Cấu trúc vĩ mô hiện tại đang thuận lợi cho Dogecoin.
Điều đó không có nghĩa là bạn nên mua nó, nhưng có một vài bài học cần rút ra.
Hiểu cách nó phản ứng với một số điều kiện sẽ giúp bạn trở thành một nhà đầu tư tốt hơn.
10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Dogecoin ›
Dogecoin (CRYPTO: DOGE) vẫn là một tài sản không có cơ sở, nhưng giá của nó vẫn tiếp tục hồi phục mỗi khi xu hướng vĩ mô thay đổi. Bỏ qua các mô hình điều khiển giá của nó có thể dẫn đến việc bỏ lỡ những gì 12 tháng tới có thể mang lại cho crypto, bao gồm cả những đồng tiền lớn như Bitcoin (CRYPTO: BTC).
Các nhà đầu tư không cần phải mua Dogecoin để học những bài học của nó. Đồng token này hoạt động như một máy đo địa chấn cho tính thanh khoản vĩ mô và tâm lý thị trường về crypto, và ba dòng chảy vĩ mô cụ thể hiện đang ủng hộ nó. Đây là những điều cần chú ý.
Nguồn ảnh: Getty Images. ## 1. Tiền rẻ sẽ đẩy các nhà đầu tư ra khỏi đường cong rủi ro
Các ngân hàng trung ương đang tiến gần đến việc giảm lãi suất, từ đó giảm chi phí vay tiền. Điều này thường có tác động tích cực đến các loại tiền điện tử như Dogecoin.
Các nhà đầu tư Mỹ đang dự đoán khoảng 0,5% cắt giảm của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm 2025, tương đối phù hợp với tín hiệu của Fed cho đến nay, với nhiều người mong đợi cắt giảm đầu tiên sớm nhất vào tháng 7. Ở bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giảm lãi suất của mình tám lần kể từ tháng 6 năm 2024, cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống 2% và báo hiệu ít nhất một động thái nữa trong năm nay.
Đầu tư vào Vàng
American Hartford Gold: Nhà phân phối kim loại quý số 1 tại quốc gia
Tìm Hiểu Thêm ### Vàng Ưu Tiên: Lên đến $15k Tiền Bạc Miễn Phí + Không Phí Tài Khoản trên Mua Hàng Đủ Điều Kiện
Tìm hiểu thêm ### Nhóm Kim loại Thor: IRA Vàng Tốt Nhất
Tìm hiểu thêm Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể kiếm hoa hồng từ các liên kết ở trên. Lãi suất thấp hơn khiến các nhà đầu tư có nhiều tiền mặt rẻ hơn nhưng ít nơi để có được lợi suất hợp lý. Do đó, động thái hợp lý cho họ là xem xét các tài sản có rủi ro cao hơn trên toàn bộ, bao gồm cả đầu xa của đường cong rủi ro.
Vì vậy, tiền đầu tiên chảy vào cổ phiếu blue chip, sau đó vào cổ phiếu tăng trưởng, và cuối cùng vào các đồng tiền điện tử lớn như Bitcoin, và từ đó vào các token meme phụ thuộc hầu như hoàn toàn vào động lực.
Giả sử con đường nới lỏng kỳ vọng diễn ra, Dogecoin có thể hưởng lợi từ cùng một động lực tái lạm phát đã nâng đỡ nó trong các đợt thanh khoản vào năm 2021 và 2024, và sớm thôi. Những lựa chọn an toàn hơn như Bitcoin cũng sẽ được hưởng lợi.
2. Tính thanh khoản đang mở rộng gần như ở mọi nơi
Việc cắt giảm lãi suất chỉ là một nửa câu chuyện. Nửa còn lại là việc tạo ra tiền tệ thô.
