Bitcoin Kredisi Yeni Paradigması: Trilyon Dolar Seviyesinde Likidite Yeniden Yapılandırması
Bitcoin, kripto dünyasındaki en büyük ve en kaliteli "fon havuzu" olarak, potansiyelini yavaş yavaş serbest bırakıyor. Babylon, Solv gibi projelerle birlikte, BTC daha zengin zincir üstü yapılandırılmış gelir senaryolarına doğru evriliyor ve kendine özgü bir BTCFi ekosistemi oluşturmaya başlıyor.
Eğer uyuyan BTC'yi canlandırabilir ve verimli, güvenli bir likidite ağı oluşturabilirsek, bu trilyon dolarlık varlığın DeFi niş varlık olarak küresel hayal alanını açacaktır.
Bitcoin likiditesinin serbest bırakılması
Verilere göre, 2025 yılı 1 Ocak 9 itibarıyla, Ethereum zincirindeki toplam kilitli değer 64 milyar doları aşacak ve 2023 yılına göre %180'den fazla bir artış gösterecek. Buna karşılık, BTC'nin piyasa değeri ve fiyat artışı ETH'den daha iyi olmasına rağmen, Bitcoin ekosisteminin zincir üzerindeki gelişim hızı hala Ethereum'un gerisinde kalmaktadır.
Dikkate değer bir nokta, eğer BTC likiditesi %10 serbest bırakılırsa, 180 milyar dolara kadar bir pazar yaratacağıdır. Eğer ETH'nin TVL oranına (yaklaşık %16) benzer bir orana ulaşılırsa, yaklaşık 300 milyar dolarlık likidite serbest bırakılacaktır. Bu, BTCFi ekosisteminin patlayıcı bir büyüme yaşamasını sağlamak için yeterlidir ve hatta EVM ağlarını aşma potansiyeline sahip, en büyük süper zincir finans ekosistemi olma kapasitesine sahiptir.
Bu bağlamda, bir Bitcoin likidite platformu BTC ekosistemindeki en büyük borç verme protokolü haline geldi, DAI ve lisUSD'den sonra. Bu platform, DeFi tarihindeki en hızlı TVL artışına sahip borç verme protokolü kaydını kırdı, TVL 2 milyar doları aştı ve piyasaya sürülen Bitcoin stabilcoin'i yalnızca 1 hafta içinde 500 milyon doları aşan bir kilitlenme miktarına ulaştı.
BTC sahipleri için, ellerindeki tasarruf varlıklarını verimli bir şekilde kullanmak bir zorunluluktur, aynı zamanda büyük bir ana para kaybı riski taşımak istemezler. Bu nedenle, Bitcoin tabanlı zincir üzeri borç verme protokolleri bir fırsat penceresi ile karşılaştı. Bir platform, teminat olarak profesyonel kuruluşlar tarafından saklanan Bitcoin ile %8 sabit borç verme faiz oranı sunmakta ve borç verilen stabil coinlerin sınırsız arzı ile BTC sahiplerine ekosistemdeki diğer projelere daha fazla likidite katılımı sağlamaktadır.
Önemli bir nokta, bu platformun ekosistemdeki perakende yatırımcıların sağlıklı bir yapı inşa etmesine odaklandığıdır, sadece büyük yatırımcıların oyununda değil. Herkes, güvenli bir aralıkta mümkün olduğunca kaldıraç kullanarak getiri oranını artırabilir.
Bitcoin Stabilcoin'in Değeri
Stablecoin açısından, on-chain merkeziyetsiz stablecoin'ler hala borç teminat pozisyonu (CDP) stablecoin'leri ile ana akım durumundadır. CDP, esasen uyku halindeki varlıklar için ek likidite ticaret havuzları oluşturmak amacıyla borç verme senaryolarına dayalı bir stablecoin kullanımı genişletmesidir.
Bir platformun ekosistemi, dört ana iş alanını içerir: Bitcoin teminatına dayalı getirili stabilcoin, bu stabilcoin'e dayalı borç verme protokolü, DeFi ile CeFi'yi bağlayan karma borç verme platformu ve BTC staking'ini destekleyen merkeziyetsiz borç verme protokolü. Bu tasarım, stabilcoin protokollerinin ve borç verme protokollerinin birbirine sızabilmesini sağlar.
Bu platform, likidite tasarımı aracılığıyla stablecoin pazarını inşa eder ve kullanıcılara sabit gelir ürünleri sunar. LayerZero teknolojisi sayesinde çapraz zincir uyumluluğu sağlanarak, kullanıcılar birden fazla DeFi ekosisteminde stablecoin'lerini sorunsuz bir şekilde kullanabilir, Bitcoin ekosisteminin likiditesini diğer zincirlere taşımış olur.
Bu, sadece Bitcoin ekosisteminin stabilcoin sorununu çözmesine yardımcı olmakla kalmadı, aynı zamanda Bitcoin ağına varlıkları verimli bir şekilde kullanabilen ve uyuyan BTC'leri harekete geçiren bir temel çerçeve sağladı, böylece daha fazla BTC sahibi güvenli bir şekilde zincir üzerindeki likidite etkinliklerine katılabiliyor.
Gelecek Beklentisi
Bitcoin varlıkları yavaş yavaş uyanırken, BTCFi'nin birkaç yüz milyar dolara kadar ulaşabilecek yeni bir DeFi varlık yönü olma potansiyeline sahip olduğu ve zincir üzerinde refah ekosistemi inşa etmenin anahtarı olacağı öngörülüyor. BTC merkezli olarak çeşitli finansal ürün biçimleri ve DeFi senaryoları oluşturmak, BTC'nin tüm ağ DeFi alanındaki rolünü yeniden tanımlama umudunu taşımaktadır.
BTC'nin DeFi alanındaki derin entegrasyonu kritik bir dönüm noktasına ulaşabilir mi, sektörün sürekli dikkatini ve beklentisini hak ediyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
4
Share
Comment
0/400
MetaLord420
· 07-06 03:05
Beni uyandır, BTC koşuyor.
View OriginalReply0
AltcoinOracle
· 07-06 03:05
defi'de bir paradigma kaymasını gösteren sinyaller... btc likidite metrikleri şu anda çığlık atıyor
View OriginalReply0
CryptoSourGrape
· 07-06 02:58
Eğer bir yıl önce BTC'de Büyük Pozisyon açmış olsaydım, ne kadar iyi olurdu... Şimdi sadece başkalarının para kazanmasını izleyebiliyorum.
BTCFi'nin yükselişi, trilyon dolarlık Bitcoin likiditesinin Merkezi Olmayan Finans (DeFi) yapısını yeniden yapılandırması
Bitcoin Kredisi Yeni Paradigması: Trilyon Dolar Seviyesinde Likidite Yeniden Yapılandırması
Bitcoin, kripto dünyasındaki en büyük ve en kaliteli "fon havuzu" olarak, potansiyelini yavaş yavaş serbest bırakıyor. Babylon, Solv gibi projelerle birlikte, BTC daha zengin zincir üstü yapılandırılmış gelir senaryolarına doğru evriliyor ve kendine özgü bir BTCFi ekosistemi oluşturmaya başlıyor.
Eğer uyuyan BTC'yi canlandırabilir ve verimli, güvenli bir likidite ağı oluşturabilirsek, bu trilyon dolarlık varlığın DeFi niş varlık olarak küresel hayal alanını açacaktır.
Bitcoin likiditesinin serbest bırakılması
Verilere göre, 2025 yılı 1 Ocak 9 itibarıyla, Ethereum zincirindeki toplam kilitli değer 64 milyar doları aşacak ve 2023 yılına göre %180'den fazla bir artış gösterecek. Buna karşılık, BTC'nin piyasa değeri ve fiyat artışı ETH'den daha iyi olmasına rağmen, Bitcoin ekosisteminin zincir üzerindeki gelişim hızı hala Ethereum'un gerisinde kalmaktadır.
Dikkate değer bir nokta, eğer BTC likiditesi %10 serbest bırakılırsa, 180 milyar dolara kadar bir pazar yaratacağıdır. Eğer ETH'nin TVL oranına (yaklaşık %16) benzer bir orana ulaşılırsa, yaklaşık 300 milyar dolarlık likidite serbest bırakılacaktır. Bu, BTCFi ekosisteminin patlayıcı bir büyüme yaşamasını sağlamak için yeterlidir ve hatta EVM ağlarını aşma potansiyeline sahip, en büyük süper zincir finans ekosistemi olma kapasitesine sahiptir.
Bu bağlamda, bir Bitcoin likidite platformu BTC ekosistemindeki en büyük borç verme protokolü haline geldi, DAI ve lisUSD'den sonra. Bu platform, DeFi tarihindeki en hızlı TVL artışına sahip borç verme protokolü kaydını kırdı, TVL 2 milyar doları aştı ve piyasaya sürülen Bitcoin stabilcoin'i yalnızca 1 hafta içinde 500 milyon doları aşan bir kilitlenme miktarına ulaştı.
BTC sahipleri için, ellerindeki tasarruf varlıklarını verimli bir şekilde kullanmak bir zorunluluktur, aynı zamanda büyük bir ana para kaybı riski taşımak istemezler. Bu nedenle, Bitcoin tabanlı zincir üzeri borç verme protokolleri bir fırsat penceresi ile karşılaştı. Bir platform, teminat olarak profesyonel kuruluşlar tarafından saklanan Bitcoin ile %8 sabit borç verme faiz oranı sunmakta ve borç verilen stabil coinlerin sınırsız arzı ile BTC sahiplerine ekosistemdeki diğer projelere daha fazla likidite katılımı sağlamaktadır.
Önemli bir nokta, bu platformun ekosistemdeki perakende yatırımcıların sağlıklı bir yapı inşa etmesine odaklandığıdır, sadece büyük yatırımcıların oyununda değil. Herkes, güvenli bir aralıkta mümkün olduğunca kaldıraç kullanarak getiri oranını artırabilir.
Bitcoin Stabilcoin'in Değeri
Stablecoin açısından, on-chain merkeziyetsiz stablecoin'ler hala borç teminat pozisyonu (CDP) stablecoin'leri ile ana akım durumundadır. CDP, esasen uyku halindeki varlıklar için ek likidite ticaret havuzları oluşturmak amacıyla borç verme senaryolarına dayalı bir stablecoin kullanımı genişletmesidir.
Bir platformun ekosistemi, dört ana iş alanını içerir: Bitcoin teminatına dayalı getirili stabilcoin, bu stabilcoin'e dayalı borç verme protokolü, DeFi ile CeFi'yi bağlayan karma borç verme platformu ve BTC staking'ini destekleyen merkeziyetsiz borç verme protokolü. Bu tasarım, stabilcoin protokollerinin ve borç verme protokollerinin birbirine sızabilmesini sağlar.
Bu platform, likidite tasarımı aracılığıyla stablecoin pazarını inşa eder ve kullanıcılara sabit gelir ürünleri sunar. LayerZero teknolojisi sayesinde çapraz zincir uyumluluğu sağlanarak, kullanıcılar birden fazla DeFi ekosisteminde stablecoin'lerini sorunsuz bir şekilde kullanabilir, Bitcoin ekosisteminin likiditesini diğer zincirlere taşımış olur.
Bu, sadece Bitcoin ekosisteminin stabilcoin sorununu çözmesine yardımcı olmakla kalmadı, aynı zamanda Bitcoin ağına varlıkları verimli bir şekilde kullanabilen ve uyuyan BTC'leri harekete geçiren bir temel çerçeve sağladı, böylece daha fazla BTC sahibi güvenli bir şekilde zincir üzerindeki likidite etkinliklerine katılabiliyor.
Gelecek Beklentisi
Bitcoin varlıkları yavaş yavaş uyanırken, BTCFi'nin birkaç yüz milyar dolara kadar ulaşabilecek yeni bir DeFi varlık yönü olma potansiyeline sahip olduğu ve zincir üzerinde refah ekosistemi inşa etmenin anahtarı olacağı öngörülüyor. BTC merkezli olarak çeşitli finansal ürün biçimleri ve DeFi senaryoları oluşturmak, BTC'nin tüm ağ DeFi alanındaki rolünü yeniden tanımlama umudunu taşımaktadır.
BTC'nin DeFi alanındaki derin entegrasyonu kritik bir dönüm noktasına ulaşabilir mi, sektörün sürekli dikkatini ve beklentisini hak ediyor.