Ticaretin özü "insan"dır; bir kişinin deneyimi, geçmişi, kişiliği ve finansal özellikleri, onun ticaret stratejisinin gelişimini belirler.
Rocky'nin ticaret stratejisi nedir?
1）İşlem Mantığı
İkincil fon, öznel stratejiler geliştirir; Alpha ve Beta kombinasyonu modeli ile, Alpha yüksek getiri ararken, Beta BTC'nin hareketini hedef alır.
Yukarıdan aşağıya (makrodan mikroya) yatırım araştırma analizi çerçevesi: Makro analiz trendleri belirler, pozisyonları yönetir; sektör analizi bahis alanlarını seçer; proje temel analizi projeleri filtreler, yatırım portföyünü yönetir.
2）Fon büyüklüğü
Fon miktarı, kabul edilebilir risk geri çekilmesine bağlıdır. Kripto para gibi yüksek riskli, yüksek getirili alternatif bir yatırım piyasasında, fon miktarı, tümünün kaybedilmesi durumunda yaşamı etkilemeyecek bir durumda olmalıdır; böylece uzun vadeli bir tutma süresi garanti altına alınabilir.
Fon büyüklüğü, yatırım hedeflerinin sayısıyla eşleşmelidir. 0-200 bin dolar, yaklaşık 5 adet; 200 bin ile 1 milyon dolar arasında, yaklaşık 10 adet; 1 milyon ile 5 milyon dolar arasında, yaklaşık 15 adet; 5 milyon ile 20 milyon dolar arasında, yaklaşık 20 adet; 20 milyon doların üzerinde, en fazla 30 adet.
Şu anda yönetim altındaki fon AUM 45 milyon dolar
3）Beklenen getiri ve sermaye döngüsü
Zhou Jintao'nun dediği gibi, hayatta zenginleşmek için Kahn dalgaları gerekir, döngüler genellikle getirinin belirleyici temel unsurlarıdır. Beklenen getirileri araştırırken, aslında anahtar, dolar döngüsünü incelemektir; çünkü herhangi bir riskli piyasa varlığı, dolar döngüsüyle güçlü bir ilişkiye sahiptir, sermaye döngüsü de öyle.
Genel olarak, dolar 4.5 yıl bir döngüdür, iki yıllık daralma dönemi faiz artırımı döngüsüdür, 2.5 yıllık genişleme dönemi ise faiz indirme döngüsüdür, bir yükseliş bir düşüş dolar gelgitlerini oluşturur. Şu anda faiz artırımı döngüsünün sonuna gelindi, faiz indirme döngüsünün yaklaşan zaman noktası.
Rocky, 25 Mayıs 2022'de bir tweet attı ve döngülerin belirlenmesi hakkında şunları söyledi: 2023'ün ilk çeyreği, Kitchin döngüsünün dip noktasıdır; gerçek patlama, faiz indirimlerinin sona erip QE'nin başlamasından sonra gerçekleşecek ve 2025'in üçüncü çeyreğinin sonuna kadar sürecek, bu da Kitchin döngüsünün genişleme döneminin sonu olacak. O zaman diliminde Amerikan borsası ve kripto para birimlerinin zirveye ulaşması büyük olasılıkla gerçekleşecektir.
4）Risk kontrolü
Risk yönetimi esasen üç ana noktaya ayrılır: pozisyon riski yönetimi, yatırım portföyü riski yönetimi ve temel risk yönetimi.
Birinci nokta, pozisyon risk yönetimi, yani pozisyon yönetimi. Pozisyon, geri çekilme çizgisini ve U tutma alanını doğrudan belirler; düşüş durumunda, U tutmak daha fazla operasyon alanı sağlar. Pozisyon yönetimi esasen makro verilerin anlaşılmasına dayanır; farklı verilerin kendi karşılık gelen ağırlık puanları vardır ve toplam puan belirli pozisyon önerilerine karşılık gelir. Şu anda, Rocky'nin aktif pozisyon yönetiminde, ağırlığı daha yüksek olan makro veriler şunlardır: Dolar Endeksi, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, M2 verileri.
İkinci nokta, yatırım portföyü risk yönetimi, yani tutulan projelerin yönetimi. Sözde toplama, yatırım, yönetim, çıkış, "yönetim" çok önemli bir aşamadır, projelerin bulunduğu aşamayı belirlemeye, proje düştüğünde ek yatırım yapmak için güven ve dayanak sağlamaya veya proje gerilemesi durumunda önceden uyarı vermeye ve kârı realize etmeye olanak tanır. Tutulan projelerin yönetimi, kullanıcı artışı, günlük aktif kullanıcı, TVL, gelir gibi verilerin izlenmesini sağlamak için bir projenin Dashboard paneli oluşturularak gerçekleştirilir.
