Thị trường stablecoin đang biến đổi, liệu những người chơi mới có thể thách thức vị thế thống trị của USDT và USDC?
Thị trường stablecoin đang trải qua một cuộc cách mạng. Hiện tại, USDT và USDC chiếm 86% tổng giá trị thị trường của stablecoin, nhưng chúng không chia sẻ lợi nhuận tạo ra cho người dùng. Điều này tạo cơ hội cho các đối thủ stablecoin khác. Hãy cùng xem xét ba dự án mới nổi.
Thị trường stablecoin hiện tại có quy mô khoảng 2500 tỷ USD, trong đó USDT chiếm 62%, USDC chiếm 24%. Hai ông lớn này có một điểm yếu rõ rệt: họ không trả bất kỳ khoản lợi nhuận nào cho những người nắm giữ. Tất cả lợi nhuận từ tài sản thế chấp (khoảng 4% lãi suất hàng năm) đều thuộc về công ty. Cách làm này đã gây ra nhu cầu mạnh mẽ từ người dùng về việc chia sẻ lợi nhuận, tạo cơ hội cho các dự án stablecoin khác.
1. USR của Resolv: 8.6% lợi suất hàng năm
Resolv cung cấp hai sản phẩm cốt lõi: USR và RLP. USR là một loại stablecoin được hỗ trợ hoàn toàn 1:1 bởi Bitcoin và Ethereum, tạo ra lợi suất hàng năm thông qua các vị thế phòng ngừa rủi ro. USR có 168% tài sản thế chấp, rủi ro rất thấp, với lợi suất hàng năm trung bình 8,65% vượt trội hơn so với các sản phẩm cùng loại.
Ưu điểm của USR bao gồm:
Lợi suất cao hơn trung bình thị trường
Được hỗ trợ hoàn toàn bởi các loại tiền điện tử chính thống
Minh bạch cao
Được bảo vệ bởi cơ chế RLP
Không phí
Hỗ trợ stake và unstake ngay lập tức
Nhược điểm:
Chỉ cung cấp trên mạng Ethereum, có thể dẫn đến phí giao dịch cao.
Cần phải đặt cọc token USR để có được lợi nhuận
2. USDN của Noble Dollar: Lợi suất hàng năm 4.1%
Tính năng cốt lõi của USDN là người dùng có thể nhận được 4.1% lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ hàng ngày dựa trên số lượng nắm giữ, không cần phải khóa hoặc thế chấp. Mặc dù hiện tại các trường hợp sử dụng còn hạn chế, nhưng sẽ sớm nhận được hỗ trợ trong hệ sinh thái đa chuỗi.
Ưu điểm của USDN:
Được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ, mang lại lợi suất ổn định
Độ trong suốt cao
Không cần đặt cọc, thanh toán hàng ngày
Hỗ trợ mua bằng tiền pháp định
Cầu nối chuỗi chéo gốc thuận tiện cho việc chuyển giao
Nhược điểm:
Ứng dụng hiện tại còn hạn chế (nhưng đang được cải thiện)
Tỷ suất lợi nhuận thấp hơn một số sản phẩm cạnh tranh
3. iUSD của infiniFi: Lợi suất hàng năm từ 8.5% đến 16%
InfiniFi cung cấp tỷ suất lợi nhuận khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của người dùng. Người dùng gửi USDC để nhận iUSD, USDC sau đó được sử dụng để đầu tư vào các chiến lược đa dạng. Lãi suất không kỳ hạn khoảng 8.5%, trong khi lãi suất khóa trong 4 tuần hoặc lâu hơn có thể đạt tới 16.4%.
Ưu điểm của iUSD:
Lợi suất siêu cao
Độ trong suốt cao
Danh mục lợi suất thấp có tính thanh khoản ngay lập tức
Mức lãi suất cao sẽ được bảo đảm bởi mức lãi suất thấp
Phù hợp với các nhóm có sở thích rủi ro khác nhau
Nhược điểm:
Về bản chất là chứng nhận gửi USDC, không phải là stablecoin thực sự
Tồn tại rủi ro thiếu tính thanh khoản
Có thể xuất hiện tình trạng "tháo chốt"
Chiến lược rủi ro cao có thể dẫn đến lợi nhuận không đạt kỳ vọng hoặc thua lỗ vốn.
