Son yıllarda, altına yapılan yatırımlar yeniden ilgi görmeye başladı. Bunun sebebi, para birimlerinin güvenilirliğinin azalmasına yönelik önlemler, enflasyona karşı Riskten Korunma aracı olarak kullanılması ve jeopolitik risklerin artması gibi etkenlerdir. Bu durum, altının "değer deposu" olarak özelliklerinin yeniden değerlenmesini sağlıyor.
Gerçekten de, 2025 yılının başından itibaren performansa baktığımızda, altın fiyatları geçen hafta sonunda %25 oranında artış gösterdi ve bu, dünya borsa endeksi (MSCI Dünya Hisse Senedi Endeksi) %8'i aşmaktadır.
Peki, varlıklarınızın ne kadarını altına yönlendirmelisiniz? Piyasa değeri oranına dayalı olarak yatırım ağırlığını belirleme anlayışına göre aşağıdaki gibidir.
Dünya borsa piyasa değeri yaklaşık 130 trilyon dolar olarak değerlendirilirken, altının piyasa değeri yaklaşık 23 trilyon dolar olarak tahmin edilmektedir. Bu orana göre, hisse senetlerinin yaklaşık %20'sinin altın olduğu söylenebilir ve eğer portföyün tamamı hisse senedi %60, tahvil %40 olarak düzenlenirse, altın sahiplik oranının toplamın %10'u civarında olması bir ölçüt olarak düşünülebilir.
Bununla birlikte, altın faiz veya temettü üretmeyen bir varlıktır ve bu açıdan varlık yönetiminde tutulma motivasyonunu düşünmek için önemli bir bakış açısıdır. Ancak, başka bir açıdan bakıldığında, altın "getiri sağlamayan" bir varlık olmasının yanı sıra "değerin bozulma riski görece düşük" bir varlık olarak da değerlendirilebilir.
Gerçekten de, finansal piyasalar kaosa girdiğinde ve diğer riskli varlıklar büyük ölçüde değer kaybettiğinde, altın görece daha az düşüş yaşayabilir veya tam tersi olarak alım toplayıp yükselebilir.
Bu özelliklerden dolayı, altın portföyün genel kayıplarını hafifleten bir "finansal sigorta" olarak konumlandırılan bir varlık olarak değerlendirilmektedir.
Aslında sigorta, olağan zamanlarda hazırlık yapmak için katılınan ve acil durumda fayda sağlanan bir şeydir. Bu açıdan, altın da aynı şekilde konuşulduğunda alım zamanı değildir. Fiyatlar hızla yükseldikten sonra takip etmeye başlayıp sahip olmaktansa, piyasa istikrara kavuştuğunda, planlı bir şekilde portföye dahil edilmesi tercih edilir.
Yine de, şu anda olduğu gibi, ekonomik ortamın ve piyasanın istikrarsız bir şekilde değiştiği bir aşamada, altın bulundurmanın önemi daha da artmaktadır. Eğer şu anda hiç bulundurmuyorsanız, öncelikle toplam varlığınızın %2-3 civarından başlamanız, piyasa koşullarını ve kendi varlık hareketlerinizi gözlemleyerek, yavaş yavaş güvenli bir orana çıkarmanız, makul bir yaklaşım olarak düşünülmektedir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Varlık yönetiminde "altın"ın rolü | Portföy önerileri | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve para ile ilgili faydalı medya
Son yıllarda, altına yapılan yatırımlar yeniden ilgi görmeye başladı. Bunun sebebi, para birimlerinin güvenilirliğinin azalmasına yönelik önlemler, enflasyona karşı Riskten Korunma aracı olarak kullanılması ve jeopolitik risklerin artması gibi etkenlerdir. Bu durum, altının "değer deposu" olarak özelliklerinin yeniden değerlenmesini sağlıyor.
Gerçekten de, 2025 yılının başından itibaren performansa baktığımızda, altın fiyatları geçen hafta sonunda %25 oranında artış gösterdi ve bu, dünya borsa endeksi (MSCI Dünya Hisse Senedi Endeksi) %8'i aşmaktadır.
Peki, varlıklarınızın ne kadarını altına yönlendirmelisiniz? Piyasa değeri oranına dayalı olarak yatırım ağırlığını belirleme anlayışına göre aşağıdaki gibidir.
Dünya borsa piyasa değeri yaklaşık 130 trilyon dolar olarak değerlendirilirken, altının piyasa değeri yaklaşık 23 trilyon dolar olarak tahmin edilmektedir. Bu orana göre, hisse senetlerinin yaklaşık %20'sinin altın olduğu söylenebilir ve eğer portföyün tamamı hisse senedi %60, tahvil %40 olarak düzenlenirse, altın sahiplik oranının toplamın %10'u civarında olması bir ölçüt olarak düşünülebilir.
Bununla birlikte, altın faiz veya temettü üretmeyen bir varlıktır ve bu açıdan varlık yönetiminde tutulma motivasyonunu düşünmek için önemli bir bakış açısıdır. Ancak, başka bir açıdan bakıldığında, altın "getiri sağlamayan" bir varlık olmasının yanı sıra "değerin bozulma riski görece düşük" bir varlık olarak da değerlendirilebilir.
Gerçekten de, finansal piyasalar kaosa girdiğinde ve diğer riskli varlıklar büyük ölçüde değer kaybettiğinde, altın görece daha az düşüş yaşayabilir veya tam tersi olarak alım toplayıp yükselebilir.
Bu özelliklerden dolayı, altın portföyün genel kayıplarını hafifleten bir "finansal sigorta" olarak konumlandırılan bir varlık olarak değerlendirilmektedir.
Aslında sigorta, olağan zamanlarda hazırlık yapmak için katılınan ve acil durumda fayda sağlanan bir şeydir. Bu açıdan, altın da aynı şekilde konuşulduğunda alım zamanı değildir. Fiyatlar hızla yükseldikten sonra takip etmeye başlayıp sahip olmaktansa, piyasa istikrara kavuştuğunda, planlı bir şekilde portföye dahil edilmesi tercih edilir.
Yine de, şu anda olduğu gibi, ekonomik ortamın ve piyasanın istikrarsız bir şekilde değiştiği bir aşamada, altın bulundurmanın önemi daha da artmaktadır. Eğer şu anda hiç bulundurmuyorsanız, öncelikle toplam varlığınızın %2-3 civarından başlamanız, piyasa koşullarını ve kendi varlık hareketlerinizi gözlemleyerek, yavaş yavaş güvenli bir orana çıkarmanız, makul bir yaklaşım olarak düşünülmektedir.