Stablecoin Yatırım Stratejileri Güncel Durum: Çeşitlendirilmiş Seçenekler ve Getiri Fırsatları

Mevcut dolar endeksi yüksek seviyelerde, riskli varlıklar düşüş eğiliminde. Bu durumda, dolar varlıklarını tutmak akıllıca bir seçim olabilir, özellikle de bunlardan getir elde edebiliyorsanız. Dikkat çekici bir şekilde, bazı önde gelen merkeziyetsiz finans projeleri de boşta kalan dolar varlıklarını kullanarak gelir yaratma konusunda aktif olarak çalışıyor. Bu hafta, MakerDAO'nun MIP 81 önerisi kabul edildi ve 1.5% yıllık getiri elde etmek amacıyla bir saklama hizmetine 1.6 milyar dolara kadar USDC transfer edilmesi planlanıyor.

USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir kurum tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri ise 2.23 milyar dolardır ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bunun içinde USDC'nin teminat miktarı 990 milyon ile USDD'nin arzını çok aşmakta ve düşük risk katsayısını göstermektedir. Son günlerde, belirli bir borsa platformunun mülkiyet değişikliği ile birlikte, bu platform HUSD'yi liste dışı bırakmış, aynı zamanda birden fazla USDD işlem çifti eklemiş ve ilgili işlem ücretlerini muaf tutmuştur; bu önlemler USDD üzerinde olumlu bir etki yaratmıştır.

Bir DeFi platformu, USDD+3Crv havuzunun yıllık getirisinin (APR) %19,66 olduğunu gösteriyor, USDD+FRAXBP'nin APR'si ise %21,18. İlk havuz, USDD, DAI, USDT, USDC olmak üzere dört çeşit stablecoin içerirken, ikincisi USDD, FRAX, USDC olmak üzere üç çeşit stablecoin içeriyor. Yatırımcılar, bu platformun USDD+3Crv havuz sayfasında, desteklenen herhangi bir veya birden fazla stablecoin ile para yatırabilir ve ardından LP tokenlerini platforma stake edebilirler.

Bir kamu blok zincirinin ekosisteminde, USDD'nin kullanımı daha yaygındır. Örneğin, bir DeFi protokolünde USDD-USDT işlem çiftinin yıllık getiri oranı en yüksek %41.9'a kadar çıkabilmektedir (platform token'larını kilitlemek ve stake etmek gerekmektedir), diğer bir borç verme platformunda ise USDD'nin mevduat yıllık getiri oranı %9.52'dir.

Canto: USDT+NOTE stratejisi

Canto, Cosmos ekosisteminde EVM ile uyumlu bir DeFi halka açık zinciridir ve DEX, borç verme ve stablecoin NOTE gibi işlevler sunar. Verilere göre, şu anda Canto'nun toplam kilitli değeri (TVL) yaklaşık 100 milyon dolardır.

Canto platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32,14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin %29,47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto'da aşırı teminat ile basılan bir stablecoin'dir ve teminat USDC ve USDT olduğunda tasfiye gerçekleşmez. Şu anda NOTE'un fiyatı 1,04 dolardır, kısmi USDT teminatı ile NOTE basılması, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlanması ve son olarak LP token'larının borç verme platformuna stake edilmesi önerilir.

Dikkat edilmesi gereken nokta, Canto'nun çapraz zincir işlemlerinin nispeten karmaşık olmasıdır. Giriş yaparken, Ethereum'dan Canto'ya çapraz zincir yapmanız ve ardından Canto'nun ERC20 token'ine dönüştürmeniz gerekmektedir. Çıkış yaparken, önce Canto'nun yerel token'ine dönüştürmeli, ardından Cosmos çapraz zincir köprüsüne çapraz zincir yapmalı ve son olarak Cosmos ekosistem cüzdanı aracılığıyla varlıkları Ethereum'a geri taşımalısınız.

Velodrome: sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, Optimism üzerindeki bir DEX'tir ve Andre Cronje'nin Fantom'da geliştirdiği Solidly'den türetilmiştir. Şu anda Velodrome'un TVL'si 82 milyon dolar olup, Optimism üzerinde bazı tanınmış DEX'leri aşmaktadır.

sUSD ve LUSD, iki güvenli stablecoin projesidir. Şu anda Velodrome'daki sUSD/LUSD işlem çiftinin likidite madenciliği APR'si %16,12'dir.

Helio: HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, belirli bir kamu blok zincirinde likit teminat ve kredi protokolüdür. Kullanıcılar, Helio'nun merkeziyetsiz stabilcoin'i HAY'ı aşırı teminat olarak temin edebilir ve temin edilen token'lar likit teminat için kullanılacaktır.

Ünlü bir DEX, Swap sayfasında HAY ve BUSD için özel bir StableSwap değişim girişi eklemiştir, bu da HAY'ın belirli bir piyasa kabulüne sahip olduğunu göstermektedir. Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar olup, bunun yaklaşık 20 milyon doları stake edilmiş HAY/BUSD Stable LP'dir.

Yatırımcılar DEX'te HAY/BUSD stablecoin işlem çifti için likidite sağlayabilir ve ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edebilir. Helio'nun Farming sayfasında HAY/BUSD Stable LP'nin APR'si %19,77 olarak gösterilmektedir.

Wombat Exchange ekosistemi: Çeşitli stablecoin stratejileri

Wombat Exchange, belirli bir kamu zincirinde yer alan bir stablecoin değişim DEX'idir ve düşük kayma, paylaşılan likidite ve tek bir token ile staking yapma gibi özelliklere sahiptir. Bu platformun stablecoin ticaret işlem ücreti yalnızca %0.01'dir.

Wombat Exchange, büyük bir borsa yatırımcıları, kamu blok zinciri vakfı, oyun şirketleri gibi birçok tanınmış kuruluştan yatırım desteği aldı.

Şu anda Wombat'ın Ana Havuzu'nda, USDC, USDT, DAI ve BUSD'nin APR medyanları sırasıyla %11.44, %11.14, %10.85 ve %7.57 olarak görünmektedir. Bu veriler, kilitlenmiş WOM ve sahip olunan veWOM'un hızlandırıcı etkisini içermektedir. Eğer kilitlenmiş WOM yoksa, gerçek getiri daha düşük olacaktır.

Wombat etrafında, bazı tanınmış DeFi protokollerine benzer uygulamalar da ortaya çıktı. Normal kullanıcılar bu uygulamalar aracılığıyla mevduat yaparak daha yüksek getiriler elde edebiliyor. Örneğin, bir platformun şu anki TVL'si 89.49 milyon dolar, USDC, USDT, DAI, BUSD mevduatlarının APR'leri sırasıyla %13.93, %12.71, %15.29, %17.16. Diğer bir platformun TVL'si 25.90 milyon dolar ve buna karşılık gelen APR'ler sırasıyla %11.62, %11.82, %14.52, %9.65.

Dikkat edilmesi gereken nokta, kripto pazarının genel riskinin geleneksel finans pazarından daha yüksek olduğudur; güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir. Yatırımcılar riski dağıtmalı, yatırım öncesinde belirli risk noktalarını tam olarak anlamalı ve bağımsız araştırma yapmalıdır.