DGCX 鑫慷嘉 trò lừa bịp sụp đổ: 130 tỷ vốn đi đâu thành bí ẩn, 2 triệu nạn nhân mất trắng?

Gần đây, giới đầu tư Hoa kiều đã bị sốc bởi một vụ lừa đảo chấn động: một nền tảng có tên "DGCX 鑫慷嘉" đã giả mạo danh nghĩa của Sàn giao dịch vàng và hàng hóa Dubai (DGCX), trong vòng chỉ hai năm đã thu hút trái phép số tiền lên đến 13 tỷ nhân dân tệ, khiến hơn 2 triệu người trở thành nạn nhân. Vụ việc này không chỉ có quy mô lớn mà còn tiết lộ cách mà những kẻ bất hợp pháp sử dụng các khái niệm mới nổi và điểm yếu của con người để dệt nên những cái bẫy tài chính có vẻ hấp dẫn. Cảnh sát huyện Đào Giang, tỉnh Hồ Nam đã phát đi cảnh báo, nhắc nhở người dân phải nâng cao cảnh giác, tuyệt đối không tham gia vào các hoạt động đầu tư không được phê duyệt như vậy.

Một, DGCX Tín Khang Gia của bạn: Công ty vỏ và bao bì giả

Theo báo cáo, vào ngày 26 tháng 6 năm 2025, nền tảng đầu tư trực tuyến có tên là 鑫慷嘉 DGCX bất ngờ đóng tất cả các kênh rút tiền, khiến nhiều người dùng phát hiện tài sản trong tài khoản của họ bị đóng băng hoặc bị xóa sạch, không thể rút tiền. Sự kiện này nhanh chóng lan truyền trên các nền tảng mạng xã hội, thu hút sự chú ý rộng rãi. Mặc dù hiện tại chưa có cơ quan có thẩm quyền công bố số lượng nạn nhân và dữ liệu thiệt hại tài chính chính xác, nhưng theo thông tin từ các nhà đầu tư, sự kiện này có thể liên quan đến quy mô tài chính lên tới 13 tỷ nhân dân tệ, số nạn nhân có thể vượt quá 2 triệu người.

Theo thông tin công khai một phần, từ năm 2019, Tân Kháng Gia đã từng bán thiết bị lọc dầu trị giá 200.000 nhân dân tệ cho một doanh nghiệp, sau đó giao dịch này đã được đóng gói thành "ký kết thỏa thuận hợp tác chiến lược năm năm với Trung Dầu"; vào tháng 3 năm 2021, dự án này bắt đầu hoạt động dưới tên Công ty TNHH Dữ liệu Lớn Tân Gia Quý Châu, mặc dù công ty này tuyên bố có 30 triệu nhân dân tệ vốn đăng ký, nhưng số tiền thực tế đã nộp là không, đã bị đưa vào danh sách kinh doanh bất thường, phù hợp với đặc điểm của "công ty vỏ".

Vào tháng 5 năm 2023, nền tảng này đã ra mắt sàn giao dịch dữ liệu lớn DGCX 鑫慷嘉, tuyên bố rằng đây là "trạm chính thức của Sàn Giao Dịch Vàng và Hàng Hóa Dubai (DGCX) tại Trung Quốc" và tự xưng đã đạt được hợp tác với nhiều doanh nghiệp nhà nước như Trung Quốc Dầu khí và Trung Quốc Vận tải Biển. Nền tảng này đã củng cố hình ảnh "quân chính quy" của mình bằng cách phát hành các hợp đồng giả mạo, công văn, hình chụp trang web chính thức và các tài liệu khác.

Thực tế, nền tảng này không có bất kỳ sự thuộc về hay mối quan hệ kinh doanh nào với DGCX, toàn bộ hệ thống tư cách là một lớp vỏ giả danh "tài chính quốc tế". DGCX thực sự đã nhiều lần công khai phát biểu, phủ nhận việc có bất kỳ quyền hạn hay hợp tác nào với nó, và cảnh báo người dùng tránh xa các nền tảng giả mạo. Tin đồn cho rằng người sáng lập Hoàng Tân sau khi trốn ra nước ngoài vẫn để lại một đoạn tin nhắn trong nhóm thành viên, nội dung này không thể xác minh độc lập tính xác thực, nhưng đã được lan truyền rộng rãi trong cộng đồng, càng làm tăng thêm sự tức giận của các nhà đầu tư.

