Jefferies duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu Alibaba, trích dẫn sự tăng trưởng mạnh mẽ của cloud do AI thúc đẩy

Investing.com -- Jefferies đã nhấn mạnh đánh giá Mua đối với cổ phiếu Alibaba (NYSE:BABA) vào thứ Tư, nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh thu đám mây nhanh chóng và đà phát triển kỷ lục trong các hoạt động thương mại tức thời như những yếu tố chính thúc đẩy.

Nhìn về phía trước với kết quả quý tháng Sáu của Alibaba, Jefferies viết: “Tăng trưởng doanh thu Cloud đang tăng tốc được dự kiến sẽ do nhu cầu AI vững mạnh,” ước tính tăng trưởng doanh thu của Cloud Intelligent Group đạt 23% so với năm trước, cao hơn cả dự báo 20% trước đó và đồng thuận của thị trường.

Công ty lưu ý rằng động lực này đang được thúc đẩy bởi nhu cầu doanh nghiệp ngày càng tăng đối với các ứng dụng trí tuệ nhân tạo.

Jefferies cũng chỉ ra mức cao kỷ lục trong khối lượng đơn hàng hàng ngày cho các nền tảng thương mại tức thì của Alibaba, viết: “Thương mại tức thì Taobao và Eleme thông báo rằng tổng khối lượng đơn hàng hàng ngày của họ đã vượt quá 80 triệu vào ngày 5 tháng 7,” bao gồm hơn 13 triệu đơn hàng không phải thực phẩm.

Công ty lưu ý rằng cột mốc này theo sau một kỷ lục trước đó là 60 triệu đơn hàng vào ngày 23 tháng 6, nhấn mạnh điều mà Jefferies gọi là "đà phát triển vững chắc… trên tất cả các phân khúc."

Tuy nhiên, công ty cũng đã chỉ ra áp lực lên biên lợi nhuận do chi tiêu cho tăng trưởng, ước tính EBITA tổng thể sẽ giảm 15% so với năm trước xuống khoảng 38 tỷ RMB, với biên lợi nhuận 15%, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận là 18%.

Đối với phân khúc Tập đoàn Taobao Tmall, hiện tích hợp các dịch vụ địa phương Eleme và OTA Figgy, Jefferies dự đoán giảm 20% EBITA, do đầu tư vào thương mại tức thì.

Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về xu hướng trung hạn. “Chúng tôi tin rằng thị trường đã hình thành kỳ vọng về đầu tư vào thương mại tức thì,” Jefferies viết, đồng thời cho biết CMR sẽ vượt qua tăng trưởng GMV, nhờ vào những đóng góp từ QZT và phí dịch vụ.

Jefferies mong đợi Alibaba sẽ cập nhật cho nhà đầu tư về sự tăng trưởng đám mây AI, sự tham gia của người dùng và vị thế cạnh tranh trong cuộc gọi thu nhập sắp tới.

Các bài viết liên quan

Jefferies duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu Alibaba, trích dẫn sự tăng trưởng mạnh mẽ của đám mây được thúc đẩy bởi AI.

JP Morgan nâng cấp Bloom Energy sau khi khôi phục tín dụng thuế cho pin nhiên liệu

Apple nên mua Perplexity AI để tăng cường chiến lược AI, theo Wedbush

Xem bình luận