Bu kuantum ikili rapor (10 Haziran 2025 - 23 Haziran 2025) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa performansı etrafında dönerken, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, finansman oranları gibi kritik göstergeleri sistematik olarak analiz ederek genel piyasa durumunu nicel olarak yorumlamaktadır. Bu dönemin kuantum strateji modülü, kripto piyasa değerinin ilk on projesinde (stablecoin hariç) "RSI trend tersine çevirme stratejisi"nin pratik uygulamasını derinlemesine incelemekte, strateji mantığı, sinyal belirleme mekanizması ve uygulama sürecini sistematik olarak açıklamaktadır. Parametre optimizasyonu ve geçmiş test doğrulaması ile strateji, trend tanıma ve risk kontrolü açısından iyi bir istikrar ve uygulama disiplini sergilemektedir. Sadece BTC ve ETH tutmaya kıyasla, bu strateji, getiri artışı ve geri çekilme kontrolü açısından daha etkileyici bir performans göstermekte ve pratik bir değer sunan bir kuantum ticaret referans çerçevesi sağlamaktadır.
Özet
Son iki haftada, BTC 100,000 ile 110,000 USDT arasında dalgalandı, hareketi nispeten sağlamdı, ancak uzun/ kısa oranı 0.9 ile 1.1 arasında devamlı olarak dolaşıyor, genel yön hala belirsiz. ETH ise daha büyük bir geri çekilme yaşadı, momentum yetersiz, piyasa duygusu zayıf.
BTC sözleşme pozisyon miktarı son bir ayın en düşük seviyesine düştü, bu da boğa kaldıraç fonlarının aktif olarak pozisyon azaltığını gösteriyor, piyasa ek destekten yoksun; ETH pozisyonu da aynı şekilde geri çekildi, işlem aktivitesi azaldı, kısa vadeli ilgi belirgin şekilde zayıfladı.
BTC ve ETH'nin fonlama oranları %0,01'lik bir aralıkta dalgalanıyor, alım satım güçleri dengede, belirgin bir momentum sağlayamıyor, yatırımcılar genel olarak beklemede kalmayı sürdürüyor ve trendin onaylanmasını bekliyor.
Jeopolitik durumun gerginliği, güvenli liman arayışını tetikliyor, ancak piyasa yapısı iyileşmiyor, boğaların tasfiye edilen miktarı hâlâ ayılarınkinden yüksek, bu da alım isteğinin güçlü olduğunu ama aslında trend desteğinin eksik olduğunu gösteriyor.
Kuantitatif analiz, SUI varlığında aşırı satış geri dönüş mekanizması ile %210'dan fazla birikimli getiri sağlamak için "RSI Trend Tersine Çevirme Stratejisi"ne odaklanıyor ve iyi bir kısa vadeli ticaret potansiyeli sergiliyor.
Pazar Durumu
Bu rapor, mevcut kripto para piyasasının fon davranışlarını ve işlem yapısındaki değişiklikleri sistematik olarak sunmak amacıyla beş ana boyuttan yaklaşmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, uzun/kısa işlem oranı (LSR), sözleşme açık pozisyon miktarı, fon oranı ve piyasa tasfiye verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketleri, fon duyarlılığı ve risk durumunu kapsamaktadır ve mevcut piyasanın işlem yoğunluğu ve yapısal özelliklerini oldukça kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, her bir göstergeyi 10 Haziran'dan bu yana son değişiklikleriyle analiz edeceğiz:
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
CoinGecko verilerine göre, BTC genel olarak 100,000 ile 110,000 USDT aralığında dalgalanmakta, hareketleri oldukça sağlam ve fiyat dalgalanmaları hafif, güçlü bir düşüş direnci gösteriyor; ETH ise 2,600 USDT'ye birkaç kez çıkmaya çalıştı ama başarılı olamadı, ivme yetersiz, yükseliş isteksiz, hareketleri belirgin şekilde zayıf. Özellikle Haziran ayının sonlarına doğru, ETH ve BTC eş zamanlı olarak düştü, bu arada ETH 2,300 USDT'nin altına inerek son aylardaki en düşük seviyesini gördü ve piyasa fonlarının kısa vadeli performansına olan güvenin eksik olduğunu gösterdi.
Yapısal olarak, BTC fiyatı kısa vadeli bir düzeltme yaşamasına rağmen, genel olarak kritik destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor ve henüz bir trend kırılması yaşanmadı, fonlar hala orta ve uzun vadeli pozisyon almaya yöneliyor; ETH ise teknik anlamda zayıf ve işlem hacminin azalması nedeniyle baskı altında, MACD momentum onarımı yavaş ilerliyor, kısa vadeli dalgalanmalar artıyor. ETH, BTC'ye kıyasla piyasa dalgalanmalarından daha fazla etkileniyor, fonların tutumu daha temkinli ve muhafazakâr.
Politika açısından, ABD 17 Haziran'da stabilcoin piyasası için federal bir düzenleyici çerçeve oluşturan "GENIUS Act" stabilcoin yasasını kabul etti; bu arada, yeni SEC başkanı, selefinin önerdiği birçok kripto düzenleme taslağını iptal etmeye başladı ve genel düzenleyici ortamda bir yumuşama eğilimi ortaya çıktı. Politika atmosferi olumlu olsa da, piyasa bu nedenle güçlü bir şekilde toparlanamadı ve mevcut fonların daha çok jeopolitik ve makro değişkenlere odaklandığını yansıtıyor.
Jeopolitik açıdan, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma niyetiyle ilgili haberler, küresel riskten kaçınma duygusunun yükselmesine neden oldu. Piyasa, Orta Doğu'daki durumun tırmanmasının enerji fiyatlarını artırabileceğinden ve enflasyonun yeniden yükselmesine yol açabileceğinden endişe duyuyor. BTC bir ara 100,000 USDT'nin altına düştü, ETH ise 2,200 USDT'nin altına geriledi. Bu durum, piyasanın makro belirsizliğin arttığı bir ortamda kripto varlıkların likiditesi ve riskini yeniden fiyatlandırdığını gösteriyor. Kripto varlıkların kısa vadeli riskten kaçınma özelliğinin eksik olduğu sorunu yeniden gün yüzüne çıktı. Bu haber 23 Haziran'da meydana geldi, ancak yayınlama zamanı ve piyasa tepkisinin gecikmesi etkili oldu. Ardından, ABD Başkanı Trump İran ile İsrail'in ateşkese gittiğini duyurdu ve riskten kaçınma duygusu hızla azaldı, BTC gibi ana akım kripto paralar da genel olarak toparlandı.
