Oyun Teorisi Perspektifinden Yatırım Riski ve Piramit Şeması Niteliği Analizi

Oyun teorisinde çok klasik bir örnek var. Diyelim ki 100 lira var, bir kural belirliyoruz: Bu 100 lira açık artırmaya kullanılabilir. Kendisi sıradan bir 100 lira, hiçbir özel değeri yok. Açık artırmanın kuralı, en yüksek teklifi veren kişinin bu 100 lirayı alabileceğidir, ancak ikinci en yüksek teklifi veren kişi de kendi teklifini ödemek zorundadır ama hiçbir şey kazanamaz.

Özellikle, birinci kişi 100 alıyor, ikinci kişi kendi harcadığı paradan kesinti yapıyor ama hiçbir şey alamıyor. Oyun teorisinin sorunu, böyle bir kuralla karşılaştığınızda nasıl bir katılım seçimi yapacağınızdır?

Eğer bu içerikleri anlamadıysanız veya dikkatlice düşünmediyseniz, açık artırmaya katılmaya yönlendirilebilirsiniz. Ancak en mantıklı davranış katılmamaktır. Çünkü bu 100 liranın değeri sabittir, herkes kazanmak ister, sonunda fiyatı 100 liraya veya daha yükseğe çıkarma olasılığı yüksektir. Örneğin, birinci teklif 100 lira, ikinci teklif 99 lira. İkinci kişi 99 lira kaybedecek, hiçbir şey elde edemeyecek.

Belki de soruyorsunuz, neden insanlar 99'a kadar çıkıyor? Aslında, birçok kişi başlangıçta sadece denemek için bu işe giriyor, örneğin başlangıç fiyatı sadece iki kuruş, bir şans denemek istiyorlar. Böylece sen iki kuruş veriyorsun, ben beş kuruş, sen bir lira, ben iki lira, herkes sürekli artırıyor. Sonunda sen 98 veriyorsun, ben 99, en sonunda birisi 100 veriyor. Böyle olunca, ikinci olan kişi büyük bir kayba uğrayacak.

Bu örnek, bazı oyun kuralları altında en mantıklı seçimin aslında hiç katılmamak olduğunu göstermektedir.

Örneğin, 99 lira harcadım, ama şimdi 99 lira kaybettim. Eğer biri 100 lira harcıyorsa, genellikle diğer kişi 101 liraya çıkmayı tercih eder, böylece 1 lira kaybetmiş olsalar da en azından o 100 lirayı alabilirler. Oyun teorisini anlamanın en iyi yolu, aslında herkesin bir fiyat üzerinde anlaşması ve ardından bu 100 lirayı paylaşmasıdır.

Ama gerçekte, rekabet genellikle bu kadar mantıklı olmaz. Genellikle sonlara doğru herkes aklını kaybeder. Örneğin, sen 99 veriyorsun, ben 100 veriyorum, sen 101 veriyorsun, ben 102 veriyorum, ardından sen 103 veriyorsun, en sonunda belki 500'e kadar çıkıyoruz. Herkes aklını kaybetmiş durumda, sonuçta çift taraflı bir kayba neden oluyor. Mesela sen 500 veriyorsun, 100 alıyorsun, aslında 400 kaybediyorsun; ben ise ikinci olarak 499'a kadar çıkıyorum, hiçbir şey almıyorum, doğrudan 499 kaybediyorum. Genellikle bu noktaya gelene kadar oyun durmaz.

Bu yüzden, oyun teorisi bize, kuralları iyi anladıktan sonra, en mantıklı seçimin aslında katılmamak olduğunu, iki kuruşluk başlangıç fiyatının sizi çekmesine kapılmamak gerektiğini söyler.

Bu fenomen aslında hisse senedi alım satımı ve yatırım alanına çok benziyor, herkes safça şans deniyor. En doğrudan örnek ise piramit satış. Piramit satış esasen bir safça şans oyunudur, gerçek değeri muhtemelen iki kuruş bile değildir ama herkes beş kuruş, beş yüz lira ödemeyi göze alıyor. Sonuç olarak, bir saniyede beş yüz lira kaybetme olasılığınız var, sadece o üç lirayı kazanmak için. Herkes hayal içinde kazançlar uyduruyor.

Aslında, daha önce çok nefret ediyordum piramit sisteminden, ama son yıllarda görüşlerim biraz değişti. Çünkü finansal alanda, piramit sistemi aslında çok önemli bir kavram. Her şeyin piramit sistemi olduğunu söyleyebilirim, hatta sosyal güvenlik bile en büyük piramit sistemidir.