Üçüncü nokta, temel çizginin risk kontrolü. Rocky'nin fonu şu anda 340 prensibine göre çalışıyor, yani %30'luk bir risk kontrol uyarısı ve %40'lık bir tasfiye çizgisi var. Bu tasfiye ve risk kontrol uyarısı, destek olarak diğer iç verilerle birlikte yer alıyor.
Rocky neden böyle bir ticaret stratejisi geliştirdi?
İşlem Deneyimi:
Rocky, 2016 yılında Web3'e tamamen giriş yaptı. İlk kazancını 2016 ve 2017 yıllarındaki ICO döneminde elde etti. 2018'den 2021'e kadar blockchain'e yönelik dikey medya ve yatırım inkübasyonu yaptı. 2022'de Blue Ocean Capital fonunu kurdu ve şu anda fonun net değeri 4.5. Rocky'nin ticaret stratejisi üzerinde en büyük etkiye sahip olan iki deneyimi var; biri ona sektörüne olan inancını kazandırdı, diğeri ise piyasa karşısında bir saygı geliştirmesine neden oldu.
İlk kez, pazara girişte yüksek getiriler
Kripto para ile ilk tanıştığında, Rocky bunun çok soyut bir şey olduğunu düşündü, çünkü onun anlayışına göre, herhangi bir varlığın makul bir fiyatlandırmaya sahip olabilmesi için bir varlık ile desteklenmesi ve teminat altına alınması gerekiyordu. Ancak bir arkadaşına duyduğu güven nedeniyle, 200.000'i arkadaşına vererek kripto piyasasına yatırım yaptı ve 2 ay içinde 4 kat kazanç elde etti, bu da A hisseleri piyasası ile belirgin bir tezat oluşturdu.
Yüksek getiriler Rocky'yi derinden etkiledi, bu yüzden Bitcoin'in beyaz kitabı, Hayek'in para devlet dışılaştırılması, kölelik yolu gibi serbest piyasa ekonomisine yönelik teorileri okumaya başladı ve belirli bir inanç geliştirdi. Sonra 2016'da sektöre tamamen girdi ve ICO döneminde yaklaşık 20 milyon yuanlık ilk kazancını elde etti.
İkinci kez, "3•12" 100 BTC kaybı
2019'un sonu ile 2020'nin başında, Rocky, BTC'nin döngüsel açıdan dip yaptığını düşündü ve 7000 civarında bir katlama ile BTC uzun pozisyonu açtı. "BTC her ne olursa olsun %50'den fazla düşemez" değerlendirmesine dayanarak, bunun çok güvenli ve kazançlı bir strateji olduğunu düşündü. Ancak "3•12"'deki aşırı piyasa koşulları doğrudan 100 BTC kaybetmesine neden oldu. Rocky, iki ay boyunca odasında kapanarak geri dönüş ve değerlendirme yaptı.
Bu olay Rocky'nin üç temel değişim yaşamasına neden oldu: Birincisi, kendi "üç hayır prensibini" oluşturdu: Kaldıraç kullanmamak, sözleşmelere girmemek, borç alarak kripto para ticareti yapmamak; İkincisi, kendi yatırım risk yönetim sistemini kurmaya ve bir ekip oluşturmaya başladı, çünkü operasyon (araştırma ve yatırım) ile çılgınca bağımsız hareket etmek, gerçek risk faktörünü azaltmanın yoludur; Üçüncüsü, "teknik analist" olmaktan "değer yatırımcısı" olmaya dönüştü, teknik göstergeler bazı noktalarda alım veya satım zamanlaması yapmayı yönlendirebilir, ancak uzun vadede getiri oranının garanti olup olmadığını belirleyemez.
Profesyonel Arka Plan:
Rocky, kripto piyasasına girmeden önce Changjiang Securities Araştırma Enstitüsü'nde araştırmacı olarak çalışıyordu. Aracı kurum tecrübesi Rocky'ye iki avantaj sağladı: ilki, sağlam bir makro strateji, ikincisi ise yukarıdan aşağıya yatırım araştırma analiz çerçevesi, makrodan sektöre ve ardından belirli projelere kadar. Bu sistematik düşünme tarzı, Rocky'nin kripto piyasasındaki yatırımlarını yönlendirmeye devam etti.
Rocky'nin ticaret stratejisi kimler için uygundur?
