Şifreleme VC Bakış Açısı: 2025 Yılı Pazar Fırsatları ve Sektör Beklentileri
2025 yılının gelmesiyle, şifreleme sektörü yeni bir gelişim aşamasına girdi. Geçen yıl, piyasa toparlanma, yenilik ve ayarlamalar yaşadı, önde gelen projeler sürekli olarak konumlarını güçlendirdi, yeni ve yükselen alanlar ise sessizce yükseldi. Sektörün bir gösterge işlevi gören VC, piyasa değişimlerine tanıklık etmekle kalmayıp, aynı zamanda sermaye, topluluk ve teknoloji kesişiminde sektörün yönünü şekillendirmektedir.
Yeni bir başlangıçta, birçok önde gelen VC, şifreleme endüstrisine dair gözlemlerini ve düşüncelerini paylaştı. 2024 yılının öne çıkan anlarını geriye dönük olarak değerlendirdiler, mevcut piyasa fırsatlarını ve zorluklarını analiz ettiler ve gelecekteki gelişim trendleri hakkında öngörülerde bulundular. Gelin VC'lerin bakış açısına birlikte dalalım, şifreleme endüstrisinin "dünü, bugünü ve yarını"nı keşfedelim.
2024'te En Etkileyici Projeler
DFG'nin kurucusu ve CEO'su James Wo, Hyperliquid'in yüksek performanslı sürekli sözleşme DEX olarak başladığını ve büyük bir kullanıcı kitlesi çektiğini belirtti. Platform, birden fazla yerel dApp içeren HyperEVM ekosistemini tanıtarak ürünlerini genişletiyor. Platform, zincir üzerindeki tasfiye ve piyasa yapıcıları aracılığıyla büyük miktarda ücret kazanarak önde gelen DEX ve CEX pazar payını aşamalı olarak ele geçiriyor.
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, Hyperliquid'e yüksek övgülerde bulundu ve pazar payı, topluluk airdrop'u ve dağıtım mekanizması, zenginlik etkisi konularında etkilenmiştir. Ayrıca, Pump.fun'un bu yılın en başarılı Meme coin lansman platformu olduğunu ve "Meme lansman platformu"nu üst düzey bir anlatıya taşıyarak Meme pazarında bir patlama yarattığını belirtti.
Wallfacer Labs CEO Ryan Rodenbaugh, DeFi alanındaki AAVE, Compound gibi olgun kredi protokollerinin yeniden canlanması ve Morpho, Euler, Ajna gibi yüksek kaliteli yeni katılımcıların ortaya çıkmasının heyecan verici olduğunu belirtti.
Jsquare'ın kurucusu ve CEO'su Joanna, Pudgy Penguin'i övgüyle anarak, onun tek başına tüm NFT alanının yeniden canlanmasını sağladığını düşünüyor. Erken yatırımcı olarak, kurucu Luca'nın yeni nesil girişimci temsilcisi olarak Web2+Web3 birleşim düşüncesinin güçlü enerjisini tam olarak hissetti.
Jsquare ortaklarından Dinghan, Ethena'nın USDE stabilcoin ile DeFi alanında parladığını, CEX'te 1 kat uzun ve 1 kat kısa pozisyonlar oluşturarak yüksek maliyet oranlarından kazanç sağladığını belirtti. BlackRock BUIDL fonu ile yapılan işbirliği, maliyet oranı negatife düşse bile USDE'nin istikrarlı bir getiri sağlamasını garanti ediyor.
Bitcoin Pazar Durumu Beklentisi
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, Bitcoin boğa piyasasının devam etmesini bekliyor, 2025'te 200.000 doları aşması büyük olasılık. Pazar olgunlaştıkça, Bitcoin'in arz ve talep dengesi daha da güçlenecek, 50.000 doların altındaki Bitcoin gelecekteki döngülerde tarih olabilir.
Ryze Labs araştırma analisti Allen, Pi Cycle ve 2Y MA Multiplier teknik göstergeleri aracılığıyla zirveyi belirliyor. 2Y MA Multiplier'a göre, Bitcoin zirvesinin yaklaşık 200 bin dolar civarında olabileceği tahmin ediliyor. Bu iki gösterge TradingView'da mevcut araçlar olarak bulunmakta ve zirve belirleme ile pozisyon azaltma kararları için bildirim ayarları yapılabilmektedir.
Waterdrip Capital yatırım yöneticisi Evan Lu, Bitcoin'in bir sonraki aşamalı zirvesinin 120.000-150.000 USD'ye ulaşabileceğini ve ardından 100.000-150.000 USD arasında dalgalanacağını öngörüyor. Altın piyasa değeri sabit kalırsa, Bitcoin piyasa değeri altını geçmediği sürece, büyüme odaklı bir varlık olarak kabul edilebilir; fiyat 600.000 USD'ye ulaşabilir, ancak bu 5-10 yıl sürebilir.
