2025 yılında şifreleme piyasası yatırım fırsatları ve trend tahminleri

Akıllı Sözleşme Platformlarının Rekabet Ortamı

Yeni bir boğa piyasasının gelmesiyle birlikte, Ethereum'un piyasa hakimiyetinin daha da düşmesi bekleniyor ve pazar payının yaklaşık %30'a düşmesi mümkün. Bunun başlıca üç nedeni var:

1. Yeni döngüye giriş yapan kullanıcı sayısı geçmişe göre çok daha fazla olacak.
2. Artan kullanıcılar çeşitli değer yönelimleri getiriyor
3. Ethereum, tüm grupların ihtiyaç ve tercihlerini karşılamakta zorluk çekiyor.

Ethereum ekosistemi "merkeziyetsizlik fikrini" en yüksek öncelik olarak koyar, bu da gerçek "büyük ölçekli benimseme" ile çelişir. Tüm senaryoların Ethereum seviyesinde merkeziyetsizliğe ihtiyacı yoktur; yürütme verimliliği, uyum çerçevesi, kullanıcı deneyimi gibi diğer değer boyutları merkeziyetsizlikten daha öncelikli olabilir.

Bu değer yöneliminin çeşitliliği, Ethereum dışında diğer halka açık blok zincirlerine olan piyasa talebini sürekli olarak artıracaktır. Akıllı sözleşme platformları alanında gelecekte neredeyse tek bir kazananın ortaya çıkması mümkün olmayacaktır.

Rekabet eden ana kamu blok zincirlerinin sayısı azalabilir, ancak yeni çerçeveler ve platformlar ortaya çıkmaya devam edecektir, mevcut başlıca kamu blok zincirleri de altyapılarını sürekli olarak geliştirecektir. Solana ve Injective gibi kendi avantajlarına dayanan benzersiz ekosistemler inşa eden kamu blok zincirleri, nihayetinde daha fazla piyasa ilgisi kazanacaktır.

DeFi alanındaki yenilik fırsatları

DeFi alanı piyasa tarafından doğrulanmıştır, ancak hala büyük bir yenilik alanı vardır. Stabilcoin örneğinde olduğu gibi, farklılaştırılmış modeller oluşturulup tarihsel risklerden kaçınılabilirse, tamamen yeni bir pazar talebinin doğması mümkündür.

Ethena, fonlama oranları aracılığıyla yüksek getiri sağlar ve temel yapısı açısından USDT ve USDC ile karşılaştırıldığında özsel bir yenilik oluşturur. "Yüksek faiz" temel cazibesinin yanı sıra, USDe'nin kullanım senaryolarını sürekli olarak genişletmektedir; örneğin, Bybit ile entegrasyon sayesinde teminat varlığı olarak sürekli sözleşmelerin ticaretinde kullanılabilir.

Hyperliquid gibi projeler, emir defteri modeliyle türev işlemler deneyiminde yenilik yaparak Ethena ile benzer yenilikçi genleri sergiliyor. Bu tür "kırmızı okyanus pazarında mavi okyanus açma" projeleri her zaman önemli gözlem nesneleri olmuştur.

Topluluk inşasında yeni yaklaşımlar

Gerçek bir topluluk, para harcamakla kurulamaz; insanlar ekonomik teşviklerin ötesinde "zor zamanlarda birlikte olma deneyimi" ile aidiyet duygusu kazanmalıdır. Ekonomik teşviklerin yanı sıra, insanları kendiliğinden bir araya getirebilecek tek şey, ilgi çekici bir anlatıdır.

Ethereum ve Solana'nın güçlü topluluklara sahip olmasının nedeni, sırasıyla DAO saldırısı ve FTX olayının çöküşünü yaşayıp yeniden doğmalarıdır, bu da benzersiz bir topluluk anlatısı oluşturmuştur. NFT alanında, Azuki, bu tür bir "anlatı" oluşturan az sayıdaki projeden biridir.

Sağlam bir topluluk temeline sahip projeler sektörde başarılı olacaktır. Sonuçta, kod çatallanabilir ama topluluk kopyalanamaz.

Bitcoin ekosisteminin gelişimi

2024 yılındaki boğa piyasasında, Bitcoin fiyatı önceki dip seviyelerden %240'tan fazla yükseldi. Bu sadece dört yıllık yarıdan oluşan döngü ve siyasi faktörlerden kaynaklanmıyor; daha da önemlisi, halkın şifreleme para birimlerine yönelik algısının kademeli değişimi, blok zinciri sektörünün daha da gelişmesi ve geleneksel finans güçlerinin şifreleme ekosistemine katılımının tamamlanması.

2025'te sermayenin Ethereum ve diğer halka açık zincirler ile L2 gibi diğer projelere yeniden dağıtılması bekleniyor. Bu projeler, Bitcoin'in parıltısı altında sessizce hazırlanıyor ve sermaye girişiyle bu yıl büyük bir çıkış yapabilirler.

Restaking ekosisteminin sürekli büyümesi

Restaking, kullanıcıların zaten stake edilmiş varlıklarını tekrar kullanmalarına olanak tanır, bu da birden fazla kamu zinciri veya uygulama için ek ekonomik güvenlik sağlar, stake edilen varlıkların döngüsel kullanımını artırır, ölçeklenebilirliği ve likiditeyi artırır, ayrıca ek ödüller kazanılmasını sağlar. 2024 yılında, Restaking ekosistemi önemli bir büyüme gerçekleştirdi.

2025'te Restaking'in anahtar kelimeleri muhtemelen "daha fazla katılımcının ortaya çıkması" ve "diğer L1 zincirlerine genişleme" olacak. Ethereum ekosistemindeki Restaking sağlayıcıları arasında rekabet artacak, aynı zamanda Restaking anlatısı Bitcoin ve Solana gibi diğer ekosistemlere de yayılabilir.

AI ve şifrelemenin birleşimi

AI Agent, piyasanın genelinde %70'ten fazla dikkat çekiyor ve en dikkat çeken anlatı. Şifreleme ile AI Agent'ın birleşimi hala önemli bir konu olacak, çünkü AI neredeyse tüm sektörlerin anahtar kelimesi olarak kabul ediliyor.

Hayatta kalabilecek projeler, teknolojik hayal gücünü aşan ve yenilikçi fikirlere sahip olan, ayrıca gerçek değer taşıyan projelerdir. Virtuals Protocol, AI Agent geliştirme çerçevesi ve AI Agent token'ları için bir başlatma platformu oluşturur, entegre hizmetler sunar ve bu, onun AI Agent piyasasında ekosistem temel katmanı olarak benzersiz konumunu güvence altına alır.

DeFi ve AI Agent'in birleşimi en mantıklı yol gibi görünüyor. Otonom portföy yönetim aracı, doğal dil tabanlı kullanıcı deneyimi iyileştirmeleri ve otomatik ticaret araçları olarak AI Agent'in, AI Agent ile şifreleme entegrasyonunu yönlendiren anahtar kullanım senaryoları haline gelmesi bekleniyor.

DeFi Yeniden Doğuşu: Ücret Anahtarı Modelinin Yükselişi

Düzenleyici ortamın iyileşmesiyle birlikte, birçok öncü DeFi protokolü ücret anahtarı modeli uygulamayı aktif olarak değerlendirmektedir. Bu, DeFi tokenlerinin değerinin protokolün gerçek gelirine bağlanmasını sağlayacak ve DeFi tokenlerinin yeniden değerlenmesini teşvik etme umudunu doğuracaktır.

2020 yılında likidite madenciliği tarafından desteklenen DeFi Yazı'ndan farklı olarak, bu kez DeFi canlanması sürdürülebilir modeller, sürekli gelir üretimi ve DeFi token'larının yeniden değerlemesi önceliklendirecektir. DeFi protokolleri, geleneksel finansal sistemlere karşı rekabet avantajlarını pekiştirme fırsatına sahip olup, gerçek ekonomik faydalara dayalı merkeziyetsiz çözümler sunmaktadır.

Topluluk Finansman Modelinin Geri Dönüşü

Hyperliquid'in başarısı, önümüzdeki yıllarda Web3 projelerinin gelişim yolunu belirlemede bir örnek teşkil etti. Tüm katılımcılara eşit fırsatlar sunarak ve özel yatırımcılara veya piyasa yapıcılara token dağıtmayı reddederek, proje VC finansmanı ile değerlemeleri artırma yaygın uygulamasına doğrudan meydan okuyor.

Topluluk finansmanı modeline dayanan bir canlanma kaçınılmaz gibi görünüyor. Daha net bir düzenleyici ortamda, piyasa karşılıklı güven ortamını yeniden kazanabilir. Airdrop modeli de canlanma bekliyor ve 2025'in belirleyici temalarından biri haline gelebilir.

Hyperliquid'in öncü yaklaşımı, Web3'ün geleceği için bir yol haritası sunmaktadır. Adil, şeffaf ve ürün odaklı büyüme ilkeleri, yeni nesil projeleri etkileyecektir. 2025 yılı, Web3'te merkeziyetsiz değer yaratımı ve adil katılımın temel ideallerine ulaşma yolunda önemli bir adım atabilir.