Rocky'nin ticaret stratejisi ya da sistematik düşünme şekli, aslında "sürdürülebilir şekilde para kazanmayı" isteyen herkes için uygundur. Buy and Hold belki zor değildir, zor olan kendi mali döngünüzü piyasa döngülerine göre nasıl değerlendireceğinizdir; bir Alpha bulmak belki zor değildir, zor olan potansiyeli olan alanları nasıl keşfedeceğiniz ve sürekli olarak Alpha'yı yakalamaktır.
İki, Rocky'nin Ticaret Hikayesi
Eylem doğrulamasıyla elde edilen bilgi gerçek bilgidir; belirli işlemlerin gözden geçirilmesi ve değerlendirilmesi, ticaret stratejilerinin uygulanmasını daha somut bir şekilde anlamamıza ve öğrenmemize yardımcı olur.
Render $RNDR ve Kaspa $KAS nasıl yakalanır?
1）Render Hakkında
Multicoin'un yatırımları Render'a odaklandığı için
2021'de Multicoin, Render'a 30 milyon dolar yatırım yaptı ve bu nedenle projeye dikkat etti ve uzun vadeli takip etti. Multicoin'in yatırımına bu kadar duyarlı olmanın iki nedeni var:
Rocky'nin 21 yılına ait yatırım stratejisi Multicoin'u takip etmek, SOL, GRT, AR, LPT dahil olmak üzere, oldukça iyi kazanç sağladı.
Multicoin, belgeler (araştırmalar) ile yönlendirilen bir yatırım şeklidir, her bir yatırımın detaylı bir raporu vardır ve Rocky'nin yatırım düşüncelerine büyük katkı sağlamıştır.
Render'in yatırım yapılabilir olduğunu temel analizle değerlendirin
Render'in iş modeli: Pozitif bir finansman döngüsü var.
O dönemdeki ayı piyasası bağlamında, Rocky hangi tür projelerin ayı piyasasında hayatta kalabileceğini düşündü, cevabı ise: Projelerin ürettiği gelirler desteklemeyi karşılayabilmeli ve olumlu bir finansal döngü sağlanmalıdır. O zamanlar piyasada DeFi projeleri dışında bu gereksinimleri karşılayan çok az proje vardı ve Render bunlardan biriydi. Render'ın ana şirketi OTOR'dur, bu şirketin ürünü Octane, Hollywood, Disney gibi film şirketlerine render hizmeti sunmaktadır ve oldukça kârlıdır. O dönemde OTOR'un temel sorunu, hesaplama gücü maliyetinin oldukça yüksek olmasıydı, bu nedenle OTOR'un kurucusu, hesaplama yetersizliği sorununu çözmek için Render projesini geliştirdi, sadece token çıkarmak amacıyla değil.
Render'ın kurucusu: Aşırı işkolik ve geek
Rocky'ye göre, erken dönem projelerini değerlendirirken kurucunun çok önemli olduğunu çünkü kurucunun projenin gelecekteki uzun vadeli gelişim yolunu belirlediğini düşünüyor. Render'ın kurucusunun birkaç özelliği var: İlk olarak, OTOR zaten çok başarılı oldu, paraya ihtiyaçları yok; ikinci olarak, 2008'de OTOR'u kurduktan sonra 2017'de Render'ı kurana kadar toplamda 9 yıl boyunca OTOR'da sorumlu olarak çalıştı, yani "iş yapan kişi"; son olarak, yılda 50 saatten fazla çalışan bir işkolik ve aşırı bir geek, üzerinde kendi modifiye ettiği 10 kilogramlık dizüstü bilgisayarıyla, başkalarına kendi yazılımının render alanındaki gelişimini gösteriyor.
Proje ekibiyle iletişim kurarak ek potansiyeli belirleyin ve yatırımı onaylayın
Rocky, 2017'de Ethereum madencisiydi ve birçok GPU hesaplama gücüne sahipti. O dönemde proje ile hesaplama gücü işbirliği hakkında görüşmüştü. Sonuçta işbirliği gerçekleşmedi ama Rende'nin C son kullanıcı GPU arayüzünü serbest bırakabileceğine dair bilgi aldı. Rocky, bunun büyük bir ihtiyaç olduğunu düşünüyor çünkü Ethereum POS'a geçtikten sonra kesinlikle hesaplama gücünü üstlenecek yeni bir projeye ihtiyaç duyacaktır. Şu ana kadar henüz hayata geçmemiş olsa da projede bir potansiyel gördü ve bu yüzden 2022'nin Kasım ayı civarında pozisyon açtı, maliyeti yaklaşık 0.5 dolar civarındaydı ve o dönemin büyük yatırımlarından biriydi.
