Cơ hội mới trong phát triển tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông: Khám phá dự án Ensemble và triển vọng mã hóa kỹ thuật số RWA
Tài sản kỹ thuật số tài chính đối với Hồng Kông là một cơ hội lịch sử không thể bỏ lỡ. Kể từ khi công bố tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã trở thành một trong những khu vực tích cực nhất trong việc đón nhận Web3 và tài sản kỹ thuật số trong số các trung tâm tài chính quốc tế toàn cầu. Từ cam kết chính sách rõ ràng của chính phủ, đến sự hỗ trợ hệ thống từ các cơ quan quản lý, Hồng Kông đang bước những bước vững chắc tiến tới tiên phong đổi mới trong tài sản kỹ thuật số.
Trong quá trình này, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) là một phần quan trọng trong chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông. Vào ngày 28 tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông chính thức khởi động kế hoạch thử nghiệm "Ensemble", sẽ sử dụng tiền tệ mã hóa thử nghiệm để thúc đẩy thanh toán giữa các ngân hàng, và tập trung nghiên cứu giao dịch tài sản mã hóa. Điều này đánh dấu sự bố trí tiên phong của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản mã hóa, đồng thời thể hiện quyết tâm trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
Theo dữ liệu liên quan, tổng quy mô thị trường RWA hiện đã vượt quá 13 tỷ USD. Dự đoán lạc quan hơn cho rằng, đến thập kỷ 2030, giá trị thị trường của tài sản mã hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, điều này có nghĩa là tiềm năng tăng trưởng trong 7 năm tới có thể cao hơn 75 lần. Không gian gia tăng khổng lồ như vậy đã đặt nền tảng thị trường cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
Đáng chú ý là, trong thời gian gần đây tại Tuần lễ Công nghệ Tài chính Hong Kong, một nền tảng đã lần lượt thông báo hợp tác với Quỹ Hoa Hạ, trong khuôn khổ dự án Ensemble để ra mắt dự án quỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà đầu tư bán lẻ tại Hong Kong, và hợp tác với Franklin Templeton để thực hiện xác minh khái niệm cho các sản phẩm tài chính phân phối trên chuỗi ( bao gồm mã token quỹ thị trường tiền tệ ). Những động thái này càng khẳng định quyết tâm đổi mới của Hong Kong trong lĩnh vực mã hóa tài sản thực.
Dự án "Ensemble" khẳng định tham vọng tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông
Dự án "Ensemble" không phải là một phong trào nhất thời của Hong Kong trong lĩnh vực tài chính tài sản kỹ thuật số, mà là một chiến lược sâu rộng nhằm xây dựng thị trường tài sản kỹ thuật số và củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế của mình. Ngay từ tháng 3 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hong Kong đã chính thức công bố dự án "Ensemble", rõ ràng bày tỏ sự ủng hộ cho sự phát triển của thị trường mã hóa ở Hong Kong và sẽ tập trung vào việc mã hóa tiền gửi trước tiên.
Sau đó, "Ensemble" sandbox tiếp tục mở rộng nghiên cứu và phạm vi thử nghiệm, bao gồm việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực như trái phiếu xanh, lượng giảm phát tự nguyện, máy bay, trạm sạc xe điện, vận đơn điện tử và quản lý tài chính (, hứa hẹn phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới kết nối tài sản thế giới thực được mã hóa kỹ thuật số với tiền tệ mã hóa.
Thực tế, các cơ quan quản lý ở Hồng Kông trong nhiều năm qua đã nới lỏng chính sách cho ngành tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của ngành. Sự xuất hiện của dự án "Ensemble" chính là nền tảng thử nghiệm tài chính tài sản kỹ thuật số mà Hồng Kông xây dựng trong bối cảnh này, không chỉ thiết lập một hệ thống thử nghiệm hướng tới tuân thủ mà còn cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai.
!["Đất hứa" của Web3 Hong Kong? Phân tích tầm nhìn mã hóa kỹ thuật số RWA của Ensemble])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e1840837f45b21f5714bc410704a078.webp(
Mã hóa kỹ thuật số RWA là việc chuyển đổi tài sản vật chất ) như trái phiếu, vàng, bất động sản thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain, điều này mang lại một số lợi thế độc đáo: đầu tiên, việc mã hóa kỹ thuật số loại bỏ các nhà môi giới trung gian, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao hiệu quả; thứ hai, mã hóa kỹ thuật số cho phép phân chia tài sản truyền thống thành các phần nhỏ hơn, tăng cường khả năng tiếp cận và tính thanh khoản.