Evan, bu seferki piyasa dinamiklerinin geçmişten farklı olarak çoklu faktörlerden derin bir şekilde etkileneceğini düşünüyor. Bunlar arasında Bitcoin spot ETF'sinin getirdiği dışarıdan likidite ve gelecekteki Bitcoin rezerv politikalarının tetiklediği sürekli fon akışı yer alıyor. Bu, mevcut durumdan gelecek yılın zirve dönemine kadar Bitcoin pazarının büyük bir düzeltme yaşamayabileceği, bunun yerine dalgalı bir yükseliş trendini sürdürebileceği anlamına geliyor.
Meme ve "VC Coin" Tartışmasının Geleceği
Generative Ventures ortaklarından Will Wang, birincil piyasa VC fonlarının büyüklüğü 3000-5000 milyon doların üzerine çıktığında, LP'lere aşırı getiri sağlamanın çok zor olduğunu öne sürdü. Yalnızca yeterince zarif bir ölçeğe sahip olmanın, VC'leri erken aşamalara zorlayabileceğini, yardıma ihtiyaç duyan girişimcileri destekleyebileceğini ve gerçek "efsaneler" yaratabileceğini düşünüyor. Büyük ölçekli VC fonları genellikle yönetim ölçeği genişleme tuzağına düşer, sonraki turlara katılır ve piyasada eleştirilen "VC coin"lerini piyasaya sürer.
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, Meme ile VC coin arasındaki mücadelenin esasen piyasa mevcut fonları ile likidite arasındaki bir rekabet olduğunu belirtti. Yeni fonların sınırlı olduğu bir ortamda, VC coin düşük dolaşım miktarı, yüksek FDV özellikleri ve sürekli ortaya çıkan projelerin piyasaya girmesi nedeniyle, piyasa fonlarının sürdürülebilir bir şekilde desteklenmesini zorlaştırıyor. Meme coin'in avantajı ise tamamen dolaşımda olması ve adil dağıtım mekanizmasıdır; bu durum perakende yatırımcıların psikolojisi ile uyumlu.
Ancak, Meme coin'in PVP özelliği esasen sürdürülebilir değildir. Chris, kısa vadede VC coin'in sıkıntısı için henüz iyi bir çözüm bulunmadığını düşünüyor. Piyasa likiditesinin daraldığı ve kurumsal yatırım avantajlarının güçlendiği bir ortamda, sorunların hafifletilmesi, piyasanın doğal olarak temizlenmesi ve güvenin ile adaletin yeniden inşa edilmesi için tam bir boğa ayı döngüsünden geçmeyi gerektirir.
Waterdrip Capital yatırım yöneticisi Evan Lu, token çıkarımının bir son değil, projenin gerçek operasyonunun başlangıcı olduğunu vurguladı. Proje ekipleri, uygulama senaryolarının hayata geçirilmesi, istikrarlı nakit akışı geliri sağlanması ve token çıkarıldıktan sonra aktif kullanıcılar ile gerçek toplulukların korunması konularında dikkatlice düşünmelidir.
IOSG Ventures yatırım yöneticisi Jiawei, "VC parası projeleri"nin Token Market Fit'i, tokenların çıkarılmasının gerekliliği ve kullanımı hakkında daha iyi düşünmesi gerektiğini ve daha geniş bir topluluğun katılımını sağlamak, dağıtılmış tokenlerin fayda bağlarını güçlendirmesi gerektiğini düşünüyor.
Potansiyel Alanlar ve Yarınların Yıldızları
Generative Ventures ortaklarından Will Wang, RWA'nın özünün blok zincirinin küresel ana akım finansal varlıklar için muhasebe yapmasını sağlamak olduğunu düşünüyor. Şu anda "zincir üzeri muhasebe" nüfuz oranı %0.1'in altında, bu oranı bir kat artırmak bile ONDO ve USUAL gibi birçok benzer ikincil varlığı tetikleyebilir.
IOSG Ventures yatırım başkanı Jiawei, yeniden teminat vermenin 2024'ün büyük anlatısı olarak ortaya çıktığını ve kripto para fiyatlarının henüz tamamen yansımadığını belirtti. AVS'nin birbiri ardına piyasaya sürülmesiyle birlikte, 2025'te bir zirve yaşanabilir. Ayrıca, ZK tabanlı projeler (, RiscZero, donanım hızlandırıcı Ingonyama gibi ), piyasa potansiyelini yavaş yavaş ortaya koyacaktır.