2）Kaspa hakkında
Kaspa'nın hikayesi hakkında, Rocky'nin bu tweetine bakabilirsiniz, burada basit bir gözden geçirme yapalım:
Ethereum POS'a geçtikten sonra, Rocky elindeki madencilik makineleri için yeni projeler aradı ve araştırma ekibinin kazmasını sağladı, böylece Y Tanrısı'nın projesi Kaspa'yı buldular.
Y Tanrısı DAG'dır, yani yönlendirilmiş döngü içermeyen grafik teknolojisinin ilk mucididir, bu teknolojiyi kullanan birçok proje, IOTA ve Avalanche dahil olmak üzere, Y Tanrısı'nın makalesindeki içerikleri örnek almıştır.
Tüm ekip, İbrani Üniversitesi'nden profesörlerden oluşmaktadır, bu tamamen bir İsrail projesidir. İsrail projelerinin bir özelliği, yarıda kalmamalarıdır; bu, Rocky ekibinin tercih ettiği ekip türüdür.
Kaspa'nın madencilik modeli %100 madenciliktir, ön madencilik yok, ekip tahsisi yok ve VC yok. Kurucu ve ekip durumunu dikkate alarak madenciliği denemeye karar verdik.
KAS fiyatı yüksek olmadığından, madencilik her ay 30.000 lira elektrik ücreti kaybına neden oluyor, ancak madencilik çıkışı oldukça iyi, toplamda geri dönüş yaklaşık 200 kat kar elde ediliyor, bir kısmını sattım, bir kısmını da tutuyorum.
Render ve Kaspa projelerinin ortak özelliği, kararların K çizelgeleri veya teknik göstergelere dayanmak yerine araştırmaya odaklanmasıdır. Bu, "3•12" olayından sonra Rocky'nin yatırım metodolojisinin değişiminin bir yansımasıdır.
Boğa piyasasının ikinci yarısında hangi yolları umut verici buluyorsunuz? Neden?
Bu soru iki bölümde ele alınacak: Birincisi, boğa piyasasının ikinci yarısı ne zaman gerçekleşecek? İkincisi, boğa piyasasının ikinci yarısında hangi alanlara yatırım yapmayı umuyoruz.
1）Rocky'ye göre, boğa piyasasının ikinci yarısının büyük olasılıkla faiz indiriminden sonra gerçekleşecektir.
Geçmişteki üç faiz indirimine dair düzenli bir özet çıkararak, faiz indirimlerinin piyasa üzerindeki etkisinin oldukça büyük olduğunu, özellikle de Amerikan borsa piyasasında, faiz indirimleri sırasında önemli geri çekilmelerin olabileceğini söyleyebiliriz. Son 30 yılın en önemli üç faiz indirim verisi aşağıdaki gibidir:
İlk kez, 2000 yılındaki internet balonu sırasında, Federal Rezerv'in federal faiz oranı 2001'de %6.5'ten 2003'te %1'e düştü, ABD borsası 2000 yılının Mart'ından 2002 yılının Ekim'ine kadar S&P 500'de %49 düştü.
İkinci kez, 2007-2008 finansal krizinde, federal faiz oranı 5.25'ten en düşük 0.25'e düştü, ABD borsası 2007 Ekim'inden 2009 Mart'ına kadar %57 düştü.
Üçüncü kez, 2019'dan 2020'ye kadar olan COVID-19 pandemisi sırasında, federal faiz oranı 2.25'ten en düşük 0'a düştü, ABD borsa kaybı yaklaşık %34 oldu.
Bir sonraki dönem 5.5'ten düşüş gösterecek ve %2'ye kadar düşmesi bekleniyor, bu süreç iki buçuk yıl sürecek.
2）Rocky, AI, RWA, DePIN, BTC ekosistemi ve GameFi olmak üzere 5 alana yatırım yapmayı düşünüyor
Şu anki piyasa döngüsünde, 2023'ün Ekim ayında bir altcoin döngüsü, 2024'ün Şubat ayında bir altcoin döngüsü yaşanacak. Bu iki altcoin döngüsü ile aslında bu döngünün ana anlatısını belirlemek mümkün. Bu iki döngüde öne çıkmayan projeler veya alanlar, temel olarak fazla dikkat gerektirmiyor. Aşağıda beş büyük alanı destekleme nedenlerini detaylı bir şekilde açıklayacağım.
İlk olarak, AI. Başlıca VC'ler bahis yapıyor, birinci aşama piyasa yatırım sıcaklığı azalmıyor, Q2 verileri yaklaşık 1 milyar dolar.