Genel olarak, BTC dalgalı bir yapı içinde daha güçlü bir dayanıklılık sergiliyor ve nispeten daha fazla fon desteği alıyor; ETH ise teknik zayıflık ve haber akışındaki dalgalanmaların çift baskısı altında, zayıf bir seyir izliyor. İlerleyen dönemlerde, Fed'in enflasyon ve istihdam konusundaki sonraki ifadelerinin yine şahin bir ton sergileyip sergilemeyeceğine ve federal fon oranlarının uzun süre yüksek seviyelerde kalmasının piyasa üzerindeki etkisine odaklanılması önerilir. Aynı zamanda, Bitcoin spot ETF'sine olan fon akışı dinamikleri ve Ethereum Layer2 ekosisteminin piyasa ilgisini yeniden canlandırıp canlandıramayacağı, risk iştahının düzelmesi ve piyasa düzeltmesi açısından kritik faktörler olmaya devam ediyor.
Resim 1: BTC 100.000 ile 110.000 USDT aralığında dalgalanıyor, hareketi nispeten sağlam; ETH büyük bir düşüş yaşadı, momentum yetersiz, duygu zayıf.
Volatilite açısından, ETH'nin volatilitesi genel olarak BTC'den yüksektir, özellikle piyasa hızlı bir şekilde geri sıçradığında ve düzeltme noktalarında, ETH'nin volatilitesi belirgin şekilde artmaktadır, bu da kısa vadeli sermaye ve duygulardan daha fazla etkilendiğini göstermektedir. Bu süre zarfında ETH birkaç kez ani dalgalanmalar yaşadı ve bu, piyasalardaki kısa vadeli spekülasyonun yoğun olduğunu ve sermaye giriş çıkışlarının sık olduğunu göstermektedir.
Buna karşılık, BTC'nin volatilite dağılımı daha stabil, her ne kadar artış göstermiş olsa da, hem büyüklük hem de sıklık olarak ETH'den daha düşük, bu da fiyat yapısının daha dayanıklı olduğunu ve orta-uzun dönemli yatırımcıların tercihlerine daha fazla tabi olduğunu göstermektedir. Genel olarak, mevcut piyasada sürdürülebilir ana tema eksikliği var, BTC düşük volatilite özelliğini koruyor, bu da ana yatırımların göreceli olarak sağlam bir şekilde yapılandığını yansıtıyor, oysa ETH belirgin bir trend eksikliği olduğunda, piyasa kısa vadeli dalgalanmaları daha fazla büyütmeye daha yatkın.
Şekil 2: ETH'nin volatilitesi genel olarak BTC'den belirgin şekilde yüksektir, bu da fiyatının kısa vadeli sermaye hareketleri ve duygulardan daha kolay etkilendiğini göstermektedir.
Son iki haftadır kripto para piyasası genel olarak dalgalı ve zayıf bir görünüm sergiliyor. Bu süreçte BTC, güçlü bir düşüş direnci ve yapı stabilitesi göstererek kritik destek aralığında kalmayı başardı ve daha fazla orta-uzun vadeli yatırımcının ilgisini çekti; ETH ise teknik olarak zayıf ve duygusal dalgalanmalar nedeniyle baskı altında kalıyor, birkaç kez yükselmeye çalıştı ancak başarılı olamayarak dönem düşük seviyesinin altına düştü, piyasa güveni belirgin bir şekilde yetersiz. Volatilite açısından, ETH, BTC'den belirgin şekilde daha yüksek; kısa vadeli tepkileri daha hassas ve duygular ile fon dalgalanmalarına daha kolay maruz kalıyor, bu da piyasanın belirgin bir trend eksikliğinde riskli varlıklara karşı temkinli bir tutum sergilediğini gösteriyor. Politika açısından, SEC ile düzenlemelerin yumuşamasıyla birlikte "GENIUS Act"ın geçmesi olumlu bir destek sağlasa da, jeopolitik durumun yükselmesi ve yüksek faiz oranlarının devam etmesi gibi belirsizlikler, piyasanın genel risk iştahını baskı altında tutmaya devam ediyor. Genel olarak, BTC mevcut yapı içinde daha güçlü bir dayanıklılık sergiliyor, ilerleyen dönemlerde likidite değişiklikleri ve politikaların netleşmesinin piyasa beklentilerini nasıl düzelttiğine dikkat edilmesi gerekiyor.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Taker Boyut Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonlar için işlem hacimlerini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun pozisyon açma) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon açma) hacminden daha fazla olduğunu gösterir, bu da piyasanın daha çok uzun pozisyona yöneldiğini ve duygunun yükseliş eğiliminde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) genel olarak dalgalı bir seyir izliyor ve fiyat hareketleriyle istikrarlı bir uyum göstermiyor. Bu durum, piyasanın mevcut duruma dair tutarlı bir beklentiye sahip olmadığını, fonların nötr bir ruh haline sahip olduğunu ve belirli bir hedge davranışı ile birlikte olduğunu yansıtıyor. BTC 102,000 USDT'nin altına düştükten sonra kısa vadede toparlansa da, LSR'deki dalgalanma daha şiddetli hale geldi ve bu durum, ayıların kar realizasyonu yapabileceğini veya kısa vadeli boğaların temkinli bir şekilde girebileceğini gösteriyor. Ancak, genel oran hala 0.9 ile 1.1 aralığında dalgalanıyor, yön belirgin değil ve fonların bekleme ruh hali hakim.
ETH'nin fiyat hareketi BTC'ye kıyasla daha zayıf. 22 Haziran'da 2,300 USDT'nin altına düştü, LSR da aynı şekilde dalgalandı ve defalarca 0.9'a yaklaştı. Bu durum, yukarı yönlü momentumun yetersiz olduğunu ve ayı baskısının henüz etkili bir şekilde serbest bırakılmadığını gösteriyor. Fiyat geri sıçrasa da, LSR 1'in üzerine stabilize olmada başarısız oldu, bu da boğa güveninin yetersiz olduğunu ve piyasa işlemlerinin daha çok kısa vadeli savunmaya yöneldiğini gösteriyor.
