Kripto para analizi şirketi Alphractal, Bitcoin (BTC) ve genel piyasa trendleri hakkında derinlemesine bir değerlendirme yayınladı ve faiz oranları, S&P 500 ile dijital varlıklar arasındaki ilişkiyi aydınlattı.
En son rapor, "Faiz Oranı, S&P 500 ve Bitcoin: Geçmişten Dersler ve 2025 Beklentileri" başlığıyla, Fed'in politika değişikliklerine piyasanın tarihsel tepkisini inceliyor ve mevcut ekonomik ortamda yön bulmaya çalışan yatırımcılar için önemli içgörüler sunuyor.
Dot-Com Balonu (2000-2002): Fed'in faiz artırımları, teknoloji balonunun patlamasına katkıda bulundu ve aşırı değerli şirketler çöktüğü için S&P 500'ün yaklaşık %50 düşmesine neden oldu. Subprime Krizi (2007-2009): S&P 500, Fed'in enflasyon ve aşırı krediyle mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltmesi ve küresel mali krizi tetiklemesiyle yaklaşık %57 düştü.
COVID-19 Çöküşü ve Kurtuluşu (2020): Fed'in acil faiz indirimleri ve likidite pompalaması başlangıçta S&P 500'de %35'lik keskin bir düşüşe yol açtı, ardından hızlı bir toparlanma gerçekleşti. Bitcoin dalgalandı, ancak nihayetinde düşük faiz ortamından faydalandı ve alternatif bir varlık olarak cazibesini pekiştirdi.
Mevcut döngü (2022-2025): Piyasa davranışındaki ayrışma
2022'den itibaren, Fed, pandemiden sonraki enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını neredeyse 0'dan %5,5'e kadar güçlü bir şekilde artırdı. Daha önceki krizlerin aksine, S&P 500 hala dayanıklılık gösteriyor ve 2024-2025'te yeni zirveler yapıyor. Alphractal, bunun aşağıdaki nedenlerden kaynaklandığını düşünüyor:
Şirketlerin kaldıraç oranı 2008'e göre daha düşük. NVIDIA ve Microsoft gibi teknoloji ve AI şirketlerinden güçlü bir performans. Aşamalı faiz indirimleri beklentisi, yatırımcıların iyimserliğini artırıyor.
Ancak, analiz şirketine göre, faiz oranları ile hisse senedi piyasası performansı arasındaki fark büyük bir endişe kaynağıdır. Tarihsel olarak, bu tür bir sıçrama genellikle yüksek volatiliteden önce gerçekleşir.
Bitcoin'in tarihsel performansı, likidite koşulları ile yakın bir ilişki gösteriyor:
2010-2021 ( Düşük faiz döneminde ): Bitcoin, 2021'de birkaç sentten 69.000 dolara yükseldi. 2022'de faiz artırımı: BTC, güçlü bir düzeltme yaşadı ve yaklaşık 16.000 dolara düştü. 2024-2025 döneminde istikrar: Bitcoin, faizlerin hafifçe düşmesiyle gücünü geri kazandı ve genişletici para politikası ve enflasyona karşı bir korunma aracı olarak rolünü pekiştirdi.
Fed faiz oranlarını düşürürse Bitcoin ile ne olur?
Alphractal'a göre, gelecekteki faiz indirimlerinin etkisi, bunların doğasına bağlı olacaktır:
Kriz (Triệu hoảng) acil durum kesintileri: Fed, 2008 veya (tương 2020) gibi büyük bir ekonomik şok nedeniyle faiz oranlarını düşürmek zorunda kalırsa, hem S&P 500 hem de Bitcoin düştüğü için ilk piyasa tepkisi karamsar olabilir. (Hạ mềm) 1995-1996 ve 2019'da görüldüğü gibi kademeli faiz indirimleri, hem hisse senetlerine hem de dijital varlıklara fayda sağlayarak pazar büyümesini destekleyebilir.