Hai, Phân tích chuỗi MistTrack: Dòng tiền của trò lừa đảo Ponzi

SlowMist ( 旗下反洗錢追蹤分析系統 MistTrack đối với các địa chỉ trên chuỗi liên quan đến vụ án này tiến hành nguồn gốc sâu. Hành vi trên chuỗi cho thấy kế hoạch này có thể xây dựng một cấu trúc tài chính đa cấp phức tạp, tiền từ điểm vào tập trung chảy vào, sau đó trải qua nhiều lần trung chuyển rồi chảy ra, bước đầu có đặc điểm hoạt động trên chuỗi điển hình của một vụ lừa đảo Ponzi.

Hiện tại đã phân tích nhận diện khoảng 800.000 địa chỉ nạp tiền của người dùng, quy mô tài chính lên tới 1,5 tỷ đô la. Cần nhấn mạnh rằng, dữ liệu này dựa trên thông tin công khai trên chuỗi để thực hiện phân tích kỹ thuật và khai thác, không thể đại diện cho toàn bộ lộ trình tài chính của dự án và sự thật cuối cùng, kết quả thống kê có thể có sai số, chỉ mang tính tham khảo.

Dòng tiền của người dùng: Nguồn tiền hầu như đều đến từ ví nóng của các sàn giao dịch trung tâm, sau đó được phân phối đến nhiều địa chỉ với số tiền nguyên (như 1000, 2000 USDT, v.v.). Đoán rằng đây có thể là hoạt động mà dự án hướng dẫn người dùng thu tiền nhân dân tệ, sau đó từ sàn giao dịch rút tiền và phân phối USDT.

Nội bộ quỹ hợp nhất của nền tảng: Nhiều "địa chỉ người dùng" nhận được USDT, sau đó chuyển quỹ qua 1 đến 2 lớp vào địa chỉ tập trung do nền tảng kiểm soát. Những địa chỉ này đóng vai trò như "lớp trung gian" hoặc "nút hợp nhất", thống nhất tập hợp "quỹ nạp" / "phí gia nhập" của người dùng.

Rút tiền và phí giao dịch: Địa chỉ tập trung sẽ phân tán chuyển tiền đến một hoặc nhiều địa chỉ, trong đó một số chỉ hoạt động từ 1 đến 2 ngày, cho thấy "nhịp độ luân chuyển" của tài chính. Hầu hết tài chính cuối cùng đều quay trở lại địa chỉ nạp coin của người dùng tại một số sàn giao dịch, thể hiện hình thức một nhiều, nghi ngờ là rút lợi nhuận của người dùng. Đặc biệt hơn: Trong hầu hết các chuyển khoản, số tiền mà địa chỉ mục tiêu nhận được ít hơn khoảng 10% so với số tiền phát động, có thể có nghĩa là tồn tại một loại "phí rút tiền".

Cơ chế ủy quyền quyền hạn: Giữa nhiều địa chỉ trên chuỗi có sự ủy quyền quyền hạn tùy chỉnh, có thể suy đoán rằng nhà điều hành dự án vì tiện lợi trong việc vận hành chương trình tự động, đã áp dụng cơ chế kiểm soát ủy quyền hàng loạt, cấu trúc này cũng gần gũi hơn với cách quản lý quyền hạn của nền tảng.