Điều này có nghĩa là RWA có thể trở thành động lực chính cho sự gia tăng tài sản kỹ thuật số trên chuỗi, giúp Web3 tiếp cận hiệu quả với lượng tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dưới khung mã hóa kỹ thuật số, những tài sản thực này không chỉ có thể tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi mà còn có thể thu được lợi ích DeFi thông qua cho vay và thế chấp, đưa tài sản hỗ trợ có lợi nhuận thực vào thị trường tài sản kỹ thuật số, tăng cường nền tảng giá trị của nó.
Với sự phổ biến của mã hóa kỹ thuật số RWA, thế giới trên chuỗi sẽ trải qua những thay đổi sâu sắc, ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số sẽ ngày càng mờ nhạt. Hệ thống tài sản trên chuỗi không chỉ mở rộng quy mô đáng kể mà còn đạt được những bước đột phá về tính tuân thủ và tính minh bạch, mang đến cho các nhà đầu tư toàn cầu nhiều lựa chọn đa dạng hơn.
Đây chính là ý nghĩa của dự án "Ensemble": thông qua việc xây dựng nền tảng thử nghiệm đổi mới cao, Hồng Kông đang tiến hành khám phá tiên phong cho sự hội nhập sâu sắc của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số. Các sản phẩm và mô hình mới của nó sẽ trở thành "buổi diễn tập" cho hướng đổi mới tài sản kỹ thuật số giai đoạn tiếp theo của Hồng Kông, cung cấp động lực mạnh mẽ cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
RWA mã hóa kỹ thuật số: cơ hội then chốt của thời đại số Hồng Kông
Nhu cầu về mã hóa kỹ thuật số RWA ở Hồng Kông xuất phát từ nền tảng văn hóa tài chính sâu sắc của nó như một trung tâm tài chính quốc tế. Đầu tiên, mã hóa kỹ thuật số RWA cung cấp cơ hội mới cho sự kết hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, cho phép quỹ, trái phiếu, cổ phần, v.v. có thể được mã hóa thông qua công nghệ blockchain và hình thức tài sản kỹ thuật số, từ đó nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Đồng thời, quy mô và tài sản lớn trưởng thành cần thiết cho thị trường RWA chính là lợi thế của Hồng Kông như một ông lớn tài chính quốc tế. Hồng Kông có một nền tài chính dịch vụ phong phú, tích lũy và kinh nghiệm qua nhiều năm, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn chỉnh và một lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này có thể giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, cung cấp giải pháp giao dịch tuân thủ và an toàn cho thị trường, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.
Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hồng Kông đã thiết lập bốn chủ đề chính cho việc thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số RWA: thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại, trong đó thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm thử nghiệm ban đầu của mã hóa kỹ thuật số RWA.
Lấy ví dụ về việc một nền tảng hợp tác với Franklin Templeton để thử nghiệm khái niệm sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số trong dự án Ensemble, cuộc khám phá này hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc chuyển đổi và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định trên chuỗi, mang lại sự đổi mới trong lĩnh vực quản lý tài sản:
Tính tuân thủ và an ninh: Dựa vào nền tảng kiểm tra tuân thủ của Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, đảm bảo các quỹ mã hóa kỹ thuật số tuân thủ các tiêu chuẩn quy định, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh đầu tư an toàn và đáng tin cậy.
Tăng cường tính thanh khoản và minh bạch: Mã hóa kỹ thuật số giúp các sản phẩm quỹ giao dịch một cách minh bạch trên blockchain, tài sản có thể được chia nhỏ, tăng tính thanh khoản, mang lại lợi thế cho nhà đầu tư trong thị trường phi tập trung.
Nâng cao hiệu suất và tối ưu hóa chi phí: mã hóa kỹ thuật số đơn giản hóa quy trình quản lý quỹ truyền thống, giảm chi phí trung gian, làm cho sản phẩm quỹ trở nên phổ biến hơn, thu hút một nhóm nhà đầu tư bán lẻ rộng rãi hơn.
Nói ngắn gọn, sản phẩm quỹ đầu tư mã hóa kỹ thuật số này không chỉ có thể nâng cao tốc độ và hiệu quả thanh toán đáng kể, mà còn hạ thấp rào cản gia nhập bằng cách cho phép đầu tư nhỏ lẻ, mang lại nguồn thanh khoản mới cho thị trường, hứa hẹn thúc đẩy sự phát triển và phổ biến của thị trường RWA.