Ryze Labs araştırma analisti Allen, AI Agent'ı umut verici buluyor. AI Agent, büyük miktarda piyasa verisini işleyebilir, gelecekte gerçek zamanlı olarak kesin ticaret kararları alabilir; DeFi alanında borç verme oranlarını ve likidite havuzları fiyatlandırma mekanizmalarını optimize edebilir; şifreleme varlıklarının akıllı yönetimi için yeni olasılıklar açar.
PayFi pisti büyük ilgi görüyor. Jsquare ortağı Dinghan, geleneksel finans ile şifreleme arasında köprü kuran projelerin (, Layer 2 çözümleri ve stabilcoin ihraççıları )'ın gelecekte geniş bir ilgi göreceğini öngörüyor. Ana akım hizmetlerle derin entegrasyon sağlayabilen ve şifreleme ile fiat para birimi dönüşümünü kolayca gerçekleştiren ödeme protokolleri, şifrelemenin günlük hayata entegre edilmesinde kilit bir güç haline gelecektir.
Yapay zeka ve şifreleme birleşimi önemli bir gelişim yönü olarak görülüyor. Dinghan, merkeziyetsiz şifreleme altyapısı ve AI (Agent)'nin yükselmesiyle, bu alanın yeni bir büyüme döngüsüne girdiğini belirtti. Merkeziyetsiz yapay zeka ağları veya yapay zeka destekli uygulamaların inşası için projeler ivme kazanmakta ve sektörün yeni parıltısı olması bekleniyor.
"Kitle Benimseme"突破展望
DFG kurucusu ve CEO'su James Wo, DePIN gibi dikey alanların Web2 kullanıcılarını çektiğini düşünüyor. Ödeme alanı, bir sonraki büyük ölçekli benimsemeyi teşvik edebilir; fiziksel mağazalara etkili şifreleme ödemeleri ve fiat para birimi ödeme çözümleri sunan altyapı, yeni bir kullanıcı dalgasını tetikleyecektir.
YBB Capital yatırım araştırma yöneticisi Zeke, ödeme alanının blockchain "Kitle Kullanımı" için ilk atılım noktası olabileceğine inanıyor. Stabil coinler, dolar dışındaki ülkelerde geleneksel bankacılık finansman verimliliğini aşan bir güç sergiliyor ve üçüncü dünya ülkelerindeki sakinler için çeşitli faydalar sunuyor. Uyum çerçevesi kurulduğunda, bu alanın potansiyeli Web2'nin trilyon dolarlık geleneksel ödeme sistemine eşit olacak.
Jsquare kurucusu ve CEO'su Joanna, "kitlesel benimseme" konusunda iyimser bir tutum sergiliyor. Ona göre, bir yandan parayı getiriyor ( kurumlar/bireysel yatırımcılar ), diğer yandan kullanıcıları getiriyor ( esas bireysel yatırımcılar ). Geleneksel kurumların piyasa girmesinin, politika faktörlerinden etkilenerek daha olası olduğu düşünülüyor, bireysel yatırımcılar açısından Solana ekosisteminin daha fazla öncü avantajı var.
Wallfacer Labs CEO Ryan Rodenbaugh, yeni ön yüz kullanıcı deneyiminin, daha az deneyimli kullanıcıların DeFi'yi daha kolay kullanmalarını sağlayacağını belirtti. Zaten dağıtım kanallarına sahip olan ürünler ( gibi cüzdan ), gömülü DeFi deneyimi aracılığıyla kullanıcılara kesintisiz etkileşim sunmak da önemli olacak.
Boğa Piyasası Aşaması Belirleme
YBB Capital yatırım araştırma yöneticisi Zeke, muhtemelen boğa piyasasının orta aşamasında olduğumuzu düşünüyor. Bitcoin ETF'lerinin geçmesi, işlemlerin yasal ve düzenlenmiş olduğu anlamına geliyor, bu da daha geniş finansal türev ürünlerinin ortaya çıkmasına yol açacak. Katılımcılar giderek artıyor, bu da piyasa fiyat dalgalanmalarını doğrudan azaltıyor. Gelecekte kısa vadede yarı yarıya düşüş veya büyük bir düşüş görmek zor, Bitcoin'in yarılanma döngüsünün etkisi zayıflıyor, piyasa muhtemelen ani ayı ve boğa durumundan uzun vadeli yavaş boğa durumuna geçecek.