Genel olarak, BTC ve ETH kısmi bir toparlanma gösterse de, LSR göstergesi aynı şekilde güçlenmedi, piyasa mücadeleleri hala temkinli yerleşim ve savunma yapılandırmalarına yönelik, net bir trend konsensüsü eksik. Eğer LSR sonraki süreçte 1.05'in üzerinde istikrarlı bir şekilde kalabilir ve fiyat artışları ile birlikte hareket ederse, piyasanın daha sürdürülebilir bir yükseliş döngüsüne geçmesine destek olma ihtimali vardır.【4】
Üçüncü resim: BTC fiyatı 102,000 USDT'nin altına düştükten sonra kısa vadede yükseldi, ancak long/short oranı 0.9 ile 1.1 aralığında dalgalanmaya devam ediyor, genel hareket yön belirlemekten yoksun.
Dördüncü resim: ETH LSR birkaç kez 0.9'a yaklaşarak yukarı yönlü momentumun yetersiz olduğunu, kısa pozisyon baskısının hala etkili bir şekilde serbest bırakılmadığını gösteriyor.
3. Sözleşme Pozisyon Büyüklüğü Analizi
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH sözleşme açık pozisyon miktarları genel olarak senkronize bir düşüş trendi gösteriyor, bu da piyasanın zayıf bir arka planda kaldıraçlı işlemlerden fonları kademeli olarak çektiğini ve risk iştahının belirgin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. BTC sözleşme açık pozisyon miktarı, Haziran ortasında yaklaşık 76,9 milyar dolarlık zirveden yaklaşık 67 milyar dolara sürekli olarak gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini kaydetti. Bu trend, fiyatın 102.000 USDT seviyesinin altına düşmesi ve kaybedilmesinin ardından bazı boğa kaldıraç fonlarının aktif olarak pozisyon azaltmasıyla yansıyor, piyasa ek fon desteğinden yoksun ve genel işlem sıcaklığı düşüş göstermekte.
ETH pozisyon miktarındaki dalgalanma daha büyük, 10 Haziran'da yaklaşık 41.4 milyar dolar yüksekliğine ulaştıktan sonra hızlı bir düşüş yaşadı ve şu anda yaklaşık 28 milyar dolara düştü, düşüş oranı %30'dan fazla. Bu değişim, ETH'nin kendisinin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir; birçok kez yükselemeyip 2.300 USDT'nin altına düştükten sonra, sözleşme alım tarafındaki fonlar büyük ölçüde geri çekildi ve kaldıraçlı fonların risk iştahı belirgin şekilde azaldı.
Genel olarak, BTC ve ETH sözleşme piyasası senkronize bir şekilde soğuyor, fon akışları belirgin bir şekilde ortaya çıkıyor ve piyasanın kısa vadeli hareketlere karşı temkinli bir tutum sergilediğini yansıtıyor. Trend dönüşümü ya da makro olumlu gelişmeler olmadığı sürece, kısa vadede yüksek kaldıraçlı aktif duruma geri dönmek zor görünüyor, sonrasında fiyatların düşüşü durdurması ve pozisyon istikrarı sinyallerine dikkat edilmeli.
Şekil 5: BTC sözleşme pozisyon tutarı son bir ayın en düşük seviyesine düştü, bu da bazı boğa kaldıraç fonlarının aktif olarak pozisyonunu azalttığını gösteriyor, piyasa artan fon desteğinden yoksun, genel işlem sıcaklığı belirgin şekilde geriledi.
4. Fonlama Oranı
Son iki haftada BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak düşük seviyelerde dalgalandı ve belirgin bir boğa veya ayı eğilimi gösterilmedi; bu, piyasa duygusunun nötr olduğunu ve fon oyun yapısının dengeli bir hale geldiğini yansıtıyor. BTC finansman oranı %0.01'in negatif ve pozitif aralığında dalgalanıyor, negatif ve pozitif değerler sıkça değişiyor, bu da piyasada boğa ve ayı güçlerinin nispeten dengeli olduğunu gösteriyor. BTC fiyatı kısa vadeli bir toparlanma yaşasa da, genel pozisyon finansmanı belirgin bir tek taraflı yöne eğilmedi, bu da boğaların aktif bir şekilde pozisyon artırmadığını gösteriyor; piyasa belirgin bir trend sinyali eksikliği yaşıyor.
ETH fonlama oranı, BTC ile benzer bir performans sergileyerek genel olarak hafif pozitif ve hafif negatif arasında dalgalanıyor. Hatta 20 Haziran civarında birkaç kez negatif değerlere dönmesi, fiyatın zayıflama sürecinde kısa pozisyonların göreceli bir avantaj elde ettiğini gösteriyor. Ancak uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki fark çok belirgin değil, fonlar hala kısa vadeli hedge ve düşük kaldıraçlı ticaret temelinde yoğunlaşıyor.
Genel olarak, mevcut finansman oranı dalgalanmaları sınırlı ve BTC veya ETH için net bir yönlendirici momentum sağlamıyor. Yatırımcılar genel olarak bekle-gör tutumunu sürdürüyor ve daha net bir trend sinyali bekliyor. Gelecekte finansman oranları sürekli olarak pozitif yönde ilerleyip istikrarlı bir şekilde yükselirse, bu boğa piyasasına giriş için olumlu bir onay sinyali olarak değerlendirilebilir; aksine, uzun vadede negatif bir seyir devam ederse, piyasalardaki düşüş eğilimine karşı dikkatli olunmalıdır.