Sosyal güvenlik fonu şu anda yetersiz finansman sorunu ile karşı karşıya ve emekli personelin tıbbi harcama ihtiyaçlarını karşılayamıyor. Her seferinde tıbbi masraflar 10.000 Yuan'a kadar çıkıyor, kamu çalışanlarının geri ödeme oranı %95'e ulaşıyor, bu model sürdürülebilir değil. Bu nedenle, devlet bir önlem aldı: sosyal güvenlik fonunun yatırım yapmasını sağlamak. Uygulama biçimi, hisse senedi fiyatlarını düşürmek, ardından sosyal güvenlik fonunu piyasaya sokmak ve bir dizi operasyonla hisse senedi fiyatlarını yükseltmek, böylece sosyal güvenlik fonunun kâr elde etmesini sağlamaktır. Bu aslında büyük bir stratejik yönelimdir ve "her şey bir piramididir" anlayışını yansıtmaktadır, sosyal güvenlik ise en büyük piramittir.

Ayrıca, birçok diğer tür dolandırıcılık var, bunları detaylı bir şekilde açıklamakta hep zorlandım. İlginç bir şekilde, birçok tehlikeli görünen dolandırıcılık projesine katılmak mümkünken; bazı güvenli görünen şeylere katılmak mümkün olmuyor. Sektöre girdiğimden beri en büyük kaybım Xunlei şirketinde oldu. Bu indirme yazılımıyla tanınan büyük şirket, "Wang Ke Cloud" adında bir ürün çıkardı ve burada 1 milyonun üzerinde kaybettim. Güvenli gibi görünen bir şirket, ülke genelinde büyük ilgi gören bir ürün sunduğunda, risk çok büyük olabiliyor.

Aksine, bazı piramit şemaları kötü bir üne sahip olsa da, eğer içindeki riskleri anlar ve uygun riskten korunma önlemleri alırsanız, kayıplar sınırlı olabilir ve büyük kar elde etme olasılığı daha yüksek olabilir. Örneğin Bitcoin, başlangıçta herkesin bir piramit şeması olduğunu düşündüğü bir varlıktır. 3M'in Mavro piramit şeması gibi birçok piramit şeması, başlangıçta birçok insanı Bitcoin'e yatırım yapmaya çekti ve sonunda birçok kişi buradan kâr elde etti.

Onların para kazanma yolu şu: Proje battı ama başka yerlerde yatırım yaparken biraz "artık" bıraktılar. Mesela ben 100.000 yuan yatırdım, en sonunda sadece 500 yuan kaldı. Kimse bu 500 yuan'ın sonra 10.000 katına çıkacağını düşünemezdi? İşte bu onların para kazanma mantığı.

Şimdi az önce tartıştığımız konuya geri dönelim: görünüşte güvenli projelerin aslında güvenli olmadığı, görünüşte tehlikeli projelerin ise eğer riskleri anlar ve risk kontrolünü iyi yaparsanız, aslında iyi bir yatırım getirisi sağlayabileceği.

Sosyal güvenlik ve gayrimenkul esasen en büyük "pyramid satış" sistemleridir. Devlet, bunların çökmesine izin vermeyecek çünkü bunlar halkı yönetmenin önemli araçlarıdır. Çöküşün eşiğine yaklaşmış olsalar da, devlet bunları binlerce yıl sürdürmeye çalışacaktır. Çünkü devletin düşündüğü şey yönetim çıkarlarıdır, ekonomik çıkarlar değil. Yönetim çıkarları her şeyin üzerindedir.

Bu nedenle, birçok siyasi duygusal zekadan yoksun kişi, pandeminin başlangıcında, parti ve hükümetin kararlılığını fark edemedi ve durumu yanlış değerlendirdi, tüm varlıklarını kaybetmelerine neden oldu. Bu siyasi faktörleri göremediler.

Konut fiyatları, halkı kontrol etmek için kullanılan bir araçtır; devlet bunu 100 yıl, 200 yıl gibi uzun vadeli planlarına dahil edecek ve yavaşça dalgalanarak yükselmesine izin verecektir. İşte gayrimenkulün temel "pyramid scheme" niteliği.

#Gate VIP理财送茅台# #ATS# #ALPACA# #BABYDOGE#