Tâm lý vốn ấm lên, luồng tiền ròng ETF trong năm tuần liên tiếp

Từ quan điểm vốn, Bitcoin không thể hiện đặc điểm của thị trường giảm giá điển hình. Theo dữ liệu của SoSoValue, dòng tiền ròng của quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ tuần trước là 603 triệu đô la Mỹ, ghi nhận dòng tiền ròng tích cực trong năm tuần liên tiếp, cho thấy các quỹ viện trợ vẫn đang tăng vị thế của họ. Đặc biệt, ETF của BlackRock, chiếm gần một nửa, và là một lực lượng đẩy quan trọng cho vòng tăng vốn này.

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy các địa chỉ lớn (cá voi) tiếp tục xây dựng vị thế trong khoảng $102,000-$103,000, cho thấy sự tự tin của họ vào xu hướng trung hạn. Mặc dù tổng lưu lượng vào thấp hơn so với đỉnh điểm vào giữa tháng 4, nhưng xu hướng chưa hoàn toàn đảo ngược.

Phân tích kỹ thuật: Nến ngày đóng cửa với đà tăng, kiểm tra ngắn hạn cho một đợt bật lại

Từ quan điểm cấu trúc đường K, sau ba sự sụt giảm liên tiếp vào ngày 19 tháng 5, nến tăng đầu tiên đã được hình thành, với giá ổn định trên $103.000, cho thấy sự quan tâm mua hàng đáng kể trong khu vực này.

1. Trung bình di chuyển: Giá đang dao động dưới trung bình di chuyển 10 ngày, và xu hướng ngắn hạn cần phá vỡ mức kháng cự 105.000 đô la để xác nhận sự đảo chiều xu hướng.
2. Dải Bollinger: Dải dưới đang hội tụ xuống, dải giữa đang trở nên phẳng, cho thấy sự giảm độ biến động, và thị trường sắp chọn hướng đi.
3. MACD: vẫn đang trong một sự giao cắt bearish, nhưng biểu đồ cột ngắn lại, cho thấy động lực bearish đang suy yếu.

Phân tích vị thế dài hạn và ngắn hạn: Tâm lý thị trường trở nên cẩn trọng hơn

Theo dữ liệu của CoinGlass, tỉ lệ dài/ngắn BTC hiện tại gần như là 1:1, cho thấy sự chênh lệ lớn trên thị trường và hướng đi ngắn hạn không rõ ràng.

• Bulls không dám đuổi theo sự tăng: một số nhà giao dịch lo lắng rằng sự phục hồi là một động thái giả mạo, vì vậy họ chọn chờ xem hoặc tham gia thị trường với vị thế nhẹ nhàng.
• Bắt đầu lời lãi từ tư duy giảm giá: Một số vị thế ngắn đã được đóng cửa gần 103,000 đô la, tạo ra một số hỗ trợ.
• Chỉ số biến động (BVOL): Vẫn ở mức độ tương đối thấp, cho thấy thiếu sự đồng thuận trong kỳ vọng thị trường, với nhà đầu tư nói chung là thận trọng.

Dữ liệu trên chuỗi khối: Hoạt động giao dịch bật lại

Dữ liệu trình duyệt blockchain cho thấy:

• Số địa chỉ hoạt động trên chuỗi đã tăng lên, với số địa chỉ mới trong vòng 24 giờ trở lại trên 900.000, cho thấy sự phục hồi trong hoạt động bán lẻ.
• Số tiền chuyển trung bình đã tăng nhẹ, cho thấy khối lượng quỹ dần tăng lên, và tỷ lệ các giao dịch chuyển khoản lớn đang tăng lên.
• Áp lực bán của người đào tiền tạm thời đã giảm: Trong ba ngày qua, số lượng BTC rời khỏi các hồ bơi đào tiền đã giảm đáng kể, giảm bớt áp lực bán trên thị trường.

Những dữ liệu này cùng nhau cho thấy đà thị trường đang dần phục hồi, tạo cơ sở cho sự dao động ngắn hạn và di chuyển lên.

Cảnh báo rủi ro và Đề xuất Chiến lược

Mặc dù thị trường cho thấy dấu hiệu ban đầu của ổn định, nhưng vẫn chưa thấy tín hiệu đảo chiều quyết định. Đối với nhà đầu tư mới, có thể xem xét các chiến lược sau:

• Chờ xác nhận cấu trúc: Nếu giá phá vỡ $105,500 và được đi kèm bởi lượng giao dịch tăng, thì việc theo dõi với một vị thế nhẹ là phù hợp.
• Kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy: Tránh hoạt động đòn bẩy cao trong giai đoạn biến động ngắn hạn được cường độ hóa để ngăn ngừa rủi ro thanh lý.
• Đặt điểm dừng lỗ: Nếu giá giảm xuống dưới $101,500 một lần nữa, cắt lỗ mạnh mẽ để tránh mất lớn.
• Chú ý đến tâm trạng trên chuỗi: Sử dụng tốt các trang web như CryptoQuant, Glassnode để có được các chỉ số trên chuỗi thời gian thực, hỗ trợ trong việc đánh giá giai đoạn thị trường.

Tóm lược

Vào ngày 20 tháng 5, Bitcoin đã tăng nhẹ, phá vỡ xu hướng giảm liên tục và tiêm niềm tin ngắn hạn vào thị trường. Mặc dù cả vị thế dài hạn và ngắn hạn vẫn đang ở tình trạng bế tắc, các quỹ chính và các hoạt động trên chuỗi đã cho thấy dấu hiệu của sự phục hồi nhẹ. Thị trường biến động ngắn hạn có thể tiếp tục, và người mới nên tập trung vào kiểm soát rủi ro và tốc độ, tránh vị thế nặng trước khi xu hướng được xác định. Theo dõi liên tục luồng vốn ETF, thay đổi trong các mức hỗ trợ và kháng cự chính, và tín hiệu trên chuỗi là rất quan trọng để nắm bắt động lực thị trường.