İkincisi, RWA. RWA pisti, 2020'nin DeFi pistine eşdeğerdir. Daha önce, Amerika'nın savaşı
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kıdemli trader Rocky'nin analizi: 5 büyük potansiyel yol ve yatırım stratejileri tam analizi
Trader ile Sohbet: Rocky (Blue Ocean Capital)
1. Trader Rocky Hakkında
Ticaretin özü "insan"dır; bir kişinin deneyimi, geçmişi, kişiliği ve finansal özellikleri, onun ticaret stratejisinin gelişimini belirler.
1）İşlem Mantığı
İkincil fon, öznel stratejiler geliştirir; Alpha ve Beta kombinasyonu modeli ile, Alpha yüksek getiri ararken, Beta BTC'nin hareketini hedef alır.
Yukarıdan aşağıya (makrodan mikroya) yatırım araştırma analizi çerçevesi: Makro analiz trendleri belirler, pozisyonları yönetir; sektör analizi bahis alanlarını seçer; proje temel analizi projeleri filtreler, yatırım portföyünü yönetir.
2）Fon büyüklüğü
Fon miktarı, kabul edilebilir risk geri çekilmesine bağlıdır. Kripto para gibi yüksek riskli, yüksek getirili alternatif bir yatırım piyasasında, fon miktarı, tümünün kaybedilmesi durumunda yaşamı etkilemeyecek bir durumda olmalıdır; böylece uzun vadeli bir tutma süresi garanti altına alınabilir.
Fon büyüklüğü, yatırım hedeflerinin sayısıyla eşleşmelidir. 0-200 bin dolar, yaklaşık 5 adet; 200 bin ile 1 milyon dolar arasında, yaklaşık 10 adet; 1 milyon ile 5 milyon dolar arasında, yaklaşık 15 adet; 5 milyon ile 20 milyon dolar arasında, yaklaşık 20 adet; 20 milyon doların üzerinde, en fazla 30 adet.
Şu anda yönetim altındaki fon AUM 45 milyon dolar
3）Beklenen getiri ve sermaye döngüsü
Zhou Jintao'nun dediği gibi, hayatta zenginleşmek için Kahn dalgaları gerekir, döngüler genellikle getirinin belirleyici temel unsurlarıdır. Beklenen getirileri araştırırken, aslında anahtar, dolar döngüsünü incelemektir; çünkü herhangi bir riskli piyasa varlığı, dolar döngüsüyle güçlü bir ilişkiye sahiptir, sermaye döngüsü de öyle.
Genel olarak, dolar 4.5 yıl bir döngüdür, iki yıllık daralma dönemi faiz artırımı döngüsüdür, 2.5 yıllık genişleme dönemi ise faiz indirme döngüsüdür, bir yükseliş bir düşüş dolar gelgitlerini oluşturur. Şu anda faiz artırımı döngüsünün sonuna gelindi, faiz indirme döngüsünün yaklaşan zaman noktası.
Rocky, 25 Mayıs 2022'de bir tweet attı ve döngülerin belirlenmesi hakkında şunları söyledi: 2023'ün ilk çeyreği, Kitchin döngüsünün dip noktasıdır; gerçek patlama, faiz indirimlerinin sona erip QE'nin başlamasından sonra gerçekleşecek ve 2025'in üçüncü çeyreğinin sonuna kadar sürecek, bu da Kitchin döngüsünün genişleme döneminin sonu olacak. O zaman diliminde Amerikan borsası ve kripto para birimlerinin zirveye ulaşması büyük olasılıkla gerçekleşecektir.
4）Risk kontrolü
Risk yönetimi esasen üç ana noktaya ayrılır: pozisyon riski yönetimi, yatırım portföyü riski yönetimi ve temel risk yönetimi.
Birinci nokta, pozisyon risk yönetimi, yani pozisyon yönetimi. Pozisyon, geri çekilme çizgisini ve U tutma alanını doğrudan belirler; düşüş durumunda, U tutmak daha fazla operasyon alanı sağlar. Pozisyon yönetimi esasen makro verilerin anlaşılmasına dayanır; farklı verilerin kendi karşılık gelen ağırlık puanları vardır ve toplam puan belirli pozisyon önerilerine karşılık gelir. Şu anda, Rocky'nin aktif pozisyon yönetiminde, ağırlığı daha yüksek olan makro veriler şunlardır: Dolar Endeksi, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, M2 verileri.