Şekil 6: BTC ve ETH fonlama oranları düşük seviyelerde dalgalanıyor, piyasa duygusu tarafsız ve beklemede.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafik
Coinglass verilerine göre, son iki haftada uzun pozisyonların tasfiye miktarı, kısa pozisyonlara kıyasla belirgin bir şekilde daha yüksek ve çoğu işlem gününde baskın bir konumda bulunuyor. Piyasa toparlanmasının zayıf olmasıyla birlikte, yüksek seviyelerde uzun pozisyon açmaya çalışan fonlar, sık sık piyasa dönüşleriyle karşılaşarak uzun pozisyonların kaldıraçlı tasfiyesine neden oldu. Özellikle fiyatların baskı altında geri çekilmesi sırasında, uzun pozisyonların tasfiye miktarı birkaç kez arttı ve tek günde tasfiye edilen miktar 500 milyon doları aştı, bu da piyasanın güçlü bir yükseliş isteği olduğunu, ancak sürdürülebilir bir trend desteğinden yoksun olduğunu yansıtıyor. 【8】
Buna karşılık, kısa pozisyonların tasfiyesi genel olarak daha küçük bir ölçekte ve dağınık bir şekilde gerçekleşiyor, bu da ayıların stratejilerinin nispeten temkinli olduğunu ve para giriş çıkışlarının daha rasyonel bir tempoda olduğunu yansıtıyor. Genel olarak, mevcut tasfiye yapısı “uzun pozisyonu kovalamak, kısa pozisyonu temizlemek” tipik özelliklerini sergiliyor, piyasa işlem davranışları kısa vadeli spekülasyona dayanıyor, para stili agresif, duygusal dalgalanmalar ise şiddetli. Bu bağlamda, kaldıraçlı işlem riski belirgin şekilde artıyor, yatırımcıların pozisyon yönetimi ve dalgalanma kontrolüne daha fazla önem vermeleri, belirsiz bir trendde körü körüne pozisyon artırmaktan kaçınmaları gerekiyor.
Bu aşamada iflas yapısı belirgin bir "aşırı alım, zayıf satış" düzeni sergiliyor, bu da piyasanın hala belirli bir iyimser beklentiye sahip olduğunu ancak fiyat hareketinin devamı konusunda güven eksikliği olduğunu gösteriyor. Bu durum, alıcıların sıkça piyasaya girmesine yol açarken, sıklıkla tasfiye ile sonuçlanıyor. Piyasa volatilitesi yüksek ve ritmi değişken; bu nedenle, yatırımcıların kısa vadeli işlemlerde kaldıraçlarını azaltmaları ve temkinli bir şekilde alım yapmaları önerilir. Trend netleşene kadar pozisyon almaktan kaçınmaları önerilir.
Genel olarak, mevcut fonlama oranlarının düşük, LSR'nin yatay dalgalı, sözleşme pozisyon tutarının sürekli düşmesi, üç ana göstergenin birlikte piyasanın hala bekleme ve yeniden konumlandırma aşamasında olduğunu göstermektedir. Kısa vadede, eğer bir trend sinyali veya makro olumlu bir gelişme ortaya çıkmazsa, genel geri dönüş ivmesinin hala kısıtlı kalabileceği gözlemlenebilir. Sonrasında, LSR'nin 1.05 seviyesinin üzerine sağlam bir şekilde çıkıp çıkamayacağına dikkat etmek önemlidir; eğer bu, pozisyon ve fonlama oranlarının aynı anda yükselmesi ile birleşirse, piyasanın daha sürdürülebilir bir yukarı yönlü yapıya dönüşmesine destek olma olasılığı artar.
Şekil 7: Uzun pozisyonların tasfiye büyüklüğü, kısa pozisyonlardan sürekli olarak daha yüksek, piyasa alım eğilimi güçlü ancak trend desteğinden yoksun.
Son iki haftada, kripto pazarının genel durumu dalgalı bir aşağı yönlü seyir izliyor. Bitcoin'in hareketleri nispeten sağlam kalırken, Ethereum belirgin bir baskı altında. Fiyat yapısı ve volatilitesi, piyasa fonlarının kısa vadeli hareketlere olan güven eksikliğini yansıtıyor. Uzun-kısa işlem oranı, kontrat açık pozisyon miktarı, fonlama oranı ve tasfiye yapısı gibi bir dizi temel göstergeye göre, piyasa duygusu genelde nötr hatta temkinli bir eğilim gösteriyor. Kaldıraçlı fonların katılım isteği azalmış durumda; kısa vadeli spekülasyon ve savunmacı işlemler piyasanın ritmini belirliyor. Politika tarafında stabil coin düzenlemeleri, denetim duruşunun yumuşaması gibi bazı olumlu sinyaller verilse de, jeopolitik gerginlikler ve makro belirsizlikler hâlâ risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Eğer ilerleyen süreçte fiyat, kritik destek seviyelerinde etkili bir şekilde dengelenebilir ve LSR göstergesi, kontrat açık pozisyonu ve fonlama oranı ile birlikte toparlanma gösterirse, piyasa mevcut dalgalı durumdan kurtulmayı umabilir ve trend hareketini yeniden başlatabilir. Bu aşamada, yatırımcıların temkinli bir tutum sergilemesi ve net trend sinyallerinin ortaya çıkmasını sabırla beklemesi gerekiyor.
Zayıf piyasa yapısı ve dalgalı duygular arka planında, trend tespiti ve ticaret zamanlamasının hassas bir şekilde belirlenmesi son derece önemlidir. Bu nedenle, sonraki içerikler teknik bazda niceliksel göstergelerden RSI (Göreceli Güç Endeksi) üzerine odaklanacak ve kısa vadeli geri dönüş fırsatlarını yakalamadaki pratik etkisini tartışacaktır. "RSI Trend Dönüş Stratejisi"ni merkez alarak, yakın zamanda dalgalı piyasa koşullarında performansını geri test edeceğiz ve bu stratejinin farklı kripto paralar ve dalgalanma aralıkları altındaki uyumluluğunu ve istikrarını değerlendireceğiz.
Kuantitatif Analiz - RSI Trend Tersine Çevirme Stratejisi
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş verilere ve piyasa trendlerine dayalı analiz sonuçlarıdır. Sadece referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri dikkate almalı ve dikkatli kararlar vermelidir.）
1. Strateji Özeti
RSI trend tersine çevirme stratejisi, piyasa duygusunu değerlendirmek ve fiyat tersine dönme fırsatlarını yakalamak için görece güç endeksi (RSI) temelinde bir kısa vadeli ticaret stratejisidir. Bu strateji, RSI'nın aşırı satım eşiğini giriş sinyali olarak ve aşırı alım eşiğini çıkış kriteri olarak belirleyerek, piyasanın aşırı duygular altında düzeltme ivmesini tanımlamaya yardımcı olur ve işlem yapma yönünü (uzun pozisyon) odaklanır. Fiyat aşırı satım bölgesine girdiğinde alım yapılır ve kar alma, zararı durdurma veya RSI aşırı alım koşulları sağlandığında pozisyon kapatılır. Strateji, dinamik kar alma ve zararı durdurma mekanizması ile trend geri dönüşlerinde kar elde etmeye veya yanlış değerlendirmelerde riski kontrol etmeye yardımcı olur, dalgalı ve tersine dönecek piyasa koşullarında kısa vadeli ticaret fırsatları aramak için uygundur.
