2024 Yılı Kripto Piyasası İncelemesi ve 2025 Yılına Bakış
2024 yılı, şifreleme para tarihindeki dönüm noktası niteliğinde bir yıl. ETF ve ABD seçimleri gibi iki ana anlatının etkisiyle, Bitcoin merkezli şifreleme sektörü çarpıcı bir gelişim kaydetti. Halka açık şirketler, geleneksel finans kurumları ve hatta ulusal hükümetler bu alana adım atmaya başladı; şifrelemenin ana akım haline gelme derecesi ve kabulü büyük ölçüde arttı. Yeni hükümetin göreve gelmesiyle birlikte, düzenleyici ortam da giderek netleşip gevşedi. Ana akım entegrasyonu, yol ayrışması ve düzenleme evrimi bu yıl sektörün ana melodisi haline geldi.
2024 yılı kripto piyasasının gelişimine bakıldığında, Bitcoin şüphesiz ki ana odak noktasıdır.
ETF'nin piyasaya sürülmesi ve ulusal rezervlerin benimsenmesi, Bitcoin'in 100,000 dolar eşiğini aşmasını sağladı ve bu, Bitcoin'in kripto para birimlerinin ötesine geçtiğini, küresel olarak kabul edilen bir enflasyona karşı varlık ve değer saklama aracı haline geldiğini gösteriyor. Bitcoin, dijital altın olmaktan süper egemen bir para birimine geçiş yapıyor ve Satoshi Nakamoto'nun başlattığı bu finansal deneyim aşamalı bir zafer elde etti. Aynı zamanda, Bitcoin ekosistemi de önemli ölçüde genişledi. İnskripsiyon, rune gibi uygulamalar büyük dalgalanmalar yaşasa da, Bitcoin'in çok yönlü ekosistemi ilk aşamasını oluşturdu ve DeFi, NFT, oyun, sosyal medya gibi çeşitli alanları kapsıyor. Bitcoin DeFi'nin toplam kilitli değeri (TVL) yıl başındaki 300 milyon dolardan 6.755 milyar dolara fırladı ve yıl boyunca 20 katın üzerinde bir artış kaydedildi. Bu arada, Babylon, Bitcoin ağı üzerindeki en büyük protokol haline geldi ve 20 Aralık itibarıyla TVL'si 5.564 milyar dolara ulaştı ve toplamın %82.37'sini oluşturdu. Geniş anlamda Bitcoin finansmanı (BTCFI) daha da parlak bir performans sergiliyor, Bitcoin spot ETF payları patladı ve MicroStrategy gibi halka açık şirketlerin Bitcoin stratejileri de ardı ardına taklit ediliyor; bu, Bitcoin'in merkezi finans alanındaki baskın avantajını yansıtıyor.
Buna karşılık, Ethereum'un bu yılki durumu pek umut verici değil. Diğer varlıklarla kıyaslandığında, Ethereum'un değer yakalama ve kullanıcı aktifliği azalmış durumda, anlatım gücü de önceki yıllara göre daha zayıf. "Değer teorisi" üzerindeki sorgulamalar, Ethereum üzerinde baskı oluşturuyor. DeFi'nin yeniden canlanma sloganı ne kadar yüksek sesle atılsa da, yeniden staking'den kaynaklanan TVL arbitrajı patlaması dışında, somut yatırım yeterince bulunmamakta, yalnızca Aave gibi birkaç proje öne çıkmakta. Ancak yıl sonu türev alanında yeni bir oyuncu olan Hyperliquid'in ortaya çıkışı, sadece merkezi borsa üzerinde bir etki yaratmakla kalmadı, aynı zamanda DeFi'ye karşı saldırı çağrısını da duyurdu. Öte yandan, Dencun güncellemesinden sonra Ethereum Layer 2 ekosistemindeki iç rekabet arttı ve ana ağın pazar payını sürekli olarak aşındırdı; bu durum, Ethereum mekanizması hakkında geniş çaplı tartışmalara ve sorgulamalara yol açtı. Hatta Base'in hızlı büyümesi, bazı kişilerin Ethereum'un geleceğinin Coinbase'in elinde olabileceğini düşünmesine neden oldu.
Ethereum ile keskin bir tezat oluşturan Solana'nın güçlü yükselişi. TVL'ye göre, Ethereum'un kamu zinciri piyasasındaki payı yılın başındaki %58,38'den %55,59'a düşerken, Solana yılın başındaki önemsiz seviyelerden yıl sonunda %6,9'a yükseldi ve Ethereum'dan sonra ikinci büyük kamu zinciri haline geldi. SOL'un fiyatı ise muazzam bir artış göstererek, 2 yıl önceki 6 dolardan günümüzde 200 dolara fırladı ve bu yıl sadece %100'den fazla bir artış yaşadı. Düşük maliyet ve yüksek performans avantajlarıyla, Solana ana likidite konumuna odaklandı ve Degen kültürüne dayanarak, yılın MEME kralı olarak tartışmasız bir şekilde yükseldi, bireysel yatırımcıların toplanma merkezi haline geldi. Bu yıl Solana'nın günlük zincir üzerindeki işlem ücretleri birkaç kez Ethereum'u geçti, yeni geliştirici sayısı da Ethereum'u geride bıraktı ve aşma eğilimi belirgin hale geldi.
TON ve SUI bu yıl öne çıktı. 9 milyon kullanıcıya sahip Telegram, zincir oyun gelişimini tam hızla destekliyor, Web3 trafiği için yeni bir giriş açıyor ve Eylül ayından önceki durgun piyasaya güçlü bir ivme kazandırıyor. Telegram'ın arkasında bulunan TON, nihayet uzun süredir beklemede kaldığı durumdan hızlı büyüme dönemine girdi. Dune verilerine göre, şu anda TON'un toplam zincir üstü kullanıcı sayısı 38 milyonu geçti ve toplam işlem hacmi 2,1 milyar doları aştı. SUI ise tamamen fiyat artışına dayanarak dikkat çekiyor, Move diline dayanan kamu zinciri olarak hızlı bir ilerleme kaydediyor ve donanım geliştirme, protokol çeşitliliği, airdrop ile trafik çekme gibi birçok alanda birden fazla strateji izliyor, geleceği umut verici. Karşılaştırıldığında, aynı dönemdeki kamu zinciri Aptos, fiyat performansı açısından nispeten zayıf olmasına rağmen, geleneksel sermaye tarafından daha fazla ilgi görmekte. Bu yıl BlackRock, Franklin Templeton, Libre gibi firmalarla işbirliği kurarak başarılı oldu ve uyum odaklı yaklaşımı, onu yeni bir RWA, BTCFI döngüsünde gelişim fırsatlarıyla buluşturabilir.
Uygulama açısından bakıldığında, MEME bu yıl piyasada kesinlikle ana itici güçtür. MEME'nin yükselişi, mevcut piyasa yapısında bir değişimi temsil ediyor; VC destekli tokenlar çekiciliğini kaybederken, fazla likidite daha adil ve spekülatif alanlara yöneliyor. MEME’nin içeriği de sürekli olarak genişliyor; tamamen bir spekülasyon nesnesi olmaktan kültürel finansın bir temsilcisi haline gelmeye doğru evriliyor, "her şey MEME olabilir" gerçekte yaşanıyor. Piyasa değeri açısından bakıldığında, MEME yalnızca ilk 300 büyük şifreleme ( stabilcoinler hariç ) içinde %3'ten daha az bir paya sahip, ancak işlem hacmi sürekli olarak %6-7 civarında kalıyor ve yakın zamanda %11'e kadar yükselerek likiditenin en yoğun olduğu ana yol olarak öne çıkıyor. Coingecko verilerine göre, MEME bu yıl yatırımcıların %30.67'sinin dikkatini çekti ve tüm alanların en üst sırasına yerleşti. Dikkat neredeyse, fonlar da orada oluyor. Bu yılki MEME trendlerine bakıldığında, ön satışlar, ünlü tokenlar, hayvan token savaşları, PolitFi ve AI ile ilgili tokenlara kadar her dalga sektördeki en büyük ilgi çekici konular haline geldi.
Bu bağlamda, MEME ile ilgili altyapı da sürekli olarak geliştirilmektedir. Adil lansman platformu Pump.fun, sadece MEME düzenini yeniden şekillendirmekle kalmadı, aynı zamanda bu yılın en kârlı ve en başarılı uygulamalarından biri haline geldi. Kasım ayında, Pump.fun "tarih boyunca bir ayda 100 milyon doları aşan ilk Solana protokolü" oldu. Dune verilerine göre, 22 Aralık itibarıyla, Pump.fun'ın toplam geliri 320 milyon doları aşmış ve toplamda yaklaşık 4.93 milyon token dağıtılmıştır.
Ancak, platformun kâr etmesi kullanıcıların kâr etmesiyle eşit değildir. "Altın köpek" bulma olasılığının son derece düşük olduğu ve Pump.fun'da sadece %3'ünün 1000 dolardan fazla kâr elde ettiği göz önüne alındığında, artan şekilde belirginleşen MEME kurumsallaşma eğilimi ile birlikte, kullanıcı açısından bakıldığında, ne kadar adil görünse de, kayıplar ve kesilmek kaçınılmaz hale geliyor. Belki de bu nedenle, MEME'ye temel unsurlar eklemek projelerin yeni gelişim modeli haline geldi; çoğu Desci ve AIMEME gibi nispeten uzun süreli projeler bu modeli benimsedi. Ancak şu anda, geçici başarı hâlâ ana akım; "hızlı girip çıkma" stratejisi hâlâ baskın durumda.
Amerikan seçimlerinden etkilenen başka bir dikkat çekici uygulama ortaya çıktı. Yüksek doğruluk oranıyla öne çıkan tahmin pazarı Polymarket, birçok geleneksel bahis platformunu geride bıraktı. Sadece Ekim ayında, Polymarket web sitesinin ziyaretçi sayısı 35 milyon kez ulaşarak FanDuel gibi popüler bahis sitelerinin iki katına çıktı, aylık işlem hacmi de Nisan ayındaki 40 milyon dolardan 2.5 milyar dolara fırladı. Geniş bir kullanıcı tabanı ve gerçek bir talep, belirgin bir değer uygulamasını ifade ediyor; bu nedenle Ethereum kurucusu Vitalik Buterin'in ona hayran kalması şaşırtıcı değil. Tek üzücü olan, büyük ölçekli şifreleme kullanıcı dönüşümünü gerçekleştirememiş olması. Ancak medya ile bahis kombinasyonunu içeren bu yeni birleşim modeli, kuşkusuz yavaş yavaş şekilleniyor.
Yıl sonu, büyük dil modelleri teknolojik bir sıçramadan gerçek uygulamalara geçiş yapıyor. AI, Web3 alanında bir yıl süren iniş çıkışların ardından nihayetinde yılın karanlık atı oldu. MEME, AI heyecanını ilk ateşleyen olurken, Truth Terminal, GOAT, ACT, Fartcoin gibi birçok yüz kat değer kazanan kripto para birimi ile hızlı bir şekilde yükseldi ve AI Agent gibi niş uygulamalar için bir çılgınlık başlattı. Şu anda, neredeyse tüm ana akım kuruluşlar AI Agent'a olumlu bakıyor ve bunun DeFi'den sonraki bir başka fenomen alanı olabileceğini düşünüyor. Ancak şu ana kadar bu alandaki altyapı henüz tam olarak gelişmemiş durumda, uygulamalar daha çok MEME, robotlar gibi yüzeysel noktalarda yoğunlaşmış durumda, AI ile blockchain'in derin entegrasyonu ise oldukça az. Ancak, yeni gelişen alanlar aynı zamanda fırsatlar da anlamına geliyor; siberleşmiş kripto para ticaret modeli daha fazla gözlemlenmeye ihtiyaç duyuyor.
Diğer taraftan, bu boğa piyasasını yönlendiren ana kurumlar açısından, geleneksel finans ile Web3'ü birleştiren PayFi kesinlikle en ön sırada yer alıyor. Stabil coinler ve RWA bunların tipik temsilcileridir. Stabil coinler bu yıl gerçekten de insanların uzun zamandır beklediği büyük ölçekli uygulama potansiyelini göstermeye başladı, sadece şifreleme alanında hızlı bir büyüme yaşamakla kalmadı, aynı zamanda küresel ödeme ve havale pazarında da yer edinmeye başladı. Sahra Altı Afrika, Latin Amerika ve Doğu Avrupa bölgeleri, geleneksel banka sistemlerini atlayarak doğrudan stabil coin ile ticaret ve hesaplaşma yapmaya başladı ve bu, yıllık bazda %40'tan fazla bir büyüme gösterdi. Şu anda dolaşımda olan stabil coinlerin değeri 210 milyar doları aşmış durumda, bu da 2020 yılındaki birkaç milyar dolarlık seviyenin çok üzerinde. Her ay ortalama 20 milyonun üzerinde adres, kamu blok zincirinde stabil coin işlemleri gerçekleştiriyor, yalnızca 2024 yılının ilk yarısında, stabil coinlerin hesaplaşma değeri 2.6 trilyon doları geçti. Yeni ürünler açısından, Ethena bu yıl en dikkat çekici stabil coin projesi oldu ve faiz getiren stabil coinlerin dalgasını daha da ileri taşıdı, ayrıca AAVE'nin bu yılki gelirinin ana kaynağı oldu. RWA ise BlackRock'un girişimiyle tamamen alevlendi, 3 yıl önce 20 milyar dolardan az bir piyasa değerine sahip olan RWA pazarının büyüklüğü bu yıl 140 milyar dolara genişledi ve borç verme, gayrimenkul, stabil coinler, tahviller gibi birçok alanı kapsıyor.
Gerçekten de, PayFi'nin gelişimi genel piyasa ile uyum içinde. İç piyasa büyümesinin bir tıkanıklıkla karşılaşması nedeniyle, artan ana akım kurumsal piyasa yeni bir döngünün başlangıcında ve büyüme alanı arayışında olduğundan, PayFi şu anda kritik bir gelişim dönemine girmiştir. Dikkate değer olan, geleneksel finans sistemi ile entegrasyon nedeniyle, bu alan hükümet kurumlarının en çok tercih ettiği Web3 alanıdır; örneğin, Hong Kong, istikrarlı paraları ve RWA'yı gelecek yılın gelişim odak alanları olarak belirlemiştir.
Genel durumun olumlu olmasına rağmen, son 2 yıldaki makro sıkılaştırma ve sektör gerileme döngüsünün çift baskısı altında şifreleme alanının da son derece zor bir sınavdan geçtiği inkâr edilemez. Yenilikçi uygulamalar zorlanmakta, iç çelişkiler artmakta, yeniden yapılanma ve birleşmeler sıklıkla gerçekleşmekte, likiditedeki azalma şifreleme sektöründe yol ayrışmasına yol açmakta ve Bitcoin'in çekirdek alımını sürekli olarak diğer kripto para birimlerinden fonları çekme düzenine dönüştürmektedir. Altcoin piyasası bu yılın büyük bir kısmında durgun bir durumda kaldı, bazıları "bu boğa piyasasında altcoin olmayacak" ifadesinin tekrar tekrar doğrulandığını ve ardından çürütüldüğünü iddia etti, ancak yıl sonuna kadar Wall Street'in ilgisiyle dibini bulup toparlandı ve altcoin piyasası hareketlenmeye başladı. Mevcut duruma bakıldığında, bu ayrışma trendinin kısa vadede devam etme olasılığı var, hatta daha da şiddetlenmesi mümkün.
2025 Görünümü: Yeni Döngü, Yeni Uygulamalar, Yeni Yönler
Şu anda, yeni yılın çanları çalmaya hazırlanıyor. 2025 yılına bakarken, yeni hükümetin şifreleme yeni çağını başlatmasıyla birlikte, güçlü finansal kuruluşlar da harekete geçmeye hazırlanıyor. Şu ana kadar, 15'ten fazla kuruluş gelecek yıl için piyasa tahminlerini yayınladı.
Fiyat tahminleri açısından, tüm kurumlar Bitcoin'in değeri konusunda iyimser bir tutum sergiliyor, 15-20 bin dolar 6 kurumun gelecek yıl Bitcoin için yüksek nokta aralığı olarak düşündüğü seviyedir. Bunlar arasında VanEck ve Dragonfly, gelecek yıl fiyatın 150 bin dolara ulaşacağını öngörürken, Presto Research, Bitwise ve Bitcoin Suisse 200 bin dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Stratejik rezerv faktörleri göz önüne alındığında, Unstoppable Domains ve Bitwise, hatta 500 bin dolar veya daha yüksek bir beklenti öne sürdü. Diğer kripto paralar için, VanEck
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2024 kripto piyasası değerlendirmesi: Bitcoin yeni zirveye ulaştı, kurumlar 2025 yeni pazarına yerleşiyor.
2024 Yılı Kripto Piyasası İncelemesi ve 2025 Yılına Bakış
2024 yılı, şifreleme para tarihindeki dönüm noktası niteliğinde bir yıl. ETF ve ABD seçimleri gibi iki ana anlatının etkisiyle, Bitcoin merkezli şifreleme sektörü çarpıcı bir gelişim kaydetti. Halka açık şirketler, geleneksel finans kurumları ve hatta ulusal hükümetler bu alana adım atmaya başladı; şifrelemenin ana akım haline gelme derecesi ve kabulü büyük ölçüde arttı. Yeni hükümetin göreve gelmesiyle birlikte, düzenleyici ortam da giderek netleşip gevşedi. Ana akım entegrasyonu, yol ayrışması ve düzenleme evrimi bu yıl sektörün ana melodisi haline geldi.
2024 Gözden Geçirme: Bitcoin Yeniden Zirveye Çıktı, Ethereum Zorluklarla Karşılaşıyor, MEME Popülaritesi Azalmıyor
2024 yılı kripto piyasasının gelişimine bakıldığında, Bitcoin şüphesiz ki ana odak noktasıdır.
ETF'nin piyasaya sürülmesi ve ulusal rezervlerin benimsenmesi, Bitcoin'in 100,000 dolar eşiğini aşmasını sağladı ve bu, Bitcoin'in kripto para birimlerinin ötesine geçtiğini, küresel olarak kabul edilen bir enflasyona karşı varlık ve değer saklama aracı haline geldiğini gösteriyor. Bitcoin, dijital altın olmaktan süper egemen bir para birimine geçiş yapıyor ve Satoshi Nakamoto'nun başlattığı bu finansal deneyim aşamalı bir zafer elde etti. Aynı zamanda, Bitcoin ekosistemi de önemli ölçüde genişledi. İnskripsiyon, rune gibi uygulamalar büyük dalgalanmalar yaşasa da, Bitcoin'in çok yönlü ekosistemi ilk aşamasını oluşturdu ve DeFi, NFT, oyun, sosyal medya gibi çeşitli alanları kapsıyor. Bitcoin DeFi'nin toplam kilitli değeri (TVL) yıl başındaki 300 milyon dolardan 6.755 milyar dolara fırladı ve yıl boyunca 20 katın üzerinde bir artış kaydedildi. Bu arada, Babylon, Bitcoin ağı üzerindeki en büyük protokol haline geldi ve 20 Aralık itibarıyla TVL'si 5.564 milyar dolara ulaştı ve toplamın %82.37'sini oluşturdu. Geniş anlamda Bitcoin finansmanı (BTCFI) daha da parlak bir performans sergiliyor, Bitcoin spot ETF payları patladı ve MicroStrategy gibi halka açık şirketlerin Bitcoin stratejileri de ardı ardına taklit ediliyor; bu, Bitcoin'in merkezi finans alanındaki baskın avantajını yansıtıyor.
Buna karşılık, Ethereum'un bu yılki durumu pek umut verici değil. Diğer varlıklarla kıyaslandığında, Ethereum'un değer yakalama ve kullanıcı aktifliği azalmış durumda, anlatım gücü de önceki yıllara göre daha zayıf. "Değer teorisi" üzerindeki sorgulamalar, Ethereum üzerinde baskı oluşturuyor. DeFi'nin yeniden canlanma sloganı ne kadar yüksek sesle atılsa da, yeniden staking'den kaynaklanan TVL arbitrajı patlaması dışında, somut yatırım yeterince bulunmamakta, yalnızca Aave gibi birkaç proje öne çıkmakta. Ancak yıl sonu türev alanında yeni bir oyuncu olan Hyperliquid'in ortaya çıkışı, sadece merkezi borsa üzerinde bir etki yaratmakla kalmadı, aynı zamanda DeFi'ye karşı saldırı çağrısını da duyurdu. Öte yandan, Dencun güncellemesinden sonra Ethereum Layer 2 ekosistemindeki iç rekabet arttı ve ana ağın pazar payını sürekli olarak aşındırdı; bu durum, Ethereum mekanizması hakkında geniş çaplı tartışmalara ve sorgulamalara yol açtı. Hatta Base'in hızlı büyümesi, bazı kişilerin Ethereum'un geleceğinin Coinbase'in elinde olabileceğini düşünmesine neden oldu.