Sản phẩm bán lẻ: Điểm đột phá tiềm năng của RWA?
Trong 5 năm qua, sản phẩm tài chính tài sản kỹ thuật số thành công nhất trên toàn cầu không phải là đổi mới tài chính trên chuỗi đã làm bùng nổ mùa DeFi, cũng không phải là các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số đã gây ra cơn sốt NFT, mà là stablecoin mà mọi người đã quen thuộc. Stablecoin có thuộc tính RWA, hướng tới người dùng bình thường đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng tài sản kỹ thuật số được chấp nhận rộng rãi, mở rộng và làm sâu sắc thêm cơ sở người dùng của Web3 và tài sản kỹ thuật số.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống lớn cũng đang tập trung vào các sản phẩm này, với mục tiêu mở rộng hơn nữa ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong cuộc sống tài chính hàng ngày. Hiện tại, quy mô của quỹ trái phiếu quốc gia được mã hóa bởi một số tổ chức đã gần 1 tỷ USD, tạo nền tảng vững chắc cho việc áp dụng sản phẩm mã hóa RWA trên thị trường bán lẻ.
Xét về mặt khách quan, các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số RWA theo hình thức bán lẻ có lợi thế bình đẳng thu hút nhiều nhà đầu tư bình thường tham gia: trước đây, các nhà đầu tư bình thường tham gia vào thị trường tài chính truyền thống như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản hoặc cổ phiếu cao cấp thường phải đối mặt với ngưỡng đầu tư cao và quy trình giao dịch phức tạp. Ngày nay, thông qua mã hóa kỹ thuật số RWA, các tài sản này có thể được chia nhỏ thành các đơn vị giao dịch nhỏ hơn, giảm đáng kể ngưỡng đầu tư.
Hơn nữa, sản phẩm RWA dạng bán lẻ nâng cao khả năng quản lý rủi ro nhờ vào tính minh bạch của blockchain, mang lại độ tin cậy cao hơn cho các nhà đầu tư, thúc đẩy việc áp dụng và phổ biến tài sản kỹ thuật số trong đời sống tài chính hàng ngày. Tại lĩnh vực mã hóa RWA ở Hồng Kông, một nhóm các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy sự đổi mới và quảng bá RWA tuân thủ quy định.
Trong đó, một nền tảng nào đó đóng vai trò quan trọng trong quá trình này như nền tảng tài sản ảo đầu tiên được cấp phép tại Hồng Kông. Nền tảng này nhận thức rõ tầm quan trọng chiến lược của các sản phẩm RWA bán lẻ đối với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông, do đó tích cực nỗ lực đưa các tài sản mã hóa kỹ thuật số vào thị trường đại chúng, bao gồm việc tận dụng lợi thế chính sách của mình với tư cách là nền tảng tuân thủ để mở rộng hợp tác với các đối tác tài chính truyền thống, cung cấp dịch vụ giao dịch RWA tuân thủ cho khách hàng.
Kết luận
Đối với việc khám phá tài chính tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông, việc mã hóa kỹ thuật số RWA thực sự là một "cuộc chuyển mình" đáng mong đợi. Nếu có thể tìm ra một phương pháp hợp pháp để kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực, và được các cơ quan liên quan thử nghiệm quảng bá dưới hình thức bán lẻ, không loại trừ khả năng đây sẽ trở thành "điểm bùng phát" tiếp theo của tài chính tài sản kỹ thuật số.
Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế sở hữu nguồn tài chính truyền thống phong phú, bất kể là hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện hay lượng khách hàng lớn, đều hỗ trợ việc đưa quỹ, cổ phiếu, vàng, v.v. lên chuỗi dưới hình thức RWA, hoàn toàn giải phóng tính thanh khoản của chúng. Hiện tại, chúng ta có lý do để mong đợi việc hiện thực hóa tầm nhìn này sớm.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DataOnlooker
· 8giờ trước
Thật sự mà nói, lần này Hong Kong chơi rất điêu luyện.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWastingMaximalist
· 8giờ trước
Mã hóa kỹ thuật số những chuyện đó lại bắt đầu rồi
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSage
· 07-01 16:13
Hồng Kông cuối cùng cũng đã hành động nghiêm túc.
Xem bản gốcTrả lời0
OptionWhisperer
· 07-01 16:12
Khi nào blockchain có thể gia nhập A-shares?
