Các nhà đầu tư tinh vi xem xét các yếu tố vĩ mô để xác định thời điểm mua.
Bạn không cần phải chú ý đến bất kỳ chỉ số vĩ mô hay yếu tố cụ thể nào.
Nhưng ngay cả khi bạn dự định đầu tư dài hạn, biết chúng là gì cũng có thể hữu ích.
10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Bitcoin ›
Bitcoin (CRYPTO: BTC) phát triển dựa trên tiền mặt dễ dàng như một đống lửa yêu thích những chiếc kim thông khô. Chất thêm bện vào và ngọn lửa nhảy cao hơn; dập tắt đống bện và ánh sáng tắt nhanh chóng.
Hiện tại, một bộ bốn thước đo vĩ mô cho thấy các nhà ngân hàng trung ương, cụ thể là Cục Dự trữ Liên bang, có thể đang thực hiện các bước để tạo ra điều kiện cho một sự tăng vọt mạnh mẽ trong giá của tiền điện tử. Các nhà đầu tư theo dõi những chỉ số này trước đám đông thường bắt được đợt tăng tiếp theo của Bitcoin trong khi mọi người khác vẫn đang tranh luận về các tiêu đề.
1. Cung tiền
Hãy coi tổng cung tiền rộng lớn của Hoa Kỳ (M2) như một trong nhiều bể chứa nhiên liệu của nền kinh tế.
Khi bể chứa này đầy, có nhiều tiền mặt hơn cho mọi thứ từ các khoản vay mua nhà đến các tài sản đầu cơ như Bitcoin. Khi nó giảm, các hộ gia đình và doanh nghiệp rút lui, và các tài sản rủi ro gặp khó khăn. Hơn nữa, như một quy tắc chung, khi tiền dễ kiếm hơn, các nhà đầu tư có xu hướng sẵn sàng đặt cược mạo hiểm hơn, như trong tiền điện tử.
Sau nhiều tháng thu hẹp, tăng trưởng M2 đã quay trở lại tích cực vào đầu tháng Tư. Hiện tại, nó cao hơn khoảng 1% so với mức của năm ngoái, theo dữ liệu mới nhất từ Cục Dự trữ Liên bang St. Louis.
Đó không phải là một bước nhảy lớn, nhưng lịch sử cho thấy rằng việc chuyển hướng bản thân là quan trọng. Mỗi đợt tăng giá Bitcoin lớn sau năm 2010 đều bắt đầu chỉ sau khi M2 ngừng co lại. Vì vậy, hãy chú ý đến quỹ đạo của nó.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## 2. Dự trữ ngân hàng
Dự trữ ngân hàng là các khoản tiền gửi mặt bằng mà các ngân hàng thương mại giữ tại Cục Dự trữ Liên bang.
Mức dự trữ cao có nghĩa là các ngân hàng có thể cho vay tự do với nhau và với nhiều khách hàng của họ mà không lo về việc thiếu hụt vốn, điều này giữ cho tín dụng rẻ và phong phú. Tín dụng rẻ là tin tốt cho các tài sản phát triển dựa vào tính thanh khoản, như Bitcoin.
Dự trữ đã giữ trên 3 triệu đô la trong hầu hết năm 2025, cao hơn nhiều so với mức mà các nhà quản lý tính toán là an toàn. Với số tiền lớn như vậy đang nằm im, các ngân hàng không có lý do gì để dừng cho vay, và tín dụng bổ sung thường chảy về những góc độ có rủi ro cao hơn của thị trường.
Nói cách khác, miễn là tình hình này kéo dài, nó sẽ là một làn gió thuận cho Bitcoin.
3. Bảng cân đối kế toán của Fed
Fed đã thu hẹp bảng cân đối kế toán của mình. Họ đã bán các trái phiếu kho bạc Mỹ mà họ đã mua trong thời gian kích thích kinh tế đại dịch, do đó họ đang hiệu quả rút tiền ra khỏi hệ thống. Số lượng đô la lưu hành ít hơn thường làm thắt chặt điều kiện tài chính và làm giảm ham muốn rủi ro.
Câu chuyện tiếp tụcVào ngày 19 tháng 3, Fed cho biết họ sẽ giảm tốc độ giảm bớt, cắt giảm giới hạn hàng tháng về việc giảm trái phiếu Kho bạc từ 25 tỷ đô la xuống 5 tỷ đô la.
Giảm tốc độ mà đô la bị hút lên để lại nhiều thanh khoản hơn, và nếu việc vay mượn của chính phủ tiếp tục mạnh mẽ, sự gia tăng bảng cân đối kế toán có thể trở lại trước năm 2026.