DFG kurucusu ve CEO'su James Wo, piyasa döngüsünde "iyimser aşamada" olabileceğimizi belirtti. Şifreleme konusunda şüpheci olanlar artık bazı şifreleme varlıklarını satın alıp tutmaya başlıyor. Daha fazla kurum ve hükümet şifreleme endüstrisine ilgi göstermeye başladı. Trump yönetiminin geri gelmesi, daha dostane bir şifreleme düzenleme ortamını teşvik edecek ve Bitcoin stratejik rezerv teklifi piyasadaki güveni daha da artıracak.
James, tahmin piyasa döngüsünün bitiş zamanının bazı bakımlardan sezgisel olmadığını belirtti. 2022'deki gibi bir piyasa çöküşünün yaşanması pek olası görünmüyor, çünkü şifreleme ortamı gelişim göstermiştir. Birçok kurum, Microstrategy'nin Bitcoin'i büyük miktarlarda biriktirmesini taklit ediyor, bu yüzden %80'lik bir düşüş görmemiz zor. Gelecekte bazı düzeltmeler olabilir, ama boğa piyasası seviyelerine geri dönülmesi pek olası değil.
Web3.com Ventures yatırım direktörü Nemo, kısa vadede Bitcoin'in en azından boğa piyasası sürecinin yarısını tamamladığını düşünüyor. İyimserlik ve inanç açısından, Bitcoin kimseyi hayal kırıklığına uğratmayacak. Bitcoin'in özünde enflasyona karşı durmak ve serveti korumak var.
Perakende Yatırımcı Önerileri
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, bireysel yatırımcıların yüksek belirlenebilirlik alanlarına odaklanmalarını, BTC, Meme coinleri ve AI anlatım alanlarına dikkat etmelerini öneriyor ve yeni anlatım desteği olmayan eski altcoinlere dikkatli yatırım yapmalarını tavsiye ediyor. Akıllıca hareket etmeyi, piyasa trendlerini anlamayı ve ilginin yoğunlaştığı noktaları takip etmeyi öğrenmelisiniz. Dönem geldiğinde zamanında yerleşin, dönem sona ermeden zamanında çıkış yapın.
Ryze Labs araştırma analisti Allen, boğa pazarının çoğu insanın kaybetmesinin ana nedeni olduğunu hatırlatıyor. Yatırımcılar başlangıçta beklenmedik kazançlar elde edebilir, ancak orta vadede borçlanma fonlarını kullanmaya ve kaldıraç oluşturmaya başlayabilirler, nihayetinde hızlı bir geri çekilmede kazançlar kayıplara dönüşebilir ve hatta zorunda kalarak pozisyon kapatabilirler. En iyi strateji, tamamen kaybetmenin mevcut yaşamı etkilemeyeceği bir miktar para hazırlamaktır; uygun bir zamanda maliyetinizi geri alarak, piyasada kalan fonların kar olduğundan emin olun. Ana para sürekli artırılmamalıdır; ana para yetersiz olduğunda kaldıraç kullanılmamalıdır.
YBB Capital yatırım araştırma yöneticisi Zeke, 2025'teki piyasa değişimlerinin geçmişten daha karmaşık olacağını ve genel yatırım stratejisinin 2024'ten önceki dönemlere göre daha sağlam olması gerektiğini belirtti. Piyasa ne kadar yükselirse, o kadar tehlikeli hale geliyor, piyasa değişimlerine karşı daha saygılı bir yaklaşım sergilemeliyiz. Yatırım ticareti bir tür ibadet gibidir, şifreleme piyasası daha olgunlaşma ve uzmanlaşma eğilimi gösteriyor; yatırımcıların önce içe dönüp kendilerini geliştirmeleri, ardından dışarıdan öğrenmeleri önemlidir. Dengeyi korumak ve güçlü bir öz çekirdek oluşturmak özellikle önemlidir; riski her zaman öncelik olarak görmek gerekmektedir.
Jsquare ortağı Dinghan, bireysel yatırımcıların öncelikle risk yönetimini dikkate almasını öneriyor. Pasif yatırım arayanlar için, Bitcoin ve Ethereum gibi mavi çip varlıklar genellikle daha güvenlidir. Daha aktif katılan yatırımcılar için güvenlik son derece önemlidir - donanım cüzdanları ve güvenilir güvenlik araçları kullanmak. Kısa vadeli trendlere peşinden koşmak yerine, yüksek kaliteli, sürdürülebilir projelere odaklanmak gerekir. Herhangi bir piyasada, uzun vadede iyi performans gösteren varlıkları tanımak, piyasanın gerisinde kalan varlıkları tutmaktan daha önemlidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme VC büyükleri 2025 yılındaki sektör ön görüsü: BTC 200.000 doları geçiyor, AI ve Blok Zinciri entegrasyonu dikkat çekiyor.