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterWang
· 07-01 16:09
Vẫn là cổ phiếu Hồng Kông, rất ổn định.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiDoctor
· 07-01 16:08
Dữ liệu thanh khoản đang chờ quan sát, đánh giá lại sau sáu tháng kiểm tra hộp cát.
Xem bản gốcTrả lời0
Layer3Dreamer
· 07-01 15:59
nói một cách lý thuyết, tiềm năng ZK-bridging của ensemble có thể cách mạng hóa các vectơ thanh toán của tổ chức... tăng giá af về luận thuyết L3 của Hồng Kông
Hồng Kông khởi động dự án Ensemble dẫn đầu làn sóng mã hóa kỹ thuật số RWA
Cơ hội mới trong phát triển tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông: Khám phá dự án Ensemble và triển vọng mã hóa kỹ thuật số RWA
Tài sản kỹ thuật số tài chính đối với Hồng Kông là một cơ hội lịch sử không thể bỏ lỡ. Kể từ khi công bố tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã trở thành một trong những khu vực tích cực nhất trong việc đón nhận Web3 và tài sản kỹ thuật số trong số các trung tâm tài chính quốc tế toàn cầu. Từ cam kết chính sách rõ ràng của chính phủ, đến sự hỗ trợ hệ thống từ các cơ quan quản lý, Hồng Kông đang bước những bước vững chắc tiến tới tiên phong đổi mới trong tài sản kỹ thuật số.
Trong quá trình này, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) là một phần quan trọng trong chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông. Vào ngày 28 tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông chính thức khởi động kế hoạch thử nghiệm "Ensemble", sẽ sử dụng tiền tệ mã hóa thử nghiệm để thúc đẩy thanh toán giữa các ngân hàng, và tập trung nghiên cứu giao dịch tài sản mã hóa. Điều này đánh dấu sự bố trí tiên phong của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản mã hóa, đồng thời thể hiện quyết tâm trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
Theo dữ liệu liên quan, tổng quy mô thị trường RWA hiện đã vượt quá 13 tỷ USD. Dự đoán lạc quan hơn cho rằng, đến thập kỷ 2030, giá trị thị trường của tài sản mã hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, điều này có nghĩa là tiềm năng tăng trưởng trong 7 năm tới có thể cao hơn 75 lần. Không gian gia tăng khổng lồ như vậy đã đặt nền tảng thị trường cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
Đáng chú ý là, trong thời gian gần đây tại Tuần lễ Công nghệ Tài chính Hong Kong, một nền tảng đã lần lượt thông báo hợp tác với Quỹ Hoa Hạ, trong khuôn khổ dự án Ensemble để ra mắt dự án quỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà đầu tư bán lẻ tại Hong Kong, và hợp tác với Franklin Templeton để thực hiện xác minh khái niệm cho các sản phẩm tài chính phân phối trên chuỗi ( bao gồm mã token quỹ thị trường tiền tệ ). Những động thái này càng khẳng định quyết tâm đổi mới của Hong Kong trong lĩnh vực mã hóa tài sản thực.
Dự án "Ensemble" khẳng định tham vọng tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông
Dự án "Ensemble" không phải là một phong trào nhất thời của Hong Kong trong lĩnh vực tài chính tài sản kỹ thuật số, mà là một chiến lược sâu rộng nhằm xây dựng thị trường tài sản kỹ thuật số và củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế của mình. Ngay từ tháng 3 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hong Kong đã chính thức công bố dự án "Ensemble", rõ ràng bày tỏ sự ủng hộ cho sự phát triển của thị trường mã hóa ở Hong Kong và sẽ tập trung vào việc mã hóa tiền gửi trước tiên.
Sau đó, "Ensemble" sandbox tiếp tục mở rộng nghiên cứu và phạm vi thử nghiệm, bao gồm việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực như trái phiếu xanh, lượng giảm phát tự nguyện, máy bay, trạm sạc xe điện, vận đơn điện tử và quản lý tài chính (, hứa hẹn phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới kết nối tài sản thế giới thực được mã hóa kỹ thuật số với tiền tệ mã hóa.
Thực tế, các cơ quan quản lý ở Hồng Kông trong nhiều năm qua đã nới lỏng chính sách cho ngành tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của ngành. Sự xuất hiện của dự án "Ensemble" chính là nền tảng thử nghiệm tài chính tài sản kỹ thuật số mà Hồng Kông xây dựng trong bối cảnh này, không chỉ thiết lập một hệ thống thử nghiệm hướng tới tuân thủ mà còn cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai.