Ba, phân tích mô hình lừa đảo: lợi tức cao, đa cấp và rào cản rút tiền

"DGCX 鑫慷嘉" nghi ngờ là một "cốt lõi Ponzi + cấu trúc đa cấp" của một quỹ đầu tư, lấy lý do đầu tư tài sản ảo, sử dụng stablecoin làm phương tiện thanh toán, thông qua cách "kéo người vào" để huy động vốn, các phương pháp cụ thể bao gồm:

Cơ chế kéo người theo kiểu đa cấp: Thiết lập hệ thống cấu trúc 9 cấp độ kiểu quân đội, từ trên xuống dưới lần lượt là Tư lệnh, Quân trưởng, Sư trưởng, v.v., và thiết lập tiêu chuẩn thăng tiến rõ ràng cùng với tỷ lệ hoàn lại. Ví dụ, sau khi người tham gia nộp phí trở thành hội viên, nếu giới thiệu 3 người, họ có thể thăng tiến lên Trưởng nhóm, mỗi lần giới thiệu thành công 1 người sẽ được thưởng 10 USDT; nếu thăng tiến lên Tư lệnh, cần phát triển gần 20.000 người trong đội ngũ và 50 người dưới quyền trực tiếp, có thể nhận được 150 USDT thưởng giới thiệu cho mỗi người và mức lương tối thiểu 12.000 USDT mỗi tháng. Cơ chế này thể hiện một con đường truyền bá điển hình theo hình kim tự tháp, khuyến khích người tham gia không ngừng phát triển hệ thống dưới quyền và thúc đẩy dòng tiền liên tục chảy vào bằng cách thưởng cho việc thăng tiến.

Giao dịch giả và thao túng từ phía sau: Trên trang web chính thức và ứng dụng của nó, hiển thị các giao diện giao dịch giả khác nhau, bao gồm vàng, dầu thô, chỉ số, v.v., tuyên bố cung cấp giá cả quốc tế, lãi lỗ ngay lập tức, dẫn dắt người dùng nạp USDT để thực hiện giao dịch đòn bẩy cao, thực tế tất cả thông tin tài khoản đều do nền tảng kiểm soát.

Lợi nhuận cao và mồi lợi nhuận: Nền tảng này tuyên bố sử dụng công nghệ dữ liệu lớn để thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai vàng, dầu và ngoại tệ tại Trung Đông, hứa hẹn nhà đầu tư có thể nhận được lợi suất lên đến 2% mỗi ngày. Ví dụ, thành viên đầu tư 100.000 đô la, mỗi ngày có thể kiếm được 2.000 đô la, mỗi tháng có thể kiếm được 60.000 đô la. "3 ngày hoàn vốn, 7 ngày gấp đôi", "100% lợi nhuận hoa hồng", "Tín hiệu chênh lệch nội bộ VIP" là những câu nói chính thu hút người dùng tiếp tục đầu tư, nền tảng này còn định kỳ tạo ra một số ảnh chụp màn hình rút tiền thành công, bảng xếp hạng "lợi nhuận" đầu tư để tạo ra bầu không khí "kiếm tiền thật", hình thành hiệu ứng đám đông mạnh mẽ.

Ngưỡng rút tiền ngày càng tăng: Theo phản hồi từ các nhà đầu tư, vào ngày 25 tháng 6, Xinkangjia đã xảy ra tình trạng không thể rút tiền, và ngày hôm sau xác nhận hệ thống bị sập. Phản hồi từ phía nền tảng là "Công ty bị cơ quan quản lý định nghĩa là trốn thuế, toàn bộ tài khoản bị đóng băng, không thể rút tiền". Người dùng muốn rút tiền cần phải nộp thuế theo 10% số tiền nắm giữ, rút tiền trên 100.000 phải xếp hàng hơn 30 ngày làm việc, sau khi nộp thuế mỗi ngày có thể tạo ra 1% lợi nhuận, tích lũy đạt 100 USDT mới có thể rút, và phí rút tiền là 50%. Trước khi bỏ trốn, nền tảng này đã thông qua Tornado Cash chuyển khoảng 1.8 tỷ USDT đến tài khoản công ty vỏ ở Cayman.

