HTX DeepThink：vị thế Long加码推高 Bitcoin，美就业数据或成短期内关键分水岭

Thông báo từ TechFlow, ngày 3 tháng 7, tác giả chuyên mục DeepThink của HTX, nghiên cứu viên HTX Chloe (@ChloeTalk1) phân tích cho biết, Bitcoin gần đây đã tăng từ 105,200 USD lên 109,500 USD, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng mạnh mẽ về hoạt động của thị trường sản phẩm phái sinh: hợp đồng mở (OI) tại các sàn giao dịch tương lai lớn đã tăng 10%, tổng cộng đạt 3.2 tỷ USD, cho thấy một lượng lớn vốn mới đang đổ vào thị trường. Sự tăng trưởng này chủ yếu do vị thế Long thúc đẩy, cho thấy các nhà đầu tư có cái nhìn lạc quan về khả năng tăng lên của Bitcoin trong tương lai, động lực thị trường đang dần được phục hồi.

Trong khi đó, dữ liệu việc làm ADP "nhỏ không chính thức" mới nhất bất ngờ giảm (-33.000 người), khiến thị trường kỳ vọng vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hạ lãi suất gia tăng, xác suất hạ lãi suất vào tháng 7 tăng lên 27,4%, điều quan trọng hơn là, thị trường cho rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ có hành động vào tháng 9, xác suất hạ lãi suất 25BP lên tới 64% – 72%, thậm chí không loại trừ khả năng hạ 50BP.

Mặc dù bầu không khí vĩ mô có xu hướng lỏng lẻo, nhưng xu hướng hiện tại của Bitcoin vẫn nghiêng về việc điều chỉnh dao động. Tỷ lệ Put/Call trên thị trường quyền chọn đã tăng lên 0,72, trong khi mức 104.000 USD trở thành mức hỗ trợ quan trọng, và 114.000 USD tạo thành mức kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Dòng tiền trên chuỗi vẫn giữ ổn định, cho thấy các nhà đầu tư lớn vẫn đang chờ đợi dữ liệu về việc làm phi nông nghiệp và đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào cuối tuần này. Về mặt cấu trúc, thị trường đang chơi hai con đường: nếu việc làm tiếp tục yếu kém, việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có thể kích hoạt một đợt tăng giá mới cho Bitcoin; ngược lại, nếu dữ liệu phi nông nghiệp bất ngờ mạnh mẽ, mức 104.000 USD có thể bị xuyên thủng, kích hoạt điều chỉnh kỹ thuật.

Xét một cách tổng thể, dưới sự cộng hưởng giữa việc chuyển hướng chính sách vĩ mô và tín hiệu công nghệ, Bitcoin đang ở trong một giai đoạn nhạy cảm đầy lựa chọn hướng đi và khả năng khuếch đại biến động tiềm ẩn.