Sıvı Kazıklamanın Devrimi: Sanctum'un Solana Ekosistemini Nasıl Yeniden Şekillendirdiği
Sıvı kazıklama, PoS ağlarındaki varlık yönetim biçimini köklü bir şekilde değiştiriyor. Geleneksel olarak illikit olan stake varlıklarını ticarete konu olabilen tokenlara dönüştürerek, bu yenilik kripto para sahiplerine eşi benzeri görülmemiş bir esneklik sağlıyor. Stake edenler artık varlıklarını serbest bırakmadan DeFi etkinliklerine katılabilir veya ticaret yapabilirler.
Ethereum ağı üzerinde, EigenLayer gibi protokoller bu kavramı yeni bir seviyeye taşıyarak yeniden stake etme olasılığını getirdi. Kullanıcılar, sıvı kazıklama tokenlerini (LST) akıllı sözleşmeye yatırarak ek ödüller kazanabilirken, varlıklarının likiditesini koruyabilirler.
Sıvı kazıklama piyasası, sadece birkaç yıl içinde patlayıcı bir büyüme gösterdi, toplam kilitli değer (TVL) 30 milyon dolardan 57 milyar dolardan fazlasına fırladı. Ancak, farklı blok zinciri ağları arasında stake oranlarında hala belirgin farklılıklar var. Örneğin, Solana'nın stake oranı %70'in üzerindeyken, Ethereum'un %27'dir. İlginç bir şekilde, LST, Solana stake arzında yalnızca %6 iken, Ethereum'da %40'tan fazla bir paya sahiptir.
Bu farklılık, Sanctum'un Solana ekosisteminde büyük bir piyasa fırsatı yaratmasını sağlıyor. Yenilikçi yeniden stake etme seçenekleri sunarak ve rekabetçi bir ortamı teşvik ederek, Sanctum, Solana stake edenlere daha fazla seçenek, daha yüksek likidite ve ek kazanç fırsatları sunmayı hedefliyor. Bu, artan DeFi talebini karşılamakla kalmaz, aynı zamanda Solana'nın Ethereum gibi tek bir hakim protokol tarafından tekelleştirilmesini önlemeye de yardımcı olur.
Sanctum'un Temel Bileşenleri
Sonsuz Havuz
Sanctum'un Infinity havuzu, Solana üzerinde LST'lerin ticaretini ve Stake edilme sürecini basitleştirmek için tasarlanmış yenilikçi bir likidite havuzudur. Çeşitli LST'ler arasında kesintisiz değişim sağlamak için büyük, esnek bir havuz olarak görülebilir.
Infinity havuzu, Solana'nın stake havuzu verilerini kullanarak LST'yi doğru bir şekilde fiyatlar, böylece likidite düşük olduğunda veya büyük işlemler gerçekleştiğinde bile verimliliği korur. Kullanıcılar LST'lerini havuza yatırdıklarında, bu tokenleri stakes ödüllerinin yanı sıra işlem ücretlerinden ek gelir elde etmek için INF tokenleri olarak geri alırlar.
Infinity havuzunun dağıtım stratejisi, yeni LST'lerin yaratılmasını teşvik eder ve havuzun dengesini korumak için dinamik olarak değişen takas ücretleriyle bunu sağlar. Bu yaklaşım, çeşitlendirilmiş gelir ve yüksek işlem hacmi elde etmeyi amaçlarken, daha küçük LST'leri de destekler.
doğrulayıcı LST
Doğrulayıcı LST, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya yaptığı Stake'i temsil eder ve Stake ödüllerinin birikmesiyle değer kazanır. Bu yöntem, Stake sürecini basitleştirir, anlık takas sağlar ve geleneksel yöntemlerdeki Stake'i geri alma süresinin uzun bekleme süresinden kaçınır.
Doğrulayıcı LST'nin avantajları şunlardır:
Doğrulayıcıların kendi token'lerini çıkararak kendilerini ayırt etmelerine yardımcı olun
Stake sahiplerinin daha geniş DeFi etkinliklerine katılmasına izin verir.
Likidite havuzları oluşturma ihtiyacını azalttı, böylece küçük doğrulayıcılar büyük doğrulayıcılarla rekabet edebiliyor.
Doğrulayıcı havuzunun merkeziyetsizleşmesini ve rekabetçiliğini artırmak
Rezerv Havuzu
Sanctum'un rezerv havuzu, Solana üzerindeki tüm LST'lere derin likidite sağlar ve staking ekosistemindeki kritik zorlukları çözer. LST'nin geri alınma sürecini basitleştirir, kullanıcıların geleneksel staking çözme süresini beklemeden LST'yi hemen SOL ile değiştirmelerine olanak tanır.
