CPI của Mỹ sắp được công bố, Powell có thể từ chức: Bitcoin và thị trường tiền điện tử sẽ đi về đâu?

Một, đồng đô la tăng mạnh, gần đạt mức cao nhất trong ba tuần

Theo báo cáo của Reuters, đô la Mỹ giữ vững trước các đồng tiền chính trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại Châu Á, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đạt 98.104, gần mức cao nhất qua đêm 98.136, là mức cao nhất kể từ ngày 25 tháng 6. Đô la Mỹ so với yên Nhật là 147.75, thấp hơn một chút so với mức cao nhất 147.78 vào thứ Hai.

Các yếu tố hỗ trợ đồng đô la Mỹ bao gồm:

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng
• Thị trường kỳ vọng về tính bền vững của lạm phát đang gia tăng
• Sự không chắc chắn về chính sách lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang

Hai, dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ trở thành điểm chú ý chính

Dữ liệu lạm phát tháng 6 của Mỹ sắp được công bố, thị trường đang theo dõi chặt chẽ tác động của nó đến chính sách tiền tệ. Khảo sát của Reuters cho thấy:

• Tỷ lệ tăng trưởng CPI tổng thể dự kiến là 2,7% so với năm trước, cao hơn mức trước đó là 2,4%
• Dự báo CPI cơ bản là 3.0%, cao hơn mức trước đó là 2.8%

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell trước đó cho biết, do ảnh hưởng của thuế quan, lạm phát mùa hè sẽ tăng lên, có thể khiến Cục Dự trữ giữ nguyên mức lãi suất hiện tại.

Các quan điểm thị trường cho rằng, nếu lạm phát không như mong đợi, sẽ làm tăng kỳ vọng về việc giảm lãi suất. Hiện tại, lãi suất là 4.25%-4.50%, hợp đồng tương lai quỹ liên bang cho thấy thị trường dự đoán sẽ có 50 điểm cơ bản giảm lãi suất trong năm 2025, lần giảm đầu tiên có thể vào tháng 9.

Ba, Trump gia tăng chỉ trích đối với Powell

Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Hai lại chỉ trích Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, cho rằng lãi suất hiện tại nên giảm xuống 1% hoặc thấp hơn, thay vì ở mức trên 4%. Sự không hài lòng của ông đối với việc Cục Dự trữ Liên bang "thắt chặt chính sách tiền tệ" có thể báo hiệu sự thay đổi trong lãnh đạo chính sách trong tương lai.

Thị trường đoán rằng: nếu Trump thắng trong cuộc bầu cử tổng thống, Powell có thể từ chức sớm, từ đó ảnh hưởng đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Bốn, dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc chậm lại gây áp lực lên đồng AUD

Đô la Úc đã giảm từ mức cao nhất trong tám tháng vào tuần trước, hiện đang ở mức 0.6542 USD. Nền kinh tế Úc phụ thuộc rất nhiều vào Trung Quốc, dữ liệu GDP quý II của Trung Quốc trở thành biến số quan trọng.

Dữ liệu ước tính của Reuters cho thấy:

• Tăng trưởng GDP quý 2 là 5,1%, thấp hơn mức 5,4% của quý 1.
• Nguyên nhân bao gồm thị trường bất động sản tiếp tục suy yếu và tình hình thương mại căng thẳng.

Nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng, sẽ làm gia tăng sự giảm giá của đồng đô la Úc, đồng thời gây áp lực lên khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Năm, Bitcoin điều chỉnh xuống dưới 120.000 USD, thị trường tập trung vào đột phá lập pháp

Bitcoin (BTC) đã đạt mức cao kỷ lục 123,153.22 USD vào thứ Hai, hiện đang ở mức 119,018.8 USD, giảm nhẹ.

Các yếu tố hỗ trợ phía sau bao gồm:

• Thị trường có kỳ vọng tích cực về việc Mỹ thông qua luật tiền điện tử
• Cảm xúc tài sản rủi ro được cải thiện
• Sự mạnh mẽ của đồng đô la không thể làm giảm sức hút của BTC

Nếu các luật liên quan được ban hành trong tuần này (như rõ ràng về thuế, quy định về stablecoin, phê duyệt ETF, v.v.), Bitcoin có thể một lần nữa đạt mức cao mới.

Kết luận: Thị trường vĩ mô toàn cầu và thị trường tiền điện tử có sự liên kết sâu sắc, các nhà đầu tư cần chú ý đến tín hiệu chính sách

Hiện tại, năm yếu tố lớn bao gồm đô la Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang, lạm phát, kinh tế Trung Quốc và pháp lý tiền điện tử đang cùng nhau định hình môi trường tài chính cho nửa cuối năm 2025. Đối với các nhà đầu tư Bitcoin và altcoin, đặc biệt là nhà đầu tư Nga quan tâm đến xu hướng toàn cầu, việc theo dõi những chỉ số quan trọng này sẽ giúp chuẩn bị trước và nắm bắt xu hướng.