İkinci nokta, yatırım portföyü risk yönetimi, yani tutulan projelerin yönetimi. Sözde toplama, yatırım, yönetim, çıkış, "yönetim" çok önemli bir aşamadır, projelerin bulunduğu aşamayı belirlemeye, proje düştüğünde ek yatırım yapmak için güven ve dayanak sağlamaya veya proje gerilemesi durumunda önceden uyarı vermeye ve kârı realize etmeye olanak tanır. Tutulan projelerin yönetimi, kullanıcı artışı, günlük aktif kullanıcı, TVL, gelir gibi verilerin izlenmesini sağlamak için bir projenin Dashboard paneli oluşturularak gerçekleştirilir.
Üçüncü nokta, temel çizginin risk kontrolü. Rocky'nin fonu şu anda 340 prensibine göre çalışıyor, yani %30'luk bir risk kontrol uyarısı ve %40'lık bir tasfiye çizgisi var. Bu tasfiye ve risk kontrol uyarısı, destek olarak diğer iç verilerle birlikte yer alıyor.
Rocky, 2016 yılında Web3'e tamamen giriş yaptı. İlk kazancını 2016 ve 2017 yıllarındaki ICO döneminde elde etti. 2018'den 2021'e kadar blockchain'e yönelik dikey medya ve yatırım inkübasyonu yaptı. 2022'de Blue Ocean Capital fonunu kurdu ve şu anda fonun net değeri 4.5. Rocky'nin ticaret stratejisi üzerinde en büyük etkiye sahip olan iki deneyimi var; biri ona sektörüne olan inancını kazandırdı, diğeri ise piyasa karşısında bir saygı geliştirmesine neden oldu.
İlk kez, pazara girişte yüksek getiriler
Kripto para ile ilk tanıştığında, Rocky bunun çok soyut bir şey olduğunu düşündü, çünkü onun anlayışına göre, herhangi bir varlığın makul bir fiyatlandırmaya sahip olabilmesi için bir varlık ile desteklenmesi ve teminat altına alınması gerekiyordu. Ancak bir arkadaşına duyduğu güven nedeniyle, 200.000'i arkadaşına vererek kripto piyasasına yatırım yaptı ve 2 ay içinde 4 kat kazanç elde etti, bu da A hisseleri piyasası ile belirgin bir tezat oluşturdu.
Yüksek getiriler Rocky'yi derinden etkiledi, bu yüzden Bitcoin'in beyaz kitabı, Hayek'in para devlet dışılaştırılması, kölelik yolu gibi serbest piyasa ekonomisine yönelik teorileri okumaya başladı ve belirli bir inanç geliştirdi. Sonra 2016'da sektöre tamamen girdi ve ICO döneminde yaklaşık 20 milyon yuanlık ilk kazancını elde etti.
İkinci kez, "3•12" 100 BTC kaybı
2019'un sonu ile 2020'nin başında, Rocky, BTC'nin döngüsel açıdan dip yaptığını düşündü ve 7000 civarında bir katlama ile BTC uzun pozisyonu açtı. "BTC her ne olursa olsun %50'den fazla düşemez" değerlendirmesine dayanarak, bunun çok güvenli ve kazançlı bir strateji olduğunu düşündü. Ancak "3•12"'deki aşırı piyasa koşulları doğrudan 100 BTC kaybetmesine neden oldu. Rocky, iki ay boyunca odasında kapanarak geri dönüş ve değerlendirme yaptı.
Bu olay Rocky'nin üç temel değişim yaşamasına neden oldu: Birincisi, kendi "üç hayır prensibini" oluşturdu: Kaldıraç kullanmamak, sözleşmelere girmemek, borç alarak kripto para ticareti yapmamak; İkincisi, kendi yatırım risk yönetim sistemini kurmaya ve bir ekip oluşturmaya başladı, çünkü operasyon (araştırma ve yatırım) ile çılgınca bağımsız hareket etmek, gerçek risk faktörünü azaltmanın yoludur; Üçüncüsü, "teknik analist" olmaktan "değer yatırımcısı" olmaya dönüştü, teknik göstergeler bazı noktalarda alım veya satım zamanlaması yapmayı yönlendirebilir, ancak uzun vadede getiri oranının garanti olup olmadığını belirleyemez.
Rocky, kripto piyasasına girmeden önce Changjiang Securities Araştırma Enstitüsü'nde araştırmacı olarak çalışıyordu. Aracı kurum tecrübesi Rocky'ye iki avantaj sağladı: ilki, sağlam bir makro strateji, ikincisi ise yukarıdan aşağıya yatırım araştırma analiz çerçevesi, makrodan sektöre ve ardından belirli projelere kadar. Bu sistematik düşünme tarzı, Rocky'nin kripto piyasasındaki yatırımlarını yönlendirmeye devam etti.