!["Đất hứa" của Web3 Hong Kong? Phân tích tầm nhìn mã hóa kỹ thuật số RWA của Ensemble])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e1840837f45b21f5714bc410704a078.webp(
Mã hóa kỹ thuật số RWA là việc chuyển đổi tài sản vật chất ) như trái phiếu, vàng, bất động sản thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain, điều này mang lại một số lợi thế độc đáo: đầu tiên, việc mã hóa kỹ thuật số loại bỏ các nhà môi giới trung gian, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao hiệu quả; thứ hai, mã hóa kỹ thuật số cho phép phân chia tài sản truyền thống thành các phần nhỏ hơn, tăng cường khả năng tiếp cận và tính thanh khoản.
Điều này có nghĩa là RWA có thể trở thành động lực chính cho sự gia tăng tài sản kỹ thuật số trên chuỗi, giúp Web3 tiếp cận hiệu quả với lượng tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dưới khung mã hóa kỹ thuật số, những tài sản thực này không chỉ có thể tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi mà còn có thể thu được lợi ích DeFi thông qua cho vay và thế chấp, đưa tài sản hỗ trợ có lợi nhuận thực vào thị trường tài sản kỹ thuật số, tăng cường nền tảng giá trị của nó.
Với sự phổ biến của mã hóa kỹ thuật số RWA, thế giới trên chuỗi sẽ trải qua những thay đổi sâu sắc, ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số sẽ ngày càng mờ nhạt. Hệ thống tài sản trên chuỗi không chỉ mở rộng quy mô đáng kể mà còn đạt được những bước đột phá về tính tuân thủ và tính minh bạch, mang đến cho các nhà đầu tư toàn cầu nhiều lựa chọn đa dạng hơn.
Đây chính là ý nghĩa của dự án "Ensemble": thông qua việc xây dựng nền tảng thử nghiệm đổi mới cao, Hồng Kông đang tiến hành khám phá tiên phong cho sự hội nhập sâu sắc của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số. Các sản phẩm và mô hình mới của nó sẽ trở thành "buổi diễn tập" cho hướng đổi mới tài sản kỹ thuật số giai đoạn tiếp theo của Hồng Kông, cung cấp động lực mạnh mẽ cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
RWA mã hóa kỹ thuật số: cơ hội then chốt của thời đại số Hồng Kông
Nhu cầu về mã hóa kỹ thuật số RWA ở Hồng Kông xuất phát từ nền tảng văn hóa tài chính sâu sắc của nó như một trung tâm tài chính quốc tế. Đầu tiên, mã hóa kỹ thuật số RWA cung cấp cơ hội mới cho sự kết hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, cho phép quỹ, trái phiếu, cổ phần, v.v. có thể được mã hóa thông qua công nghệ blockchain và hình thức tài sản kỹ thuật số, từ đó nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Đồng thời, quy mô và tài sản lớn trưởng thành cần thiết cho thị trường RWA chính là lợi thế của Hồng Kông như một ông lớn tài chính quốc tế. Hồng Kông có một nền tài chính dịch vụ phong phú, tích lũy và kinh nghiệm qua nhiều năm, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn chỉnh và một lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này có thể giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, cung cấp giải pháp giao dịch tuân thủ và an toàn cho thị trường, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.
Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hồng Kông đã thiết lập bốn chủ đề chính cho việc thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số RWA: thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại, trong đó thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm thử nghiệm ban đầu của mã hóa kỹ thuật số RWA.
Lấy ví dụ về việc một nền tảng hợp tác với Franklin Templeton để thử nghiệm khái niệm sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số trong dự án Ensemble, cuộc khám phá này hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc chuyển đổi và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định trên chuỗi, mang lại sự đổi mới trong lĩnh vực quản lý tài sản:
Tính tuân thủ và an ninh: Dựa vào nền tảng kiểm tra tuân thủ của Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, đảm bảo các quỹ mã hóa kỹ thuật số tuân thủ các tiêu chuẩn quy định, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh đầu tư an toàn và đáng tin cậy.
Tăng cường tính thanh khoản và minh bạch: Mã hóa kỹ thuật số giúp các sản phẩm quỹ giao dịch một cách minh bạch trên blockchain, tài sản có thể được chia nhỏ, tăng tính thanh khoản, mang lại lợi thế cho nhà đầu tư trong thị trường phi tập trung.
