Có nên đưa Quỹ ETF Tăng trưởng Alpha của Janus Henderson Small/Mid Cap (JSMD) vào tầm ngắm đầu tư của bạn không?

Được thiết kế để cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi với phân khúc Tăng trưởng Vốn nhỏ của thị trường chứng khoán Mỹ, quỹ ETF ALPHA Tăng trưởng Vốn Nhỏ/Trung bình Janus Henderson (JSMD) là một quỹ giao dịch trao đổi được quản lý thụ động được ra mắt vào ngày 23/02/2016.

Quỹ này được tài trợ bởi Janus Henderson. Nó đã tích lũy tài sản lên tới hơn 537,74 triệu đô la, khiến nó trở thành một trong những ETF có kích thước trung bình đang cố gắng theo kịp phân khúc Tăng trưởng Vốn nhỏ của thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ.

Tại sao tăng trưởng vốn nhỏ

Với nhiều tiềm năng hơn đi kèm với nhiều rủi ro hơn, các công ty vốn hóa nhỏ, với vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ đô la, thể hiện cách suy nghĩ này.

Cổ phiếu tăng trưởng có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao hơn mức trung bình. Trong khi những cổ phiếu này được kỳ vọng sẽ tăng trưởng nhanh hơn thị trường chung, chúng cũng có mức định giá cao hơn. Hơn nữa, cổ phiếu tăng trưởng có mức độ rủi ro cao hơn liên quan đến chúng. Mặc dù cổ phiếu tăng trưởng có nhiều khả năng vượt trội hơn so với các cổ phiếu giá trị trong các thị trường tăng trưởng mạnh, nhưng cổ phiếu giá trị có thành tích mang lại lợi nhuận tốt hơn hầu hết trong tất cả các thị trường so với cổ phiếu tăng trưởng.

Chi phí

Chi phí là một yếu tố quan trọng trong việc chọn lựa ETF phù hợp, và các quỹ rẻ hơn có thể vượt trội hơn đáng kể so với các quỹ đắt tiền hơn nếu tất cả các yếu tố cơ bản khác đều giống nhau.

Chi phí hoạt động hàng năm cho ETF này là 0,30%, đưa nó ngang bằng với hầu hết các sản phẩm đồng nghiệp trong lĩnh vực này.

Nó có tỷ suất cổ tức 12 tháng trượt là 0,82%.

Phân bổ ngành và Các khoản đầu tư hàng đầu

Điều quan trọng là phải tìm hiểu về các khoản đầu tư của một ETF trước khi đầu tư, mặc dù có nhiều lợi ích từ những loại quỹ này như khả năng tiếp cận đa dạng, giúp giảm thiểu rủi ro từ cổ phiếu đơn lẻ. Và, hầu hết các ETF là những sản phẩm rất minh bạch, công bố các khoản đầu tư của họ hàng ngày.

ETF này có phân bổ nặng nhất cho lĩnh vực Tài chính - khoảng 20,60% của danh mục đầu tư. Công nghệ Thông tin và Ngành công nghiệp hoàn thành ba vị trí hàng đầu.

Xét về các khoản nắm giữ cá nhân, Equitable Holdings Inc. (EQH) chiếm khoảng 2.37% tổng tài sản, tiếp theo là Nrg Energy Inc. (NRG) và Manhattan Associates Inc. (MANH).

10 cổ phiếu hàng đầu chiếm khoảng 20,53% tổng tài sản được quản lý.

Hiệu suất và Rủi ro

JSMD tìm cách phù hợp với hiệu suất của Chỉ số Tăng trưởng Alpha Janus Small/Mid Cap trước các khoản phí và chi phí. Chỉ số Tăng trưởng Alpha Janus Henderson Small/Mid Cap chọn các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ và vừa có khả năng tăng trưởng thông minh bằng cách đánh giá hiệu suất của từng công ty trong ba lĩnh vực quan trọng: tăng trưởng, khả năng sinh lời và hiệu quả vốn.

Lợi suất ETF khoảng 4.24% tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay và đã tăng khoảng 14.95% trong năm qua ( tính đến 07/14/2025). Trong khoảng thời gian 52 tuần qua, nó đã giao dịch giữa mức $62.52 và $82.80.

Câu chuyện tiếp tục. ETF có beta là 1.08 và độ lệch chuẩn là 21.58% trong khoảng thời gian ba năm qua. Với khoảng 110 cổ phiếu, nó hiệu quả trong việc đa dạng hóa rủi ro cụ thể của công ty.

Các lựa chọn thay thế

Quỹ ETF Tăng trưởng Alpha Small/Mid Cap của Janus Henderson có xếp hạng ETF Zacks là 3 (Hold), dựa trên dự kiến lợi suất của loại tài sản, tỷ lệ chi phí và động lực, cùng với các yếu tố khác. Do đó, JSMD là một lựa chọn đủ cho những ai tìm kiếm sự tiếp cận vào lĩnh vực Style Box - Tăng trưởng Vốn Nhỏ của thị trường. Các nhà đầu tư cũng có thể muốn xem xét một số lựa chọn ETF khác trong không gian này.

Quỹ ETF Tăng trưởng Russell 2000 của iShares (IWO) và Quỹ ETF Tăng trưởng Small-Cap của Vanguard (VBK) theo dõi một chỉ số tương tự. Trong khi Quỹ ETF Tăng trưởng Russell 2000 của iShares có 11,76 tỷ đô la tài sản, Quỹ ETF Tăng trưởng Small-Cap của Vanguard có 19,20 tỷ đô la. IWO có tỷ lệ chi phí là 0,24% và VBK tính phí 0,07%.

Kết luận

Các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức ngày càng chuyển sang các quỹ ETF quản lý thụ động vì chúng cung cấp chi phí thấp, tính minh bạch, sự linh hoạt và hiệu quả thuế; những loại quỹ này cũng là những phương tiện tuyệt vời cho các nhà đầu tư dài hạn.

Để tìm hiểu thêm về sản phẩm này và các ETF khác, hãy tìm kiếm các sản phẩm phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn và đọc các bài viết về những phát triển mới nhất trong vũ trụ đầu tư ETF, vui lòng truy cập Trung tâm ETF Zacks.

Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ Phiếu Tốt Nhất trong 30 Ngày Tới. Nhấn vào đây để nhận báo cáo miễn phí này.

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD): Báo cáo nghiên cứu ETF

NRG Energy, Inc. (NRG) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí

Manhattan Associates, Inc. (MANH) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí

iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO): Báo cáo nghiên cứu ETF

Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK): Báo cáo nghiên cứu ETF

Equitable Holdings, Inc. (EQH) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí

Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).

Nghiên cứu Đầu tư Zacks

Xem bình luận