Varlık Tokenizasyonunun Büyük Ölçekli Uygulaması için Anahtar Faktörler ve Gerçekleştirme Yolları
Varlık tokenizasyonu, blockchain alanında en çok dikkat çeken konulardan biridir; sadece Web3 dünyasında büyük bir tartışma yaratmakla kalmaz, aynı zamanda birçok ülkenin geleneksel finansal kurumları ve hükümet düzenleyici otoriteleri tarafından da büyük bir önemle takip edilmektedir. Bu makalede, varlık tokenizasyonunun temel mantığı ve geniş ölçekli uygulamanın gerçekleştirilme yolları derinlemesine incelenecektir.
1. Varlık Tokenizasyonunun Arka Planı
Varlık tokenizasyonu, varlıkların programlanabilir blok zinciri platformlarında (Token) biçiminde ifade edilmesi sürecini ifade eder. Tokenleştirilebilen varlıklar arasında fiziksel varlıklar (, gayrimenkul, koleksiyonlar ) ve maddi olmayan varlıklar (, finansal varlıklar, karbon kredileri ) bulunmaktadır. Geleneksel defter sistemindeki varlıkların paylaşılabilir programlanabilir defter platformuna aktarılmasını sağlayan bu teknoloji, geleneksel finans sistemi için devrim niteliğinde bir yenilik olup, gelecekteki finans ve para sistemlerini etkileyecektir.
Şu anda varlık tokenizasyonuna iki farklı bakış açısı var: kripto dünyasındaki RWA ve geleneksel finansal RWA.
Kripto dünyasındaki RWA, gerçek dünya varlıklarının getirilerine yönelik tek taraflı bir talebi ifade etmektedir, örneğin ABD tahvilleri gibi yüksek getirili varlıkların gelir haklarının zincire aktarılması. Ancak bu uygulama, uyum açısından zorluklarla karşı karşıyadır.
Geleneksel finansın RWA'sı, varlık tokenizasyonunu gerçekleştirmek için DeFi teknolojisi ile nasıl birleştirileceğine daha fazla odaklanmaktadır; bu da verimliliği artırmak, maliyetleri düşürmek ve geleneksel finansın acı noktalarını çözmek için yapılmaktadır. Bu bakış açısındaki RWA, geleneksel finans ile DeFi'nin karşılıklı bir yolculuğudur.
İki, blok zinciri hangi sorunları çözdü?
Blockchain esasen dijital sözleşmeler için bir platformdur ve varlıkların dijital ifadeleri için ideal bir altyapı sunar. Çok taraflı bir şekilde sürdürülen dağıtık sistem aracılığıyla, dijital sözleşmelerin oluşturulmasını, doğrulanmasını, saklanmasını, dolaşımını ve icrasını destekler.
Blockchain, "hesaplamalı" sorununu çözdü, yani "süreç tekrarlanabilir, sonuç kontrol edilebilir". Bu, insanlığın hesaplamalı işler için taleplerini karşılamasını sağlıyor, örneğin sürtünme maliyetlerini düşürme, programlanabilirlik ve izlenebilirlik gibi.
Ancak, blok zinciri "hesaplanamaz" sorununu, yani insanın algısına dayanan kısmı çözememektedir. Bu, mevcut DeFi sisteminin krediyi kapsayamaması ve krediye dayalı teminatsız borç verme işlemini gerçekleştirememesinin nedenidir.
Üç, Varlık Tokenizasyonunun Geleneksel Finans Üzerindeki Etkisi
Geleneksel finans sistemleri için, varlık tokenizasyonunun anlamı şudur:
Blockchain üzerinden gerçek dünya varlıklarının dijital temsillerini oluşturmak, dağıtık defter teknolojisinin avantajlarını geniş bir varlık kategorisine yaymak.
Finansal kurumlar, DeFi teknolojisini benimseyerek verimliliği artırabilir, akıllı sözleşmeleri geleneksel finansal "hesaplama" aşamalarının yerine geçirebilir ve otomatik yürütme ve programlanabilirlik sağlayabilir.
Küçük ve orta ölçekli işletmelere (SMSE) yenilikçi finansman çözümleri sunarak, finansal sistemin yeni gelişim alanlarını açmak.