Rezerv havuzu, çeşitli DeFi protokollerini destekler ve onların herhangi bir LST'yi teminat olarak kabul etmelerine olanak tanır, bu da LST'nin kullanılabilirliğini ve benimsenme oranını artırır. Daha da önemlisi, rezerv havuzu paylaşılan bir likidite kaynağı sunarak küçük doğrulayıcıların büyük doğrulayıcılarla daha kolay rekabet etmesine yardımcı olur ve ağın merkeziyetsizliğini teşvik eder.
yönlendirici
Sanctum'un yönlendiricisi, Solana üzerindeki farklı LST'ler arasında kesintisiz bir değişim sağlamak için yenilikçi bir araçtır. Havuzlar arasında Stake hesaplarını hareket ettirerek, yönlendirici tüm LST'lerin Likidite'sini birleştirmiş ve sığ havuzların yol açtığı Likidite sorununu çözmüştür.
Bu mekanizma, LST'nin DeFi ekosistemindeki likiditesini ve kullanılabilirliğini artırarak kullanıcılara daha verimli ve esnek stake seçenekleri sunmaktadır.
Sanctum vs Rakipler
Ethereum üzerindeki baskın Lido'dan farklı olarak, Sanctum Solana üzerinde daha işbirlikçi bir yaklaşım benimsiyor. Tek bir baskın güç olmayı hedeflemek yerine, çeşitli LST'leri destekleyen bir altyapı oluşturmaya adanmıştır. Bu yaklaşım, daha merkeziyetsiz ve kapsayıcı bir Stake ortamı geliştirmeyi amaçlamaktadır.
Jito gibi Solana yerel protokollerine kıyasla, Sanctum sağlam bir altyapı desteği sunmaya odaklanarak ekosistemin istikrarını ve güvenliğini sağlamayı amaçlamaktadır. Infinity çoklu LST likidite havuzları, rezerv havuzları ve yönlendirme gibi özellikleri, genel likiditeyi artırmak ve riski azaltmak için tasarlanmıştır.
Sanctum'un Avantajları ve Zorlukları
Avantajlar:
Eşsiz rezerv ve yönlendirici yöntemleri, sermaye verimliliğini ve kullanıcı çekiciliğini artırır.
Büyük ölçekli Likidite havuzları anında geri çekim ve kaymayı azaltmayı garanti eder.
LST oluşturma eşiğini düşürmek, merkezsizleşmeyi ve doğrulayıcı rekabetini teşvik etmek
Hızla büyüyen TVL, güçlü bir piyasa kabulünü gösteriyor.
Zorluk:
Jito gibi köklü oyunculardan gelen şiddetli bir rekabetle karşı karşıya.
Başarı, Solana ekosisteminin büyümesi ve istikrarı ile yakından ilişkilidir.
Yenilikçi mekanizmalar, kullanıcıların anlaması ve benimsemesi konusunda zorluklarla karşılaşabilir.
Tüm kripto protokolleri gibi, potansiyel düzenleyici risklerle karşı karşıya.
Sanctum, Solana'nın Stake ekosistemini yeniden şekillendiriyor, kullanıcılara daha fazla seçenek ve daha verimli bir Stake deneyimi sunuyor. Projenin gelişimiyle birlikte, Solana ağını merkeziyetsizleştirme ve verimliliği artırmada önemli bir güç olma potansiyeline sahip. Ancak, başarısı rekabet, düzenlemeler ve kullanıcı benimsemesi gibi birçok zorluğa nasıl yanıt vereceğine bağlı olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sanctum, Solana Stake ekosistemini yeniliyor: Likidite havuzları, doğrulayıcılar LST ve rezerv havuzları yeni bir düzene öncülük ediyor.
Sıvı Kazıklamanın Devrimi: Sanctum'un Solana Ekosistemini Nasıl Yeniden Şekillendirdiği
Sıvı kazıklama, PoS ağlarındaki varlık yönetim biçimini köklü bir şekilde değiştiriyor. Geleneksel olarak illikit olan stake varlıklarını ticarete konu olabilen tokenlara dönüştürerek, bu yenilik kripto para sahiplerine eşi benzeri görülmemiş bir esneklik sağlıyor. Stake edenler artık varlıklarını serbest bırakmadan DeFi etkinliklerine katılabilir veya ticaret yapabilirler.
Ethereum ağı üzerinde, EigenLayer gibi protokoller bu kavramı yeni bir seviyeye taşıyarak yeniden stake etme olasılığını getirdi. Kullanıcılar, sıvı kazıklama tokenlerini (LST) akıllı sözleşmeye yatırarak ek ödüller kazanabilirken, varlıklarının likiditesini koruyabilirler.
Sıvı kazıklama piyasası, sadece birkaç yıl içinde patlayıcı bir büyüme gösterdi, toplam kilitli değer (TVL) 30 milyon dolardan 57 milyar dolardan fazlasına fırladı. Ancak, farklı blok zinciri ağları arasında stake oranlarında hala belirgin farklılıklar var. Örneğin, Solana'nın stake oranı %70'in üzerindeyken, Ethereum'un %27'dir. İlginç bir şekilde, LST, Solana stake arzında yalnızca %6 iken, Ethereum'da %40'tan fazla bir paya sahiptir.