Bu geri test, kripto para birimi piyasa değerine göre ilk on projeyi (stabilcoinler hariç) hedef alarak, ana akım halka açık blok zincirleri ve yüksek likiditeye sahip varlıkları kapsamakta; stratejinin farklı para birimleri ve piyasa aşamalarındaki uyumluluğunu ve uygulanabilirliğini test etmekte ve gerçek piyasa uygulamalarındaki geçerliliğini ve sağlamlığını doğrulamaktadır.
2. Temel parametre ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş Koşulları
Pozisyon yokken, eğer RSI rsi_oversold seviyesinin altına düşerse, piyasanın aşırı satım durumuna girdiği kabul edilir ve alım sinyali tetiklenir.
Giriş koşulları:
Aşırı Alım Koşulu: Eğer RSI, rsi_overbought değerinin üzerinde ise, piyasanın tersine döneceği düşünülür ve pozisyon kapatma sinyali tetiklenir.
Zarar Durdurma: Eğer fiyat alım fiyatına geri dönerse * (1 - stop_loss_percent), zorunlu zarar durdurma tetiklenir.
Kar Alım Kapatma: Eğer fiyat, alım fiyatına * (1 + take_profit_percent) ulaşırsa, kâr alım kapatma tetiklenir.
Uygulamalı Örnek Resmi
Ticaret sinyali tetiklendi
Aşağıdaki resim, stratejinin 15 Haziran 2025 tarihinde SUI/USDT 1 saatlik K çizelgesinde alım noktası tetiklendiğinde görünümüdür. Fiyat, sürekli bir düşüşün ardından, RSI'nın o günün sabahında 20 civarındaki aşırı satım bölgesini geçmesiyle hızla 40'ın üzerine geri sıçrayarak kısa vadeli bir dönüş belirtisi gösterdi. Aynı zamanda, MACD hızlı çizgisi yavaş çizgiye yaklaşmaya başladı ve momentumun toparlandığını gösteriyor, işlem hacminde de bir artış belirtisi var. Fiyat henüz belirgin bir şekilde dipten çıkmamış olsa da, RSI'nın aşırı satımdan çıkışı ve düşük hacim desteği, stratejinin "düşük alım dönüşü" koşullarını karşılıyor; bu nedenle alım sinyali tetiklendi ve sonraki yükseliş hareketi için önceden pozisyon alındı.
Şekil 8: SUI/USDT strateji giriş noktası şeması (15 Haziran 2025)
İşlem Eylemi ve Sonuç
SUI fiyatı, bir önceki günde gerçekleşen toparlanmanın ardından sürekli dalgalanarak yükselmeye devam etti. RSI bir ara 75'i aşarak aşırı alım bölgesine girdi, ardından momentum zayıfladı ve RSI geri çekildi. Strateji, aşırı alım koşullarına dayanarak kar alma işlemi başlattı ve önceki yükselişten elde edilen karı kilitledi. Fiyat çıkıştan sonra hala hafif bir artış gösterse de, MACD eğrisine göre momentum yavaşlıyor ve sütunlar daralıyor; bu da kısa vadeli boğa momentumunun zayıfladığını gösteriyor. Aynı zamanda kısa vadeli hareketli ortalamalar daralmaya başlıyor ve tipik bir "yüksek seviyede momentum azalması" yapısı oluşturuyor. Bu çıkış, "yükseliş aşırı ısındığında kar al" risk kontrol mantığına uygun olup, sonraki olası düzeltme baskısından etkili bir şekilde kaçınmayı sağlıyor. Gelecekte dinamik kar alma veya trend takibi mekanizmasıyla birleştirilebilirse, genel kar alma verimliliğini ve kar alanını daha da artırma potansiyeline sahip.
Şekil 9: SUI/USDT strateji çıkış noktası şeması (16 Haziran 2025)
Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, RSI stratejisinin piyasa duygusunun aşırı dalgalanma sürecindeki giriş-çıkış mantığını ve dinamik risk yönetim mekanizmasını görsel olarak sunduk. Strateji, RSI göstergesini kullanarak aşırı satım geri dönüşü ve aşırı alım zayıflaması zamanlarını tanımlar, RSI belirli bir eşik değerinin altına düştüğünde uygun bir zamanda giriş yaparak geri dönüş momentumunu yakalar; RSI aşırı alım bölgesine yükseldiğinde veya fiyat kar al/zarar durdurma koşullarına ulaştığında zamanında çıkış yaparak kısa vadeli dönüşlerde kazançları maksimize eder ve riskleri kontrol altında tutar.
Sınırlı geri çekilme temelinde, bu strateji aşamalı artışı başarıyla kilitledi ve dalgalı ortamlardaki geri dönüş yakalama yeteneği ile ticaret disiplinini ortaya koydu. Bu örnek, RSI stratejisinin gerçek piyasa koşullarındaki uygulanabilirliğini ve savunma verimliliğini doğrulamanın yanı sıra, sonraki parametre optimizasyonu, çok faktörlü göstergelerle birleştirilmesi veya diğer ticaret ürünlerine genişletilmesi için bir ampirik temel sağladı.