Şeffaflığı artırmak, finansal riskleri ve bilgi asimetrisi sorunlarını azaltmak.
Finansal hizmetlerin likiditesini ve birleştirilebilirliğini artırarak yenilikçi finansal ürünler için olanaklar sağlamak.
Dördüncü, varlık tokenizasyonunun geniş çapta uygulanmasının anahtar faktörleri
Varlık tokenizasyonunun büyük ölçekli uygulanmasını gerçekleştirmek için aşağıdaki kritik faktörlerin dikkate alınması gerekir:
1. Tam bir hukuk sistemi ve izinli zincir
Hukuki düzenleme ve uyum, gerekli bir ön koşuldur. Yatırımcıların çıkarlarını korumak, finansal suçları önlemek, gizliliği sağlamak, endüstri standartlarını güvence altına almak ve geri alma mekanizmaları sağlamak için bir dizi hukuki güvence önlemi oluşturulması gerekmektedir.
İzinli zincir, hem "hesaplanabilirlik" hem de "hesaplanamazlık" taleplerini aynı anda karşılayabilir ve farklı bölgelerde yasal düzenlemelerin uygulanmasına temel sağlar.
2. Kimlik Sistemi ve Gizlilik Koruma
Zincir üzerinde sosyal ilişkileri ve krediyi yansıtan bir "ilişkisel kimlik" sistemi kurulması gerekiyor, yalnızca sözleşmelere dayanan "sözleşme kimliği" değil.
W3C standartlarına göre DID( merkeziyetsiz kimlik tanımlayıcıları ) ve VC( doğrulanabilir belgeler ) sistemi, sıfır bilgi kanıtları gibi gizlilik koruma teknolojileri ile bir araya getirilerek, olası bir çözüm olabilir.
3. Zincir Üzerindeki Yasal Para
Blockchain üzerindeki yasal para birimleri, örneğin CBDC(, merkez bankası dijital para birimi) ve tokenleştirilmiş mevduatlar, gereklidir. Bunlar şunları yapabilir:
Tokenleştirilmiş varlıklar için fiyatlandırma ve işlem aracı sağlamak
Gerçek ekonomi ile kesintisiz entegrasyon sağlamak
Programlanabilirlik sağlamak, Singapur Merkez Bankası'nın önerdiği amaç bağlı para (PBM) gibi.
4. Oracle ve Çok Zincirli Protokol
Oracle, blok zincirinin dış verileri elde etme sorununu çözüyor ve zincir üzerindeki ile zincir altındaki dünya arasında bir köprü işlevi görüyor.
Chainlink'in CCIP gibi çapraz zincir teknolojileri, farklı blok zincirleri arasında etkileşim sağlamakta ve varlık ile likidite parçalanması sorununu çözmektedir.
5. Düşük Eşik Cüzdanı
Cüzdan kullanım eşiğini düşürmek, blockchain uygulamalarının tanıtımı için çok önemlidir. Hesap soyutlaması (ERC-4337) gibi yeni teknolojiler, kullanıcı deneyimini basitleştirmeyi vaat ediyor.
Beş, Gelecek Görünümü
Regülasyon çerçevesinin geliştirilmesi, altyapının gelişimi ve tüm tarafların blok zinciri teknolojisini tanımasıyla birlikte, varlık tokenizasyonunun büyük ölçekli uygulamalar gerçekleştirmesi ve finansal ile para sistemleri üzerinde derin etkiler yaratması umut ediliyor.
Anahtar, blok zinciri teknolojisini gerçek dünya ihtiyaçlarıyla birleştirmek ve gerçek senaryolarda avantajlarını ortaya koymak, bağımsız bir "paralel dünya" ile sınırlı kalmamaktır.
Gelecekte çok zincirli bir yapı ortaya çıkabilir; farklı bölgeler ve kurumlar kendi izinli zincirlerinde tokenleştirilmiş varlıklar ihraç edebilir. Güvenli çapraz zincir teknolojisi aracılığıyla etkileşim sağlanarak, nihayetinde daha verimli, şeffaf ve kapsayıcı bir finansal sistem inşa edilecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
4
Share
Comment
0/400
Anon32942
· 07-01 16:07
Bunu bekliyordum.