Bu farklılık, Sanctum'un Solana ekosisteminde büyük bir piyasa fırsatı yaratmasını sağlıyor. Yenilikçi yeniden stake etme seçenekleri sunarak ve rekabetçi bir ortamı teşvik ederek, Sanctum, Solana stake edenlere daha fazla seçenek, daha yüksek likidite ve ek kazanç fırsatları sunmayı hedefliyor. Bu, artan DeFi talebini karşılamakla kalmaz, aynı zamanda Solana'nın Ethereum gibi tek bir hakim protokol tarafından tekelleştirilmesini önlemeye de yardımcı olur.
Sanctum'un Temel Bileşenleri
Sonsuz Havuz
Sanctum'un Infinity havuzu, Solana üzerinde LST'lerin ticaretini ve Stake edilme sürecini basitleştirmek için tasarlanmış yenilikçi bir likidite havuzudur. Çeşitli LST'ler arasında kesintisiz değişim sağlamak için büyük, esnek bir havuz olarak görülebilir.
Infinity havuzu, Solana'nın stake havuzu verilerini kullanarak LST'yi doğru bir şekilde fiyatlar, böylece likidite düşük olduğunda veya büyük işlemler gerçekleştiğinde bile verimliliği korur. Kullanıcılar LST'lerini havuza yatırdıklarında, bu tokenleri stakes ödüllerinin yanı sıra işlem ücretlerinden ek gelir elde etmek için INF tokenleri olarak geri alırlar.
Infinity havuzunun dağıtım stratejisi, yeni LST'lerin yaratılmasını teşvik eder ve havuzun dengesini korumak için dinamik olarak değişen takas ücretleriyle bunu sağlar. Bu yaklaşım, çeşitlendirilmiş gelir ve yüksek işlem hacmi elde etmeyi amaçlarken, daha küçük LST'leri de destekler.
doğrulayıcı LST
Doğrulayıcı LST, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya yaptığı Stake'i temsil eder ve Stake ödüllerinin birikmesiyle değer kazanır. Bu yöntem, Stake sürecini basitleştirir, anlık takas sağlar ve geleneksel yöntemlerdeki Stake'i geri alma süresinin uzun bekleme süresinden kaçınır.
Doğrulayıcı LST'nin avantajları şunlardır:
Rezerv Havuzu
Sanctum'un rezerv havuzu, Solana üzerindeki tüm LST'lere derin likidite sağlar ve staking ekosistemindeki kritik zorlukları çözer. LST'nin geri alınma sürecini basitleştirir, kullanıcıların geleneksel staking çözme süresini beklemeden LST'yi hemen SOL ile değiştirmelerine olanak tanır.
Rezerv havuzu, çeşitli DeFi protokollerini destekler ve onların herhangi bir LST'yi teminat olarak kabul etmelerine olanak tanır, bu da LST'nin kullanılabilirliğini ve benimsenme oranını artırır. Daha da önemlisi, rezerv havuzu paylaşılan bir likidite kaynağı sunarak küçük doğrulayıcıların büyük doğrulayıcılarla daha kolay rekabet etmesine yardımcı olur ve ağın merkeziyetsizliğini teşvik eder.
yönlendirici
Sanctum'un yönlendiricisi, Solana üzerindeki farklı LST'ler arasında kesintisiz bir değişim sağlamak için yenilikçi bir araçtır. Havuzlar arasında Stake hesaplarını hareket ettirerek, yönlendirici tüm LST'lerin Likidite'sini birleştirmiş ve sığ havuzların yol açtığı Likidite sorununu çözmüştür.
Bu mekanizma, LST'nin DeFi ekosistemindeki likiditesini ve kullanılabilirliğini artırarak kullanıcılara daha verimli ve esnek stake seçenekleri sunmaktadır.
Sanctum vs Rakipler
Ethereum üzerindeki baskın Lido'dan farklı olarak, Sanctum Solana üzerinde daha işbirlikçi bir yaklaşım benimsiyor. Tek bir baskın güç olmayı hedeflemek yerine, çeşitli LST'leri destekleyen bir altyapı oluşturmaya adanmıştır. Bu yaklaşım, daha merkeziyetsiz ve kapsayıcı bir Stake ortamı geliştirmeyi amaçlamaktadır.
Jito gibi Solana yerel protokollerine kıyasla, Sanctum sağlam bir altyapı desteği sunmaya odaklanarak ekosistemin istikrarını ve güvenliğini sağlamayı amaçlamaktadır. Infinity çoklu LST likidite havuzları, rezerv havuzları ve yönlendirme gibi özellikleri, genel likiditeyi artırmak ve riski azaltmak için tasarlanmıştır.
Sanctum'un Avantajları ve Zorlukları
Avantajlar:
Zorluk:
Sanctum, Solana'nın Stake ekosistemini yeniden şekillendiriyor, kullanıcılara daha fazla seçenek ve daha verimli bir Stake deneyimi sunuyor. Projenin gelişimiyle birlikte, Solana ağını merkeziyetsizleştirme ve verimliliği artırmada önemli bir güç olma potansiyeline sahip. Ancak, başarısı rekabet, düzenlemeler ve kullanıcı benimsemesi gibi birçok zorluğa nasıl yanıt vereceğine bağlı olacaktır.