Một sự thay đổi như vậy sẽ giống như tắt máy hút tiền, và ngay sau đó bật máy in tiền -- và Bitcoin rất thích khi máy in tiền hoạt động.
4. Chi phí tài trợ đô la
Dòng tiền quốc tế cũng là một chỉ số quan trọng để theo dõi với Bitcoin, mặc dù chúng phức tạp hơn một chút so với các cơ chế khác mà chúng ta đã thảo luận cho đến nay.
Hiện tại, các công ty đa quốc gia lớn có thể vay đô la và đổi chúng thành euro với mức chiết khấu khoảng 2%, giảm bớt hóa đơn lãi suất của họ qua đêm. Khi tiền rẻ như vậy, một phần tiền mặt dư thường rò rỉ vào các tài sản rủi ro hơn, và một thiết lập tương tự vào cuối năm 2023 đã giúp thúc đẩy một đợt tăng giá Bitcoin 80%.
Nếu mức giảm giá tiếp tục, nó sẽ là một yếu tố thuận lợi khác cho đồng tiền.
Cách đầu tư dựa trên thông tin này
Bốn tín hiệu này hiếm khi sáng xanh lá cây rực rỡ cùng một lúc.
Những nhà đầu tư khôn ngoan nên xây dựng vị thế Bitcoin của họ một cách từ từ khi sự hào hứng còn hiếm, để họ đã sẵn sàng khi thanh khoản bùng nổ. Trung bình chi phí đô la (DCAing) những khoản mua nhỏ hàng tuần, ngay cả khi các tiêu đề la hét về chiến tranh thuế quan hoặc kịch tính bầu cử, giúp trung hòa bất kỳ rủi ro thời gian nào, vì vậy đây có lẽ là cách tốt nhất để tiến hành.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Bitcoin ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Bitcoin, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Bitcoin không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1,000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 687,731 đô la!*Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1,000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 945,846 đô la!*
Hiện tại, cần lưu ý rằng tổng tỷ suất hoàn vốn trung bình của Stock Advisor là 818% — một thành tích vượt trội so với 175% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025
Alex Carchidi có vị trí trong Bitcoin. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Bitcoin. The Motley Fool có chính sách công khai.
4 tín hiệu chính mà các nhà đầu tư đang theo dõi cho sự bùng nổ tiếp theo của Bitcoin được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
4 Tín hiệu chính mà các nhà đầu tư đang theo dõi cho đợt tăng giá tiếp theo của Bitcoin
Điểm chính
Bitcoin (CRYPTO: BTC) phát triển dựa trên tiền mặt dễ dàng như một đống lửa yêu thích những chiếc kim thông khô. Chất thêm bện vào và ngọn lửa nhảy cao hơn; dập tắt đống bện và ánh sáng tắt nhanh chóng.
Hiện tại, một bộ bốn thước đo vĩ mô cho thấy các nhà ngân hàng trung ương, cụ thể là Cục Dự trữ Liên bang, có thể đang thực hiện các bước để tạo ra điều kiện cho một sự tăng vọt mạnh mẽ trong giá của tiền điện tử. Các nhà đầu tư theo dõi những chỉ số này trước đám đông thường bắt được đợt tăng tiếp theo của Bitcoin trong khi mọi người khác vẫn đang tranh luận về các tiêu đề.
1. Cung tiền
Hãy coi tổng cung tiền rộng lớn của Hoa Kỳ (M2) như một trong nhiều bể chứa nhiên liệu của nền kinh tế.
Khi bể chứa này đầy, có nhiều tiền mặt hơn cho mọi thứ từ các khoản vay mua nhà đến các tài sản đầu cơ như Bitcoin. Khi nó giảm, các hộ gia đình và doanh nghiệp rút lui, và các tài sản rủi ro gặp khó khăn. Hơn nữa, như một quy tắc chung, khi tiền dễ kiếm hơn, các nhà đầu tư có xu hướng sẵn sàng đặt cược mạo hiểm hơn, như trong tiền điện tử.
Sau nhiều tháng thu hẹp, tăng trưởng M2 đã quay trở lại tích cực vào đầu tháng Tư. Hiện tại, nó cao hơn khoảng 1% so với mức của năm ngoái, theo dữ liệu mới nhất từ Cục Dự trữ Liên bang St. Louis.
