Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin yükselişi ve gelişimi

Bitcoin, Merkezi Olmayan Finans alanında giderek daha önemli bir rol oynamaktadır; başlangıçta basit bir nokta noktaya transferden, giderek DeFi'deki güçlü bir güç haline gelmiş ve Ethereum'un hakimiyetine meydan okumaya başlamıştır. Zincir üstü verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile Merkezi Olmayan Finans'ın birleşiminin ) Bitcoin'in DeFi'deki rolünde köklü bir değişim başlattığını net bir şekilde görebiliyoruz, bu da tüm Merkezi Olmayan Finans manzarasını yeniden tanımlayabilir.

BTCFi'nin Yükselişi

2008 yılında Bitcoin'in doğuşu, bir eşler arası elektronik nakit sistemi olarak tasarlanma hedefiyle gerçekleşti. Bu yapı devrim niteliğinde olsa da, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını destekleme konusunda sınırlılıkları vardır.

Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Sınırlamaları

Bitcoin'in temel tasarım unsurları ve sınırlamaları:

1. UTXO modeli: Basit transferleri verimli bir şekilde işlese de, karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleyecek esneklikten yoksundur.

2. Sınırlı betik dili: Güvenlik açıklarını önlemek için tasarlanmış sınırlıdır, ancak karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını desteklemeyi engeller.

3. Turing tam yeterliliği eksikliği: Duruma bağlı karmaşık akıllı sözleşmelerin gerçekleştirilmesi zordur.

4. Blok boyutu ve işlem hızı sınırları: İşlem işleme hızı, DeFi'ye odaklanan diğer blok zincirlerinden çok daha düşüktür.

Bu tasarımlar güvenliği ve merkeziyetsizliği artırsa da, Bitcoin blok zincirinde doğrudan DeFi işlevlerini gerçekleştirmeyi zorlaştırmaktadır.

Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri

Sınırlamalara rağmen, geliştiriciler hala yenilikçi çözümler arıyor:

1. Renkli coin (2012-2013): Bitcoin işlevselliğini genişletme üzerine erken denemeler.

2. Counterparty(2014): Özel varlıkların oluşturulması ve ticaretinin yapılabilmesi yeteneğini tanıtır.

3. Lightning Network (2015'ten bu yana ): İkinci katman protokolü, işlem genişletilebilirliğini artırır.

4. Dağıtık Günlük Sözleşmesi ( DLC ) ( 2017'den bu yana ): Karmaşık finansal sözleşmeleri gerçekleştirme.

5. Liquid ağı ( 2018'den günümüze ): Yan zincir tabanlı bir hesaplaşma ağı, daha karmaşık işlemleri destekler.

6. Taproot yükseltmesi (2021): Akıllı sözleşme yeteneklerini geliştirdi.

Bu erken gelişmeler, Bitcoin'in genişletilmiş işlevselliği için bir temel oluşturdu ve Bitcoin ekosisteminin potansiyelini gösterdi.

Ana Yenilik: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Gerçekleştirilmesi

Son yıllarda akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans özelliklerini getirmeyi amaçlayan birçok protokol ortaya çıktı:

1. Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncüsü, en uzun süre çalışan Bitcoin yan zinciri.

2. Core: Bitcoin ile yakından bağlantılı, EVM ile uyumlu bir blok zinciri.

3. Merlin Chain: Bitcoin ikinci katman ağı, ZK-Rollup teknolojisini entegre ediyor.

4. BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı.

Bu protokollerin temel yenilikleri şunlardır:

• Tokenizasyon Bitcoin varlıkları
• Akıllı Sözleşmeler ve EVM Uyumluluğu
• Getiri sağlayan Bitcoin
• Ölçeklenebilirlik ve gizlilik artırma

8 Eylül 2024 itibarıyla, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri (TVL) 1.07 milyar dolara ulaştı, 1 Ocak 2024'ten bu yana 5.7 kat, 1 Ocak 2023'ten bu yana ise 18.4 kat arttı.

Core lider, %27.6'lık TVL'ye sahip, ardından Bitlayer(25.6%), Rootstock(13.8%) ve Merlin Chain(11.0%) geliyor.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Mevcut Durumu

Bazı kilit projeler önemli katılımcılar haline geldi:

1. Pell Network: Çok Zincirli Yeniden Teminat Protokolü

2. Avalon Finance: Çok Zincirli Merkezi Olmayan Finans platformu

3. Colend Protocol: Merkezi Olmayan Borç Verme Platformu

4. MoneyOnChain: kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü

5. Sovryn: Fonksiyon zengin Merkezi Olmayan Finans platformu

6. Solv Protocol: NFT Finansallaştırma Projesi

Bu projeler, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanındaki hızlı gelişimi vurgulamaktadır. Core, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanında lider bir konumda olup, projelerin %25,2'sini oluşturmaktadır. Rootstock ve Bitlayer ise sırasıyla projelerin %13,0'ını desteklemektedir.

Pell Network, 2.608 milyar dolarlık TVL ile önde gelen Merkezi Olmayan Finans projesi olurken, ikinci sırada Avalon Finance ( 2.062 milyar dolar ) ve Colend Protocol ( 1.155 milyar dolar ) yer almaktadır.

Ana BTCFi projelerindeki ana anlatım

1. Güvenlik ve merkeziyetsizlik önceliklidir

2. Bitcoin olarak programlanabilir Token

3. Ethereum ile birlikte çalışabilirlik

4. Bitcoin'in sermayesini serbest bırakma

Ethereum Merkezi Olmayan Finans VS Bitcoin ve Yerel Bitcoin Merkezi Olmayan Finans

8 Eylül itibarıyla, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokolünde kilitlenmiş BTC miktarı 153,4 bin, Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki 8,97 binin çok üzerinde.

Ethereum'un Gelişimi Bitcoin'e Verdiği Dersler ve Tersine

Bitcoin, Ethereum'dan öğrenebilir:

1. Ürün çeşitliliği
2. Geliştirici ekosistemi
3. İşlem yapabilirlik

Ethereum, Bitcoin'tan öğrenebilir:

1. Güvenlik ve Merkezi Olmayanlık
2. Basitlik ve Dayanıklılık
3. Değer saklama üzerine odaklanma

Zorluklar ve Fırsatlar

Teknik engeller:

1. Ölçeklenebilirlik
2. İşletim Uyumluluğu

Regülasyon Endişeleri:

1. Daha sıkı düzenlemeler
2. AML ve KYC uyumluluğu

Gelecek Fırsatları:

1. Teknik Gelişmeler: Layer 2 çözümlerinin iyileştirilmesi, daha ölçeklenebilir bir çerçeve geliştirilmesi
2. Gelecek Büyüme Alanları: Gelir Üreten Ürünler, DEX, Çapraz Zincir Likidite Havuzları ve Kurumsal İhtiyaçlara Yönelik Merkezi Olmayan Finans Ürünleri

Sonuç

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, teknolojik ilerleme ve kurumsal ilginin teşvikiyle devam edecektir. Daha ölçeklenebilir çözümler geliştirmek, birlikte çalışabilirliği artırmak ve daha karmaşık finansal ürünler sunmak çok önemlidir. Gelir üreten ürünler, DEX ve kurumsal odaklı Merkezi Olmayan Finans hizmetlerinin büyük ilgi çekmesi beklenmektedir.

Ancak, bu büyüme düzenleyici ve teknolojik zorluklarla karşılaşacaktır. Bu sorunların çözülmesi, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın büyüme ivmesini ve uzun vadeli başarısını sürdürmek için hayati önem taşımaktadır.

Sonuç olarak, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın geleceği umut verici, zengin yenilik ve büyüme fırsatları sunuyor. Bitcoin'in, Merkezi Olmayan Finans ekosistemine derin bir etki yaratma potansiyeli var ve onu Merkezi Olmayan Finans'ın temel katılımcısı haline getiriyor.