Şifreleme VC Bakış Açısı: 2025 Yılı Pazar Fırsatları ve Sektör Beklentileri
2025 yılının gelmesiyle, şifreleme sektörü yeni bir gelişim aşamasına girdi. Geçen yıl, piyasa toparlanma, yenilik ve ayarlamalar yaşadı, önde gelen projeler sürekli olarak konumlarını güçlendirdi, yeni ve yükselen alanlar ise sessizce yükseldi. Sektörün bir gösterge işlevi gören VC, piyasa değişimlerine tanıklık etmekle kalmayıp, aynı zamanda sermaye, topluluk ve teknoloji kesişiminde sektörün yönünü şekillendirmektedir.
Yeni bir başlangıçta, birçok önde gelen VC, şifreleme endüstrisine dair gözlemlerini ve düşüncelerini paylaştı. 2024 yılının öne çıkan anlarını geriye dönük olarak değerlendirdiler, mevcut piyasa fırsatlarını ve zorluklarını analiz ettiler ve gelecekteki gelişim trendleri hakkında öngörülerde bulundular. Gelin VC'lerin bakış açısına birlikte dalalım, şifreleme endüstrisinin "dünü, bugünü ve yarını"nı keşfedelim.
2024'te En Etkileyici Projeler
DFG'nin kurucusu ve CEO'su James Wo, Hyperliquid'in yüksek performanslı sürekli sözleşme DEX olarak başladığını ve büyük bir kullanıcı kitlesi çektiğini belirtti. Platform, birden fazla yerel dApp içeren HyperEVM ekosistemini tanıtarak ürünlerini genişletiyor. Platform, zincir üzerindeki tasfiye ve piyasa yapıcıları aracılığıyla büyük miktarda ücret kazanarak önde gelen DEX ve CEX pazar payını aşamalı olarak ele geçiriyor.
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, Hyperliquid'e yüksek övgülerde bulundu ve pazar payı, topluluk airdrop'u ve dağıtım mekanizması, zenginlik etkisi konularında etkilenmiştir. Ayrıca, Pump.fun'un bu yılın en başarılı Meme coin lansman platformu olduğunu ve "Meme lansman platformu"nu üst düzey bir anlatıya taşıyarak Meme pazarında bir patlama yarattığını belirtti.
Wallfacer Labs CEO Ryan Rodenbaugh, DeFi alanındaki AAVE, Compound gibi olgun kredi protokollerinin yeniden canlanması ve Morpho, Euler, Ajna gibi yüksek kaliteli yeni katılımcıların ortaya çıkmasının heyecan verici olduğunu belirtti.
Jsquare'ın kurucusu ve CEO'su Joanna, Pudgy Penguin'i övgüyle anarak, onun tek başına tüm NFT alanının yeniden canlanmasını sağladığını düşünüyor. Erken yatırımcı olarak, kurucu Luca'nın yeni nesil girişimci temsilcisi olarak Web2+Web3 birleşim düşüncesinin güçlü enerjisini tam olarak hissetti.
Jsquare ortaklarından Dinghan, Ethena'nın USDE stabilcoin ile DeFi alanında parladığını, CEX'te 1 kat uzun ve 1 kat kısa pozisyonlar oluşturarak yüksek maliyet oranlarından kazanç sağladığını belirtti. BlackRock BUIDL fonu ile yapılan işbirliği, maliyet oranı negatife düşse bile USDE'nin istikrarlı bir getiri sağlamasını garanti ediyor.
Bitcoin Pazar Durumu Beklentisi
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, Bitcoin boğa piyasasının devam etmesini bekliyor, 2025'te 200.000 doları aşması büyük olasılık. Pazar olgunlaştıkça, Bitcoin'in arz ve talep dengesi daha da güçlenecek, 50.000 doların altındaki Bitcoin gelecekteki döngülerde tarih olabilir.
Ryze Labs araştırma analisti Allen, Pi Cycle ve 2Y MA Multiplier teknik göstergeleri aracılığıyla zirveyi belirliyor. 2Y MA Multiplier'a göre, Bitcoin zirvesinin yaklaşık 200 bin dolar civarında olabileceği tahmin ediliyor. Bu iki gösterge TradingView'da mevcut araçlar olarak bulunmakta ve zirve belirleme ile pozisyon azaltma kararları için bildirim ayarları yapılabilmektedir.
