550 milyar USDT'den fazla dolaşan on-chain gizemi: Huiwang Ödeme'nin fon izinin analizi

Son zamanlarda, 汇旺支付 adlı bir platform, muhtemel yasadışı faaliyetleri nedeniyle geniş bir dikkat çekti. Bu platform, dolandırıcılık amaçlı fonların kabulü, aktarımı ve çekilmesiyle suçlanmakta, özellikle TRON ağında sıkça USDT işlemleri gerçekleştirmektedir. Onların on-chain davranış özelliklerini daha iyi anlamak için, bir veri analiz ekibi, on-chain kara para aklama araçları ve kamu verilerini kullanarak 汇旺支付'nin TRON zincirinde USDT yatırma ve çekme işlemlerini detaylı bir şekilde analiz etti.

Bu makalenin veri kapsama süresi 1 Ocak 2024 ile 23 Haziran 2025 tarihleri arasındadır.

On-chain fon akış analizi

Toplam Yatırım ve Çekim Miktarı Görünümü

• Çekim toplamı: 57,246,854,379 USDT
• Toplam depozito: 54,475,887,524 USDT

Bu veriler, Huiwang Ödeme'nin son bir buçuk yıl içinde 500 milyar USDT'yi aşan büyük bir para giriş ve çıkışı yaşadığını göstermektedir. Dikkate değer olan, çekim miktarının sürekli olarak depozito miktarını aşmasıdır; aradaki fark 2.771 milyar USDT'ye ulaşarak belirgin bir "net para çıkışı" özelliği göstermektedir.

Haftalık Fon Hareketleri

Veriler, platformun fon akışının sürekli aktif bir durumda kaldığını ve aşağıdaki üç zaman diliminde belirgin zirveler yaşandığını gösteriyor:

1. 8 Temmuz 2024: İlk belirgin zirve, hem para yatırma hem de çekme işlemleri 1 milyar USDT'yi geçti.
2. Mart ve Mayıs 2025: İki kez çekim miktarı 1.1 milyar USDT'ye yakın veya onu aşmaktadır.

işlem sayısı analizi

Çekim işlem sayısı 2024 Şubat'tan itibaren merdiven şeklinde artış göstermiştir ve 2025 Mayıs 12'de zirveye ulaşarak, tek günde yaklaşık 150.000 işlemle "yüksek frekanslı çekim" özelliği göstermektedir. Buna karşılık, toplamda artış gösteren depozit işlemleri sayısı daha az dalgalanma ile, günlük depozit işlem sayısı istikrarlı bir şekilde yaklaşık 140.000'e yükselirken, genel kullanıcı aktivitesi belirgin bir şekilde düşmemiştir.

Dikkate değer olan, 2025 yılının Mart ve Mayıs aylarındaki çekim miktarı zirvelerinin, işlem sayısındaki eş zamanlı artışla birlikte gelmesidir; iki zirve neredeyse örtüşmektedir.

Kullanıcı Davranış Analizi

aktif kullanıcı sayısı

2024'ün başından bu yana, platformun TRON zincirindeki aktif depozito adresi sayısı 30.000'in altından 80.000'in üzerine çıkarak istikrarlı bir artış göstermiştir. Şunu belirtmek gerekir ki, depozito adresleri genel olarak kullanıcı sayısı olarak değerlendirilebilirken, çekim adresleri kullanıcıların özelleştirilmiş alım adresleri olabilmektedir ve bu nedenle gerçek kullanıcılarla eşit tutulamaz. Depozito adresi sayısının sürekli artışı, platformun hala yeni kullanıcılar çekmeye devam ettiğini göstermektedir, ancak büyüme hızı yavaşlamıştır.

Aktif Adres Analizi

Çekim Adresi Top 3

1. Adres 1: Çekim 8.16 milyar USDT
2. Adres 2: 5.8 milyon USDT çekim
3. Adres 3: Çekim 5.12 milyar USDT

Bu adreslerin en eski işlemleri 2023 yılına kadar izlenebilir, uzun süre aktif kalmış ve on-chain izler açısından zengindir. Dikkat çekici olan, adres 1'in sadece birden fazla Huobi sıcak cüzdanından para çekmekle kalmayıp, aynı zamanda "yaptırım", "hırsızlık", "borsa hack'i" olarak işaretlenen adreslerle de etkileşimde bulunduğudur. Adres 2, muhtemelen bir teminat platformu tarafından kontrol edilen bir cüzdan adresidir. Adres 3 ise birden fazla işlem platformuyla etkileşimde bulunmuştur.

En İyi 3 Para Yatırma Adresi

1. Adres 4: 16.65 milyon USDT yatır
2. Adres 5: 4.49 milyon USDT yatırıldı
3. Adres 6: 4.36 milyon USDT yatırıldı

Bunlardan biri, adres 4'ün yatırımlarının 1,6 milyar USDT'ye ulaştığı, bu miktarın çekim tutarı en yüksek olan adresin 1,3 katı olduğu ve en eski işlemin 2022 yılına kadar takip edilebildiği, muhtemelen bir teminat platformunun kontrolündeki cüzdan adresi olduğu yönünde şüpheler var. Adres 5 ve adres 6 ise muhtemelen bir işlem platformunun sıcak cüzdan adresleri.

Aktif Zaman Analizi

10 rastgele seçilmiş sıradan adresin analizi ile şunlar tespit edildi:

• Çekim işlemleri genellikle UTC saatine göre 01:00-16:00 arasında yoğunlaşmaktadır, bunlar arasında 07:00-13:00 yüksek frekanslı dönemdir.
• Para yatırma işlemleri esas olarak UTC zamanı 03:00-10:00 arasında yoğunlaşmakta ve çekim adresinin aktif dönemleriyle kısmen örtüşmektedir.

Uluslararası Düzenleme Dinamikleri

Son zamanlarda, birçok uluslararası düzenleyici kurum ve icra otoritesi Huibang ödeme ve onunla ilişkili varlıklarına bir dizi eylemde bulundu:

• 2024 Temmuz'unda, bir kripto varlık izleme platformu, Huiwang ile ilgili büyük miktarda USDT'nin dondurulma olayını rapor etti.
• 2025 Mayıs'ta, ABD Hazine Bakanlığı, Kamboçya merkezli Huione Group'a finansal yaptırımlar uygulanmasını önerdi.
• Birleşmiş Milletler Uyuşturucu ve Suç Ofisi, raporda bu platformun Güneydoğu Asya'daki çevrimiçi dolandırıcılık ekosistemindeki rolünü vurgulamıştır.
• Bir blockchain analiz şirketi, Huiwang Grubu ile aynı seviyede olan başka bir büyük kripto kara pazar platformunun sosyal medya platformlarında büyük çapta yasaklandığını rapor etti.
• 2025 yılının Mayıs ortalarında, Huibang ile ilgili olduğu düşünülen bir teminat platformu faaliyetlerini durdurdu.

Bu on-chain veriler ve düzenleyici dinamikler, Huiwang Ödeme'nin işletim modeli ve potansiyel risklerini anlamak için önemli bir referans sağlamaktadır. Ancak, kripto para ticaretinin karmaşıklığı ve anonimliği göz önüne alındığında, etkisini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için daha fazla araştırma ve analiz gerekmektedir.