4. Pratik Uygulama Örnekleri
Parametre Geri Test Ayarı
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıklar üzerinde sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
rsi_aşırı_alım: 60 ile 95 (adım 5)
rsi_aşırı_satılmış: 5 ile 30 (adım 5)
stop_loss_percent : %1 ile %2 (adım büyüklüğü %0.5)
take_profit_percent : %10 ile %16 arasında (adım %5)
Kripto piyasa değeri açısından en iyi on projeyi (stablecoin'ler hariç) örnek alarak, bu makale 2024 Mayıs'tan 2025 Haziran'a kadar olan dönemde 1 saatlik K-line verilerini geri test etti. Sistem toplamda 288 parametre kombinasyonu test etti ve yıllık getiri oranı en iyi olan on grubu seçti. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) yer alıyor; bu da stratejinin farklı piyasa koşullarındaki istikrarını ve risk ayarlı performansını kapsamlı bir şekilde ölçmeyi sağlıyor.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji Mantığı Açıklaması
Program, RSI göstergesinin önceden belirlenmiş aşırı satış eşiğinin altına düştüğünü tespit ettiğinde, fiyatın duygusal aşırılıklar bölgesine girdiği kabul edilir ve strateji hemen alım işlemini tetikler. Bu mantık, piyasanın kısa vadeli dönüş başlangıcındaki giriş fırsatlarını yakalamayı amaçlar; RSI ile alıcı momentumunun geri döneceği zamanları belirler ve dinamik kar alım ve zarar durdurma mekanizmasıyla birleştirerek risk kontrolünü güçlendirir. Eğer sonrasında RSI aşırı alım bölgesine geri dönerse veya fiyat belirlenen kar alım veya zarar durdurma seviyesine ulaşırsa, sistem otomatik olarak çıkış işlemini gerçekleştirir, zamanında karı kilitleyerek veya daha fazla kayıptan kaçınarak.
SUI örneğinde, bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:
rsi_oversold= 20 (Aşırı satım eşiği, bu değerin altına düştüğünde alım tetiklenir)
rsi_overbought = 70 (aşırı alım eşiği, bu değerin üzerinde kapatma tetiklenir)
stop_loss_percent = 1%
take_profit_percent = 15%
Bu mantık, trend kırılma sinyalleri ile sabit oranlı risk kontrol kurallarını birleştirir ve belirgin piyasa yönlerinin ve net dalga yapıların olduğu ticaret ortamları için uygundur. Trendleri takip ederken geri çekilmeleri etkili bir şekilde kontrol eder, ticaretin istikrarını ve genel getiri kalitesini artırır.
Performans ve Sonuç Analizi
Geri test aralığı 2024 Mayıs ile 2025 Haziran arasındadır. Strateji, RSI aşırı alım satım mantığını kripto para birimi piyasa değeri açısından ilk on projeye (stabilcoinler hariç) uygulamaktadır. Genel toplam getiri performansı sağlamdır ve BTC ile ETH'nin mevcut Buy and Hold stratejilerinden belirgin şekilde üstündür. Görselde görülebilir ki, SUI, XRP ve DOGE'nin strateji kazanç grafiği sürekli yükselmekte, toplam artış oranı %200'ü aşmaktadır. Strateji, kısa vadeli dönüş hareketlerini birkaç kez başarıyla yakalamış ve iyi bir giriş temposu ile ticaret disiplini sergilemiştir.
Buna karşılık, BTC ve ETH'nin spot tutma stratejileri dalgalanma gösterdi; ETH bir ara %50'den fazla maksimum geri çekilme yaşadı, oysa RSI stratejisi dalgalı ve düzeltme piyasalarında riskleri etkili bir şekilde kontrol ederek aşağı yönlü parçaları atlatmayı başardı ve aynı zamanda kazancı kademeli olarak biriktirdi. Bu strateji modeli farklı kripto paralarda iyi bir uyum ve genelleme yeteneği sergilemekte; yalnızca belirsiz trend ortamlarına karşı değil, aynı zamanda tekrar eden dalgalanmalar arasında istikrarlı bir şekilde değer kazanmaktadır.
Genel olarak, mevcut RSI stratejisi, getiri, risk kontrolü ve istikrar arasında iyi bir denge sağlamaktadır ve daha fazla uygulama ve çoklu kripto para birimi genişlemesi potansiyeline sahiptir. Gelecekte, giriş kalitesini ve çıkış zamanlamasını optimize etmek için hacim değişiklikleri veya volatilite dinamik faktörleri ile birleştirilmesi düşünülebilir; bu, stratejinin farklı piyasa döngülerindeki genel ticaret verimliliğini daha da artırabilir.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin BTC ve ETH tutma stratejisi ile son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması
5. İşlem Stratejisi Özeti
RSI trend tersine çevirme stratejisi, RSI göstergesini ana giriş ve çıkış mantığı olarak kullanırken, dinamik kar al ve zarar durdurma mekanizması ile birlikte, çeşitli önde gelen kripto varlıklarında iyi bir risk kontrol yeteneği ve sağlam getiri performansı sergiliyor. Strateji, geri test dönemi boyunca piyasanın kısa vadeli tersine çevirme fırsatlarını birçok kez hassas bir şekilde yakaladı; özellikle dalgalı ve yüksek volatilite koşullarında mükemmel bir performans gösterdi ve genel performansı geleneksel Buy and Hold tutma stratejisinden belirgin şekilde üstündü.
Çoklu kripto para geri test sonuçlarına göre, SUI, XRP ve DOGE gibi projelerin strateji kombinasyonları dikkat çekici başarılar elde etti, en yüksek toplam getiri %210'u aştı. Aynı zamanda, ETH gibi spot varlıkların sahip olduğu derin geri çekilme risklerinden etkili bir şekilde kaçındı ve RSI stratejisinin gerçek piyasa işlemlerindeki adaptasyonunu ve sağlamlığını daha da doğruladı.
Dikkate değer bir nokta, bu strateji altında çoğu kripto paranın kazanma oranının %50'nin altında olmasına rağmen, makul bir risk ödül yapısı ve sıkı bir risk kontrol mekanizmasıyla, kazanma oranı düşük olsa bile pozitif bir birikim getirisi sağlanabileceğidir. Bu durum, stratejinin kar-zarar kontrolü ve pozisyon yönetiminde yüksek etkinliğini göstermektedir.
Genel olarak, RSI stratejisi geri çekilmeleri kontrol etme, getiri verimliliğini artırma ve sermaye kullanım oranını artırma açısından iyi bir denge sağlamaktadır. Bu strateji, özellikle yüksek volatiliteye ve yüksek belirsizliğe sahip piyasa ortamlarında uygulanmak için uygundur. Gelecekte, Bollinger bantları aralığı, işlem hacmi filtre faktörleri veya volatilite tarama mekanizmaları ile daha fazla birleştirilerek giriş-çıkış sinyali kalitesi optimize edilebilir ve çoklu dönemler ve çoklu varlıklar için nicel ticaret yapısına genişletilebilir. Bu şekilde strateji sisteminin istikrarı ve genişletilebilirliği sürekli olarak artırılabilir.