View OriginalReply0
OPsychology
· 07-01 16:06
TradFi'nin üstü örtülüp hala bu kadar havalı bir şekilde ifade edilebilmesi
View OriginalReply0
New_Ser_Ngmi
· 07-01 15:51
Ne yani insan gibi konuşamıyor muyuz?
View OriginalReply0
DefiEngineerJack
· 07-01 15:49
*sigh* tokenizasyon olmadan resmi doğrulama, sadece var olan finans 2.0'dır.
Varlık tokenizasyonunun büyük ölçekli uygulanmasının beş anahtar faktörü ve gerçekleştirme yolları
Varlık Tokenizasyonunun Büyük Ölçekli Uygulaması için Anahtar Faktörler ve Gerçekleştirme Yolları
Varlık tokenizasyonu, blockchain alanında en çok dikkat çeken konulardan biridir; sadece Web3 dünyasında büyük bir tartışma yaratmakla kalmaz, aynı zamanda birçok ülkenin geleneksel finansal kurumları ve hükümet düzenleyici otoriteleri tarafından da büyük bir önemle takip edilmektedir. Bu makalede, varlık tokenizasyonunun temel mantığı ve geniş ölçekli uygulamanın gerçekleştirilme yolları derinlemesine incelenecektir.
1. Varlık Tokenizasyonunun Arka Planı
Varlık tokenizasyonu, varlıkların programlanabilir blok zinciri platformlarında (Token) biçiminde ifade edilmesi sürecini ifade eder. Tokenleştirilebilen varlıklar arasında fiziksel varlıklar (, gayrimenkul, koleksiyonlar ) ve maddi olmayan varlıklar (, finansal varlıklar, karbon kredileri ) bulunmaktadır. Geleneksel defter sistemindeki varlıkların paylaşılabilir programlanabilir defter platformuna aktarılmasını sağlayan bu teknoloji, geleneksel finans sistemi için devrim niteliğinde bir yenilik olup, gelecekteki finans ve para sistemlerini etkileyecektir.
Şu anda varlık tokenizasyonuna iki farklı bakış açısı var: kripto dünyasındaki RWA ve geleneksel finansal RWA.
Kripto dünyasındaki RWA, gerçek dünya varlıklarının getirilerine yönelik tek taraflı bir talebi ifade etmektedir, örneğin ABD tahvilleri gibi yüksek getirili varlıkların gelir haklarının zincire aktarılması. Ancak bu uygulama, uyum açısından zorluklarla karşı karşıyadır.
Geleneksel finansın RWA'sı, varlık tokenizasyonunu gerçekleştirmek için DeFi teknolojisi ile nasıl birleştirileceğine daha fazla odaklanmaktadır; bu da verimliliği artırmak, maliyetleri düşürmek ve geleneksel finansın acı noktalarını çözmek için yapılmaktadır. Bu bakış açısındaki RWA, geleneksel finans ile DeFi'nin karşılıklı bir yolculuğudur.
İki, blok zinciri hangi sorunları çözdü?
Blockchain esasen dijital sözleşmeler için bir platformdur ve varlıkların dijital ifadeleri için ideal bir altyapı sunar. Çok taraflı bir şekilde sürdürülen dağıtık sistem aracılığıyla, dijital sözleşmelerin oluşturulmasını, doğrulanmasını, saklanmasını, dolaşımını ve icrasını destekler.
Blockchain, "hesaplamalı" sorununu çözdü, yani "süreç tekrarlanabilir, sonuç kontrol edilebilir". Bu, insanlığın hesaplamalı işler için taleplerini karşılamasını sağlıyor, örneğin sürtünme maliyetlerini düşürme, programlanabilirlik ve izlenebilirlik gibi.
Ancak, blok zinciri "hesaplanamaz" sorununu, yani insanın algısına dayanan kısmı çözememektedir. Bu, mevcut DeFi sisteminin krediyi kapsayamaması ve krediye dayalı teminatsız borç verme işlemini gerçekleştirememesinin nedenidir.
Üç, Varlık Tokenizasyonunun Geleneksel Finans Üzerindeki Etkisi
Geleneksel finans sistemleri için, varlık tokenizasyonunun anlamı şudur:
Blockchain üzerinden gerçek dünya varlıklarının dijital temsillerini oluşturmak, dağıtık defter teknolojisinin avantajlarını geniş bir varlık kategorisine yaymak.
