Dữ liệu kinh tế vĩ mô trong tuần này: Dự báo CPI của Mỹ sẽ Tăng nhẹ, nhu cầu ETF giao ngay Bitcoin (BTC) có thể tăng vọt.

Bitcoin (BTC) một lần nữa thiết lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại, đạt 119,459 USD vào cuối tuần. Các nhà phân tích dự đoán rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 6 sẽ tăng nhẹ trong tuần này. Khi căng thẳng thương mại gia tăng, điều này sẽ dẫn đến sự bùng nổ nhu cầu đối với quỹ giao ngay Bitcoin ETF của BlackRock (IBIT).

Lạm phát của Mỹ dự kiến sẽ tăng nhẹ

Chuyên gia phân tích thị trường hàng đầu của FPMarkets, Aaron Hill, cho biết, các nhà kinh tế dự đoán áp lực lạm phát của Mỹ trong tháng 6 sẽ tăng nhẹ, báo cáo sẽ được công bố vào thứ Ba lúc 12:30 chiều theo giờ Greenwich. Dự báo hiện tại của thị trường cho thấy mức tăng lạm phát tổng thể hàng năm là 2,6%, cao hơn so với mức 2,4% trong tháng 5 (khoảng dự đoán từ 2,7% đến 2,4%). Khi loại trừ thực phẩm và năng lượng, lạm phát cốt lõi dự kiến sẽ tăng 3,0% so với năm trước, cao hơn so với mức 2,8% trong tháng 5. Tăng 0,3% theo quý, dự đoán lạm phát tổng thể và cốt lõi đều tăng 0,1%.

Tuy nhiên, mặc dù dữ liệu tháng 6 có thể cho thấy một số tác động từ thuế quan, đặc biệt là đối với những mặt hàng nhạy cảm với thuế như quần áo, nhưng điều này khó có thể đủ để thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hành động trong tháng này. Mặc dù theo biên bản cuộc họp của Fed từ ngày 17 đến 18 tháng 6, có "một vài" thành viên Ủy ban có thái độ cởi mở về việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, nhưng đa số thành viên Ủy ban vẫn giữ thái độ thận trọng.

Biên bản cuộc họp gần đây của Cục Dự trữ Liên bang rất thú vị, vì nó nhấn mạnh những bất đồng xuất hiện trong cuộc họp trước: một bên tập trung vào khả năng tăng giá tạm thời, trong khi bên kia lại chú ý hơn đến ảnh hưởng của lạm phát lâu dài. Tất nhiên, bên đầu tiên có thái độ cởi mở hơn đối với việc cắt giảm lãi suất, trong khi bên còn lại mong muốn duy trì lãi suất không thay đổi.

Tính đến thời điểm viết bài này, thị trường dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì biên độ mục tiêu 4.25%-4.50% vào cuối tháng này là 93%, trong đó lãi suất giảm 18 điểm cơ bản vào tháng 9, giảm 32 điểm cơ bản vào tháng 10, và giảm 51 điểm cơ bản vào cuối năm, vì vậy dự kiến năm nay sẽ giảm lãi suất hai lần. Điều này nhất quán với dự đoán mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang.

Nếu dữ liệu tháng 6 cho thấy lạm phát cao hơn mong đợi, vượt qua giới hạn mong đợi, có thể gây ra sự bán tháo trái phiếu kho bạc của Mỹ trong tuần này và tăng nhu cầu đối với đồng đô la (USD). Do đồng đô la đang bị giảm giá quá mức trong các vị thế COT (vị thế của nhà giao dịch), các nhà giao dịch có thể đóng một phần vị thế bán, và nhu cầu mua vào đồng đô la cũng có thể được tăng cường. Ngược lại, nếu dữ liệu trong tuần này cho thấy lạm phát thấp hơn mong đợi, có thể gây ra sự giảm giá của đồng đô la.

Dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng chú ý trong tuần này

15 tháng 7:

Tỷ lệ lạm phát CPI tháng 6 tại Canada (12:30 chiều theo giờ chuẩn Greenwich)

Ước tính ban đầu cho thấy, tỷ lệ lạm phát CPI tổng thể tháng 6 tăng 1.9%, cao hơn mức 1.7% của tháng 5. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Canada giữ nguyên lãi suất qua đêm ở mức 2.75%, thị trường hiện đang dự đoán sẽ lại cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay.

16 tháng 7:

Tỷ lệ lạm phát CPI tháng 6 của Anh (06:00 giờ chuẩn Greenwich)

Dự đoán ban đầu cho thấy, tỷ lệ lạm phát tháng 6 đã Tăng từ 3.4% của tháng 5 lên 3.5%. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Anh đã quyết định tăng lãi suất với kết quả bỏ phiếu 6 so với 3, điều này có nghĩa là có thể sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 8.

Lạm phát chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) tháng 6 của Mỹ (12:30 giờ chuẩn Greenwich)

Dự báo sơ bộ cho thấy, sau khi tăng 2,6% vào tháng 5, chỉ số giá sản xuất của Mỹ đã giảm xuống còn 2,5% vào tháng 6.

17 tháng 7

Dữ liệu việc làm tháng 5 của Vương quốc Anh (06:00 giờ chuẩn Greenwich)

Dự kiến tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 5 sẽ giữ nguyên ở mức 4,6%, dự kiến trong ba tháng tính đến tháng 5, sự tăng trưởng tiền lương (bao gồm cả lương cơ bản và thưởng) sẽ chậm lại.

Dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ tháng 6 (12:30 GMT)

Là chỉ số quan trọng để đo lường chi tiêu của người tiêu dùng, dữ liệu bán lẻ tháng 6 của Mỹ sẽ được chú ý đặc biệt, dự kiến sau khi giảm 0.9% trong tháng 5, doanh số bán lẻ tháng 6 sẽ tăng 0.1%.

Dự đoán giá Bitcoin: Các yếu tố then chốt

Nhà phân tích FXEmpire James Hyerczyk cho biết, một số yếu tố vĩ mô và thị trường sẽ ảnh hưởng đến triển vọng gần đây của BTC, bao gồm: phát triển thương mại, cập nhật lập pháp (cuộc bỏ phiếu về "Đạo luật GENIUS", "Đạo luật CLARITY" và "Đạo luật giám sát chống CBDC"), dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp được công bố và hướng dẫn chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, thanh khoản ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ.

Giá Bitcoin tình huống:

Kịch bản tăng giá: Tình hình căng thẳng thương mại được giảm bớt, Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu ôn hòa, dự luật tiền điện tử được thông qua, lạm phát ở Mỹ có dấu hiệu yếu đi và dòng vốn ETF có thể thúc đẩy giá Bitcoin đạt 120.000 USD.

Kịch bản giảm: Tình hình căng thẳng thương mại gia tăng, phát biểu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, rào cản lập pháp, lạm phát của Mỹ gia tăng hoặc dòng vốn ETF chảy ra có thể đẩy Bitcoin giảm xuống 100.000 USD.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin

James cho biết, giá giao dịch Bitcoin cao hơn đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày, xác nhận tín hiệu tăng.

Mục tiêu tăng giá: Phá vỡ mức cao lịch sử 118,302 USD được thiết lập vào ngày 11 tháng 7, có thể khiến các nhà đầu tư tăng giá nhắm tới 120,000 USD. Nếu tiếp tục phá vỡ 120,000 USD, có thể mở đường cho việc đạt 130,000 USD.

Mục tiêu đi xuống: Việc giảm xuống dưới 110.000 USD có thể làm lộ EMA 50 ngày và có thể khiến mức hỗ trợ quan trọng 100.000 USD phát huy tác dụng.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày là 71.81, cho thấy Bitcoin đang ở vùng quá mua (RSI > 70). Sau khi đạt mức cao kỷ lục 118,302 đô la, áp lực bán có thể gia tăng.

（nguồn: Trading View）