Ethereum ile keskin bir tezat oluşturan Solana'nın güçlü yükselişi. TVL'ye göre, Ethereum'un kamu zinciri piyasasındaki payı yılın başındaki %58,38'den %55,59'a düşerken, Solana yılın başındaki önemsiz seviyelerden yıl sonunda %6,9'a yükseldi ve Ethereum'dan sonra ikinci büyük kamu zinciri haline geldi. SOL'un fiyatı ise muazzam bir artış göstererek, 2 yıl önceki 6 dolardan günümüzde 200 dolara fırladı ve bu yıl sadece %100'den fazla bir artış yaşadı. Düşük maliyet ve yüksek performans avantajlarıyla, Solana ana likidite konumuna odaklandı ve Degen kültürüne dayanarak, yılın MEME kralı olarak tartışmasız bir şekilde yükseldi, bireysel yatırımcıların toplanma merkezi haline geldi. Bu yıl Solana'nın günlük zincir üzerindeki işlem ücretleri birkaç kez Ethereum'u geçti, yeni geliştirici sayısı da Ethereum'u geride bıraktı ve aşma eğilimi belirgin hale geldi.
TON ve SUI bu yıl öne çıktı. 9 milyon kullanıcıya sahip Telegram, zincir oyun gelişimini tam hızla destekliyor, Web3 trafiği için yeni bir giriş açıyor ve Eylül ayından önceki durgun piyasaya güçlü bir ivme kazandırıyor. Telegram'ın arkasında bulunan TON, nihayet uzun süredir beklemede kaldığı durumdan hızlı büyüme dönemine girdi. Dune verilerine göre, şu anda TON'un toplam zincir üstü kullanıcı sayısı 38 milyonu geçti ve toplam işlem hacmi 2,1 milyar doları aştı. SUI ise tamamen fiyat artışına dayanarak dikkat çekiyor, Move diline dayanan kamu zinciri olarak hızlı bir ilerleme kaydediyor ve donanım geliştirme, protokol çeşitliliği, airdrop ile trafik çekme gibi birçok alanda birden fazla strateji izliyor, geleceği umut verici. Karşılaştırıldığında, aynı dönemdeki kamu zinciri Aptos, fiyat performansı açısından nispeten zayıf olmasına rağmen, geleneksel sermaye tarafından daha fazla ilgi görmekte. Bu yıl BlackRock, Franklin Templeton, Libre gibi firmalarla işbirliği kurarak başarılı oldu ve uyum odaklı yaklaşımı, onu yeni bir RWA, BTCFI döngüsünde gelişim fırsatlarıyla buluşturabilir.
Uygulama açısından bakıldığında, MEME bu yıl piyasada kesinlikle ana itici güçtür. MEME'nin yükselişi, mevcut piyasa yapısında bir değişimi temsil ediyor; VC destekli tokenlar çekiciliğini kaybederken, fazla likidite daha adil ve spekülatif alanlara yöneliyor. MEME’nin içeriği de sürekli olarak genişliyor; tamamen bir spekülasyon nesnesi olmaktan kültürel finansın bir temsilcisi haline gelmeye doğru evriliyor, "her şey MEME olabilir" gerçekte yaşanıyor. Piyasa değeri açısından bakıldığında, MEME yalnızca ilk 300 büyük şifreleme ( stabilcoinler hariç ) içinde %3'ten daha az bir paya sahip, ancak işlem hacmi sürekli olarak %6-7 civarında kalıyor ve yakın zamanda %11'e kadar yükselerek likiditenin en yoğun olduğu ana yol olarak öne çıkıyor. Coingecko verilerine göre, MEME bu yıl yatırımcıların %30.67'sinin dikkatini çekti ve tüm alanların en üst sırasına yerleşti. Dikkat neredeyse, fonlar da orada oluyor. Bu yılki MEME trendlerine bakıldığında, ön satışlar, ünlü tokenlar, hayvan token savaşları, PolitFi ve AI ile ilgili tokenlara kadar her dalga sektördeki en büyük ilgi çekici konular haline geldi.
