Bí ẩn trên chuỗi với hơn 55 tỷ USDT: Phân tích dấu vết quỹ của Hồi Vượng Thanh Toán
Gần đây, một nền tảng có tên là Hợp Phát Thanh Toán đã thu hút sự chú ý rộng rãi vì có thể liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp. Nền tảng này bị cáo buộc tham gia vào việc nhận, chuyển và rút tiền lừa đảo, đặc biệt là thực hiện các giao dịch USDT thường xuyên trên mạng TRON. Để tìm hiểu sâu hơn về đặc điểm hành vi trên chuỗi của nó, một nhóm phân tích dữ liệu đã sử dụng công cụ chống rửa tiền trên chuỗi và dữ liệu công khai để phân tích chi tiết hành vi gửi và rút USDT của Hợp Phát Thanh Toán trên chuỗi TRON.
Dữ liệu trong bài viết này có thời gian áp dụng từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 23 tháng 6 năm 2025.
Phân tích dòng tiền trên chuỗi
Tổng quan số tiền nạp và rút
Tổng số tiền rút: 57,246,854,379 USDT
Tổng số tiền gửi: 54,475,887,524 USDT
Các dữ liệu này cho thấy, Huìwàng Zhīfù đã trải qua một lượng lớn dòng vốn vào và ra trong năm rưỡi qua, cả hai đều vượt quá 50 tỷ USDT. Đáng chú ý là, số tiền rút luôn cao hơn số tiền gửi, với chênh lệch giữa hai bên đạt 2.771 triệu USDT, thể hiện rõ đặc điểm "dòng vốn ròng ra".
Xu hướng dòng tiền hàng tuần
Dữ liệu cho thấy dòng tiền của nền tảng này luôn duy trì trạng thái hoạt động và đã xuất hiện những đỉnh cao đáng kể tại ba thời điểm sau:
Ngày 8 tháng 7 năm 2024: Lần đầu tiên xuất hiện đỉnh cao rõ ràng, cả nạp tiền và rút tiền đều vượt qua 1 tỷ USDT.
Tháng 3 và tháng 5 năm 2025: Hai lần rút tiền gần hoặc vượt 11 tỷ USDT.
Phân tích số lượng giao dịch
Số lượng giao dịch rút tiền đã tăng theo hình thức bậc thang kể từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền tần suất cao". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền mặc dù có sự gia tăng tổng thể nhưng biến động khá nhỏ, số lượng giao dịch gửi hàng ngày tăng đều lên gần 140.000 giao dịch, mức độ hoạt động của người dùng tổng thể không có sự giảm sút rõ rệt.
Cần lưu ý rằng đỉnh cao số tiền rút vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng thời về số lượng giao dịch, hai đỉnh cao gần như trùng khớp.
Phân tích hành vi người dùng
số lượng người dùng hoạt động
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên chuỗi TRON của nền tảng này đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Cần lưu ý rằng, địa chỉ gửi tiền có thể được coi là số lượng người dùng, trong khi địa chỉ rút tiền có thể là địa chỉ nhận mà người dùng tùy chỉnh, không thể đồng nhất với số lượng người dùng thực tế. Sự gia tăng liên tục của số lượng địa chỉ gửi tiền cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã chậm lại.
Phân tích địa chỉ hoạt động
Địa chỉ rút tiền Top 3
Địa chỉ 1: Rút 8.16 tỷ USDT
Địa chỉ 2: Rút 5.8 triệu USDT
Địa chỉ 3: Rút tiền 5.12 tỷ USDT
Các giao dịch sớm nhất của những địa chỉ này có thể được truy vết đến năm 2023, giữ hoạt động lâu dài, với dấu vết on-chain phong phú. Đáng chú ý, địa chỉ 1 không chỉ rút tiền từ nhiều ví nóng của Huyi Wang mà còn có tương tác với các địa chỉ được đánh dấu là "cấm vận", "đạo chích", "tin tặc sàn giao dịch". Địa chỉ 2 nghi ngờ là địa chỉ ví được kiểm soát bởi một nền tảng bảo lãnh nào đó. Địa chỉ 3 thì có tương tác với nhiều sàn giao dịch.