Waterdrip Capital yatırım yöneticisi Evan Lu, Bitcoin'in bir sonraki aşamalı zirvesinin 120.000-150.000 USD'ye ulaşabileceğini ve ardından 100.000-150.000 USD arasında dalgalanacağını öngörüyor. Altın piyasa değeri sabit kalırsa, Bitcoin piyasa değeri altını geçmediği sürece, büyüme odaklı bir varlık olarak kabul edilebilir; fiyat 600.000 USD'ye ulaşabilir, ancak bu 5-10 yıl sürebilir.
Evan, bu seferki piyasa dinamiklerinin geçmişten farklı olarak çoklu faktörlerden derin bir şekilde etkileneceğini düşünüyor. Bunlar arasında Bitcoin spot ETF'sinin getirdiği dışarıdan likidite ve gelecekteki Bitcoin rezerv politikalarının tetiklediği sürekli fon akışı yer alıyor. Bu, mevcut durumdan gelecek yılın zirve dönemine kadar Bitcoin pazarının büyük bir düzeltme yaşamayabileceği, bunun yerine dalgalı bir yükseliş trendini sürdürebileceği anlamına geliyor.
Meme ve "VC Coin" Tartışmasının Geleceği
Generative Ventures ortaklarından Will Wang, birincil piyasa VC fonlarının büyüklüğü 3000-5000 milyon doların üzerine çıktığında, LP'lere aşırı getiri sağlamanın çok zor olduğunu öne sürdü. Yalnızca yeterince zarif bir ölçeğe sahip olmanın, VC'leri erken aşamalara zorlayabileceğini, yardıma ihtiyaç duyan girişimcileri destekleyebileceğini ve gerçek "efsaneler" yaratabileceğini düşünüyor. Büyük ölçekli VC fonları genellikle yönetim ölçeği genişleme tuzağına düşer, sonraki turlara katılır ve piyasada eleştirilen "VC coin"lerini piyasaya sürer.
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, Meme ile VC coin arasındaki mücadelenin esasen piyasa mevcut fonları ile likidite arasındaki bir rekabet olduğunu belirtti. Yeni fonların sınırlı olduğu bir ortamda, VC coin düşük dolaşım miktarı, yüksek FDV özellikleri ve sürekli ortaya çıkan projelerin piyasaya girmesi nedeniyle, piyasa fonlarının sürdürülebilir bir şekilde desteklenmesini zorlaştırıyor. Meme coin'in avantajı ise tamamen dolaşımda olması ve adil dağıtım mekanizmasıdır; bu durum perakende yatırımcıların psikolojisi ile uyumlu.
Ancak, Meme coin'in PVP özelliği esasen sürdürülebilir değildir. Chris, kısa vadede VC coin'in sıkıntısı için henüz iyi bir çözüm bulunmadığını düşünüyor. Piyasa likiditesinin daraldığı ve kurumsal yatırım avantajlarının güçlendiği bir ortamda, sorunların hafifletilmesi, piyasanın doğal olarak temizlenmesi ve güvenin ile adaletin yeniden inşa edilmesi için tam bir boğa ayı döngüsünden geçmeyi gerektirir.
Waterdrip Capital yatırım yöneticisi Evan Lu, token çıkarımının bir son değil, projenin gerçek operasyonunun başlangıcı olduğunu vurguladı. Proje ekipleri, uygulama senaryolarının hayata geçirilmesi, istikrarlı nakit akışı geliri sağlanması ve token çıkarıldıktan sonra aktif kullanıcılar ile gerçek toplulukların korunması konularında dikkatlice düşünmelidir.
IOSG Ventures yatırım yöneticisi Jiawei, "VC parası projeleri"nin Token Market Fit'i, tokenların çıkarılmasının gerekliliği ve kullanımı hakkında daha iyi düşünmesi gerektiğini ve daha geniş bir topluluğun katılımını sağlamak, dağıtılmış tokenlerin fayda bağlarını güçlendirmesi gerektiğini düşünüyor.
Potansiyel Alanlar ve Yarınların Yıldızları
Generative Ventures ortaklarından Will Wang, RWA'nın özünün blok zincirinin küresel ana akım finansal varlıklar için muhasebe yapmasını sağlamak olduğunu düşünüyor. Şu anda "zincir üzeri muhasebe" nüfuz oranı %0.1'in altında, bu oranı bir kat artırmak bile ONDO ve USUAL gibi birçok benzer ikincil varlığı tetikleyebilir.
IOSG Ventures yatırım başkanı Jiawei, yeniden teminat vermenin 2024'ün büyük anlatısı olarak ortaya çıktığını ve kripto para fiyatlarının henüz tamamen yansımadığını belirtti. AVS'nin birbiri ardına piyasaya sürülmesiyle birlikte, 2025'te bir zirve yaşanabilir. Ayrıca, ZK tabanlı projeler (, RiscZero, donanım hızlandırıcı Ingonyama gibi ), piyasa potansiyelini yavaş yavaş ortaya koyacaktır.
