Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto para piyasası belirgin bir ısınma gösterdi, duygu endeksi %11'den %35'e yükseldi, hala panik bölgesinde olmasına rağmen önemli bir iyileşme var. Stablecoin piyasa değeri sürekli artıyor, bu da kurumsal fonların hala piyasaya girdiğini gösteriyor. Piyasanın ısınması esasen iki faktörden kaynaklanıyor: biri ABD CPI verilerinin beklentilere uygun gelmesi, diğeri ise Trump'ın potansiyel seçilmesinin ardından kripto düzenlemelerinin gevşetileceğine dair iyimser beklenti. Küçük piyasa değerine sahip tokenlar genel olarak büyük piyasa değerine sahip olanlardan daha iyi performans gösterdi, özellikle DeFi ve AI ile ilgili tokenların artış oranı belirgin, bu da fonların Bitcoin'den küçük piyasa değerine sahip tokenlara kayma eğilimini gösteriyor.

DeFi sektöründeki toplam kilitli değer hafif bir artışla 53.5 milyar dolara yükseldi, önceki aya göre yaklaşık %1'lik bir artış gösterdi. Dikkate değer bir nokta, DeFAI'nin DeFi ve AI'nin birleşim ürünü olarak, piyasa değerinin bir hafta içinde 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara fırlaması, yenilikçi DeFi uygulamalarına olan güçlü talebi gösteriyor.

AI Agent bölümü, geçen yılın sonunda başlayan güçlü gelişim trendini sürdürmekte, yalnızca AI token ticaretinden daha derin uygulama senaryoları geliştirmeye geçiş yapmaktadır. DeFAI'nin yükselişi, AI'nın kripto alanındaki uygulamasının 2.0 aşamasına girdiğini işaret ediyor ve bu, dört ana yönde kendini göstermekte: kullanıcı dostu AI arayüzleri, portföy yönetimi, altyapı inşası ve piyasa analiz tahmini. Griffain, Anon ve AXIBT gibi öncü projelerin gelişim yolları, pazarın kavramsal doğrulama aşamasından gerçek uygulama aşamasına geçmekte olduğunu göstermektedir.

Meme coin sektörü bu hafta nispeten durgundu, piyasa ilgisi geçen yılın dördüncü çeyreğindeki zirveden belirgin bir şekilde geri düştü. Bu, yatırımcıların risk alma isteğinin tamamen spekülatif nitelikteki Meme tokenlerden, gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere kaydığını gösteriyor. Ancak, Trump ile ilgili konuların yeniden gündeme gelmesiyle, piyasada siyasi temalı Meme coin spekülasyonlarında yeni bir dalga bekleniyor.

Katman 1 genel kamu blok zinciri stabil bir artış gösteriyor, ancak artış oranı DeFi ve AI sektörlerinin gerisinde kalıyor. Ana akım kamu blok zincirleri arasında, AI ve DeFi ekosistem avantajına sahip blok zincirleri daha iyi performans gösteriyor; bu, alt katman blok zincirlerinin değerinin giderek üst katman uygulama ekosisteminin refahına bağımlı hale geldiğini yansıtıyor. Dikkate değer bir nokta, AI hesaplamasını destekleyen blok zincirlerinin piyasa ilgisini çekmeye başlaması; bu, yeni bir kamu blok zinciri rekabetinin AI hesaplama yetenekleri etrafında şekillenebileceğini gösteriyor.

Piyasa Görünümü

Kısa vadeli piyasa, Trump'ın göreve başlamasından etkilenecek ve dalgalanmanın artması bekleniyor. Yatırımcılara, DeFAI projelerinde mevcut gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere odaklanmalarını öneriyoruz, saf kavramsal spekülasyondan kaçınmalılar. DeFi yatırımları açısından, makineli tüfek havuz projelerinin getiri fırsatlarına odaklanabilirler, ancak kaldıraç riskini sıkı bir şekilde kontrol etmeleri gerekiyor. Zamanlama seçiminde, Trump'ın göreve gelmesinin getireceği politik değişiklikleri gözlemlemelerini öneriyoruz, körü körüne alım yapmaktan kaçınmalı ve yatırım portföylerinin güvenliğini sağlamalılar.