Rocky'nin ticaret stratejisi ya da sistematik düşünme şekli, aslında "sürdürülebilir şekilde para kazanmayı" isteyen herkes için uygundur. Buy and Hold belki zor değildir, zor olan kendi mali döngünüzü piyasa döngülerine göre nasıl değerlendireceğinizdir; bir Alpha bulmak belki zor değildir, zor olan potansiyeli olan alanları nasıl keşfedeceğiniz ve sürekli olarak Alpha'yı yakalamaktır.
İki, Rocky'nin Ticaret Hikayesi
Eylem doğrulamasıyla elde edilen bilgi gerçek bilgidir; belirli işlemlerin gözden geçirilmesi ve değerlendirilmesi, ticaret stratejilerinin uygulanmasını daha somut bir şekilde anlamamıza ve öğrenmemize yardımcı olur.
1）Render Hakkında
Multicoin'un yatırımları Render'a odaklandığı için
2021'de Multicoin, Render'a 30 milyon dolar yatırım yaptı ve bu nedenle projeye dikkat etti ve uzun vadeli takip etti. Multicoin'in yatırımına bu kadar duyarlı olmanın iki nedeni var:
Rocky'nin 21 yılına ait yatırım stratejisi Multicoin'u takip etmek, SOL, GRT, AR, LPT dahil olmak üzere, oldukça iyi kazanç sağladı.
Multicoin, belgeler (araştırmalar) ile yönlendirilen bir yatırım şeklidir, her bir yatırımın detaylı bir raporu vardır ve Rocky'nin yatırım düşüncelerine büyük katkı sağlamıştır.
Render'in yatırım yapılabilir olduğunu temel analizle değerlendirin
O dönemdeki ayı piyasası bağlamında, Rocky hangi tür projelerin ayı piyasasında hayatta kalabileceğini düşündü, cevabı ise: Projelerin ürettiği gelirler desteklemeyi karşılayabilmeli ve olumlu bir finansal döngü sağlanmalıdır. O zamanlar piyasada DeFi projeleri dışında bu gereksinimleri karşılayan çok az proje vardı ve Render bunlardan biriydi. Render'ın ana şirketi OTOR'dur, bu şirketin ürünü Octane, Hollywood, Disney gibi film şirketlerine render hizmeti sunmaktadır ve oldukça kârlıdır. O dönemde OTOR'un temel sorunu, hesaplama gücü maliyetinin oldukça yüksek olmasıydı, bu nedenle OTOR'un kurucusu, hesaplama yetersizliği sorununu çözmek için Render projesini geliştirdi, sadece token çıkarmak amacıyla değil.
Rocky'ye göre, erken dönem projelerini değerlendirirken kurucunun çok önemli olduğunu çünkü kurucunun projenin gelecekteki uzun vadeli gelişim yolunu belirlediğini düşünüyor. Render'ın kurucusunun birkaç özelliği var: İlk olarak, OTOR zaten çok başarılı oldu, paraya ihtiyaçları yok; ikinci olarak, 2008'de OTOR'u kurduktan sonra 2017'de Render'ı kurana kadar toplamda 9 yıl boyunca OTOR'da sorumlu olarak çalıştı, yani "iş yapan kişi"; son olarak, yılda 50 saatten fazla çalışan bir işkolik ve aşırı bir geek, üzerinde kendi modifiye ettiği 10 kilogramlık dizüstü bilgisayarıyla, başkalarına kendi yazılımının render alanındaki gelişimini gösteriyor.
Proje ekibiyle iletişim kurarak ek potansiyeli belirleyin ve yatırımı onaylayın
Rocky, 2017'de Ethereum madencisiydi ve birçok GPU hesaplama gücüne sahipti. O dönemde proje ile hesaplama gücü işbirliği hakkında görüşmüştü. Sonuçta işbirliği gerçekleşmedi ama Rende'nin C son kullanıcı GPU arayüzünü serbest bırakabileceğine dair bilgi aldı. Rocky, bunun büyük bir ihtiyaç olduğunu düşünüyor çünkü Ethereum POS'a geçtikten sonra kesinlikle hesaplama gücünü üstlenecek yeni bir projeye ihtiyaç duyacaktır. Şu ana kadar henüz hayata geçmemiş olsa da projede bir potansiyel gördü ve bu yüzden 2022'nin Kasım ayı civarında pozisyon açtı, maliyeti yaklaşık 0.5 dolar civarındaydı ve o dönemin büyük yatırımlarından biriydi.
