống, vay trên chuỗi có lợi thế về khả năng tiếp cận quốc tế, khả năng tiếp cận các công cụ tài chính mã hóa và quy trình ra quyết định dân chủ hơn. Những yếu tố này giúp cho việc vay vốn trở nên bao trùm hơn, minh bạch hơn và tạo điều kiện thuận lợi cho một nhóm rộng rãi hơn các người vay và người cho vay, đồng thời cũng thúc đẩy tính ổn định của hệ sinh thái cho vay và giảm thiểu rủi ro.
Tuy nhiên, một trong những rào cản lớn nhất mà RWA hiện đang phải đối mặt là sự không chắc chắn về quy định. Khung pháp lý đang vật lộn để theo kịp tốc độ phát triển nhanh chóng của công nghệ mã hóa kỹ thuật số, đặc biệt là trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng RWA tích hợp với DeFi. Các chuyên gia khuyên nên áp dụng phương pháp quy định dần dần, tập trung vào việc xây dựng một khung tổng hợp tương thích với tiêu chuẩn DeFi, đồng thời thực thi nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro để nâng cao tính minh bạch và an toàn.
Các thách thức về mặt kỹ thuật tương đối dễ giải quyết vì đã có các giải pháp khả thi. Những nút thắt chính xuất hiện ở khía cạnh quản lý và tuân thủ, cần làm rõ định nghĩa về chứng khoán và cách xử lý quyền sở hữu trên chuỗi và ngoài chuỗi. Một số khu vực tài phán tiên tiến hơn trong lĩnh vực này so với các khu vực khác, tự nhiên sẽ đạt được tiến bộ lớn hơn trong đổi mới.
Mặc dù hiện tại có một số trở ngại, nhưng các chuyên gia tin rằng những vấn đề này cuối cùng sẽ được khắc phục, giúp RWA phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu. Nhu cầu về tính thanh khoản sâu trên chuỗi trong tương lai sẽ tiếp tục mạnh mẽ, đặc biệt là đối với các giao thức lớn. Mặc dù STO có một số hạn chế và yêu cầu giấy phép, nhưng việc sử dụng chứng khoán làm tài sản cơ sở cho các sản phẩm khác sẽ có một số linh hoạt.
Ngành công nghiệp đang tích cực khám phá những khả năng này, nỗ lực đổi mới. Một khi RWA đạt đủ quy mô trong ngành, điều này cuối cùng có thể dẫn đến sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử thành một lĩnh vực tài chính thống nhất, đây sẽ là một xu hướng phát triển đáng mong đợi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 9giờ trước
Một đợt mới thu hoạch đồ ngốc?
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiHeir
· 07-02 15:41
Rõ ràng, Satoshi Nakamoto đã dự đoán mô hình chuyển đổi tài sản này ngay từ trang thứ bảy, các bạn có thể tự mình kiểm chứng.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCry
· 07-02 15:41
Gần như đủ rồi đấy, cái gì cũng muốn mã hóa kỹ thuật số.
Xem bản gốcTrả lời0
DefiSecurityGuard
· 07-02 15:31
đã kiểm tra tất cả các token rwa... 99% là hũ mật ong thật lòng mà nói. hãy tự nghiên cứu trước khi chạm vào bất kỳ thứ gì trong số này.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: động cơ mới giải quyết khó khăn về tỷ suất sinh lợi trên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Ứng dụng quan trọng của công nghệ Blockchain
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành một trong những ứng dụng có ảnh hưởng nhất của công nghệ blockchain trên toàn cầu. Công nghệ này hứa hẹn mang lại hiệu quả và độ an toàn cao hơn cho thị trường tài chính thời đại số.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, với việc lợi suất trên chuỗi giảm và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất, đã xuất hiện sự phân hóa rõ rệt giữa lãi suất trên chuỗi và lãi suất ngoài chuỗi. RWA có thể giúp thu hẹp khoảng cách này. Mặc dù thị trường stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng những tài sản này đã không được sử dụng đầy đủ trong thời gian dài. Sự xuất hiện của RWA cung cấp khả năng giải quyết vấn đề này, trở thành một lực lượng đột phá trong năm 2023, giải phóng tiềm năng của loại tài sản này, từ đó thay đổi cách tạo ra, chuyển giao và lưu trữ giá trị một cách cơ bản.
Hiện nay, sự chú ý của ngành đã chuyển sang mã hóa kỹ thuật số các công cụ tài chính được quản lý, như trái phiếu kho bạc, bất động sản, kim loại quý và tác phẩm nghệ thuật, được coi là những tài sản mã hóa kỹ thuật số khả thi nhất. Một nền tảng đã phát hành trái phiếu kho bạc ngắn hạn mã (STBT), trong vòng chưa đầy năm tháng đã huy động được 123 triệu đô la Mỹ, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với các sản phẩm như vậy.
