Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng hành
Mạng hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) như một hướng đầu tư mới nổi đang thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư tiền điện tử. Mặc dù hiện tại lĩnh vực DePIN chưa xuất hiện dự án biểu tượng nào, nhưng điều này cũng có nghĩa là vẫn còn cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ bắt đầu từ con số không để hệ thống hóa logic đầu tư DePIN, khám phá giá trị đầu tư của nó và khung phân tích.
Giá trị đầu tư DePIN
Đảo ngược mô hình cơ sở hạ tầng truyền thống
DePIN không chỉ đơn thuần là một sự thổi phồng khái niệm, mà là một hướng công nghệ có giá trị thực tiễn. Trong một số trường hợp, phương pháp phi tập trung có thể đạt được những hiệu quả mà cơ sở hạ tầng tập trung truyền thống không thể đạt được, hoặc cải thiện đáng kể quy trình hiện tại.
Lấy ngành viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thống cần đầu tư một khoản tiền lớn vào giấy phép phổ tần và xây dựng trạm phát sóng. Qua mô hình cộng đồng crowdsourcing, cá nhân chỉ cần đầu tư một số tiền nhỏ để tham gia vào việc xây dựng mạng, giảm mạnh chi phí tổng thể. Trong lĩnh vực dữ liệu AI, việc thu thập dữ liệu phân tán cũng có thể giảm chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI một cách hiệu quả, đồng thời nâng cao tính đa dạng của dữ liệu.
Kết nối cơ sở hạ tầng với nhu cầu của người dùng
Là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng, DePIN có thể cân bằng tốt lợi thế của cả hai.
Dựa trên nhu cầu thực tế, khó bị thị trường chứng minh là sai, và dễ hiểu.
Trực tiếp hướng tới người dùng cuối, có thể hiệu quả nắm bắt tâm trí người dùng
Dự án chất lượng có độ phù hợp ổn định với thị trường sản phẩm và khả năng tạo ra doanh thu.
Điều này giúp các dự án DePIN có những lợi thế nhất định về khả năng tăng trưởng, nhận thức của người dùng và niêm yết coin.
Khung phân tích đầu tư DePIN
Lựa chọn hướng
Đánh giá quy mô thị trường và cường độ nhu cầu, như 5G và mạng không dây thuộc nhu cầu lớn của thị trường, trong khi dữ liệu trên xe thuộc thị trường ngách.
Thiết kế sản phẩm
Chú ý xem DePIN có thể đạt được hiệu quả mà các giải pháp truyền thống không thể thực hiện, hoặc có lợi thế đáng kể về chi phí, hiệu quả. Đồng thời, sản phẩm phải đáp ứng nhu cầu thị trường thực tế, tốt nhất là có ý định chi trả rõ ràng.
Chiến lược phần cứng
Cần xem xét các khía cạnh như sản xuất, bán hàng, phân phối và bảo trì phần cứng. Các giải pháp phần cứng đơn giản và dễ sử dụng giúp dự án mở rộng nhanh chóng trong giai đoạn đầu, nhưng khi dự án trưởng thành, sự ma sát phần cứng phù hợp cũng có thể tăng cường độ gắn bó của người dùng.
kinh tế token
Các dự án DePIN thường cần phát hành token ở giai đoạn đầu để khuyến khích các bên tham gia, việc thiết kế cơ chế token là vô cùng quan trọng nhưng cũng rất thách thức.
Cấu trúc đội ngũ
Cấu hình đội ngũ lý tưởng nên bao gồm những người có kinh nghiệm phong phú trong ngành công nghệ sản phẩm, cũng như những chuyên gia quen thuộc với hệ sinh thái tiền điện tử.
Các yếu tố khác
Còn cần xem xét các vấn đề như rủi ro quản lý, chẳng hạn như tính nhạy cảm của việc thu thập dữ liệu.
Kết luận
Mặc dù chu kỳ phát triển DePIN khá dài, nhưng đã cho thấy một số tín hiệu tích cực. Ví dụ, Helium Mobile đã đạt được hợp tác với nhiều ông lớn viễn thông và bắt đầu mở rộng trên toàn cầu. DePIN linh hoạt hơn so với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống và có thể mang lại tác động tích cực cho cuộc sống thực.