2）Kaspa hakkında
Kaspa'nın hikayesi hakkında, Rocky'nin bu tweetine bakabilirsiniz, burada basit bir gözden geçirme yapalım:
Ethereum POS'a geçtikten sonra, Rocky elindeki madencilik makineleri için yeni projeler aradı ve araştırma ekibinin kazmasını sağladı, böylece Y Tanrısı'nın projesi Kaspa'yı buldular.
Y Tanrısı DAG'dır, yani yönlendirilmiş döngü içermeyen grafik teknolojisinin ilk mucididir, bu teknolojiyi kullanan birçok proje, IOTA ve Avalanche dahil olmak üzere, Y Tanrısı'nın makalesindeki içerikleri örnek almıştır.
Tüm ekip, İbrani Üniversitesi'nden profesörlerden oluşmaktadır, bu tamamen bir İsrail projesidir. İsrail projelerinin bir özelliği, yarıda kalmamalarıdır; bu, Rocky ekibinin tercih ettiği ekip türüdür.
Kaspa'nın madencilik modeli %100 madenciliktir, ön madencilik yok, ekip tahsisi yok ve VC yok. Kurucu ve ekip durumunu dikkate alarak madenciliği denemeye karar verdik.
KAS fiyatı yüksek olmadığından, madencilik her ay 30.000 lira elektrik ücreti kaybına neden oluyor, ancak madencilik çıkışı oldukça iyi, toplamda geri dönüş yaklaşık 200 kat kar elde ediliyor, bir kısmını sattım, bir kısmını da tutuyorum.
Render ve Kaspa projelerinin ortak özelliği, kararların K çizelgeleri veya teknik göstergelere dayanmak yerine araştırmaya odaklanmasıdır. Bu, "3•12" olayından sonra Rocky'nin yatırım metodolojisinin değişiminin bir yansımasıdır.
Bu soru iki bölümde ele alınacak: Birincisi, boğa piyasasının ikinci yarısı ne zaman gerçekleşecek? İkincisi, boğa piyasasının ikinci yarısında hangi alanlara yatırım yapmayı umuyoruz.
1）Rocky'ye göre, boğa piyasasının ikinci yarısının büyük olasılıkla faiz indiriminden sonra gerçekleşecektir.
Geçmişteki üç faiz indirimine dair düzenli bir özet çıkararak, faiz indirimlerinin piyasa üzerindeki etkisinin oldukça büyük olduğunu, özellikle de Amerikan borsa piyasasında, faiz indirimleri sırasında önemli geri çekilmelerin olabileceğini söyleyebiliriz. Son 30 yılın en önemli üç faiz indirim verisi aşağıdaki gibidir:
İlk kez, 2000 yılındaki internet balonu sırasında, Federal Rezerv'in federal faiz oranı 2001'de %6.5'ten 2003'te %1'e düştü, ABD borsası 2000 yılının Mart'ından 2002 yılının Ekim'ine kadar S&P 500'de %49 düştü.
İkinci kez, 2007-2008 finansal krizinde, federal faiz oranı 5.25'ten en düşük 0.25'e düştü, ABD borsası 2007 Ekim'inden 2009 Mart'ına kadar %57 düştü.
Üçüncü kez, 2019'dan 2020'ye kadar olan COVID-19 pandemisi sırasında, federal faiz oranı 2.25'ten en düşük 0'a düştü, ABD borsa kaybı yaklaşık %34 oldu.
Bir sonraki dönem 5.5'ten düşüş gösterecek ve %2'ye kadar düşmesi bekleniyor, bu süreç iki buçuk yıl sürecek.
2）Rocky, AI, RWA, DePIN, BTC ekosistemi ve GameFi olmak üzere 5 alana yatırım yapmayı düşünüyor
Şu anki piyasa döngüsünde, 2023'ün Ekim ayında bir altcoin döngüsü, 2024'ün Şubat ayında bir altcoin döngüsü yaşanacak. Bu iki altcoin döngüsü ile aslında bu döngünün ana anlatısını belirlemek mümkün. Bu iki döngüde öne çıkmayan projeler veya alanlar, temel olarak fazla dikkat gerektirmiyor. Aşağıda beş büyük alanı destekleme nedenlerini detaylı bir şekilde açıklayacağım.
İlk olarak, AI. Başlıca VC'ler bahis yapıyor, birinci aşama piyasa yatırım sıcaklığı azalmıyor, Q2 verileri yaklaşık 1 milyar dolar.
İkincisi, RWA. RWA pisti, 2020'nin DeFi pistine eşdeğerdir. Daha önce, Amerika'nın savaşı