Với việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ được ngành công nghiệp chấp nhận rộng rãi, việc khám phá mã hóa kỹ thuật số các chứng khoán niêm yết có tính thanh khoản khác cũng sẽ trở nên khả thi. RWA có thể mở rộng đến các lĩnh vực như bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và rượu nổi tiếng. Ngành RWA dự kiến sẽ trở thành một chủ đề quan trọng trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong vài năm tới, gia tăng quy mô thị trường hàng trăm nghìn tỷ đô la.
Với lãi suất không rủi ro tiếp tục tăng cao, dự kiến trong vài quý tới, các tổ chức sẽ áp dụng các chứng khoán được mã hóa kỹ thuật số do các động lực kinh tế, đồng thời lĩnh vực DeFi cũng sẽ xuất hiện những đổi mới hơn nữa. Mặc dù RWA hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ mã hóa kỹ thuật số, nhưng sự quan tâm từ các bên tham gia trong lĩnh vực tiền điện tử cũng như tài chính truyền thống ngày càng tăng.
Ngành đã đạt được một số tiến bộ đáng kể, bao gồm thành công của Dự án Guardian của Ngân hàng Trung ương Singapore trong việc áp dụng DeFi vào thị trường tài trợ bán buôn, thử nghiệm giao dịch ngoại hối và giao dịch trái phiếu chính phủ, cũng như việc Ngân hàng Deutsche thử nghiệm các quỹ mã hóa trên mạng công cộng Ethereum. Tỷ lệ áp dụng RWA đang tăng nhanh, và sự đổi mới liên tục trong các chiến lược thanh toán và thuật toán thông minh đang thúc đẩy xu hướng này.
Một trong những lợi thế lớn nhất của mã hóa kỹ thuật số là thực hiện sự dân chủ hóa thị trường tài chính bằng cách loại bỏ các trung gian, tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí, đồng thời mở ra cơ hội đầu tư trước đây chỉ dành cho những người có giá trị tài sản ròng cao. Mã hóa kỹ thuật số hứa hẹn sẽ thay đổi hoàn toàn bức tranh tài chính, tạo ra những nguồn thu nhập mới, thậm chí là những thị trường hoàn toàn mới.
So với vay truyền thống, vay trên chuỗi có lợi thế về khả năng tiếp cận quốc tế, khả năng tiếp cận các công cụ tài chính mã hóa và quy trình ra quyết định dân chủ hơn. Những yếu tố này giúp cho việc vay vốn trở nên bao trùm hơn, minh bạch hơn và tạo điều kiện thuận lợi cho một nhóm rộng rãi hơn các người vay và người cho vay, đồng thời cũng thúc đẩy tính ổn định của hệ sinh thái cho vay và giảm thiểu rủi ro.
Tuy nhiên, một trong những rào cản lớn nhất mà RWA hiện đang phải đối mặt là sự không chắc chắn về quy định. Khung pháp lý đang vật lộn để theo kịp tốc độ phát triển nhanh chóng của công nghệ mã hóa kỹ thuật số, đặc biệt là trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng RWA tích hợp với DeFi. Các chuyên gia khuyên nên áp dụng phương pháp quy định dần dần, tập trung vào việc xây dựng một khung tổng hợp tương thích với tiêu chuẩn DeFi, đồng thời thực thi nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro để nâng cao tính minh bạch và an toàn.
Các thách thức về mặt kỹ thuật tương đối dễ giải quyết vì đã có các giải pháp khả thi. Những nút thắt chính xuất hiện ở khía cạnh quản lý và tuân thủ, cần làm rõ định nghĩa về chứng khoán và cách xử lý quyền sở hữu trên chuỗi và ngoài chuỗi. Một số khu vực tài phán tiên tiến hơn trong lĩnh vực này so với các khu vực khác, tự nhiên sẽ đạt được tiến bộ lớn hơn trong đổi mới.
Mặc dù hiện tại có một số trở ngại, nhưng các chuyên gia tin rằng những vấn đề này cuối cùng sẽ được khắc phục, giúp RWA phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu. Nhu cầu về tính thanh khoản sâu trên chuỗi trong tương lai sẽ tiếp tục mạnh mẽ, đặc biệt là đối với các giao thức lớn. Mặc dù STO có một số hạn chế và yêu cầu giấy phép, nhưng việc sử dụng chứng khoán làm tài sản cơ sở cho các sản phẩm khác sẽ có một số linh hoạt.
Ngành công nghiệp đang tích cực khám phá những khả năng này, nỗ lực đổi mới. Một khi RWA đạt đủ quy mô trong ngành, điều này cuối cùng có thể dẫn đến sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử thành một lĩnh vực tài chính thống nhất, đây sẽ là một xu hướng phát triển đáng mong đợi.