Ryze Labs araştırma analisti Allen, AI Agent'ı umut verici buluyor. AI Agent, büyük miktarda piyasa verisini işleyebilir, gelecekte gerçek zamanlı olarak kesin ticaret kararları alabilir; DeFi alanında borç verme oranlarını ve likidite havuzları fiyatlandırma mekanizmalarını optimize edebilir; şifreleme varlıklarının akıllı yönetimi için yeni olasılıklar açar.
PayFi pisti büyük ilgi görüyor. Jsquare ortağı Dinghan, geleneksel finans ile şifreleme arasında köprü kuran projelerin (, Layer 2 çözümleri ve stabilcoin ihraççıları )'ın gelecekte geniş bir ilgi göreceğini öngörüyor. Ana akım hizmetlerle derin entegrasyon sağlayabilen ve şifreleme ile fiat para birimi dönüşümünü kolayca gerçekleştiren ödeme protokolleri, şifrelemenin günlük hayata entegre edilmesinde kilit bir güç haline gelecektir.
Yapay zeka ve şifreleme birleşimi önemli bir gelişim yönü olarak görülüyor. Dinghan, merkeziyetsiz şifreleme altyapısı ve AI (Agent)'nin yükselmesiyle, bu alanın yeni bir büyüme döngüsüne girdiğini belirtti. Merkeziyetsiz yapay zeka ağları veya yapay zeka destekli uygulamaların inşası için projeler ivme kazanmakta ve sektörün yeni parıltısı olması bekleniyor.
"Kitle Benimseme"突破展望
DFG kurucusu ve CEO'su James Wo, DePIN gibi dikey alanların Web2 kullanıcılarını çektiğini düşünüyor. Ödeme alanı, bir sonraki büyük ölçekli benimsemeyi teşvik edebilir; fiziksel mağazalara etkili şifreleme ödemeleri ve fiat para birimi ödeme çözümleri sunan altyapı, yeni bir kullanıcı dalgasını tetikleyecektir.
YBB Capital yatırım araştırma yöneticisi Zeke, ödeme alanının blockchain "Kitle Kullanımı" için ilk atılım noktası olabileceğine inanıyor. Stabil coinler, dolar dışındaki ülkelerde geleneksel bankacılık finansman verimliliğini aşan bir güç sergiliyor ve üçüncü dünya ülkelerindeki sakinler için çeşitli faydalar sunuyor. Uyum çerçevesi kurulduğunda, bu alanın potansiyeli Web2'nin trilyon dolarlık geleneksel ödeme sistemine eşit olacak.
Jsquare kurucusu ve CEO'su Joanna, "kitlesel benimseme" konusunda iyimser bir tutum sergiliyor. Ona göre, bir yandan parayı getiriyor ( kurumlar/bireysel yatırımcılar ), diğer yandan kullanıcıları getiriyor ( esas bireysel yatırımcılar ). Geleneksel kurumların piyasa girmesinin, politika faktörlerinden etkilenerek daha olası olduğu düşünülüyor, bireysel yatırımcılar açısından Solana ekosisteminin daha fazla öncü avantajı var.
Wallfacer Labs CEO Ryan Rodenbaugh, yeni ön yüz kullanıcı deneyiminin, daha az deneyimli kullanıcıların DeFi'yi daha kolay kullanmalarını sağlayacağını belirtti. Zaten dağıtım kanallarına sahip olan ürünler ( gibi cüzdan ), gömülü DeFi deneyimi aracılığıyla kullanıcılara kesintisiz etkileşim sunmak da önemli olacak.
Boğa Piyasası Aşaması Belirleme
YBB Capital yatırım araştırma yöneticisi Zeke, muhtemelen boğa piyasasının orta aşamasında olduğumuzu düşünüyor. Bitcoin ETF'lerinin geçmesi, işlemlerin yasal ve düzenlenmiş olduğu anlamına geliyor, bu da daha geniş finansal türev ürünlerinin ortaya çıkmasına yol açacak. Katılımcılar giderek artıyor, bu da piyasa fiyat dalgalanmalarını doğrudan azaltıyor. Gelecekte kısa vadede yarı yarıya düşüş veya büyük bir düşüş görmek zor, Bitcoin'in yarılanma döngüsünün etkisi zayıflıyor, piyasa muhtemelen ani ayı ve boğa durumundan uzun vadeli yavaş boğa durumuna geçecek.