Özet
10 Haziran 2025 - 23 Haziran 2025 tarihleri arasında kripto pazarının performansı, fiyatların zayıf bir dalgalanma içinde olduğu bir dönemde gerçekleşti. BTC belirli bir destek dayanıklılığına sahipken, ETH belirgin bir baskı altında kaldı, defalarca yükselemeye çalıştı ancak başarılı olamayarak dönemsel düşük seviyeler oluşturdu. Pazar güveni yetersiz. Volatilite açısından, ETH belirgin bir şekilde BTC'den daha yüksek, bu da kısa vadeli duygular ve fon dalgalanmalarından daha fazla etkilendiğini ve daha spekülatif olduğunu gösteriyor. Uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) genel olarak 0.9 ile 1.1 aralığında dalgalanıyor, trend belirleyici bir konsensüs eksikliği var, fon hareketleri daha çok savunma ve hedge odaklı. Bu arada, sözleşme açık pozisyon miktarı sürekli olarak düşüyor, bu da kaldıraçlı fonların aktif olarak pozisyon kapattığını ve risk iştahının daraldığını gösteriyor; fon oranı ise düşük seviyelerde dalgalanmaya devam ediyor, belirgin bir uzun-kısa eğilim görülmüyor, bu da pazar duygusunun nötr olduğunu daha da doğruluyor. Likidasyon yapısında, uzun pozisyon likidasyonu, kısa pozisyon likidasyonundan çok daha yüksek, "uzun pozisyon takip etme başarısızlığı, yoğun likidasyon" tipik bir formunu sergiliyor. Bu, pazarın optimistik bir denemeye sahip olduğunu ancak sürdürülebilir bir destek eksikliği olduğunu gösteriyor, fiyat dalgalanmaları keskin ve yön eksikliği mevcut. Genel olarak, mevcut pazar, ana itici güçler ve makro olumlu bir arka plan eksikliği ile hâlâ kısa vadeli bir spekülasyon aşamasında. Yatırımcılar kaldıraçlarını kontrol etmeli, yükseklere atlama işlemlerinden kaçınmalı ve fon yapısı, açık pozisyon hareketleri ve kritik destek seviyelerindeki değişikliklere dikkat etmelidir, böylece pazar daha sürdürülebilir bir trend sinyali üretebilir.
Piyasa yönü eksikliğinde ve duygusal dalgalanmaların sürdüğü bir dönemde, tersine çevrilme türü niceliksel stratejilerin orta ve kısa vadeli ticaret avantajları vardır. Bu dönemin niceliksel analizi, "RSI Trend Tersine Çevirme Stratejisi" üzerine yoğunlaşmakta ve farklı piyasa koşullarındaki uygulanabilirliğini ve istikrarını değerlendirmektedir. Strateji, RSI aşırı satım eşiklerini belirleyerek dipten sıçramaları yakalar ve aşırı alım çıkışları veya sabit oranlı kar al-zarar durdurma mekanizmalarıyla riski kontrol eder. Geri test sonuçları, stratejinin SUI, XRP, DOGE gibi ana akım kripto paralarda mükemmel bir performans gösterdiğini, en yüksek toplam getirinin %210'u aştığını ve genel geri çekilmenin iyi kontrol edildiğini göstermektedir. Çoğu kripto paranın kazanma oranı %50'nin altında olmasına rağmen, strateji net çıkış mantığı ve yüksek kâr-zarar oranı sayesinde hala uzun vadeli pozitif kazanç sağlamaktadır, bu da iyi bir sermaye yönetimi ve ticaret disiplinini göstermektedir.
Genel olarak, bu strateji, getiri performansı, sağlamlık ve yürütme verimliliği arasında iyi bir denge sergileyerek belirli bir gerçek uygulama potansiyeline sahiptir. Gerçek uygulama sırasında, stratejinin performansı piyasa dalgalanmaları, aşırı koşullar veya sinyalin geçersiz hale gelmesi gibi faktörlerden etkilenebilir; bu nedenle, istikrarı ve uyumluluğu farklı piyasa ortamlarında daha fazla doğrulamaya tabi olacaktır. Gelecekte, diğer nicel faktörler ve risk kontrol mekanizmaları ile birleştirildiğinde, çoklu zaman dilimleri ve çoklu kripto para çerçevesinde genişleme performansını gözlemlemek mümkün olabilir.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara derinlemesine içerik sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur. Teknik analiz, güncel bilgiler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri içermektedir.
Feragatname
Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Gate Araştırma Enstitüsü: ETH dalgalı bir şekilde zayıflıyor, RSI stratejisi tersine 210% kazanç sağladı.
Ön söz
Bu kuantum ikili rapor (10 Haziran 2025 - 23 Haziran 2025) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa performansı etrafında dönerken, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, finansman oranları gibi kritik göstergeleri sistematik olarak analiz ederek genel piyasa durumunu nicel olarak yorumlamaktadır. Bu dönemin kuantum strateji modülü, kripto piyasa değerinin ilk on projesinde (stablecoin hariç) "RSI trend tersine çevirme stratejisi"nin pratik uygulamasını derinlemesine incelemekte, strateji mantığı, sinyal belirleme mekanizması ve uygulama sürecini sistematik olarak açıklamaktadır. Parametre optimizasyonu ve geçmiş test doğrulaması ile strateji, trend tanıma ve risk kontrolü açısından iyi bir istikrar ve uygulama disiplini sergilemektedir. Sadece BTC ve ETH tutmaya kıyasla, bu strateji, getiri artışı ve geri çekilme kontrolü açısından daha etkileyici bir performans göstermekte ve pratik bir değer sunan bir kuantum ticaret referans çerçevesi sağlamaktadır.