Chỉ số cung tiền M2 toàn cầu, đo lường một cách rộng rãi về tiền mặt, tiền gửi thanh toán và số dư thị trường tiền tệ, gần đây đã đạt kỷ lục 109 nghìn tỷ USD, tăng 3,3% trong 12 tháng qua. Chỉ riêng tại Mỹ, M2 của quốc gia này đã chạm mức cao nhất mọi thời đại gần 22 nghìn tỷ USD vào tháng 4, đảo ngược hai năm thắt chặt định lượng (QT) mà Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện để kiềm chế lạm phát.
Câu chuyện tiếp tụcTrung Quốc hiện đang bổ sung thêm nguồn thanh khoản của riêng mình vào cuộc chiến. Vào đầu tháng 5, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các ngân hàng xuống 0,5%, giải phóng khoảng 1 nghìn tỷ nhân dân tệ ($138 tỷ) vào hệ thống. Một phần trong số đó chắc chắn sẽ chảy vào thị trường chứng khoán phương Tây và lĩnh vực tiền điện tử, ngay cả khi có một số rào cản pháp lý ngăn cản điều đó xảy ra.
Thanh khoản từ các ngân hàng trung ương cuối cùng sẽ chảy vào các hộ gia đình. Tiền mặt dư thừa hiếm khi ngồi yên.
Khi các hộ gia đình và tổ chức cảm thấy dồi dào, một phần thanh khoản đó sẽ tìm đường vào những ngóc ngách đầu cơ, đặc biệt là vào các tài sản rủi ro có thể ghi nhận mức tăng ba chữ số mà không có bất kỳ lợi nhuận nào để đánh giá, chẳng hạn như đồng meme. Dogecoin thường nhận được một phần lớn trong số những dòng tiền như vậy vì nó được nhận diện văn hóa.
Nếu nguồn cung tiền toàn cầu tiếp tục tăng cho đến năm 2026, đồng meme có thể lại theo kịp xu hướng. Chỉ cần nhớ rằng bạn sẽ có cơ hội đầu tư vào các tài sản nghiêm túc hơn như Bitcoin và nhận được lợi ích từ cùng một động lực.
3. Bitcoin đang tạo nền tảng
Chỉ có tính thanh khoản không đủ để kích thích Dogecoin. Nó cần một tia lửa và, ít nhất trong các chu kỳ thị trường trước đây, Bitcoin thường cung cấp điều đó.
Bitcoin hiện đang ở trong khoảng 5% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó. Trong năm năm qua, mối tương quan giữa Dogecoin và Bitcoin đã trung bình khoảng 0,58, có nghĩa là phần lớn các biến động giá của Dogecoin đã theo dõi sự trượt giá của Bitcoin.
Kịch bản ở đây sẽ rất quen thuộc.
Bitcoin đạt mức cao thu hút sự chú ý nhờ vào các yếu tố cơ bản và vĩ mô thuận lợi, sau đó hạ nhiệt, và các nhà đầu cơ ngắn hạn quay vòng lợi nhuận của họ vào những khoản đầu tư mạo hiểm hơn như Dogecoin. Mặc dù việc bán một tài sản chất lượng để mua một đồng meme là rất đáng nghi ngờ, nhưng có lẽ điều đó sẽ lại xảy ra, và nó có khả năng sẽ đẩy giá đồng chó lên trong khi tạo cơ hội cho những nhà đầu tư khác mua Bitcoin khi giá của nó giảm nhẹ.
Đối với các nhà đầu tư nghiêm túc, mục tiêu ở đây không phải là tích trữ một token không có dòng tiền hoặc tiện ích. Thay vào đó, hãy nhận ra rằng các điều kiện vĩ mô có thể nâng đỡ ngay cả những tài sản yếu nhất, và lập kế hoạch cho phù hợp.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Dogecoin ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Dogecoin, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Dogecoin không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đã tạo ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 704.676 đô la!*Hoặc khi Nvidia đã tạo ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 950.198 đô la!*
Hiện tại, đáng chú ý là tổng tỷ suất hoàn vốn trung bình của Stock Advisor là 1,048% — một sự vượt trội vượt bậc so với 175% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cái tên hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025
Alex Carchidi có vị trí trong Bitcoin. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Bitcoin. The Motley Fool có chính sách công bố.
