Sofistike yatırımcılar, alım zamanlamalarını belirlemek için makro faktörlere bakarlar.
Herhangi bir özel makro göstergeye veya faktöre odaklanmanıza gerek yok.
Ancak uzun vadeli yatırım yapmayı planlasanız bile, onların ne olduğunu bilmek faydalı olabilir.
Bitcoin'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Bitcoin (CRYPTO: BTC), kuru çam iğneleri gibi kolay nakit üzerinde gelişiyor. Kuru odun yığınını üst üste koyun ve alevler daha yükseğe sıçrar; yığını söndürün ve ışıltı hızla solmaya başlar.
Şu anda, dört makro göstergenin bir seti, merkez bankalarının, özellikle de Federal Rezerv'in, kripto fiyatında keskin bir yükseliş için koşullar yaratma adımları atabileceğini öne sürüyor. Kalabalıktan önce bu göstergeleri takip eden yatırımcılar, herkesin hala manşetleri tartıştığı sırada Bitcoin'in bir sonraki yükselişini genellikle yakalar.
1. Para arzı
ABD para arzını (M2) ekonominin birçok yakıt deposundan biri olarak düşünün.
Bu belirli tank dolduğunda, ev kredilerinden Bitcoin gibi spekülatif varlıklara kadar her şey için daha fazla nakit mevcuttur. Shrinking olduğunda, haneler ve işletmeler geri çekilir ve riskli varlıklar zorlanır. Ayrıca, genel bir kural olarak, para daha kolay elde edilebildiğinde, yatırımcılar genellikle kripto para birimi gibi daha riskli bahisler yapmaya daha istekli olurlar.
Birçok ay boyunca küçüldükten sonra, M2 büyümesi Nisan başında pozitif hale geldi. Son verilerine göre, şu anda geçen yılın seviyesinin yaklaşık %1 üzerinde.
Bu büyük bir sıçrama değil, ama tarih gösteriyor ki yön değişikliğinin kendisi önemlidir. 2010 sonrası her büyük Bitcoin rallisi, ancak M2 daralmayı durdurduktan sonra başladı. Bu yüzden onun seyrine dikkat edin.
Banka rezervleri, ticari bankaların Fed'de beklettiği nakit mevduatlardır.
Yüksek rezerv seviyesi, bankaların birbirlerine ve birçok müşterilerine serbestçe kredi verebilecekleri anlamına gelir; bu da fonların azalması konusunda endişelenmeden, kredi maliyetinin düşük ve bol kalmasını sağlar. Ucuz kredi, likiditeden faydalanan varlıklar için iyi haber, örneğin Bitcoin.
Rezervler 2025'in çoğu için 3 trilyon doların üzerinde kalmaya devam etti, bu da düzenleyicilerin rahat olarak hesapladıkları seviyelerin çok üzerinde. Bu kadar nakit boşta dururken, bankaların kredi verme konusunda fren yapmaları için pek bir neden yok ve ek kredi genellikle piyasanın daha yüksek riskli köşelerine akmaya eğilimlidir.
Diğer bir deyişle, bu durum sürdüğü sürece, Bitcoin için bir rüzgar arkası olacak.
3. Fed'in bilançosu
Fed, bilançosunu küçültme işlemlerine devam ediyor. Pandemi teşviki sırasında satın aldığı ABD Hazine tahvillerini satıyor ve böylece sistemden para çekmiş oluyor. Piyasada dolaşan daha az dolar, genellikle finansal koşulları sıkılaştırır ve risk iştahını soğutur.
Hikaye Devam Ediyor19 Mart'ta Fed, bu azalmayı yavaşlatacağını ve Hazine azaltımlarındaki aylık limiti 25 milyar dolardan 5 milyar dolara düşüreceğini söyledi.
Dolarların toplanma hızının azaltılması, daha fazla likiditenin dolaşımda kalmasına neden olur ve eğer yoğun devlet borçlanması devam ederse, doğrudan bilanço büyümesi 2026'dan önce geri dönebilir.
Böyle bir değişiklik, para vakumunu kapatmaya benzerdi ve hemen ardından para basma makinesini açmak -- ve Bitcoin, para basma makinesi açık olduğunda bunu sever.