Finansal kurumlar, DeFi teknolojisini benimseyerek verimliliği artırabilir, akıllı sözleşmeleri geleneksel finansal "hesaplama" aşamalarının yerine geçirebilir ve otomatik yürütme ve programlanabilirlik sağlayabilir.
Küçük ve orta ölçekli işletmelere (SMSE) yenilikçi finansman çözümleri sunarak, finansal sistemin yeni gelişim alanlarını açmak.
Şeffaflığı artırmak, finansal riskleri ve bilgi asimetrisi sorunlarını azaltmak.
Finansal hizmetlerin likiditesini ve birleştirilebilirliğini artırarak yenilikçi finansal ürünler için olanaklar sağlamak.
Dördüncü, varlık tokenizasyonunun geniş çapta uygulanmasının anahtar faktörleri
Varlık tokenizasyonunun büyük ölçekli uygulanmasını gerçekleştirmek için aşağıdaki kritik faktörlerin dikkate alınması gerekir:
1. Tam bir hukuk sistemi ve izinli zincir
Hukuki düzenleme ve uyum, gerekli bir ön koşuldur. Yatırımcıların çıkarlarını korumak, finansal suçları önlemek, gizliliği sağlamak, endüstri standartlarını güvence altına almak ve geri alma mekanizmaları sağlamak için bir dizi hukuki güvence önlemi oluşturulması gerekmektedir.
İzinli zincir, hem "hesaplanabilirlik" hem de "hesaplanamazlık" taleplerini aynı anda karşılayabilir ve farklı bölgelerde yasal düzenlemelerin uygulanmasına temel sağlar.
2. Kimlik Sistemi ve Gizlilik Koruma
Zincir üzerinde sosyal ilişkileri ve krediyi yansıtan bir "ilişkisel kimlik" sistemi kurulması gerekiyor, yalnızca sözleşmelere dayanan "sözleşme kimliği" değil.
W3C standartlarına göre DID( merkeziyetsiz kimlik tanımlayıcıları ) ve VC( doğrulanabilir belgeler ) sistemi, sıfır bilgi kanıtları gibi gizlilik koruma teknolojileri ile bir araya getirilerek, olası bir çözüm olabilir.
3. Zincir Üzerindeki Yasal Para
Blockchain üzerindeki yasal para birimleri, örneğin CBDC(, merkez bankası dijital para birimi) ve tokenleştirilmiş mevduatlar, gereklidir. Bunlar şunları yapabilir:
4. Oracle ve Çok Zincirli Protokol
Oracle, blok zincirinin dış verileri elde etme sorununu çözüyor ve zincir üzerindeki ile zincir altındaki dünya arasında bir köprü işlevi görüyor.
Chainlink'in CCIP gibi çapraz zincir teknolojileri, farklı blok zincirleri arasında etkileşim sağlamakta ve varlık ile likidite parçalanması sorununu çözmektedir.
5. Düşük Eşik Cüzdanı
Cüzdan kullanım eşiğini düşürmek, blockchain uygulamalarının tanıtımı için çok önemlidir. Hesap soyutlaması (ERC-4337) gibi yeni teknolojiler, kullanıcı deneyimini basitleştirmeyi vaat ediyor.
Beş, Gelecek Görünümü
Regülasyon çerçevesinin geliştirilmesi, altyapının gelişimi ve tüm tarafların blok zinciri teknolojisini tanımasıyla birlikte, varlık tokenizasyonunun büyük ölçekli uygulamalar gerçekleştirmesi ve finansal ile para sistemleri üzerinde derin etkiler yaratması umut ediliyor.
Anahtar, blok zinciri teknolojisini gerçek dünya ihtiyaçlarıyla birleştirmek ve gerçek senaryolarda avantajlarını ortaya koymak, bağımsız bir "paralel dünya" ile sınırlı kalmamaktır.
Gelecekte çok zincirli bir yapı ortaya çıkabilir; farklı bölgeler ve kurumlar kendi izinli zincirlerinde tokenleştirilmiş varlıklar ihraç edebilir. Güvenli çapraz zincir teknolojisi aracılığıyla etkileşim sağlanarak, nihayetinde daha verimli, şeffaf ve kapsayıcı bir finansal sistem inşa edilecektir.