Memecoin Yatırım Stratejisi Analizi

Neden Memecoin'leri Seçmelisiniz?

Bazı memecoin'ler Layer 1 varlıkları için yüksek beta değerine sahiptir, bu da onları tercih etmemizin nedenidir. Kısacası, Solana ekosisteminin kültürel coinleri gibi memecoin'lere makul bir şekilde yatırım yapmak, L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlarken, aynı zamanda tasfiye riskinden kaçınmayı mümkün kılar.

İlgilendiğimiz sinyal, 30 günlük beta'nın 90 günlük kayan beta'yı aşmasıdır. Bu durumda, belirli bir kültürel token'in ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413, medyanları ise sırasıyla %45 ve %57'dir.

Risk tercih modeli genellikle hızlı bir şekilde değişir, belirli bir kültürel coin kısa bir süre içinde piyasa ortalamasını önemli ölçüde aşar. Bu, doğru dönüm noktasında alım yapmanın önemini vurgular.

Bir kültür jetonunun patlaması genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla artış göstermesiyle aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, o kültür jetonunun ortalama getirisi şöyledir:

• Ortalama 1 haftalık getiri %26, medyan %14
• Ortalama 30 günlük getiri %141, medyan %11
• Ortalama 60 günde %512 getiri, medyan %27

Yaklaşık 1/3 durumlarda, bu kültürel jetonun gerçekten düştüğü, SOL'un performansının kültürel jetonun mükemmel performansını garanti edemediğini gösteriyor. Ancak, bu durumlar genellikle bu kültürel jetonun 2023 yılının sonlarında patlayıcı bir artış göstermesinden önce meydana geliyor.

Ana Noktalar

Belirli bir kültür token'i, 30 gün, 60 gün ve 90 gün boyunca SOL'a karşı yüksek bir beta değerine sahiptir, mutlak getiri açısından beta daha yüksektir. Bu, bu kültür token'inin genellikle SOL'dan çok daha fazla dalgalanma gösterdiği anlamına gelir, bu da onu yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getirir.

Bu kültür coin'ini SOL'a kaldıraçlı bir bahis olarak görüyoruz, ancak ( tasfiye riski taşımadan ).

Bu koşullar, diğer "blue chip" memecoin'lar ve bunların L1 varlıklarıyla ilişkisi için de geçerlidir, örneğin tanınmış bir kültür parası/ETH.

Zincir Üstü Veri Analizi

Memecoin'in L1 karşısındaki performansını anlamanın yanı sıra, sahiplik temelinin göreceli kalitesini ve inancını anlamak için zincir üzerindeki verileri kullanarak nicel analiz de yapıyoruz.

Aşağıda bazı üst düzey "mavi çip" memecoin'lerin karşılaştırması yapılmıştır, anormal değerleri bulmak için:

( Token sahipleri artışı )90 gün ###

Token sahipleri artışı, Token'ın son popülaritesi ve virüs gibi yayılması hakkında bir bakış açısı sunmaktadır.

( medyan ve ortalama sahiplik

Token sahiplerinin medyanı ve ortalama sahibinin inançlarını anlamamıza yardımcı olun. Bazı memecoin toplulukları diğerlerinden daha merkezi bir şekilde yönetiliyor, bu Token'ların medyan sahiplik miktarı daha düşük çünkü birçok cüzdana büyük miktarlarda küçük airdrop'lar dağıtıldı.

) sahip > $1000 olan sahipler ###%###

Bu, bize sahipler temelinin bir perspektifini sağlıyor. İlgi ve inanç göstergesi olarak, $1k üzerinde daha yüksek oranda cüzdan sahipliği görmek istiyoruz.

( $100k üzerinde tutan )%###

Bu, büyük miktar sahiplerinin Token'a karşı olan nispi ilgilerini ve inançlarını toplam sahip sayısına göre anlamamıza yardımcı olur.

( Dev Balina Tutma Oranı

Tüm zamanlarda 100k Token'dan fazla tutan cüzdanları inceliyoruz ve bu cüzdanların hala zirve birim sayısının %50'sinden fazlasını elinde bulundurduğunu ) fiyat dalgalanmalarının getirdiği gürültüyü ortadan kaldırmak için ###. Bu, en büyük sahiplerin inancını ölçmeye yardımcı olur.