Địa chỉ gửi tiền Top 3
Địa chỉ 4: Nạp 16.65 triệu USDT
Địa chỉ 5: Gửi 4.49 triệu USDT
Địa chỉ 6: Nạp 4.36 triệu USDT
Trong đó, khoản tiền gửi của địa chỉ 4 lên đến 1.6 tỷ USDT, gấp 1.3 lần số tiền rút cao nhất của địa chỉ, giao dịch sớm nhất có thể truy vết đến năm 2022, nghi ngờ là ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Địa chỉ 5 và địa chỉ 6 thì nghi ngờ là địa chỉ ví nóng của một nền tảng giao dịch.
phân tích thời gian hoạt động
Thông qua việc phân tích 10 địa chỉ ngẫu nhiên được chọn, phát hiện:
Giao dịch rút tiền chủ yếu tập trung vào khoảng thời gian UTC 01:00-16:00, trong đó 07:00-13:00 là khoảng thời gian cao điểm.
Hoạt động gửi tiền chủ yếu tập trung vào thời gian UTC 03:00-10:00, trùng với một phần thời gian hoạt động của địa chỉ rút tiền.
Xu hướng quản lý quốc tế
Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế và các cơ quan thực thi pháp luật đã thực hiện một loạt các hành động đối với Huìwàng Pay và các thực thể liên quan của nó:
Vào tháng 7 năm 2024, một nền tảng theo dõi tài sản tiền điện tử đã báo cáo về sự kiện đông lạnh USDT lớn liên quan đến Huìwàng.
Vào tháng 5 năm 2025, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đề xuất áp dụng các lệnh trừng phạt tài chính đối với Huione Group có trụ sở tại Campuchia.
Văn phòng Liên Hợp Quốc về Ma túy và Tội phạm đã chỉ ra vai trò của nền tảng này trong hệ sinh thái lừa đảo mạng ở Đông Nam Á.
Một công ty phân tích blockchain báo cáo rằng một nền tảng chợ đen tiền điện tử lớn khác song song với Tập đoàn Huy Hoàng đã bị cấm trên quy mô lớn trên các nền tảng xã hội.
Vào giữa tháng 5 năm 2025, một nền tảng đảm bảo nghi ngờ liên quan đến Hợp tác xã Huy Hoàng đã thông báo ngừng hoạt động.
Những dữ liệu on-chain và động thái quản lý này cung cấp tham khảo quan trọng để hiểu mô hình hoạt động và rủi ro tiềm ẩn của Huìwàng Thanh toán. Tuy nhiên, do sự phức tạp và tính ẩn danh của giao dịch tiền điện tử, vẫn cần có thêm điều tra và phân tích để đánh giá đầy đủ tác động của nó.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Tiết lộ: Phân tích độ sâu về quá trình lưu chuyển 550 tỷ USDT và dấu vết tài chính trên chuỗi của Huiwang Pay
Bí ẩn trên chuỗi với hơn 55 tỷ USDT: Phân tích dấu vết quỹ của Hồi Vượng Thanh Toán
Gần đây, một nền tảng có tên là Hợp Phát Thanh Toán đã thu hút sự chú ý rộng rãi vì có thể liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp. Nền tảng này bị cáo buộc tham gia vào việc nhận, chuyển và rút tiền lừa đảo, đặc biệt là thực hiện các giao dịch USDT thường xuyên trên mạng TRON. Để tìm hiểu sâu hơn về đặc điểm hành vi trên chuỗi của nó, một nhóm phân tích dữ liệu đã sử dụng công cụ chống rửa tiền trên chuỗi và dữ liệu công khai để phân tích chi tiết hành vi gửi và rút USDT của Hợp Phát Thanh Toán trên chuỗi TRON.