DFG kurucusu ve CEO'su James Wo, piyasa döngüsünde "iyimser aşamada" olabileceğimizi belirtti. Şifreleme konusunda şüpheci olanlar artık bazı şifreleme varlıklarını satın alıp tutmaya başlıyor. Daha fazla kurum ve hükümet şifreleme endüstrisine ilgi göstermeye başladı. Trump yönetiminin geri gelmesi, daha dostane bir şifreleme düzenleme ortamını teşvik edecek ve Bitcoin stratejik rezerv teklifi piyasadaki güveni daha da artıracak.
James, tahmin piyasa döngüsünün bitiş zamanının bazı bakımlardan sezgisel olmadığını belirtti. 2022'deki gibi bir piyasa çöküşünün yaşanması pek olası görünmüyor, çünkü şifreleme ortamı gelişim göstermiştir. Birçok kurum, Microstrategy'nin Bitcoin'i büyük miktarlarda biriktirmesini taklit ediyor, bu yüzden %80'lik bir düşüş görmemiz zor. Gelecekte bazı düzeltmeler olabilir, ama boğa piyasası seviyelerine geri dönülmesi pek olası değil.
Web3.com Ventures yatırım direktörü Nemo, kısa vadede Bitcoin'in en azından boğa piyasası sürecinin yarısını tamamladığını düşünüyor. İyimserlik ve inanç açısından, Bitcoin kimseyi hayal kırıklığına uğratmayacak. Bitcoin'in özünde enflasyona karşı durmak ve serveti korumak var.
Perakende Yatırımcı Önerileri
Web3Port'un kurucu ortağı Chris, bireysel yatırımcıların yüksek belirlenebilirlik alanlarına odaklanmalarını, BTC, Meme coinleri ve AI anlatım alanlarına dikkat etmelerini öneriyor ve yeni anlatım desteği olmayan eski altcoinlere dikkatli yatırım yapmalarını tavsiye ediyor. Akıllıca hareket etmeyi, piyasa trendlerini anlamayı ve ilginin yoğunlaştığı noktaları takip etmeyi öğrenmelisiniz. Dönem geldiğinde zamanında yerleşin, dönem sona ermeden zamanında çıkış yapın.
Ryze Labs araştırma analisti Allen, boğa pazarının çoğu insanın kaybetmesinin ana nedeni olduğunu hatırlatıyor. Yatırımcılar başlangıçta beklenmedik kazançlar elde edebilir, ancak orta vadede borçlanma fonlarını kullanmaya ve kaldıraç oluşturmaya başlayabilirler, nihayetinde hızlı bir geri çekilmede kazançlar kayıplara dönüşebilir ve hatta zorunda kalarak pozisyon kapatabilirler. En iyi strateji, tamamen kaybetmenin mevcut yaşamı etkilemeyeceği bir miktar para hazırlamaktır; uygun bir zamanda maliyetinizi geri alarak, piyasada kalan fonların kar olduğundan emin olun. Ana para sürekli artırılmamalıdır; ana para yetersiz olduğunda kaldıraç kullanılmamalıdır.
YBB Capital yatırım araştırma yöneticisi Zeke, 2025'teki piyasa değişimlerinin geçmişten daha karmaşık olacağını ve genel yatırım stratejisinin 2024'ten önceki dönemlere göre daha sağlam olması gerektiğini belirtti. Piyasa ne kadar yükselirse, o kadar tehlikeli hale geliyor, piyasa değişimlerine karşı daha saygılı bir yaklaşım sergilemeliyiz. Yatırım ticareti bir tür ibadet gibidir, şifreleme piyasası daha olgunlaşma ve uzmanlaşma eğilimi gösteriyor; yatırımcıların önce içe dönüp kendilerini geliştirmeleri, ardından dışarıdan öğrenmeleri önemlidir. Dengeyi korumak ve güçlü bir öz çekirdek oluşturmak özellikle önemlidir; riski her zaman öncelik olarak görmek gerekmektedir.
Jsquare ortağı Dinghan, bireysel yatırımcıların öncelikle risk yönetimini dikkate almasını öneriyor. Pasif yatırım arayanlar için, Bitcoin ve Ethereum gibi mavi çip varlıklar genellikle daha güvenlidir. Daha aktif katılan yatırımcılar için güvenlik son derece önemlidir - donanım cüzdanları ve güvenilir güvenlik araçları kullanmak. Kısa vadeli trendlere peşinden koşmak yerine, yüksek kaliteli, sürdürülebilir projelere odaklanmak gerekir. Herhangi bir piyasada, uzun vadede iyi performans gösteren varlıkları tanımak, piyasanın gerisinde kalan varlıkları tutmaktan daha önemlidir.