Bu bağlamda, MEME ile ilgili altyapı da sürekli olarak geliştirilmektedir. Adil lansman platformu Pump.fun, sadece MEME düzenini yeniden şekillendirmekle kalmadı, aynı zamanda bu yılın en kârlı ve en başarılı uygulamalarından biri haline geldi. Kasım ayında, Pump.fun "tarih boyunca bir ayda 100 milyon doları aşan ilk Solana protokolü" oldu. Dune verilerine göre, 22 Aralık itibarıyla, Pump.fun'ın toplam geliri 320 milyon doları aşmış ve toplamda yaklaşık 4.93 milyon token dağıtılmıştır.
Ancak, platformun kâr etmesi kullanıcıların kâr etmesiyle eşit değildir. "Altın köpek" bulma olasılığının son derece düşük olduğu ve Pump.fun'da sadece %3'ünün 1000 dolardan fazla kâr elde ettiği göz önüne alındığında, artan şekilde belirginleşen MEME kurumsallaşma eğilimi ile birlikte, kullanıcı açısından bakıldığında, ne kadar adil görünse de, kayıplar ve kesilmek kaçınılmaz hale geliyor. Belki de bu nedenle, MEME'ye temel unsurlar eklemek projelerin yeni gelişim modeli haline geldi; çoğu Desci ve AIMEME gibi nispeten uzun süreli projeler bu modeli benimsedi. Ancak şu anda, geçici başarı hâlâ ana akım; "hızlı girip çıkma" stratejisi hâlâ baskın durumda.
Amerikan seçimlerinden etkilenen başka bir dikkat çekici uygulama ortaya çıktı. Yüksek doğruluk oranıyla öne çıkan tahmin pazarı Polymarket, birçok geleneksel bahis platformunu geride bıraktı. Sadece Ekim ayında, Polymarket web sitesinin ziyaretçi sayısı 35 milyon kez ulaşarak FanDuel gibi popüler bahis sitelerinin iki katına çıktı, aylık işlem hacmi de Nisan ayındaki 40 milyon dolardan 2.5 milyar dolara fırladı. Geniş bir kullanıcı tabanı ve gerçek bir talep, belirgin bir değer uygulamasını ifade ediyor; bu nedenle Ethereum kurucusu Vitalik Buterin'in ona hayran kalması şaşırtıcı değil. Tek üzücü olan, büyük ölçekli şifreleme kullanıcı dönüşümünü gerçekleştirememiş olması. Ancak medya ile bahis kombinasyonunu içeren bu yeni birleşim modeli, kuşkusuz yavaş yavaş şekilleniyor.
Yıl sonu, büyük dil modelleri teknolojik bir sıçramadan gerçek uygulamalara geçiş yapıyor. AI, Web3 alanında bir yıl süren iniş çıkışların ardından nihayetinde yılın karanlık atı oldu. MEME, AI heyecanını ilk ateşleyen olurken, Truth Terminal, GOAT, ACT, Fartcoin gibi birçok yüz kat değer kazanan kripto para birimi ile hızlı bir şekilde yükseldi ve AI Agent gibi niş uygulamalar için bir çılgınlık başlattı. Şu anda, neredeyse tüm ana akım kuruluşlar AI Agent'a olumlu bakıyor ve bunun DeFi'den sonraki bir başka fenomen alanı olabileceğini düşünüyor. Ancak şu ana kadar bu alandaki altyapı henüz tam olarak gelişmemiş durumda, uygulamalar daha çok MEME, robotlar gibi yüzeysel noktalarda yoğunlaşmış durumda, AI ile blockchain'in derin entegrasyonu ise oldukça az. Ancak, yeni gelişen alanlar aynı zamanda fırsatlar da anlamına geliyor; siberleşmiş kripto para ticaret modeli daha fazla gözlemlenmeye ihtiyaç duyuyor.