Öne Çıkan Yarış Pisti

DeFAI

Bu hafta DeFAI piyasanın odak noktası haline geldi, piyasa değeri 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara yükseldi ve bir hafta içinde 4 katından fazla bir büyüme sağladı. DeFAI alanı dört tür projeye ayrılabilir: soyutlama/kullanıcı dostu AI, gelir optimizasyonu ve portföy yönetimi, DeFAI altyapısı veya platformu ve piyasa analizi ve tahmini. Şu anda DeFAI hala erken aşamada, çoğu proje soyutlama AI ve piyasa analizi tahmini yönünde yoğunlaşmış durumda, temsilci projeler arasında Griffain, Anon ve AXIBT bulunmaktadır. DeFAI son zamanlarda hızlı bir büyüme gösterdi ve büyük bir ilgi topladı, ancak çoğu işlev henüz gerçekleştirilmedi, yatırım yaparken piyasa spekülasyon riski konusunda dikkatli olunmalı ve her alandaki gerçek uygulama durumlarına odaklanılmalıdır.

DeFi alanı

Bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projeler, özellikle makinelere dayalı havuz projelerine odaklanıyor. DeFi projelerinin TVL'si 53 milyar dolardan 53.5 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %0.94 oldu. Pazar genelinde yukarı yönlü bir trend gözlemleniyor, özellikle ABD CPI'sinin açıklanmasının ardından genel bir yükseliş yaşandı ve bu durum, fonların DeFi projelerine yeniden katılmasını sağladı. Pazar, Trump'ın ABD Başkanı olarak göreve başlamasından bu yana genel olarak iyimser bir tutum sergiliyor ve bu durum fonların DeFi sektörüne girmesini teşvik ediyor.

Kamu Zinciri Alanı

Sonic, çok sayıda kripto parayı destekleyen DeFi uygulamasını tanıttı ve yenilikçi bir şekilde gerçek zamanlı depozito işlevini devreye soktu. Hyperliquid, SOLV token'ını başarıyla piyasaya sürdü ve "Gün 1 üçlü senkronizasyonu" sağladı. Algorand, 4.0 sürümünün önemli bir yükseltmesini tamamladı ve düğüm çalıştırmayı basitleştiren NodeKit aracını tanıttı. BSquared, Bitcoin'in AI inovasyon merkezine dönüşümünü aktif bir şekilde teşvik ediyor. Mode, DeFAI alanında güçlü bir gelişim ivmesi gösteriyor ve Season 4 "Agentic Economy" planını başlattı.

Sosyal Medya Gündemi

Bu hafta sosyal medyada en çok dikkat çeken Layer 1 projeleri oldu. Piyasa genel olarak geniş dalgalı bir hareket sergiliyor, CPI verileri açıklandıktan sonra bir toparlanma başladı. Her sektördeki projeler güzel bir artış gösterdi, zincir üstü DeFi projelerinin APY'sinin artması daha fazla kullanıcıyı çekti ve piyasa ilgisini ve fonları kamu zinciri projelerine yönlendirdi.

Gelecek Hafta Beklentileri

Gelecek haftaki önemli olaylar arasında Trump'ın Amerika Birleşik Devletleri Başkanı olarak yemin etmesi, SEC Başkanı Gary Gensler ve CFTC Başkanı Rostin Behnam'ın görevden ayrılması yer alıyor. Trump'ın yemin törenindeki konuşmasında kripto para politikalarına değinmesi bekleniyor ve bu durum piyasa duyarlılığı üzerinde önemli bir etki yaratabilir. Gelecek hafta piyasalarda dalgalanmanın artması bekleniyor.

DeFi alanında, piyasa hissiyatı kötü olmasına rağmen, yatırımcılar genel olarak ilk çeyrekte piyasanın yükselmesini bekliyor ve getirilerini artırmak için makine tüfeği havuz projelerine katılma eğilimindeler. AI sektöründe, AI Agent alanı sürekli olarak dikkat çekiyor, piyasa büyüklüğü 15.9 milyar dolara ulaşarak geçen haftaya göre %16,65 arttı. Yatırımcılar DeFAI'ye odaklanmaya başladı, AI ile DeFi'nin birleşmesi tamamen yeni ve rekabetçi bir alan yaratma potansiyeline sahip.