4. Dolar finansman maliyetleri
Uluslararası para akışları, Bitcoin ile izlenmesi gereken bir başka önemli göstergedir; ancak, bu akışlar şimdiye kadar tartıştığımız diğer mekanizmalardan biraz daha karmaşıktır.
Şu anda, büyük çok uluslu şirketler dolar borçlanıp bunları yaklaşık %2 indirimle euroya çevirebiliyor, böylece gecelik faiz giderlerini azaltıyorlar. Para bu kadar ucuz olduğunda, fazla nakdin bir kısmı genellikle daha riskli varlıklara sızar ve 2023'ün sonlarındaki benzer bir durum, %80'lik bir Bitcoin rallisini desteklemeye yardımcı oldu.
İndirim devam ederse, bu coin için bir diğer destekleyici faktör olacak.
Bu bilgilere dayanarak nasıl yatırım yapılır
Bu dört sinyal nadiren hepsi birden parlak yeşil yanar.
Bu nedenle, akıllı yatırımcılar, likiditenin bol olduğu zamanlarda zaten yer alabilmeleri için, coşku azken Bitcoin pozisyonlarını yavaş yavaş inşa etmelidir. Haftalık küçük alımlar yapmak, başlıklar gümrük savaşları veya seçim dramaları hakkında haykırsa bile, zamanlama riskini nötralize etmeye yardımcı olur; bu nedenle burada ilerlemenin muhtemelen en iyi yolu budur.
Şu anda Bitcoin'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Bitcoin'da hisse almadan önce bunu göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Bitcoin bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Dikkate alalım ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemizi aldığınızda $1,000 yatırmış olsaydınız, $687,731'iniz olurdu!*Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer tavsiyemizi aldığınızda $1,000 yatırmış olsaydınız, $945,846'iniz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %818 — S&P 500 için %175’e kıyasla piyasa üzerinde bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda mevcut olan en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 23 Haziran 2025 itibarıyla
Alex Carchidi'nin Bitcoin'de pozisyonları var. Motley Fool'un Bitcoin'de pozisyonları var ve Bitcoin'i öneriyor. Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Yatırımcıların Bitcoin'in Bir Sonraki Yükselişi İçin İzlediği 4 Ana Sinyal, The Motley Fool tarafından ilk kez yayımlandı
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Yatırımcıların Bitcoin'in Bir Sonraki Yükselişi için İzlediği 4 Ana Sinyal
Ana Noktalar
Bitcoin (CRYPTO: BTC), kuru çam iğneleri gibi kolay nakit üzerinde gelişiyor. Kuru odun yığınını üst üste koyun ve alevler daha yükseğe sıçrar; yığını söndürün ve ışıltı hızla solmaya başlar.
Şu anda, dört makro göstergenin bir seti, merkez bankalarının, özellikle de Federal Rezerv'in, kripto fiyatında keskin bir yükseliş için koşullar yaratma adımları atabileceğini öne sürüyor. Kalabalıktan önce bu göstergeleri takip eden yatırımcılar, herkesin hala manşetleri tartıştığı sırada Bitcoin'in bir sonraki yükselişini genellikle yakalar.
1. Para arzı
ABD para arzını (M2) ekonominin birçok yakıt deposundan biri olarak düşünün.
Bu belirli tank dolduğunda, ev kredilerinden Bitcoin gibi spekülatif varlıklara kadar her şey için daha fazla nakit mevcuttur. Shrinking olduğunda, haneler ve işletmeler geri çekilir ve riskli varlıklar zorlanır. Ayrıca, genel bir kural olarak, para daha kolay elde edilebildiğinde, yatırımcılar genellikle kripto para birimi gibi daha riskli bahisler yapmaya daha istekli olurlar.
Birçok ay boyunca küçüldükten sonra, M2 büyümesi Nisan başında pozitif hale geldi. Son verilerine göre, şu anda geçen yılın seviyesinin yaklaşık %1 üzerinde.
Bu büyük bir sıçrama değil, ama tarih gösteriyor ki yön değişikliğinin kendisi önemlidir. 2010 sonrası her büyük Bitcoin rallisi, ancak M2 daralmayı durdurduktan sonra başladı. Bu yüzden onun seyrine dikkat edin.
Görsel kaynağı: Getty Images. ## 2. Banka rezervleri
Banka rezervleri, ticari bankaların Fed'de beklettiği nakit mevduatlardır.