Diğer taraftan, bu boğa piyasasını yönlendiren ana kurumlar açısından, geleneksel finans ile Web3'ü birleştiren PayFi kesinlikle en ön sırada yer alıyor. Stabil coinler ve RWA bunların tipik temsilcileridir. Stabil coinler bu yıl gerçekten de insanların uzun zamandır beklediği büyük ölçekli uygulama potansiyelini göstermeye başladı, sadece şifreleme alanında hızlı bir büyüme yaşamakla kalmadı, aynı zamanda küresel ödeme ve havale pazarında da yer edinmeye başladı. Sahra Altı Afrika, Latin Amerika ve Doğu Avrupa bölgeleri, geleneksel banka sistemlerini atlayarak doğrudan stabil coin ile ticaret ve hesaplaşma yapmaya başladı ve bu, yıllık bazda %40'tan fazla bir büyüme gösterdi. Şu anda dolaşımda olan stabil coinlerin değeri 210 milyar doları aşmış durumda, bu da 2020 yılındaki birkaç milyar dolarlık seviyenin çok üzerinde. Her ay ortalama 20 milyonun üzerinde adres, kamu blok zincirinde stabil coin işlemleri gerçekleştiriyor, yalnızca 2024 yılının ilk yarısında, stabil coinlerin hesaplaşma değeri 2.6 trilyon doları geçti. Yeni ürünler açısından, Ethena bu yıl en dikkat çekici stabil coin projesi oldu ve faiz getiren stabil coinlerin dalgasını daha da ileri taşıdı, ayrıca AAVE'nin bu yılki gelirinin ana kaynağı oldu. RWA ise BlackRock'un girişimiyle tamamen alevlendi, 3 yıl önce 20 milyar dolardan az bir piyasa değerine sahip olan RWA pazarının büyüklüğü bu yıl 140 milyar dolara genişledi ve borç verme, gayrimenkul, stabil coinler, tahviller gibi birçok alanı kapsıyor.
Gerçekten de, PayFi'nin gelişimi genel piyasa ile uyum içinde. İç piyasa büyümesinin bir tıkanıklıkla karşılaşması nedeniyle, artan ana akım kurumsal piyasa yeni bir döngünün başlangıcında ve büyüme alanı arayışında olduğundan, PayFi şu anda kritik bir gelişim dönemine girmiştir. Dikkate değer olan, geleneksel finans sistemi ile entegrasyon nedeniyle, bu alan hükümet kurumlarının en çok tercih ettiği Web3 alanıdır; örneğin, Hong Kong, istikrarlı paraları ve RWA'yı gelecek yılın gelişim odak alanları olarak belirlemiştir.
Genel durumun olumlu olmasına rağmen, son 2 yıldaki makro sıkılaştırma ve sektör gerileme döngüsünün çift baskısı altında şifreleme alanının da son derece zor bir sınavdan geçtiği inkâr edilemez. Yenilikçi uygulamalar zorlanmakta, iç çelişkiler artmakta, yeniden yapılanma ve birleşmeler sıklıkla gerçekleşmekte, likiditedeki azalma şifreleme sektöründe yol ayrışmasına yol açmakta ve Bitcoin'in çekirdek alımını sürekli olarak diğer kripto para birimlerinden fonları çekme düzenine dönüştürmektedir. Altcoin piyasası bu yılın büyük bir kısmında durgun bir durumda kaldı, bazıları "bu boğa piyasasında altcoin olmayacak" ifadesinin tekrar tekrar doğrulandığını ve ardından çürütüldüğünü iddia etti, ancak yıl sonuna kadar Wall Street'in ilgisiyle dibini bulup toparlandı ve altcoin piyasası hareketlenmeye başladı. Mevcut duruma bakıldığında, bu ayrışma trendinin kısa vadede devam etme olasılığı var, hatta daha da şiddetlenmesi mümkün.
2025 Görünümü: Yeni Döngü, Yeni Uygulamalar, Yeni Yönler
Şu anda, yeni yılın çanları çalmaya hazırlanıyor. 2025 yılına bakarken, yeni hükümetin şifreleme yeni çağını başlatmasıyla birlikte, güçlü finansal kuruluşlar da harekete geçmeye hazırlanıyor. Şu ana kadar, 15'ten fazla kuruluş gelecek yıl için piyasa tahminlerini yayınladı.
Fiyat tahminleri açısından, tüm kurumlar Bitcoin'in değeri konusunda iyimser bir tutum sergiliyor, 15-20 bin dolar 6 kurumun gelecek yıl Bitcoin için yüksek nokta aralığı olarak düşündüğü seviyedir. Bunlar arasında VanEck ve Dragonfly, gelecek yıl fiyatın 150 bin dolara ulaşacağını öngörürken, Presto Research, Bitwise ve Bitcoin Suisse 200 bin dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Stratejik rezerv faktörleri göz önüne alındığında, Unstoppable Domains ve Bitwise, hatta 500 bin dolar veya daha yüksek bir beklenti öne sürdü. Diğer kripto paralar için, VanEck