Giá Bitcoin và mối liên hệ chặt chẽ với nền kinh tế vĩ mô
Gần đây, những yếu tố không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô vẫn còn nhiều, ảnh hưởng của chính sách thuế quan cũng đã lan sang cổ phiếu công nghệ của Mỹ. Bitcoin kể từ khi ra mắt ETF giao ngay đã từ một tài sản ít người biết đến trở thành tâm điểm chú ý của tài chính truyền thống, điều này cũng có nghĩa là mức độ ảnh hưởng của biến động giá Bitcoin từ nền kinh tế vĩ mô đã tăng lên.
Hiện tại, thị trường đã dao động trong khoảng 82000-88000 đô la Mỹ trong hai tháng, các altcoin cấp hai cũng không xuất hiện câu chuyện mới, thị trường cấp một cũng thiếu tính bền vững. Là một nhà đầu tư, ngoài việc chờ đợi sự thay đổi, chúng ta còn có thể xem xét việc sử dụng các đồng coin chất lượng cao và stablecoin mà mình đang nắm giữ để khai thác, kiếm thu nhập thụ động, đây không phải là một lựa chọn tồi.
Một số chuỗi công khai tích hợp cơ chế DeFi, mở ra cơ chế chứng minh tính thanh khoản PoL(, với tỷ lệ lợi nhuận có thể đạt trên 100% APY) hàng năm. Hãy cùng tìm hiểu cách khai thác trên các chuỗi công khai như vậy.
Cơ chế PoL hình thành vòng tuần hoàn tích cực
Người dùng cung cấp tính thanh khoản: Đưa tài sản vào bể thanh khoản của dApp, nhận token biên nhận và đặt cọc vào bể thưởng để kiếm token, cung cấp tính thanh khoản ban đầu cho hệ sinh thái.
Phân bổ người xác thực: Dựa trên các ưu đãi mà dApp cung cấp, hướng việc phát hành token về phía hồ bơi thưởng có lợi suất cao nhất. Khi nhiều token hơn đổ vào các hồ bơi phổ biến, tỷ lệ lợi nhuận của người dùng tăng lên, thu hút thêm nhiều người dùng tham gia.
Cạnh tranh giữa các dApp: Để thu hút việc phát hành token cho người xác thực, các dApp tăng cường khuyến khích ( như tăng phần thưởng token gốc ), làm sâu sắc thêm tính thanh khoản.
Ủy thác của người dùng: Các token mà người dùng kiếm được có thể được ủy thác cho các xác thực viên xuất sắc, tăng cường trọng số đề xuất khối của họ, từ đó nhận được nhiều phần thưởng chia sẻ hơn, khuyến khích các xác thực viên tiếp tục tối ưu hóa chiến lược phân phối, tạo ra phản hồi tích cực.
Mở rộng hệ sinh thái: Khi thanh khoản và mức độ tham gia của người dùng tăng lên, khối lượng giao dịch và tỷ lệ sử dụng dApp gia tăng, giá trị mạng tăng lên, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển tham gia, chu trình tích cực được tăng tốc.
Chu trình tích cực này tạo ra mối quan hệ hợp tác giữa dApps, người dùng và xác thực viên, phá vỡ tình trạng thiếu tính thanh khoản và phân bổ tài sản không đồng đều trong PoS truyền thống.
Chiến lược khai thác
( 1. "Bố trí ổn định" chủ yếu dựa trên cổ phiếu xanh lõi/LSD
Ý tưởng cốt lõi: Chọn những danh mục tài sản tương đối cốt lõi, có độ sâu lớn và biến động tương đối vừa phải, chẳng hạn như:
Token gốc/LSD) như token bị khóa, token staking khác ###
Cross-chain ETH/LSD( như bao bì ETH, staking ETH và các ) khác.