3 Cờ Xanh cho Dogecoin trong 12 Tháng Tới được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
3 Cờ Xanh cho Dogecoin trong 12 Tháng Tới
Điểm chính
Dogecoin (CRYPTO: DOGE) vẫn là một tài sản không có cơ sở, nhưng giá của nó vẫn tiếp tục hồi phục mỗi khi xu hướng vĩ mô thay đổi. Bỏ qua các mô hình điều khiển giá của nó có thể dẫn đến việc bỏ lỡ những gì 12 tháng tới có thể mang lại cho crypto, bao gồm cả những đồng tiền lớn như Bitcoin (CRYPTO: BTC).
Các nhà đầu tư không cần phải mua Dogecoin để học những bài học của nó. Đồng token này hoạt động như một máy đo địa chấn cho tính thanh khoản vĩ mô và tâm lý thị trường về crypto, và ba dòng chảy vĩ mô cụ thể hiện đang ủng hộ nó. Đây là những điều cần chú ý.
Nguồn ảnh: Getty Images. ## 1. Tiền rẻ sẽ đẩy các nhà đầu tư ra khỏi đường cong rủi ro
Các ngân hàng trung ương đang tiến gần đến việc giảm lãi suất, từ đó giảm chi phí vay tiền. Điều này thường có tác động tích cực đến các loại tiền điện tử như Dogecoin.
Các nhà đầu tư Mỹ đang dự đoán khoảng 0,5% cắt giảm của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm 2025, tương đối phù hợp với tín hiệu của Fed cho đến nay, với nhiều người mong đợi cắt giảm đầu tiên sớm nhất vào tháng 7. Ở bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giảm lãi suất của mình tám lần kể từ tháng 6 năm 2024, cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống 2% và báo hiệu ít nhất một động thái nữa trong năm nay.
Đầu tư vào Vàng
American Hartford Gold: Nhà phân phối kim loại quý số 1 tại quốc gia
Tìm Hiểu Thêm ### Vàng Ưu Tiên: Lên đến $15k Tiền Bạc Miễn Phí + Không Phí Tài Khoản trên Mua Hàng Đủ Điều Kiện
Tìm hiểu thêm ### Nhóm Kim loại Thor: IRA Vàng Tốt Nhất
Tìm hiểu thêm Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể kiếm hoa hồng từ các liên kết ở trên. Lãi suất thấp hơn khiến các nhà đầu tư có nhiều tiền mặt rẻ hơn nhưng ít nơi để có được lợi suất hợp lý. Do đó, động thái hợp lý cho họ là xem xét các tài sản có rủi ro cao hơn trên toàn bộ, bao gồm cả đầu xa của đường cong rủi ro.
Vì vậy, tiền đầu tiên chảy vào cổ phiếu blue chip, sau đó vào cổ phiếu tăng trưởng, và cuối cùng vào các đồng tiền điện tử lớn như Bitcoin, và từ đó vào các token meme phụ thuộc hầu như hoàn toàn vào động lực.
Giả sử con đường nới lỏng kỳ vọng diễn ra, Dogecoin có thể hưởng lợi từ cùng một động lực tái lạm phát đã nâng đỡ nó trong các đợt thanh khoản vào năm 2021 và 2024, và sớm thôi. Những lựa chọn an toàn hơn như Bitcoin cũng sẽ được hưởng lợi.
2. Tính thanh khoản đang mở rộng gần như ở mọi nơi
Việc cắt giảm lãi suất chỉ là một nửa câu chuyện. Nửa còn lại là việc tạo ra tiền tệ thô.
Chỉ số cung tiền M2 toàn cầu, đo lường một cách rộng rãi về tiền mặt, tiền gửi thanh toán và số dư thị trường tiền tệ, gần đây đã đạt kỷ lục 109 nghìn tỷ USD, tăng 3,3% trong 12 tháng qua. Chỉ riêng tại Mỹ, M2 của quốc gia này đã chạm mức cao nhất mọi thời đại gần 22 nghìn tỷ USD vào tháng 4, đảo ngược hai năm thắt chặt định lượng (QT) mà Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện để kiềm chế lạm phát.