Bốn, sự thất bại của quản lý và tự bảo vệ đầu tư: bài học đau đớn

Trên thực tế, trước khi nền tảng sụp đổ, đã có nhiều cơ quan công an địa phương và cơ quan giám sát tài chính phát đi cảnh báo rủi ro, bao gồm Cục Công an huyện Bình Sơn, Cục Công an huyện Dương Sơn, Cục Công an huyện Đào Giang, Ngân hàng Nông thương Hà Nguyên, Văn phòng Tài chính Tỉnh Ủy Hồ Nam, tất cả đều cho biết nền tảng này có nghi ngờ về huy động vốn trái phép và giao dịch rủi ro cao. Tuy nhiên, do nền tảng này thực hiện chế độ mã mời để kiểm soát đăng ký, thông qua phân nhóm, hội thảo offline để thâm nhập rộng rãi, kết hợp với các cụm từ như "kế hoạch cấp quốc gia" và "hợp tác doanh nghiệp nhà nước", số lượng lớn người trung niên và người dùng thị trường hạ tầng đã bị cuốn vào, dẫn đến việc sau khi các cơ quan giám sát tại nhiều địa phương phát đi cảnh báo, vẫn có một lượng vốn lớn tiếp tục chảy vào.

Hiện tại, theo thông tin, một số nhân viên kỹ thuật cốt lõi của nền tảng và các đại lý hàng đầu đã bị cơ quan công an kiểm soát, cơ quan công an đã niêm phong một số tài khoản tài sản liên quan, đóng băng khoảng 1,2 triệu nhân dân tệ. Nhưng nghi phạm chính Hoàng Tín nghi ngờ đã chuyển tiền qua máy trộn USDT đến Quần đảo Cayman, khiến việc thu hồi trở nên khó khăn hơn. Nạn nhân cũng đã đăng ảnh chụp màn hình gửi tiền trên các nền tảng xã hội kêu than, "Cuối cùng đã phải đặt cược cả tiền vay mua nhà, tiền học, giờ ngay cả vốn gốc cũng không rút ra được."

Sự sụp đổ của "DGCX 鑫慷嘉" đã khiến 2 triệu người mất trắng, cũng nhắc nhở chúng ta: lợi nhuận cao = rủi ro cao không chỉ là khẩu hiệu, mà là bài học bắt buộc. Để tránh trở thành nạn nhân tiếp theo, các nhà đầu tư nên ghi nhớ ba điểm kiểm tra sau đây:

Cảnh giác với lợi nhuận bất thường cao: Bất kỳ dự án nào hứa hẹn "lợi nhuận ổn định" hoặc lợi nhuận bất thường cao hơn thị trường, hãy chắc chắn dừng lại và suy nghĩ.

Xác minh tư cách quản lý của nền tảng: Xác nhận xem nền tảng có được quản lý bởi cơ quan chính thức hay không, đặc biệt khi nó mang tên các tổ chức quốc tế, nên kiểm tra trên trang web chính thức.

Tránh xa mô hình tiếp thị đa cấp và rào cản rút tiền: Chỉ cần mô hình yêu cầu "phát triển tuyến dưới" hoặc "gia tăng đầu tư để rút tiền", đều nên được xem là cảnh báo đỏ. Người dùng mạng cũng kêu gọi trong diễn đàn: "Dù là bạn bè thân thiết đến đâu cũng phải tự kiểm chứng."

Kết luận:

Vụ lừa đảo "DGCX 鑫慷嘉" bị phanh phui một lần nữa đã chỉ ra những nguy cơ to lớn từ việc huy động vốn bất hợp pháp và lừa đảo tài chính. Cốt lõi của những quỹ tài chính loại này không nằm ở sự đổi mới, mà ở việc lợi dụng một cách chính xác mô hình kết hợp giữa thanh toán trên chuỗi và tiếp thị trực tiếp ngoài đời, kết hợp với danh tính giả của nhà đầu tư nước ngoài và sự bảo chứng giả của chính phủ, tạo ra cảm giác hợp pháp xuyên biên giới. Trong bối cảnh các khái niệm mới như tiền kỹ thuật số và stablecoin không ngừng xuất hiện, những kẻ lừa đảo đang lợi dụng sự bất đối xứng thông tin và tâm lý đầu cơ của công chúng để thực hiện hành vi lừa đảo. Chỉ có nâng cao kiến thức tài chính và cẩn thận xác minh tính xác thực, chúng ta mới có thể bảo vệ tài sản tích lũy vất vả của mình giữa những tiếng ồn thông tin.