BTC/Token khác
Mục đích:
Giảm thiểu rủi ro biến động giá coin mạnh
Tận hưởng độ sâu thanh khoản tốt hơn
Có thể "chồng chất lợi nhuận": nắm giữ LSD đã có lợi nhuận staking, cộng thêm phần thưởng PoL
Có thể có nguồn lợi nhuận:
Khai thác thanh khoản(Phần thưởng LP + Phần thưởng PoL)
Doanh thu tích hợp LSD
Chia lợi nhuận theo giao thức
Rủi ro và lưu ý:
Vấn đề chênh lệch giá giữa các token LSD
Chế độ hoa hồng và phân chia lợi nhuận của người xác thực
Cân bằng giữa lượng vốn và lợi nhuận
( 2. Chiến lược "biến động thấp" cho stablecoin/cặp stablecoin
Ý tưởng cốt lõi: Chọn cặp stablecoin cho quỹ stablecoin, giảm thiểu tổn thất không thường xuyên do biến động giá coin.
Nguồn lợi nhuận có thể có:
Khuyến khích PoL
Doanh thu phí giao dịch
Phần thưởng hoặc airdrop bổ sung cho các bên tham gia
Rủi ro và lưu ý:
Rủi ro tín dụng của stablecoin
APR tương đối thấp
Khuyến khích không ổn định
) 3. Chiến lược ngắn hạn "APR cao" cho Meme coin/rổ token mới có rủi ro cao
Ý tưởng cốt lõi: Chọn các đồng Meme / token mới nổi vừa ra mắt hoặc có độ nổi bật cao và các cặp giao dịch của chúng với các đồng tiền chủ đạo.
Nguồn lợi nhuận có thể:
Phần thưởng PoL
APR cực cao hoặc airdrop
Rủi ro và lưu ý:
Rủi ro biến động giá / dự án bỏ trốn
Mất mát vô thường
Cần chú ý đến dữ liệu
Kết luận: Chiến lược cần điều chỉnh động
Bản chất sinh thái dưới cơ chế PoL về cơ bản là một "cuộc cạnh tranh khuyến khích giữa các giao thức". Chiến lược tốt nhất thường cần "phân tán + điều chỉnh động":
Một phần vốn được phân bổ vào các hồ bơi LSD/blue-chip/stablecoin tương đối ổn định
Vốn nhỏ được phân bổ vào những đồng coin hoặc bể Meme có rủi ro cao, biến động cao
Thường xuyên theo dõi các chỉ số APR của các bể, hoa hồng của người xác thực, và động thái của các khuyến khích giao thức, tối ưu hóa lợi nhuận khai thác kịp thời.
Hãy chú ý đến tính an toàn: Các rủi ro từ hợp đồng giao thức mới, mô hình token có hợp lý hay không, nền tảng của đội ngũ, v.v., đều cần được kiểm tra kỹ lưỡng. Lợi nhuận cao có thể ẩn chứa những rủi ro như dự án bỏ trốn hoặc lỗ hổng hợp đồng.
![Thị trường gấu đến, làm thế nào để khai thác trên Berachain với lãi suất năm vượt quá 100%?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a5f18a58a792bfe8dd32fe074f16d2f.webp###
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin ETF giúp BTC hòa nhập vào tài chính vĩ mô Hướng dẫn chiến lược khai thác PoL
Giá Bitcoin và mối liên hệ chặt chẽ với nền kinh tế vĩ mô
Gần đây, những yếu tố không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô vẫn còn nhiều, ảnh hưởng của chính sách thuế quan cũng đã lan sang cổ phiếu công nghệ của Mỹ. Bitcoin kể từ khi ra mắt ETF giao ngay đã từ một tài sản ít người biết đến trở thành tâm điểm chú ý của tài chính truyền thống, điều này cũng có nghĩa là mức độ ảnh hưởng của biến động giá Bitcoin từ nền kinh tế vĩ mô đã tăng lên.
Hiện tại, thị trường đã dao động trong khoảng 82000-88000 đô la Mỹ trong hai tháng, các altcoin cấp hai cũng không xuất hiện câu chuyện mới, thị trường cấp một cũng thiếu tính bền vững. Là một nhà đầu tư, ngoài việc chờ đợi sự thay đổi, chúng ta còn có thể xem xét việc sử dụng các đồng coin chất lượng cao và stablecoin mà mình đang nắm giữ để khai thác, kiếm thu nhập thụ động, đây không phải là một lựa chọn tồi.
Một số chuỗi công khai tích hợp cơ chế DeFi, mở ra cơ chế chứng minh tính thanh khoản PoL(, với tỷ lệ lợi nhuận có thể đạt trên 100% APY) hàng năm. Hãy cùng tìm hiểu cách khai thác trên các chuỗi công khai như vậy.
Cơ chế PoL hình thành vòng tuần hoàn tích cực
Người dùng cung cấp tính thanh khoản: Đưa tài sản vào bể thanh khoản của dApp, nhận token biên nhận và đặt cọc vào bể thưởng để kiếm token, cung cấp tính thanh khoản ban đầu cho hệ sinh thái.
Phân bổ người xác thực: Dựa trên các ưu đãi mà dApp cung cấp, hướng việc phát hành token về phía hồ bơi thưởng có lợi suất cao nhất. Khi nhiều token hơn đổ vào các hồ bơi phổ biến, tỷ lệ lợi nhuận của người dùng tăng lên, thu hút thêm nhiều người dùng tham gia.
Cạnh tranh giữa các dApp: Để thu hút việc phát hành token cho người xác thực, các dApp tăng cường khuyến khích ( như tăng phần thưởng token gốc ), làm sâu sắc thêm tính thanh khoản.
Ủy thác của người dùng: Các token mà người dùng kiếm được có thể được ủy thác cho các xác thực viên xuất sắc, tăng cường trọng số đề xuất khối của họ, từ đó nhận được nhiều phần thưởng chia sẻ hơn, khuyến khích các xác thực viên tiếp tục tối ưu hóa chiến lược phân phối, tạo ra phản hồi tích cực.
Mở rộng hệ sinh thái: Khi thanh khoản và mức độ tham gia của người dùng tăng lên, khối lượng giao dịch và tỷ lệ sử dụng dApp gia tăng, giá trị mạng tăng lên, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển tham gia, chu trình tích cực được tăng tốc.
Chu trình tích cực này tạo ra mối quan hệ hợp tác giữa dApps, người dùng và xác thực viên, phá vỡ tình trạng thiếu tính thanh khoản và phân bổ tài sản không đồng đều trong PoS truyền thống.
Chiến lược khai thác
( 1. "Bố trí ổn định" chủ yếu dựa trên cổ phiếu xanh lõi/LSD
Ý tưởng cốt lõi: Chọn những danh mục tài sản tương đối cốt lõi, có độ sâu lớn và biến động tương đối vừa phải, chẳng hạn như:
Mục đích:
Có thể có nguồn lợi nhuận:
Rủi ro và lưu ý:
( 2. Chiến lược "biến động thấp" cho stablecoin/cặp stablecoin
Ý tưởng cốt lõi: Chọn cặp stablecoin cho quỹ stablecoin, giảm thiểu tổn thất không thường xuyên do biến động giá coin.
Nguồn lợi nhuận có thể có:
Rủi ro và lưu ý:
) 3. Chiến lược ngắn hạn "APR cao" cho Meme coin/rổ token mới có rủi ro cao
Ý tưởng cốt lõi: Chọn các đồng Meme / token mới nổi vừa ra mắt hoặc có độ nổi bật cao và các cặp giao dịch của chúng với các đồng tiền chủ đạo.
Nguồn lợi nhuận có thể:
Rủi ro và lưu ý:
Kết luận: Chiến lược cần điều chỉnh động
Bản chất sinh thái dưới cơ chế PoL về cơ bản là một "cuộc cạnh tranh khuyến khích giữa các giao thức". Chiến lược tốt nhất thường cần "phân tán + điều chỉnh động":
Hãy chú ý đến tính an toàn: Các rủi ro từ hợp đồng giao thức mới, mô hình token có hợp lý hay không, nền tảng của đội ngũ, v.v., đều cần được kiểm tra kỹ lưỡng. Lợi nhuận cao có thể ẩn chứa những rủi ro như dự án bỏ trốn hoặc lỗ hổng hợp đồng.
![Thị trường gấu đến, làm thế nào để khai thác trên Berachain với lãi suất năm vượt quá 100%?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a5f18a58a792bfe8dd32fe074f16d2f.webp###