Trong những năm gần đây, đầu tư vào vàng đang thu hút sự chú ý một lần nữa. Điều này có thể là do sự chuẩn bị cho sự giảm sút tín nhiệm của đồng tiền, cũng như các yếu tố như lạm phát và tăng cường rủi ro địa chính trị, dẫn đến việc đặc tính của vàng như một "lưu trữ giá trị" được đánh giá lại.
Thực tế, nhìn vào hiệu suất từ đầu năm 2025, giá vàng đã tăng 25% tính đến cuối tuần trước, vượt qua mức tăng 8% của cổ phiếu toàn cầu (Chỉ số cổ phiếu MSCI thế giới).
Vậy thì, trong số tài sản, tỷ lệ bao nhiêu nên được dành cho vàng? Dựa trên cách xác định tỷ lệ đầu tư dựa trên tỷ lệ vốn hóa thị trường như sau.
Thị trường vốn cổ phiếu toàn cầu được ước tính có giá trị khoảng 130 triệu tỷ đô la, trong khi giá trị của vàng được ước tính khoảng 23 triệu tỷ đô la. Theo tỷ lệ này, khoảng 20% vốn cổ phiếu là vàng, và nếu giả sử toàn bộ danh mục đầu tư chia theo tỷ lệ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, thì tỷ lệ nắm giữ vàng ước chừng khoảng 10% sẽ là một tiêu chuẩn.
Tuy nhiên, vàng là một tài sản không tạo ra lãi suất hay cổ tức, và điều này là một điểm quan trọng khi xem xét động cơ nắm giữ trong quản lý tài sản. Tuy nhiên, từ một khía cạnh khác, vàng có thể được coi là một tài sản "không tạo ra thu nhập" nhưng "có rủi ro mất giá tương đối thấp".
Trên thực tế, trong bối cảnh thị trường tài chính hỗn loạn và các tài sản rủi ro khác giảm giá mạnh, vàng có thể giảm ít hơn tương đối hoặc ngược lại, có thể thu hút mua vào và tăng giá.
Với những đặc tính này, vàng được coi là một tài sản đóng vai trò như một "bảo hiểm tài chính" giúp giảm thiểu tổn thất cho toàn bộ danh mục đầu tư.
Thật ra, bảo hiểm là thứ mà bạn tham gia để chuẩn bị cho những thời điểm bình thường và nhận lợi ích trong những lúc khẩn cấp. Ở điểm này, vàng cũng không khác khi nói đến thời điểm mua. Thay vì bắt đầu nắm giữ sau khi giá tăng vọt, điều mong muốn là tích cực đưa vào danh mục đầu tư trong những lúc thị trường ổn định.
Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, khi môi trường kinh tế và thị trường đang diễn biến không ổn định, việc nắm giữ vàng càng trở nên có ý nghĩa hơn. Nếu bạn hoàn toàn không nắm giữ vàng tại thời điểm này, thì nên bắt đầu từ khoảng 2-3% tổng tài sản của mình và theo dõi sự biến động của môi trường thị trường cũng như tài sản của chính mình, từ từ nâng tỷ lệ lên mức an tâm hơn, đây được coi là một cách tiếp cận hợp lý.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Vai trò của "vàng" trong quản lý tài sản | Gợi ý về danh mục đầu tư | Thông tin đầu tư và phương tiện hữu ích về tiền bạc từ Moneyクリ Monex Securities
Trong những năm gần đây, đầu tư vào vàng đang thu hút sự chú ý một lần nữa. Điều này có thể là do sự chuẩn bị cho sự giảm sút tín nhiệm của đồng tiền, cũng như các yếu tố như lạm phát và tăng cường rủi ro địa chính trị, dẫn đến việc đặc tính của vàng như một "lưu trữ giá trị" được đánh giá lại.
Thực tế, nhìn vào hiệu suất từ đầu năm 2025, giá vàng đã tăng 25% tính đến cuối tuần trước, vượt qua mức tăng 8% của cổ phiếu toàn cầu (Chỉ số cổ phiếu MSCI thế giới).
Vậy thì, trong số tài sản, tỷ lệ bao nhiêu nên được dành cho vàng? Dựa trên cách xác định tỷ lệ đầu tư dựa trên tỷ lệ vốn hóa thị trường như sau.
Thị trường vốn cổ phiếu toàn cầu được ước tính có giá trị khoảng 130 triệu tỷ đô la, trong khi giá trị của vàng được ước tính khoảng 23 triệu tỷ đô la. Theo tỷ lệ này, khoảng 20% vốn cổ phiếu là vàng, và nếu giả sử toàn bộ danh mục đầu tư chia theo tỷ lệ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, thì tỷ lệ nắm giữ vàng ước chừng khoảng 10% sẽ là một tiêu chuẩn.
Tuy nhiên, vàng là một tài sản không tạo ra lãi suất hay cổ tức, và điều này là một điểm quan trọng khi xem xét động cơ nắm giữ trong quản lý tài sản. Tuy nhiên, từ một khía cạnh khác, vàng có thể được coi là một tài sản "không tạo ra thu nhập" nhưng "có rủi ro mất giá tương đối thấp".
Trên thực tế, trong bối cảnh thị trường tài chính hỗn loạn và các tài sản rủi ro khác giảm giá mạnh, vàng có thể giảm ít hơn tương đối hoặc ngược lại, có thể thu hút mua vào và tăng giá.
Với những đặc tính này, vàng được coi là một tài sản đóng vai trò như một "bảo hiểm tài chính" giúp giảm thiểu tổn thất cho toàn bộ danh mục đầu tư.
Thật ra, bảo hiểm là thứ mà bạn tham gia để chuẩn bị cho những thời điểm bình thường và nhận lợi ích trong những lúc khẩn cấp. Ở điểm này, vàng cũng không khác khi nói đến thời điểm mua. Thay vì bắt đầu nắm giữ sau khi giá tăng vọt, điều mong muốn là tích cực đưa vào danh mục đầu tư trong những lúc thị trường ổn định.
Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, khi môi trường kinh tế và thị trường đang diễn biến không ổn định, việc nắm giữ vàng càng trở nên có ý nghĩa hơn. Nếu bạn hoàn toàn không nắm giữ vàng tại thời điểm này, thì nên bắt đầu từ khoảng 2-3% tổng tài sản của mình và theo dõi sự biến động của môi trường thị trường cũng như tài sản của chính mình, từ từ nâng tỷ lệ lên mức an tâm hơn, đây được coi là một cách tiếp cận hợp lý.