Yüksek rezerv seviyesi, bankaların birbirlerine ve birçok müşterilerine serbestçe kredi verebilecekleri anlamına gelir; bu da fonların azalması konusunda endişelenmeden, kredi maliyetinin düşük ve bol kalmasını sağlar. Ucuz kredi, likiditeden faydalanan varlıklar için iyi haber, örneğin Bitcoin.
Rezervler 2025'in çoğu için 3 trilyon doların üzerinde kalmaya devam etti, bu da düzenleyicilerin rahat olarak hesapladıkları seviyelerin çok üzerinde. Bu kadar nakit boşta dururken, bankaların kredi verme konusunda fren yapmaları için pek bir neden yok ve ek kredi genellikle piyasanın daha yüksek riskli köşelerine akmaya eğilimlidir.
Diğer bir deyişle, bu durum sürdüğü sürece, Bitcoin için bir rüzgar arkası olacak.
3. Fed'in bilançosu
Fed, bilançosunu küçültme işlemlerine devam ediyor. Pandemi teşviki sırasında satın aldığı ABD Hazine tahvillerini satıyor ve böylece sistemden para çekmiş oluyor. Piyasada dolaşan daha az dolar, genellikle finansal koşulları sıkılaştırır ve risk iştahını soğutur.
Hikaye Devam Ediyor19 Mart'ta Fed, bu azalmayı yavaşlatacağını ve Hazine azaltımlarındaki aylık limiti 25 milyar dolardan 5 milyar dolara düşüreceğini söyledi.
Dolarların toplanma hızının azaltılması, daha fazla likiditenin dolaşımda kalmasına neden olur ve eğer yoğun devlet borçlanması devam ederse, doğrudan bilanço büyümesi 2026'dan önce geri dönebilir.
Böyle bir değişiklik, para vakumunu kapatmaya benzerdi ve hemen ardından para basma makinesini açmak -- ve Bitcoin, para basma makinesi açık olduğunda bunu sever.
4. Dolar finansman maliyetleri
Uluslararası para akışları, Bitcoin ile izlenmesi gereken bir başka önemli göstergedir; ancak, bu akışlar şimdiye kadar tartıştığımız diğer mekanizmalardan biraz daha karmaşıktır.
Şu anda, büyük çok uluslu şirketler dolar borçlanıp bunları yaklaşık %2 indirimle euroya çevirebiliyor, böylece gecelik faiz giderlerini azaltıyorlar. Para bu kadar ucuz olduğunda, fazla nakdin bir kısmı genellikle daha riskli varlıklara sızar ve 2023'ün sonlarındaki benzer bir durum, %80'lik bir Bitcoin rallisini desteklemeye yardımcı oldu.
İndirim devam ederse, bu coin için bir diğer destekleyici faktör olacak.
Bu bilgilere dayanarak nasıl yatırım yapılır
Bu dört sinyal nadiren hepsi birden parlak yeşil yanar.
Bu nedenle, akıllı yatırımcılar, likiditenin bol olduğu zamanlarda zaten yer alabilmeleri için, coşku azken Bitcoin pozisyonlarını yavaş yavaş inşa etmelidir. Haftalık küçük alımlar yapmak, başlıklar gümrük savaşları veya seçim dramaları hakkında haykırsa bile, zamanlama riskini nötralize etmeye yardımcı olur; bu nedenle burada ilerlemenin muhtemelen en iyi yolu budur.
Şu anda Bitcoin'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Bitcoin'da hisse almadan önce bunu göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Bitcoin bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Dikkate alalım ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemizi aldığınızda $1,000 yatırmış olsaydınız, $687,731'iniz olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer tavsiyemizi aldığınızda $1,000 yatırmış olsaydınız, $945,846'iniz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %818 — S&P 500 için %175’e kıyasla piyasa üzerinde bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda mevcut olan en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 23 Haziran 2025 itibarıyla
Alex Carchidi'nin Bitcoin'de pozisyonları var. Motley Fool'un Bitcoin'de pozisyonları var ve Bitcoin'i öneriyor. Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Yatırımcıların Bitcoin'in Bir Sonraki Yükselişi İçin İzlediği 4 Ana Sinyal, The Motley Fool tarafından ilk kez yayımlandı
Yorumları Görüntüle