Liên kết rủi ro với nhiều nền tảng DeFi
Những dự án stablecoin mới nổi này cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn, nhưng cần thận trọng khi đầu tư. Nên thử nghiệm trước bằng số vốn nhỏ, chờ đợi thị trường xác thực đầy đủ rồi mới xem xét đầu tư số tiền lớn. Việc theo dõi sự phát triển của những lĩnh vực mới này là rất quan trọng để hiểu rõ xu hướng tương lai của thị trường stablecoin.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Các stablecoin mới nổi thách thức USDT và USDC, lợi suất cao trở thành điểm bán hàng lớn nhất
Thị trường stablecoin đang biến đổi, liệu những người chơi mới có thể thách thức vị thế thống trị của USDT và USDC?
Thị trường stablecoin đang trải qua một cuộc cách mạng. Hiện tại, USDT và USDC chiếm 86% tổng giá trị thị trường của stablecoin, nhưng chúng không chia sẻ lợi nhuận tạo ra cho người dùng. Điều này tạo cơ hội cho các đối thủ stablecoin khác. Hãy cùng xem xét ba dự án mới nổi.
Thị trường stablecoin hiện tại có quy mô khoảng 2500 tỷ USD, trong đó USDT chiếm 62%, USDC chiếm 24%. Hai ông lớn này có một điểm yếu rõ rệt: họ không trả bất kỳ khoản lợi nhuận nào cho những người nắm giữ. Tất cả lợi nhuận từ tài sản thế chấp (khoảng 4% lãi suất hàng năm) đều thuộc về công ty. Cách làm này đã gây ra nhu cầu mạnh mẽ từ người dùng về việc chia sẻ lợi nhuận, tạo cơ hội cho các dự án stablecoin khác.
1. USR của Resolv: 8.6% lợi suất hàng năm
Resolv cung cấp hai sản phẩm cốt lõi: USR và RLP. USR là một loại stablecoin được hỗ trợ hoàn toàn 1:1 bởi Bitcoin và Ethereum, tạo ra lợi suất hàng năm thông qua các vị thế phòng ngừa rủi ro. USR có 168% tài sản thế chấp, rủi ro rất thấp, với lợi suất hàng năm trung bình 8,65% vượt trội hơn so với các sản phẩm cùng loại.
Ưu điểm của USR bao gồm:
Nhược điểm:
2. USDN của Noble Dollar: Lợi suất hàng năm 4.1%
Tính năng cốt lõi của USDN là người dùng có thể nhận được 4.1% lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ hàng ngày dựa trên số lượng nắm giữ, không cần phải khóa hoặc thế chấp. Mặc dù hiện tại các trường hợp sử dụng còn hạn chế, nhưng sẽ sớm nhận được hỗ trợ trong hệ sinh thái đa chuỗi.
Ưu điểm của USDN:
Nhược điểm:
3. iUSD của infiniFi: Lợi suất hàng năm từ 8.5% đến 16%
InfiniFi cung cấp tỷ suất lợi nhuận khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của người dùng. Người dùng gửi USDC để nhận iUSD, USDC sau đó được sử dụng để đầu tư vào các chiến lược đa dạng. Lãi suất không kỳ hạn khoảng 8.5%, trong khi lãi suất khóa trong 4 tuần hoặc lâu hơn có thể đạt tới 16.4%.
Ưu điểm của iUSD:
Nhược điểm:
Những dự án stablecoin mới nổi này cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn, nhưng cần thận trọng khi đầu tư. Nên thử nghiệm trước bằng số vốn nhỏ, chờ đợi thị trường xác thực đầy đủ rồi mới xem xét đầu tư số tiền lớn. Việc theo dõi sự phát triển của những lĩnh vực mới này là rất quan trọng để hiểu rõ xu hướng tương lai của thị trường stablecoin.