RWA Merkeziyetsizlik stablecoin: usual.money örneği

Stablecoin, kripto para sektörünün temel taşını oluşturur ve büyük ölçekli ödemelerde ve sektörün yaygınlaşmasında kritik bir rol oynar. 2024 yılı Temmuz ayı itibarıyla, stablecoin toplam piyasa değeri 168 milyar dolara ulaşmış olup, iki ana akış stablecoin yaklaşık %90 piyasa payını elinde bulundurmaktadır.

Stablecoin piyasası oldukça kârlı, ana katılımcılar 2023 yılında 10 milyar doların üzerinde gelir elde etti ve değerlemesi 200 milyar doları aştı. Bu kârın yoğunlaşması, kripto paraların merkeziyetsizlik fikriyle çelişiyor ve çeşitli merkeziyetsiz stablecoin projelerinin sürekli olarak ortaya çıkmasına neden oluyor.

Merkeziyetsizlik stabilcoin'leri, teminat yöntemine göre aşırı teminat, eşit teminat ve yetersiz teminat olmak üzere üç sınıfa ayrılabilir. Ancak, bu projeler genellikle teminat olarak kripto varlıkları kullanmakta olup, fiyat dalgalanmalarıyla başa çıkmak için karmaşık mekanizmalara ihtiyaç duymaktadır. Gerçek dünya varlıklarının (RWA) olarak teminat olarak dahil edilmesi bu sorunu etkili bir şekilde çözebilir. 2023'te, blok zincirindeki RWA %800'den fazla büyümüştür.

usual.money projesi, ABD Hazine tahvillerini teminat olarak kullanmakta, Ethereum akıllı sözleşmeleri ile şeffaflık ve güvenlik sağlamaktadır ve karları topluluğa ve katkıda bulunanlara geri vermektedir. Bu tasarım, geleneksel stablecoin'lerin 1:1 RWA özelliği ile blockchain'in güvenli ve şeffaf avantajlarını bir araya getirmektedir.

Proje Arka Planı

2024 Nisan ayında, Usual Labs 7 milyon dolarlık bir finansman tamamladı ve birçok tanınmış yatırım kuruluşu katıldı. Kurucu Pierre Person, Fransa Ulusal Meclisi üyesi olarak görev yaptı ve ülkesinde kripto varlık yasasını destekledi.

10 Temmuz'da Usual ana ağı başlatıldı. Ağustos başı itibarıyla, proje toplam kilitli değer (TVL) 146 milyon dolara ulaştı. Stabilcoin USD0, esas olarak Curve'in USD0/USDC havuzunda işlem görüyor ve likiditesi 11 milyon dolardan fazla. Ayrıca, USD0'nın Morpho'da yaklaşık 30 milyon dolarlık teminatı bulunuyor.

Usual, 2024'ün dördüncü çeyreğinde $USUAL coin'i piyasaya sürmeyi planlıyor, %90'ı topluluğa tahsis edilecek.

Temel Mekanizma

Teminat ve Mintleme

USD0, iki farklı yöntemle basılabilir:

1. Uygun RWA'ları doğrudan yatırarak 1:1 oranında USD0 elde edin.
2. USDC/USDT yatırın, üçüncü taraf tarafından sağlanan RWA teminatıyla, aynı şekilde 1:1 USD0 alın.

Bu tasarım, sıradan kullanıcıların doğrudan RWA ile uğraşmadan katılmalarını sağlar.

kazanç modeli

USD0++, USD0'ın kilitlenmiş versiyonudur, kullanıcılar aşağıdaki kazanç yöntemlerini seçebilir:

1. Günlük kazanç olarak USUAL coin elde etme.
2. Belirli bir süreyi (şu anda 6 ay) kilitleyerek, en az USD0 değerinde teminat gelirinin güvencesini elde edin.

USD0++'yi elde etmenin herhangi bir yolu ile, sahipleri USUAL token'ı alma hakkına sahiptir.

Kullanıcı Katılımı

Usual, "Pills" etkinliğini başlattı, kullanıcılar ödül kazanmak için aşağıdaki yolları kullanabilir:

1. USD0'ı USD0++ olarak kilitleyin.
2. USD0++'ya sahip olun.
3. Belirli bir likidite havuzunda likidite sağlayın.

Etkinlikte zaman çarpanı bulunmakta ve uzun vadeli katılım teşvik edilmektedir. Ayrıca, Usual Galxe platformunda ikinci aşama etkinliğini başlattı ve görevleri tamamlayarak ek ödüller kazanabilirsiniz.

Genel olarak, usual.money, RWA'yı tanıtarak ve yenilikçi teşvik mekanizmaları ile merkeziyetsizlik stabilcoin piyasasına yeni olanaklar sunmaktadır. Projenin gelişimi ile birlikte, stabilcoin pazarında önemli bir konum elde etmesi beklenmektedir.