Dữ liệu trong bài viết này có thời gian áp dụng từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 23 tháng 6 năm 2025.
Phân tích dòng tiền trên chuỗi
Tổng quan số tiền nạp và rút
Các dữ liệu này cho thấy, Huìwàng Zhīfù đã trải qua một lượng lớn dòng vốn vào và ra trong năm rưỡi qua, cả hai đều vượt quá 50 tỷ USDT. Đáng chú ý là, số tiền rút luôn cao hơn số tiền gửi, với chênh lệch giữa hai bên đạt 2.771 triệu USDT, thể hiện rõ đặc điểm "dòng vốn ròng ra".
Xu hướng dòng tiền hàng tuần
Dữ liệu cho thấy dòng tiền của nền tảng này luôn duy trì trạng thái hoạt động và đã xuất hiện những đỉnh cao đáng kể tại ba thời điểm sau:
Phân tích số lượng giao dịch
Số lượng giao dịch rút tiền đã tăng theo hình thức bậc thang kể từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền tần suất cao". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền mặc dù có sự gia tăng tổng thể nhưng biến động khá nhỏ, số lượng giao dịch gửi hàng ngày tăng đều lên gần 140.000 giao dịch, mức độ hoạt động của người dùng tổng thể không có sự giảm sút rõ rệt.
Cần lưu ý rằng đỉnh cao số tiền rút vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng thời về số lượng giao dịch, hai đỉnh cao gần như trùng khớp.
Phân tích hành vi người dùng
số lượng người dùng hoạt động
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên chuỗi TRON của nền tảng này đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Cần lưu ý rằng, địa chỉ gửi tiền có thể được coi là số lượng người dùng, trong khi địa chỉ rút tiền có thể là địa chỉ nhận mà người dùng tùy chỉnh, không thể đồng nhất với số lượng người dùng thực tế. Sự gia tăng liên tục của số lượng địa chỉ gửi tiền cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã chậm lại.
Phân tích địa chỉ hoạt động
Địa chỉ rút tiền Top 3
Các giao dịch sớm nhất của những địa chỉ này có thể được truy vết đến năm 2023, giữ hoạt động lâu dài, với dấu vết on-chain phong phú. Đáng chú ý, địa chỉ 1 không chỉ rút tiền từ nhiều ví nóng của Huyi Wang mà còn có tương tác với các địa chỉ được đánh dấu là "cấm vận", "đạo chích", "tin tặc sàn giao dịch". Địa chỉ 2 nghi ngờ là địa chỉ ví được kiểm soát bởi một nền tảng bảo lãnh nào đó. Địa chỉ 3 thì có tương tác với nhiều sàn giao dịch.
Địa chỉ gửi tiền Top 3
Trong đó, khoản tiền gửi của địa chỉ 4 lên đến 1.6 tỷ USDT, gấp 1.3 lần số tiền rút cao nhất của địa chỉ, giao dịch sớm nhất có thể truy vết đến năm 2022, nghi ngờ là ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Địa chỉ 5 và địa chỉ 6 thì nghi ngờ là địa chỉ ví nóng của một nền tảng giao dịch.
phân tích thời gian hoạt động
Thông qua việc phân tích 10 địa chỉ ngẫu nhiên được chọn, phát hiện:
Xu hướng quản lý quốc tế
Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế và các cơ quan thực thi pháp luật đã thực hiện một loạt các hành động đối với Huìwàng Pay và các thực thể liên quan của nó:
Những dữ liệu on-chain và động thái quản lý này cung cấp tham khảo quan trọng để hiểu mô hình hoạt động và rủi ro tiềm ẩn của Huìwàng Thanh toán. Tuy nhiên, do sự phức tạp và tính ẩn danh của giao dịch tiền điện tử, vẫn cần có thêm điều tra và phân tích để đánh giá đầy đủ tác động của nó.