Nâng cao hiệu suất và tối ưu hóa chi phí: mã hóa kỹ thuật số đơn giản hóa quy trình quản lý quỹ truyền thống, giảm chi phí trung gian, làm cho sản phẩm quỹ trở nên phổ biến hơn, thu hút một nhóm nhà đầu tư bán lẻ rộng rãi hơn.
Nói ngắn gọn, sản phẩm quỹ đầu tư mã hóa kỹ thuật số này không chỉ có thể nâng cao tốc độ và hiệu quả thanh toán đáng kể, mà còn hạ thấp rào cản gia nhập bằng cách cho phép đầu tư nhỏ lẻ, mang lại nguồn thanh khoản mới cho thị trường, hứa hẹn thúc đẩy sự phát triển và phổ biến của thị trường RWA.
Sản phẩm bán lẻ: Điểm đột phá tiềm năng của RWA?
Trong 5 năm qua, sản phẩm tài chính tài sản kỹ thuật số thành công nhất trên toàn cầu không phải là đổi mới tài chính trên chuỗi đã làm bùng nổ mùa DeFi, cũng không phải là các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số đã gây ra cơn sốt NFT, mà là stablecoin mà mọi người đã quen thuộc. Stablecoin có thuộc tính RWA, hướng tới người dùng bình thường đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng tài sản kỹ thuật số được chấp nhận rộng rãi, mở rộng và làm sâu sắc thêm cơ sở người dùng của Web3 và tài sản kỹ thuật số.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống lớn cũng đang tập trung vào các sản phẩm này, với mục tiêu mở rộng hơn nữa ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong cuộc sống tài chính hàng ngày. Hiện tại, quy mô của quỹ trái phiếu quốc gia được mã hóa bởi một số tổ chức đã gần 1 tỷ USD, tạo nền tảng vững chắc cho việc áp dụng sản phẩm mã hóa RWA trên thị trường bán lẻ.
Xét về mặt khách quan, các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số RWA theo hình thức bán lẻ có lợi thế bình đẳng thu hút nhiều nhà đầu tư bình thường tham gia: trước đây, các nhà đầu tư bình thường tham gia vào thị trường tài chính truyền thống như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản hoặc cổ phiếu cao cấp thường phải đối mặt với ngưỡng đầu tư cao và quy trình giao dịch phức tạp. Ngày nay, thông qua mã hóa kỹ thuật số RWA, các tài sản này có thể được chia nhỏ thành các đơn vị giao dịch nhỏ hơn, giảm đáng kể ngưỡng đầu tư.
Hơn nữa, sản phẩm RWA dạng bán lẻ nâng cao khả năng quản lý rủi ro nhờ vào tính minh bạch của blockchain, mang lại độ tin cậy cao hơn cho các nhà đầu tư, thúc đẩy việc áp dụng và phổ biến tài sản kỹ thuật số trong đời sống tài chính hàng ngày. Tại lĩnh vực mã hóa RWA ở Hồng Kông, một nhóm các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy sự đổi mới và quảng bá RWA tuân thủ quy định.
Trong đó, một nền tảng nào đó đóng vai trò quan trọng trong quá trình này như nền tảng tài sản ảo đầu tiên được cấp phép tại Hồng Kông. Nền tảng này nhận thức rõ tầm quan trọng chiến lược của các sản phẩm RWA bán lẻ đối với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông, do đó tích cực nỗ lực đưa các tài sản mã hóa kỹ thuật số vào thị trường đại chúng, bao gồm việc tận dụng lợi thế chính sách của mình với tư cách là nền tảng tuân thủ để mở rộng hợp tác với các đối tác tài chính truyền thống, cung cấp dịch vụ giao dịch RWA tuân thủ cho khách hàng.
Kết luận
Đối với việc khám phá tài chính tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông, việc mã hóa kỹ thuật số RWA thực sự là một "cuộc chuyển mình" đáng mong đợi. Nếu có thể tìm ra một phương pháp hợp pháp để kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực, và được các cơ quan liên quan thử nghiệm quảng bá dưới hình thức bán lẻ, không loại trừ khả năng đây sẽ trở thành "điểm bùng phát" tiếp theo của tài chính tài sản kỹ thuật số.
Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế sở hữu nguồn tài chính truyền thống phong phú, bất kể là hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện hay lượng khách hàng lớn, đều hỗ trợ việc đưa quỹ, cổ phiếu, vàng, v.v. lên chuỗi dưới hình thức RWA, hoàn toàn giải phóng tính thanh khoản của chúng. Hiện tại, chúng ta có lý do để mong đợi việc hiện thực hóa tầm nhìn này sớm.