( Dev balina: DEX net akış/giriş

Tüm $100k Token tutmuş cüzdanları filtreliyoruz ve bu cüzdanların DEX'e yaptığı giriş/çıkış durumunu analiz ediyoruz. Bu, bize en büyük sahiplerin daha fazla Token alıp almadıkları veya projeden çıkıp çıkmadıkları hakkında içgörüler sağlıyor.

Diğer Dikkate Alınması Gereken Hususlar

Zincir üzerindeki veriler dışında, yalnızca işlem likiditesi yeterli olan ve birden fazla %50'den fazla geri çekilme yaşamış memecoin'lere odaklanıyoruz.

Verilerimiz yalnızca zincir üstü etkinlikleri incelemektedir, merkezi ticaret platformlarının sahip olduğu Token) kültür tokeninin yaklaşık %20'sini içermemektedir###.

Ana ticaret platformlarında işlem gören Token'lar için açık pozisyon miktarını kontrol etmeyi tercih ediyoruz.

Topluluk ve İnanç

Burada sosyal medya etkinliklerini ve duygularını izlemek söz konusu, daha fazla kripto yerel sezgiye ihtiyaç var.

Memecoin'in "potansiyel hedef kitle ilgisi" üzerinden filtreleme yaparak, dünya genelinde kabul görebilecek unsurları arıyoruz.

Biz ilgileniyoruz:

• İlgi çekici bir anlatım ve topluluk sloganı
• Güçlü inanç belirtileri ve topluluk aidiyeti
• Liderlik ve koordinasyon duygusunun belirtileri
• Kültüre entegre belirtiler

Bazı topluluklar, daha genç potansiyel kripto kullanıcılarına ulaşmak için şimdi kısa video platformları aracılığıyla projeleri tanıtıyor.

En iyi memecoin toplulukları genellikle mükemmel pazarlamacılardır.

Adil Değer Değerlendirmesi

Tüm Token maliyet temellerinin ( dolaşımında temsil edilmesini anlamak, ) ile piyasa değeri arasındaki ilişkiyi değerlendirmek, "adil değer"in net bir yöntemidir.

MVRV oranı 1'in altına düştüğünde, sahiplerin ( ortalama olarak ) gerçekleştirilmemiş kayıp durumunda olduğunu gösterir, bu da boğa piyasası koşullarının devam etmesi durumunda yerel dip noktasına yaklaştığımızı ifade edebilir.

Enerji Analizi

Temel verilerin eksik olduğu durumlarda, "adil değer" değerlendirmek için başka bir yöntem, ivme göstergelerine bakmaktır:

( Göreceli Güç Endeksi ) RSI ###

RSI, Token'in son dönem momentumunu aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu anlamamıza yardımcı olur.

• RSI'nin 30'a yakın veya altında olması "aşırı satım" durumunu gösterir.
• RSI'nin 70'e yakın veya üzerinde olması "aşırı alım" durumunu gösterir.

( Hareketli Ortalama

Fiyatların kritik hareketli ortalamalarla olan ilişkisini analiz etmek, son dönem momentumunu değerlendirmeye yardımcı olur. Fiyatın kritik destek alanını kırdığında güçlü bir alım yapmak istiyoruz, ancak bunun için 3-6 aylık bir zaman dilimine güven duymamız gerekiyor.

) arama trendleri

Arama trendlerini ve diğer sosyal duygu göstergelerini analiz etmek, ne zaman alım/satım yapmamız gerektiğini anlamamıza yardımcı olabilir.

Likidite Dönemi ve Makro Çevre

Memecoins, risk spektrumunun en uç noktasındadır. Uygun bir likidite/ekonomik ortam, "risk iştahı" duygusu ve "hayvan ruhu" geri dönüşü ile birleştiğinde, memecoins tahsisi için anahtar olmaktadır.

Özet

Bu çerçeve şunları kapsamaktadır:

• Neden bazı memecoin'ler yatırım portföyünün çok küçük bir parçası olarak uygundur
• Güçlü "temel" olan memecoin'leri nasıl tanıyabilirsiniz
• "Adil değer" nasıl ölçülür
• Ne zaman alım ve satım yapılmalı

Her ne kadar bu kusursuz olmasa da, sistematik bir çerçeveye sahip olmak, memecoins pazarında daha akıllıca kararlar vermeye yardımcı olur.