2025 Pazar Senaryosu: Alphractal'ın Tahminleri
Alphractal, 2025 yılına kadar üç olası senaryonun ana hatlarını çiziyor:
Yavaş yavaş faiz oranlarının düşürülmesi: Eğer Fed, durgunluğa neden olmadan kontrollü bir şekilde faiz oranlarını düşürürse, S&P 500 yükselişini sürdürebilir ve Bitcoin likiditedeki artıştan faydalanabilir. Dışsal şok: Jeopolitik istikrarsızlık, banka çöküşü veya başka bir pandeminin neden olduğu yeni bir kriz, faiz oranları düşürülmüş olsa bile piyasaların ciddi şekilde düşmesine neden olabilir. Sürekli yüksek faiz oranları: Eğer enflasyon artmaya devam ederse ve Fed faiz oranlarını korur veya artırırsa, piyasa 2000 veya 2008'e benzer şekilde ciddi bir ayarlama yapabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
1 Likes
Reward
1
1
Repost
Share
Comment
0/400
GateUser-4b09d457
· 03-28 03:14
Bunu bildirdiğiniz için teşekkürler, ilginç bir makaleydi.🚀
S&P 500, Faiz Oranı ve Bitcoin: Analiz Şirketi BTC Fiyatı için 2025'te 3 Senaryo Paylaşıyor
Kripto para analizi şirketi Alphractal, Bitcoin (BTC) ve genel piyasa trendleri hakkında derinlemesine bir değerlendirme yayınladı ve faiz oranları, S&P 500 ile dijital varlıklar arasındaki ilişkiyi aydınlattı. En son rapor, "Faiz Oranı, S&P 500 ve Bitcoin: Geçmişten Dersler ve 2025 Beklentileri" başlığıyla, Fed'in politika değişikliklerine piyasanın tarihsel tepkisini inceliyor ve mevcut ekonomik ortamda yön bulmaya çalışan yatırımcılar için önemli içgörüler sunuyor. Dot-Com Balonu (2000-2002): Fed'in faiz artırımları, teknoloji balonunun patlamasına katkıda bulundu ve aşırı değerli şirketler çöktüğü için S&P 500'ün yaklaşık %50 düşmesine neden oldu. Subprime Krizi (2007-2009): S&P 500, Fed'in enflasyon ve aşırı krediyle mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltmesi ve küresel mali krizi tetiklemesiyle yaklaşık %57 düştü. COVID-19 Çöküşü ve Kurtuluşu (2020): Fed'in acil faiz indirimleri ve likidite pompalaması başlangıçta S&P 500'de %35'lik keskin bir düşüşe yol açtı, ardından hızlı bir toparlanma gerçekleşti. Bitcoin dalgalandı, ancak nihayetinde düşük faiz ortamından faydalandı ve alternatif bir varlık olarak cazibesini pekiştirdi. Mevcut döngü (2022-2025): Piyasa davranışındaki ayrışma 2022'den itibaren, Fed, pandemiden sonraki enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını neredeyse 0'dan %5,5'e kadar güçlü bir şekilde artırdı. Daha önceki krizlerin aksine, S&P 500 hala dayanıklılık gösteriyor ve 2024-2025'te yeni zirveler yapıyor. Alphractal, bunun aşağıdaki nedenlerden kaynaklandığını düşünüyor: Şirketlerin kaldıraç oranı 2008'e göre daha düşük. NVIDIA ve Microsoft gibi teknoloji ve AI şirketlerinden güçlü bir performans. Aşamalı faiz indirimleri beklentisi, yatırımcıların iyimserliğini artırıyor. Ancak, analiz şirketine göre, faiz oranları ile hisse senedi piyasası performansı arasındaki fark büyük bir endişe kaynağıdır. Tarihsel olarak, bu tür bir sıçrama genellikle yüksek volatiliteden önce gerçekleşir. Bitcoin'in tarihsel performansı, likidite koşulları ile yakın bir ilişki gösteriyor: 2010-2021 ( Düşük faiz döneminde ): Bitcoin, 2021'de birkaç sentten 69.000 dolara yükseldi. 2022'de faiz artırımı: BTC, güçlü bir düzeltme yaşadı ve yaklaşık 16.000 dolara düştü. 2024-2025 döneminde istikrar: Bitcoin, faizlerin hafifçe düşmesiyle gücünü geri kazandı ve genişletici para politikası ve enflasyona karşı bir korunma aracı olarak rolünü pekiştirdi. Fed faiz oranlarını düşürürse Bitcoin ile ne olur? Alphractal'a göre, gelecekteki faiz indirimlerinin etkisi, bunların doğasına bağlı olacaktır: Kriz (Triệu hoảng) acil durum kesintileri: Fed, 2008 veya (tương 2020) gibi büyük bir ekonomik şok nedeniyle faiz oranlarını düşürmek zorunda kalırsa, hem S&P 500 hem de Bitcoin düştüğü için ilk piyasa tepkisi karamsar olabilir. (Hạ mềm) 1995-1996 ve 2019'da görüldüğü gibi kademeli faiz indirimleri, hem hisse senetlerine hem de dijital varlıklara fayda sağlayarak pazar büyümesini destekleyebilir. 2025 Pazar Senaryosu: Alphractal'ın Tahminleri Alphractal, 2025 yılına kadar üç olası senaryonun ana hatlarını çiziyor: Yavaş yavaş faiz oranlarının düşürülmesi: Eğer Fed, durgunluğa neden olmadan kontrollü bir şekilde faiz oranlarını düşürürse, S&P 500 yükselişini sürdürebilir ve Bitcoin likiditedeki artıştan faydalanabilir. Dışsal şok: Jeopolitik istikrarsızlık, banka çöküşü veya başka bir pandeminin neden olduğu yeni bir kriz, faiz oranları düşürülmüş olsa bile piyasaların ciddi şekilde düşmesine neden olabilir. Sürekli yüksek faiz oranları: Eğer enflasyon artmaya devam ederse ve Fed faiz oranlarını korur veya artırırsa, piyasa 2000 veya 2008'e benzer şekilde ciddi bir ayarlama yapabilir.