Câu chuyện tiếp tụcTrung Quốc hiện đang bổ sung thêm nguồn thanh khoản của riêng mình vào cuộc chiến. Vào đầu tháng 5, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các ngân hàng xuống 0,5%, giải phóng khoảng 1 nghìn tỷ nhân dân tệ ($138 tỷ) vào hệ thống. Một phần trong số đó chắc chắn sẽ chảy vào thị trường chứng khoán phương Tây và lĩnh vực tiền điện tử, ngay cả khi có một số rào cản pháp lý ngăn cản điều đó xảy ra.
Thanh khoản từ các ngân hàng trung ương cuối cùng sẽ chảy vào các hộ gia đình. Tiền mặt dư thừa hiếm khi ngồi yên.
Khi các hộ gia đình và tổ chức cảm thấy dồi dào, một phần thanh khoản đó sẽ tìm đường vào những ngóc ngách đầu cơ, đặc biệt là vào các tài sản rủi ro có thể ghi nhận mức tăng ba chữ số mà không có bất kỳ lợi nhuận nào để đánh giá, chẳng hạn như đồng meme. Dogecoin thường nhận được một phần lớn trong số những dòng tiền như vậy vì nó được nhận diện văn hóa.
Nếu nguồn cung tiền toàn cầu tiếp tục tăng cho đến năm 2026, đồng meme có thể lại theo kịp xu hướng. Chỉ cần nhớ rằng bạn sẽ có cơ hội đầu tư vào các tài sản nghiêm túc hơn như Bitcoin và nhận được lợi ích từ cùng một động lực.
3. Bitcoin đang tạo nền tảng
Chỉ có tính thanh khoản không đủ để kích thích Dogecoin. Nó cần một tia lửa và, ít nhất trong các chu kỳ thị trường trước đây, Bitcoin thường cung cấp điều đó.
Bitcoin hiện đang ở trong khoảng 5% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó. Trong năm năm qua, mối tương quan giữa Dogecoin và Bitcoin đã trung bình khoảng 0,58, có nghĩa là phần lớn các biến động giá của Dogecoin đã theo dõi sự trượt giá của Bitcoin.
Kịch bản ở đây sẽ rất quen thuộc.
Bitcoin đạt mức cao thu hút sự chú ý nhờ vào các yếu tố cơ bản và vĩ mô thuận lợi, sau đó hạ nhiệt, và các nhà đầu cơ ngắn hạn quay vòng lợi nhuận của họ vào những khoản đầu tư mạo hiểm hơn như Dogecoin. Mặc dù việc bán một tài sản chất lượng để mua một đồng meme là rất đáng nghi ngờ, nhưng có lẽ điều đó sẽ lại xảy ra, và nó có khả năng sẽ đẩy giá đồng chó lên trong khi tạo cơ hội cho những nhà đầu tư khác mua Bitcoin khi giá của nó giảm nhẹ.
Đối với các nhà đầu tư nghiêm túc, mục tiêu ở đây không phải là tích trữ một token không có dòng tiền hoặc tiện ích. Thay vào đó, hãy nhận ra rằng các điều kiện vĩ mô có thể nâng đỡ ngay cả những tài sản yếu nhất, và lập kế hoạch cho phù hợp.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Dogecoin ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Dogecoin, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Dogecoin không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đã tạo ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 704.676 đô la!* Hoặc khi Nvidia đã tạo ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 950.198 đô la!*
Hiện tại, đáng chú ý là tổng tỷ suất hoàn vốn trung bình của Stock Advisor là 1,048% — một sự vượt trội vượt bậc so với 175% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cái tên hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025
Alex Carchidi có vị trí trong Bitcoin. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Bitcoin. The Motley Fool có chính sách công bố.
3 Cờ Xanh cho Dogecoin trong 12 Tháng Tới được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận