Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất không đổi, thanh khoản đã đến điểm chuyển, Bitcoin có thể sẽ chạm đáy và bật lại.
Một, Giải thích cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: Chính sách ổn định, điều chỉnh kỳ vọng thị trường
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã quyết định giữ nguyên mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50% tại cuộc họp chính sách mới nhất, phù hợp với dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, cách diễn đạt chính sách, dự đoán kinh tế và hướng dẫn về lãi suất trong tương lai của nó đã có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.
1.1 Nội dung chính quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Duy trì chính sách vững chắc, nhưng phát đi tín hiệu nới lỏng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản và nhấn mạnh "quan điểm chính sách vẫn còn hạn chế để đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu 2%". So với một số cuộc họp trước đây, ngôn ngữ trong quyết định lần này đã được làm dịu, không còn nhấn mạnh "cần có thời gian chính sách hạn chế lâu hơn".
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã điều chỉnh nhẹ dự báo tăng trưởng GDP trong dự đoán kinh tế mới nhất và điều chỉnh tăng dự báo lạm phát trong vài năm tới. Điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc mâu thuẫn giữa sự chậm lại của nền kinh tế và tính dính của lạm phát.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán sẽ giảm từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống còn 50 tỷ USD, phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp tới sẽ chậm lại.
Biểu đồ điểm cho thấy mức lãi suất trung vị kỳ vọng của các thành viên FOMC vào năm 2025 là 3,75%, có nghĩa là ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất. Tuy nhiên, các quan chức có sự bất đồng về thời điểm giảm lãi suất.
Tổng thể, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã phát đi một loạt tín hiệu nới lỏng: ngôn từ trở nên mềm mại, quy mô giảm chậm lại, dự báo tăng trưởng kinh tế bị điều chỉnh xuống và biểu đồ điểm cho thấy lộ trình giảm lãi suất.
1.2 Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường: điểm chuyển của thanh khoản đang đến gần, tài sản rủi ro đang đón nhận cơ hội.
Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, ghi nhận mức giảm điểm lớn nhất trong một ngày kể từ đầu năm 2023. Đô la yếu có lợi cho việc dòng vốn chảy vào các tài sản có lợi suất cao.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%, cho thấy thị trường đang tiêu hóa khả năng giảm lãi suất trong tương lai.
Chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, đã có sự bật lại mạnh mẽ. Chỉ số Nasdaq tăng hơn 2%.
Thị trường crypto phản ứng nhanh chóng, Bitcoin tăng vọt hơn 5% trong thời gian ngắn, vượt qua mức kháng cự quan trọng 85,000 USD.
Tổng thể, tín hiệu từ quyết định chính sách lần này của Cục Dự trữ Liên bang (FED) có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường. Đồng đô la yếu đi, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, cổ phiếu công nghệ tăng, cũng như Bitcoin bật lại, đều cho thấy thị trường đang điều chỉnh kỳ vọng về thanh khoản. Điểm xoay chuyển thanh khoản có thể đã gần kề, và các tài sản rủi ro cao như Bitcoin có thể sẽ đón nhận một chu kỳ tăng giá mới.
Hai, bối cảnh vĩ mô của thị trường: điểm xoay chuyển thanh khoản đã đến, vốn có thể sẽ quay trở lại tài sản rủi ro
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm chuyển giao vốn thị trường đã xuất hiện, một lượng lớn vốn bên ngoài đang chờ vào sân.
Bước đi thắt chặt thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã rõ ràng rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối sẽ chậm lại, biểu đồ điểm cho thấy có thể có 2-3 lần cắt giảm lãi suất trong 12 tháng tới.
Thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử ngày càng liên kết chặt chẽ, thị trường tiền điện tử nhạy cảm hơn với những thay đổi về thanh khoản vĩ mô. Sự tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq đã đạt mức cao 0.75 vào năm 2024.
Cảm xúc tránh rủi ro của nhà đầu tư gia tăng, dẫn đến việc các tổ chức giảm phân bổ tài sản tiền điện tử, nhưng cấu trúc thị trường vẫn còn khỏe mạnh.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 2290 tỷ USD, cho thấy vốn bên ngoài đang tích lũy, chờ đợi để vào thị trường. Tổng số dư của USDT và USDC đã liên tục tăng kể từ cuối năm 2023.
2.2 Mối quan hệ giữa thanh khoản đô la Mỹ và thị trường tiền điện tử: Dữ liệu lịch sử tiết lộ quy luật diễn biến của Bitcoin
2017-2021 năm: Chu kỳ nới lỏng thúc đẩy thị trường bò BTC, Bitcoin chào đón hai đợt tăng giá lớn.
2022-2023: Chính sách thắt chặt đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh của Bitcoin, với mức giảm hơn 60% trong cả năm.
2024-2025: Giảm bảng cân đối chậm lại, BTC đón nhận sự phục hồi. Hiện tại Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang ở giai đoạn chuyển đổi chính sách, điểm xoay chuyển về thanh khoản đã xuất hiện.
Ba, triển vọng thị trường Bitcoin: khả năng bật lại và các yếu tố rủi ro
3.1 Phân tích xu hướng giá Bitcoin ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy tăng cường, mặt kỹ thuật cho thấy tiềm năng bật lại
Mức hỗ trợ quan trọng từ 76,000-80,000 USD hình thành đáy của thị trường.
RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) hồi phục, động lực thị trường được cải thiện.
Khối lượng giao dịch dần tăng lên, thanh khoản thị trường hồi phục.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách tiền tệ hiện tại không thay đổi, Bitcoin trong ngắn hạn có thể giữ cấu trúc tích lũy và sẽ đón nhận đợt bật lại trong quý hai.
3.2 Xu hướng thị trường của nhà đầu tư tổ chức: Dòng vốn vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ nguyên lượng nắm giữ BTC, không có đợt bán tháo lớn.
Dòng tiền của quỹ ETF giao ngay Bitcoin cho thấy các tổ chức đang gia tăng nắm giữ BTC.
MicroStrategy tiếp tục tăng cường nắm giữ BTC, các tổ chức giữ vững niềm tin vào giá trị dài hạn.
3.3 Rủi ro thị trường có thể: Các yếu tố không chắc chắn vẫn tồn tại, cần cảnh giác với cú sốc bất ngờ.
Sự không chắc chắn trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu dữ liệu lạm phát bật lại, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể hoãn việc giảm lãi suất.
Rủi ro địa chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Rủi ro thanh khoản bên trong thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như các vấn đề có thể xảy ra với sàn giao dịch.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Nhà đầu tư nên đối phó như thế nào với thị trường hiện tại?
Nhà giao dịch ngắn hạn: Chú ý đến mức hỗ trợ quan trọng 80.000 USD, xem xét tăng cường vị thế khi vượt qua khu vực 88.000 USD. Đặt điểm dừng lỗ một cách nghiêm ngặt, tránh rủi ro quá mức.
Nhà đầu tư trung hạn: có thể mua vào từng phần khi giá điều chỉnh, đặc biệt trong khoảng 88,000-83,000 USD. Chú ý đến xu hướng dài hạn của BTC và sự thay đổi tâm lý thị trường.
Nhà đầu tư tổ chức: Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), xem xét nắm giữ dài hạn Bitcoin và Ethereum để bảo vệ trước rủi ro mất giá của đồng đô la.
4.2 Triển vọng thị trường tương lai
Triển vọng cải thiện thanh khoản thị trường rõ ràng, có khả năng thúc đẩy giá Bitcoin tăng.
Bitcoin có thể bước vào một chu kỳ tăng giá mới, nhưng trong quá trình đó có thể phải đối mặt với sự dao động và củng cố.
Rủi ro thị trường vẫn tồn tại, nhà đầu tư cần chú ý đến điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và sự thay đổi của nền kinh tế toàn cầu.
Tổng thể mà nói, trong bối cảnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ổn định và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan, nhưng độ biến động vẫn còn lớn. Nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu rủi ro và xu hướng thị trường của bản thân.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
notSatoshi1971
· 21giờ trước
Ai dám mua đáy thì người đó là đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
AllInDaddy
· 07-04 09:56
Lấy một cái xem thử đi.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropF5Bro
· 07-02 04:22
Lại đến lúc bấm phím F5 để gây sát thương chí mạng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất, Bitcoin sắp bật lại từ đáy
Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất không đổi, thanh khoản đã đến điểm chuyển, Bitcoin có thể sẽ chạm đáy và bật lại.
Một, Giải thích cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: Chính sách ổn định, điều chỉnh kỳ vọng thị trường
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã quyết định giữ nguyên mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50% tại cuộc họp chính sách mới nhất, phù hợp với dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, cách diễn đạt chính sách, dự đoán kinh tế và hướng dẫn về lãi suất trong tương lai của nó đã có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.
1.1 Nội dung chính quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Duy trì chính sách vững chắc, nhưng phát đi tín hiệu nới lỏng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản và nhấn mạnh "quan điểm chính sách vẫn còn hạn chế để đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu 2%". So với một số cuộc họp trước đây, ngôn ngữ trong quyết định lần này đã được làm dịu, không còn nhấn mạnh "cần có thời gian chính sách hạn chế lâu hơn".
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã điều chỉnh nhẹ dự báo tăng trưởng GDP trong dự đoán kinh tế mới nhất và điều chỉnh tăng dự báo lạm phát trong vài năm tới. Điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc mâu thuẫn giữa sự chậm lại của nền kinh tế và tính dính của lạm phát.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán sẽ giảm từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống còn 50 tỷ USD, phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp tới sẽ chậm lại.
Biểu đồ điểm cho thấy mức lãi suất trung vị kỳ vọng của các thành viên FOMC vào năm 2025 là 3,75%, có nghĩa là ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất. Tuy nhiên, các quan chức có sự bất đồng về thời điểm giảm lãi suất.
Tổng thể, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã phát đi một loạt tín hiệu nới lỏng: ngôn từ trở nên mềm mại, quy mô giảm chậm lại, dự báo tăng trưởng kinh tế bị điều chỉnh xuống và biểu đồ điểm cho thấy lộ trình giảm lãi suất.
1.2 Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường: điểm chuyển của thanh khoản đang đến gần, tài sản rủi ro đang đón nhận cơ hội.
Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, ghi nhận mức giảm điểm lớn nhất trong một ngày kể từ đầu năm 2023. Đô la yếu có lợi cho việc dòng vốn chảy vào các tài sản có lợi suất cao.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%, cho thấy thị trường đang tiêu hóa khả năng giảm lãi suất trong tương lai.
Chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, đã có sự bật lại mạnh mẽ. Chỉ số Nasdaq tăng hơn 2%.
Thị trường crypto phản ứng nhanh chóng, Bitcoin tăng vọt hơn 5% trong thời gian ngắn, vượt qua mức kháng cự quan trọng 85,000 USD.
Tổng thể, tín hiệu từ quyết định chính sách lần này của Cục Dự trữ Liên bang (FED) có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường. Đồng đô la yếu đi, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, cổ phiếu công nghệ tăng, cũng như Bitcoin bật lại, đều cho thấy thị trường đang điều chỉnh kỳ vọng về thanh khoản. Điểm xoay chuyển thanh khoản có thể đã gần kề, và các tài sản rủi ro cao như Bitcoin có thể sẽ đón nhận một chu kỳ tăng giá mới.
Hai, bối cảnh vĩ mô của thị trường: điểm xoay chuyển thanh khoản đã đến, vốn có thể sẽ quay trở lại tài sản rủi ro
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm chuyển giao vốn thị trường đã xuất hiện, một lượng lớn vốn bên ngoài đang chờ vào sân.
Bước đi thắt chặt thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã rõ ràng rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối sẽ chậm lại, biểu đồ điểm cho thấy có thể có 2-3 lần cắt giảm lãi suất trong 12 tháng tới.
Thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử ngày càng liên kết chặt chẽ, thị trường tiền điện tử nhạy cảm hơn với những thay đổi về thanh khoản vĩ mô. Sự tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq đã đạt mức cao 0.75 vào năm 2024.
Cảm xúc tránh rủi ro của nhà đầu tư gia tăng, dẫn đến việc các tổ chức giảm phân bổ tài sản tiền điện tử, nhưng cấu trúc thị trường vẫn còn khỏe mạnh.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 2290 tỷ USD, cho thấy vốn bên ngoài đang tích lũy, chờ đợi để vào thị trường. Tổng số dư của USDT và USDC đã liên tục tăng kể từ cuối năm 2023.
2.2 Mối quan hệ giữa thanh khoản đô la Mỹ và thị trường tiền điện tử: Dữ liệu lịch sử tiết lộ quy luật diễn biến của Bitcoin
2017-2021 năm: Chu kỳ nới lỏng thúc đẩy thị trường bò BTC, Bitcoin chào đón hai đợt tăng giá lớn.
2022-2023: Chính sách thắt chặt đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh của Bitcoin, với mức giảm hơn 60% trong cả năm.
2024-2025: Giảm bảng cân đối chậm lại, BTC đón nhận sự phục hồi. Hiện tại Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang ở giai đoạn chuyển đổi chính sách, điểm xoay chuyển về thanh khoản đã xuất hiện.
Ba, triển vọng thị trường Bitcoin: khả năng bật lại và các yếu tố rủi ro
3.1 Phân tích xu hướng giá Bitcoin ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy tăng cường, mặt kỹ thuật cho thấy tiềm năng bật lại
Mức hỗ trợ quan trọng từ 76,000-80,000 USD hình thành đáy của thị trường.
RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) hồi phục, động lực thị trường được cải thiện.
Khối lượng giao dịch dần tăng lên, thanh khoản thị trường hồi phục.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách tiền tệ hiện tại không thay đổi, Bitcoin trong ngắn hạn có thể giữ cấu trúc tích lũy và sẽ đón nhận đợt bật lại trong quý hai.
3.2 Xu hướng thị trường của nhà đầu tư tổ chức: Dòng vốn vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ nguyên lượng nắm giữ BTC, không có đợt bán tháo lớn.
Dòng tiền của quỹ ETF giao ngay Bitcoin cho thấy các tổ chức đang gia tăng nắm giữ BTC.
MicroStrategy tiếp tục tăng cường nắm giữ BTC, các tổ chức giữ vững niềm tin vào giá trị dài hạn.
3.3 Rủi ro thị trường có thể: Các yếu tố không chắc chắn vẫn tồn tại, cần cảnh giác với cú sốc bất ngờ.
Sự không chắc chắn trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu dữ liệu lạm phát bật lại, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể hoãn việc giảm lãi suất.
Rủi ro địa chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Rủi ro thanh khoản bên trong thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như các vấn đề có thể xảy ra với sàn giao dịch.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Nhà đầu tư nên đối phó như thế nào với thị trường hiện tại?
Nhà giao dịch ngắn hạn: Chú ý đến mức hỗ trợ quan trọng 80.000 USD, xem xét tăng cường vị thế khi vượt qua khu vực 88.000 USD. Đặt điểm dừng lỗ một cách nghiêm ngặt, tránh rủi ro quá mức.
Nhà đầu tư trung hạn: có thể mua vào từng phần khi giá điều chỉnh, đặc biệt trong khoảng 88,000-83,000 USD. Chú ý đến xu hướng dài hạn của BTC và sự thay đổi tâm lý thị trường.
Nhà đầu tư tổ chức: Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), xem xét nắm giữ dài hạn Bitcoin và Ethereum để bảo vệ trước rủi ro mất giá của đồng đô la.
4.2 Triển vọng thị trường tương lai
Triển vọng cải thiện thanh khoản thị trường rõ ràng, có khả năng thúc đẩy giá Bitcoin tăng.
Bitcoin có thể bước vào một chu kỳ tăng giá mới, nhưng trong quá trình đó có thể phải đối mặt với sự dao động và củng cố.
Rủi ro thị trường vẫn tồn tại, nhà đầu tư cần chú ý đến điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và sự thay đổi của nền kinh tế toàn cầu.
Tổng thể mà nói, trong bối cảnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ổn định và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan, nhưng độ biến động vẫn còn lớn. Nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu rủi ro và xu hướng thị trường của bản thân.