Tuy nhiên, DePIN cũng đối mặt với nhiều bất ổn, như chu kỳ vận hành phần cứng, rủi ro quản lý, v.v. Tổng thể, DePIN như một lĩnh vực mới nổi, xứng đáng để các nhà đầu tư tiếp tục chú ý và nghiên cứu sâu.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Phân tích toàn diện logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng tồn tại, đánh giá dự án theo năm chiều.
Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng hành
Mạng hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) như một hướng đầu tư mới nổi đang thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư tiền điện tử. Mặc dù hiện tại lĩnh vực DePIN chưa xuất hiện dự án biểu tượng nào, nhưng điều này cũng có nghĩa là vẫn còn cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ bắt đầu từ con số không để hệ thống hóa logic đầu tư DePIN, khám phá giá trị đầu tư của nó và khung phân tích.
Giá trị đầu tư DePIN
Đảo ngược mô hình cơ sở hạ tầng truyền thống
DePIN không chỉ đơn thuần là một sự thổi phồng khái niệm, mà là một hướng công nghệ có giá trị thực tiễn. Trong một số trường hợp, phương pháp phi tập trung có thể đạt được những hiệu quả mà cơ sở hạ tầng tập trung truyền thống không thể đạt được, hoặc cải thiện đáng kể quy trình hiện tại.
Lấy ngành viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thống cần đầu tư một khoản tiền lớn vào giấy phép phổ tần và xây dựng trạm phát sóng. Qua mô hình cộng đồng crowdsourcing, cá nhân chỉ cần đầu tư một số tiền nhỏ để tham gia vào việc xây dựng mạng, giảm mạnh chi phí tổng thể. Trong lĩnh vực dữ liệu AI, việc thu thập dữ liệu phân tán cũng có thể giảm chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI một cách hiệu quả, đồng thời nâng cao tính đa dạng của dữ liệu.
Kết nối cơ sở hạ tầng với nhu cầu của người dùng
Là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng, DePIN có thể cân bằng tốt lợi thế của cả hai.
Điều này giúp các dự án DePIN có những lợi thế nhất định về khả năng tăng trưởng, nhận thức của người dùng và niêm yết coin.
Khung phân tích đầu tư DePIN
Lựa chọn hướng
Đánh giá quy mô thị trường và cường độ nhu cầu, như 5G và mạng không dây thuộc nhu cầu lớn của thị trường, trong khi dữ liệu trên xe thuộc thị trường ngách.
Thiết kế sản phẩm
Chú ý xem DePIN có thể đạt được hiệu quả mà các giải pháp truyền thống không thể thực hiện, hoặc có lợi thế đáng kể về chi phí, hiệu quả. Đồng thời, sản phẩm phải đáp ứng nhu cầu thị trường thực tế, tốt nhất là có ý định chi trả rõ ràng.
Chiến lược phần cứng
Cần xem xét các khía cạnh như sản xuất, bán hàng, phân phối và bảo trì phần cứng. Các giải pháp phần cứng đơn giản và dễ sử dụng giúp dự án mở rộng nhanh chóng trong giai đoạn đầu, nhưng khi dự án trưởng thành, sự ma sát phần cứng phù hợp cũng có thể tăng cường độ gắn bó của người dùng.
kinh tế token
Các dự án DePIN thường cần phát hành token ở giai đoạn đầu để khuyến khích các bên tham gia, việc thiết kế cơ chế token là vô cùng quan trọng nhưng cũng rất thách thức.
Cấu trúc đội ngũ
Cấu hình đội ngũ lý tưởng nên bao gồm những người có kinh nghiệm phong phú trong ngành công nghệ sản phẩm, cũng như những chuyên gia quen thuộc với hệ sinh thái tiền điện tử.
Các yếu tố khác
Còn cần xem xét các vấn đề như rủi ro quản lý, chẳng hạn như tính nhạy cảm của việc thu thập dữ liệu.
Kết luận
Mặc dù chu kỳ phát triển DePIN khá dài, nhưng đã cho thấy một số tín hiệu tích cực. Ví dụ, Helium Mobile đã đạt được hợp tác với nhiều ông lớn viễn thông và bắt đầu mở rộng trên toàn cầu. DePIN linh hoạt hơn so với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống và có thể mang lại tác động tích cực cho cuộc sống thực.
Tuy nhiên, DePIN cũng đối mặt với nhiều bất ổn, như chu kỳ vận hành phần cứng, rủi ro quản lý, v.v. Tổng thể, DePIN như một lĩnh vực mới nổi, xứng đáng để các nhà đầu tư tiếp tục chú ý và nghiên cứu sâu.