Stablecoin Getiri Stratejileri En Son Gelişmeler: Çeşitli Seçenekler ve Risk Analizi

Mevcut dolar endeksinin yüksek seviyelerde, riskli varlıkların düştüğü piyasa ortamında, dolar varlıklarına sahip olmak ve gelir elde etmek birçok yatırımcının tercihi haline geldi. Son zamanlarda, bazı önde gelen DeFi projeleri de boşta duran dolar varlıklarını değerlendirerek gelir arayışına girdi. Bu makalede, size birkaç stabilcoin gelir stratejisinin en son gelişmelerini tanıtacağız.

Convex: USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir kurum tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin piyasa arzı 725 milyon, teminat değeri 2.23 milyar dolardır ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bunlar arasında USDC teminat miktarı 990 milyon ile USDD arzını aşarak düşük risk faktörü göstermektedir. Son günlerde, belirli bir işlem platformu HUSD'yi kaldırırken, birçok USDD işlem çifti ekleyip ilgili işlem ücretlerini kaldırmıştır; bu önlemler USDD üzerinde olumlu bir etki yaratmıştır.

Convex platformu gösteriyor ki, USDD+3Crv havuzunun yıllık getiri oranı (APR) %19.66, USDD+FRAXBP'nin APR'sı ise %21.18. İlk havuz, USDD, DAI, USDT, USDC olmak üzere dört tür stablecoin içerirken, ikincisi USDD, FRAX, USDC olmak üzere üç tür stablecoin içermektedir. İşlem adımları, Convex USDD+3Crv havuz sayfasına desteklenen stablecoin'leri yatırmayı ve ardından elde edilen LP token'larını Convex'e stake etmeyi içermektedir.

Dikkate değer olan, belirli bir ekosistemde USDD'nin kullanımının daha yaygın olmasıdır. Örneğin, belirli bir platformda USDD-USDT işlem çiftinin yıllık getiri oranı %41.9'a kadar çıkabilmektedir (platform token'ını kilitleyip stake etmeniz gerekmektedir), başka bir platformda ise USDD'nin mevduat yıllık getiri oranı %9.52'dir.

Canto: USDT+NOTE stratejisi

Canto, DEX, borç verme ve stablecoin NOTE gibi hizmetler sunan EVM uyumlu bir DeFi halka açık blok zinciridir. Şu anda, Canto'nun toplam kilitli değeri (TVL) yaklaşık 100 milyon dolardır.

Canto'nun borç verme platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32.14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin ise %29.47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto'da aşırı teminat ile basılan bir stablecoin'dir ve teminat olarak USDC ve USDT kullanıldığında tasfiye gerçekleşmez. NOTE'un mevcut fiyatı 1.04 dolar olduğuna göre, bir miktar USDT teminatı kullanarak NOTE basılması, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlanması ve son olarak LP token'larının borç verme platformuna stake edilmesi önerilir.

Ancak, Canto'nun çok zincirli işlemleri oldukça karmaşıktır ve varlıkların çok zincirli transferini tamamlamak için birden fazla adım gereklidir.

Velodrome: sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, belirli bir Layer2 ağı üzerindeki DEX'tir ve kodu başka bir tanınmış geliştiricinin projesinden gelmektedir. Şu anda Velodrome'un TVL'si 82 milyon dolardır ve bu Layer2 ağı üzerindeki sıralaması bazı tanınmış DEX'leri geçmektedir.

sUSD ve LUSD, iki güvenli stablecoin projesidir. Şu anda Velodrome'daki sUSD/LUSD ticaret çiftinin likidite madenciliği APR'si %16.12'dir.

Helio: HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, belirli bir kamu blok zincirinde likit staking ve borç verme protokolüdür. Kullanıcılar, HAY stablecoin almak için aşırı teminat verebilirler, teminat olarak verilen tokenler likit staking için kullanılacaktır.

Bir tanınmış DEX, Swap sayfasında HAY ve BUSD için StableSwap değişim girişini ekledi, bu da HAY'ın belirli bir piyasa kabulüne sahip olduğunu göstermektedir. Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar olup, stake edilmiş HAY/BUSD Stable LP yaklaşık 20 milyon dolardır.

Yatırımcılar, DEX'te HAY/BUSD stablecoin işlem çifti için likidite sağlayabilir ve ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edebilir. Şu anda gösterilen APR %19.77'dir.

Wombat Exchange Ekosistemi: Çoklu Coin Stratejisi

Wombat Exchange, düşük kayma, ortak likidite ve tek bir token ile staking yapma gibi özelliklere sahip, belirli bir kamu blockchain'i üzerindeki stablecoin değişim DEX'idir. Yatırımcıları arasında birçok tanınmış kurum bulunmaktadır.

Şu anda Wombat'ın Ana Havuzunda, USDC, USDT, DAI ve BUSD'nin APR medyanları sırasıyla %11.44, %11.14, %10.85 ve %7.57 olarak gösterilmektedir. Bu veriler, kilitli WOM ve sahip olunan veWOM'un hızlandırılmış getirilerini içermektedir.

Wombat etrafında, Wombex Finance ve Magpie gibi bazı tanınmış projelere benzer uygulamalar da ortaya çıktı; bu platformlara yatırımlar yaparak daha yüksek kazançlar elde edilebilir.

Son olarak, kripto pazarının genel riskinin geleneksel finans pazarından daha yüksek olduğunu hatırlatmak gerekir. Güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir. Yatırımcılar riskleri dağıtmalı, yatırım yapmadan önce belirli risk noktalarını tam olarak anlamalı ve kendi araştırmalarını yapmalıdır.