Đó không phải là một bước nhảy lớn, nhưng lịch sử cho thấy rằng việc chuyển hướng bản thân là quan trọng. Mỗi đợt tăng giá Bitcoin lớn sau năm 2010 đều bắt đầu chỉ sau khi M2 ngừng co lại. Vì vậy, hãy chú ý đến quỹ đạo của nó.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## 2. Dự trữ ngân hàng
Dự trữ ngân hàng là các khoản tiền gửi mặt bằng mà các ngân hàng thương mại giữ tại Cục Dự trữ Liên bang.
Mức dự trữ cao có nghĩa là các ngân hàng có thể cho vay tự do với nhau và với nhiều khách hàng của họ mà không lo về việc thiếu hụt vốn, điều này giữ cho tín dụng rẻ và phong phú. Tín dụng rẻ là tin tốt cho các tài sản phát triển dựa vào tính thanh khoản, như Bitcoin.
Dự trữ đã giữ trên 3 triệu đô la trong hầu hết năm 2025, cao hơn nhiều so với mức mà các nhà quản lý tính toán là an toàn. Với số tiền lớn như vậy đang nằm im, các ngân hàng không có lý do gì để dừng cho vay, và tín dụng bổ sung thường chảy về những góc độ có rủi ro cao hơn của thị trường.
Nói cách khác, miễn là tình hình này kéo dài, nó sẽ là một làn gió thuận cho Bitcoin.
3. Bảng cân đối kế toán của Fed
Fed đã thu hẹp bảng cân đối kế toán của mình. Họ đã bán các trái phiếu kho bạc Mỹ mà họ đã mua trong thời gian kích thích kinh tế đại dịch, do đó họ đang hiệu quả rút tiền ra khỏi hệ thống. Số lượng đô la lưu hành ít hơn thường làm thắt chặt điều kiện tài chính và làm giảm ham muốn rủi ro.
Câu chuyện tiếp tụcVào ngày 19 tháng 3, Fed cho biết họ sẽ giảm tốc độ giảm bớt, cắt giảm giới hạn hàng tháng về việc giảm trái phiếu Kho bạc từ 25 tỷ đô la xuống 5 tỷ đô la.
Giảm tốc độ mà đô la bị hút lên để lại nhiều thanh khoản hơn, và nếu việc vay mượn của chính phủ tiếp tục mạnh mẽ, sự gia tăng bảng cân đối kế toán có thể trở lại trước năm 2026.
Một sự thay đổi như vậy sẽ giống như tắt máy hút tiền, và ngay sau đó bật máy in tiền -- và Bitcoin rất thích khi máy in tiền hoạt động.
4. Chi phí tài trợ đô la
Dòng tiền quốc tế cũng là một chỉ số quan trọng để theo dõi với Bitcoin, mặc dù chúng phức tạp hơn một chút so với các cơ chế khác mà chúng ta đã thảo luận cho đến nay.
Hiện tại, các công ty đa quốc gia lớn có thể vay đô la và đổi chúng thành euro với mức chiết khấu khoảng 2%, giảm bớt hóa đơn lãi suất của họ qua đêm. Khi tiền rẻ như vậy, một phần tiền mặt dư thường rò rỉ vào các tài sản rủi ro hơn, và một thiết lập tương tự vào cuối năm 2023 đã giúp thúc đẩy một đợt tăng giá Bitcoin 80%.
Nếu mức giảm giá tiếp tục, nó sẽ là một yếu tố thuận lợi khác cho đồng tiền.
Cách đầu tư dựa trên thông tin này
Bốn tín hiệu này hiếm khi sáng xanh lá cây rực rỡ cùng một lúc.
Những nhà đầu tư khôn ngoan nên xây dựng vị thế Bitcoin của họ một cách từ từ khi sự hào hứng còn hiếm, để họ đã sẵn sàng khi thanh khoản bùng nổ. Trung bình chi phí đô la (DCAing) những khoản mua nhỏ hàng tuần, ngay cả khi các tiêu đề la hét về chiến tranh thuế quan hoặc kịch tính bầu cử, giúp trung hòa bất kỳ rủi ro thời gian nào, vì vậy đây có lẽ là cách tốt nhất để tiến hành.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Bitcoin ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Bitcoin, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Bitcoin không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1,000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 687,731 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1,000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 945,846 đô la!*
Hiện tại, cần lưu ý rằng tổng tỷ suất hoàn vốn trung bình của Stock Advisor là 818% — một thành tích vượt trội so với 175% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025
Alex Carchidi có vị trí trong Bitcoin. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Bitcoin. The Motley Fool có chính sách công khai.
4 tín hiệu chính mà các nhà đầu tư đang theo dõi cho sự bùng nổ tiếp theo của Bitcoin được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận