DEX'in Yeni Keşfi: ArtexSwap'tan Güvenlik ve Verimlilik Dengesi

Ethereum'un doğuşundan bu yana, merkeziyetsiz borsa (DEX), merkeziyetsiz finans (DeFi)'ın temel taşlarından biri olmuştur. Blockchain üzerinde çalışan bir platform olarak, DEX, kullanıcıların doğrudan işlem yapmasına olanak tanır ve üçüncü şahısların denetiminden bağımsız olarak daha gelişmiş finansal ürünlerin gerçekleştirilmesini sağlar.

1. DEX Ana Akım Mimarisi

Şu anda Ethereum ekosistemindeki DEX'ler iki ana kategoriye ayrılabilir:

1.1 Sipariş Defterine Dayalı DEX

Order defteri, esasen piyasa üzerinde eşleşmemiş alım ve satım emirlerini otomatik olarak bulup eşleştiren bir eşleştirme algoritmasıdır. Bu model, etkili fiyat eşleştirmesi ve esnek ticaret stratejileri gerektiren senaryolar için uygundur. Order defterinin likiditesi esas olarak traderlar ve piyasa yapıcılardan kaynaklanmaktadır.

1.2 otomatik piyasa yapıcı(AMM)

AMM, DEX'te bir fiyatlandırma ve likidite belirleme mekanizmasıdır. Piyasa yapıcılar, likidite havuzuna iki tür varlık sağlayarak likidite sağlarlar. Likidite havuzundaki rezerv miktarlarının çarpımı sabit kalır, kullanıcı bir tür token aldığında bu sabit değeri korumak için diğer türden bir token eklenmesi gerekir.

1.3 DEX'in değeri

İstatistiklere göre, 9 Temmuz 2024 itibarıyla bilinen yaklaşık 835 DEX bulunmaktadır, 24 saatlik işlem hacmi 8.35 milyar dolar, aylık ziyaretçi sayısı ise 320 milyon. İşlem hacmine göre, ilk üç DEX sırasıyla BabyDogeSwap, Uniswap V3( Ethereum ) ve Orca'dır.

DEX, günlük işlem likiditesinin %16'sını oluşturuyor, 24 saatlik işlem hacmi yıllık %315 büyüme gösterdi, işlem sayısı ise yıllık %166 arttı ve bu durum pazarın DEX'e olan büyük talebini gösteriyor.

DEX, merkeziyetsiz bir yöntemle finansal kapsayıcılığı artırmıştır. Kullanıcıların sadece internet ve uyumlu bir cüzdan bağlaması yeterlidir; karmaşık kayıt ve onay süreçlerine gerek kalmadan DEX hizmetlerinden faydalanabilirler, bu da kullanıcı deneyimini büyük ölçüde artırmaktadır.

2. DEX'in Ana Riskleri

DEX'in birçok avantajı olmasına rağmen, bazı risklerle de karşı karşıyadır:

1. Akıllı sözleşme riski: Sözleşmenin güvenliği, geliştirme ekibinin teknik seviyesine bağlıdır.

2. Hızlı hareket etme riski: Arbitrajcılar veya MEV robotları, sıradan kullanıcıların değerini elde etmek için önce ticaret yapabilir.

3. Ağ Riski: Zincir üzerindeki işlem maliyetleri yüksek olabilir ve ağ tıkanıklığından etkilenebilir.

4. Rug Pull riski: Proje sahipleri, büyük miktarda yatırım çekildikten sonra aniden yatırımını çekip kaçabilir. Bu, likidite çekme, token artırımı ve sahte projeler gibi şekillerde gerçekleşebilir.

3. Bancor'dan DEX Sorunları

Bancor, AMM'nin öncüsü olarak, V2 versiyonu ile bazı yenilikçi tasarımlar tanıttı, ancak hala bazı sorunlar mevcut:

1. Oracle'ların kullanımı uygulama zorlukları ve güvenlik riskleri getirmektedir.

2. Dinamik havuz modeli, likidite sağlayıcılarının zarar riskini artırabilir.

3. Özellikle piyasa ani dalgalanmaları sırasında karşı taraf riskleriyle karşılaşılabilir.

4. Karmaşıklık, kullanıcıların öğrenme ve kullanım eşiğini artırdı.

4. ArtexSwap'ın DEX Uygulaması

ArtexSwap platformu, Uniswap'a benzer bir şekilde çalışır, ancak güvenliği artırmak için Artela EVM++ kullanır.

4.1 Artela'nın ölçeklenebilirlik mekanizması

Artela, EVM genişlemesi sağlamak için Aspect teknolojisini tanıtarak WebAssembly ortamında özel programlar oluşturmayı destekliyor. Performans açısından, Artela, paralel işleme için öngörücü iyimser yürütme stratejisi kullanmakta, I/O darboğazlarını çözmek için asenkron ön yükleme teknolojisi kullanmakta ve veri işleme verimliliğini artırmak için paralel depolama sistemleri geliştirmektedir.

4.2 ArtexSwap'ın DEX güvenlik keşfi

ArtexSwap, güvenliği üç ana açıdan artırmaktadır:

1. Kara Liste mekanizması: İşlem taraflarını ve ortamı önceden kontrol ederek, kara listeye alınmış hesapların işlem taleplerini engeller.

2. Anti-Rug mekanizması: Token arzındaki değişiklikleri izleyerek büyük miktarda arz artışını engeller. Kötü niyetli sözleşme bilgilerini elde etmek için çevrimdışı mesaj iletişimini kullanarak gerçek zamanlı güvenlik denetimleri yapar.

3. Kayma Mekanizması: Likidite takibi ve AI tahmini ile yüksek kayma riski tahmin edilir, eşik değer aşıldığında işlem gerçekleştirilmez.

5. Özet

DEX modunun uzun vadeli sürdürülebilirliğinin henüz gözlemlenmesi gerektiğine rağmen, DEX'in kripto para ekosisteminin önemli bir altyapısı olarak devam edeceği öngörülebilir. DEX için güvenlik esastır, güvenliğin kaybı her şeyin kaybı anlamına gelir. Şu anda DEX alanının oldukça popüler olduğu bir ortamda, türev ürün anlatısı da ısınmaya devam ediyor, ancak uzun vadede DEX, kullanıcıların en kesin ihtiyaçlarından biri olmaya devam ediyor.