Özet
Pazar Durumu
Bu rapor, mevcut kripto para piyasasının fon davranışlarını ve işlem yapısındaki değişiklikleri sistematik olarak sunmak amacıyla beş ana boyuttan yaklaşmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, uzun/kısa işlem oranı (LSR), sözleşme açık pozisyon miktarı, fon oranı ve piyasa tasfiye verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketleri, fon duyarlılığı ve risk durumunu kapsamaktadır ve mevcut piyasanın işlem yoğunluğu ve yapısal özelliklerini oldukça kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, her bir göstergeyi 10 Haziran'dan bu yana son değişiklikleriyle analiz edeceğiz:
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
CoinGecko verilerine göre, BTC genel olarak 100,000 ile 110,000 USDT aralığında dalgalanmakta, hareketleri oldukça sağlam ve fiyat dalgalanmaları hafif, güçlü bir düşüş direnci gösteriyor; ETH ise 2,600 USDT'ye birkaç kez çıkmaya çalıştı ama başarılı olamadı, ivme yetersiz, yükseliş isteksiz, hareketleri belirgin şekilde zayıf. Özellikle Haziran ayının sonlarına doğru, ETH ve BTC eş zamanlı olarak düştü, bu arada ETH 2,300 USDT'nin altına inerek son aylardaki en düşük seviyesini gördü ve piyasa fonlarının kısa vadeli performansına olan güvenin eksik olduğunu gösterdi.
Yapısal olarak, BTC fiyatı kısa vadeli bir düzeltme yaşamasına rağmen, genel olarak kritik destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor ve henüz bir trend kırılması yaşanmadı, fonlar hala orta ve uzun vadeli pozisyon almaya yöneliyor; ETH ise teknik anlamda zayıf ve işlem hacminin azalması nedeniyle baskı altında, MACD momentum onarımı yavaş ilerliyor, kısa vadeli dalgalanmalar artıyor. ETH, BTC'ye kıyasla piyasa dalgalanmalarından daha fazla etkileniyor, fonların tutumu daha temkinli ve muhafazakâr.
Politika açısından, ABD 17 Haziran'da stabilcoin piyasası için federal bir düzenleyici çerçeve oluşturan "GENIUS Act" stabilcoin yasasını kabul etti; bu arada, yeni SEC başkanı, selefinin önerdiği birçok kripto düzenleme taslağını iptal etmeye başladı ve genel düzenleyici ortamda bir yumuşama eğilimi ortaya çıktı. Politika atmosferi olumlu olsa da, piyasa bu nedenle güçlü bir şekilde toparlanamadı ve mevcut fonların daha çok jeopolitik ve makro değişkenlere odaklandığını yansıtıyor.
Jeopolitik açıdan, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma niyetiyle ilgili haberler, küresel riskten kaçınma duygusunun yükselmesine neden oldu. Piyasa, Orta Doğu'daki durumun tırmanmasının enerji fiyatlarını artırabileceğinden ve enflasyonun yeniden yükselmesine yol açabileceğinden endişe duyuyor. BTC bir ara 100,000 USDT'nin altına düştü, ETH ise 2,200 USDT'nin altına geriledi. Bu durum, piyasanın makro belirsizliğin arttığı bir ortamda kripto varlıkların likiditesi ve riskini yeniden fiyatlandırdığını gösteriyor. Kripto varlıkların kısa vadeli riskten kaçınma özelliğinin eksik olduğu sorunu yeniden gün yüzüne çıktı. Bu haber 23 Haziran'da meydana geldi, ancak yayınlama zamanı ve piyasa tepkisinin gecikmesi etkili oldu. Ardından, ABD Başkanı Trump İran ile İsrail'in ateşkese gittiğini duyurdu ve riskten kaçınma duygusu hızla azaldı, BTC gibi ana akım kripto paralar da genel olarak toparlandı.
Genel olarak, BTC dalgalı bir yapı içinde daha güçlü bir dayanıklılık sergiliyor ve nispeten daha fazla fon desteği alıyor; ETH ise teknik zayıflık ve haber akışındaki dalgalanmaların çift baskısı altında, zayıf bir seyir izliyor. İlerleyen dönemlerde, Fed'in enflasyon ve istihdam konusundaki sonraki ifadelerinin yine şahin bir ton sergileyip sergilemeyeceğine ve federal fon oranlarının uzun süre yüksek seviyelerde kalmasının piyasa üzerindeki etkisine odaklanılması önerilir. Aynı zamanda, Bitcoin spot ETF'sine olan fon akışı dinamikleri ve Ethereum Layer2 ekosisteminin piyasa ilgisini yeniden canlandırıp canlandıramayacağı, risk iştahının düzelmesi ve piyasa düzeltmesi açısından kritik faktörler olmaya devam ediyor.
Resim 1: BTC 100.000 ile 110.000 USDT aralığında dalgalanıyor, hareketi nispeten sağlam; ETH büyük bir düşüş yaşadı, momentum yetersiz, duygu zayıf.![]()
Volatilite açısından, ETH'nin volatilitesi genel olarak BTC'den yüksektir, özellikle piyasa hızlı bir şekilde geri sıçradığında ve düzeltme noktalarında, ETH'nin volatilitesi belirgin şekilde artmaktadır, bu da kısa vadeli sermaye ve duygulardan daha fazla etkilendiğini göstermektedir. Bu süre zarfında ETH birkaç kez ani dalgalanmalar yaşadı ve bu, piyasalardaki kısa vadeli spekülasyonun yoğun olduğunu ve sermaye giriş çıkışlarının sık olduğunu göstermektedir.
Buna karşılık, BTC'nin volatilite dağılımı daha stabil, her ne kadar artış göstermiş olsa da, hem büyüklük hem de sıklık olarak ETH'den daha düşük, bu da fiyat yapısının daha dayanıklı olduğunu ve orta-uzun dönemli yatırımcıların tercihlerine daha fazla tabi olduğunu göstermektedir. Genel olarak, mevcut piyasada sürdürülebilir ana tema eksikliği var, BTC düşük volatilite özelliğini koruyor, bu da ana yatırımların göreceli olarak sağlam bir şekilde yapılandığını yansıtıyor, oysa ETH belirgin bir trend eksikliği olduğunda, piyasa kısa vadeli dalgalanmaları daha fazla büyütmeye daha yatkın.
Şekil 2: ETH'nin volatilitesi genel olarak BTC'den belirgin şekilde yüksektir, bu da fiyatının kısa vadeli sermaye hareketleri ve duygulardan daha kolay etkilendiğini göstermektedir.![]()
Son iki haftadır kripto para piyasası genel olarak dalgalı ve zayıf bir görünüm sergiliyor. Bu süreçte BTC, güçlü bir düşüş direnci ve yapı stabilitesi göstererek kritik destek aralığında kalmayı başardı ve daha fazla orta-uzun vadeli yatırımcının ilgisini çekti; ETH ise teknik olarak zayıf ve duygusal dalgalanmalar nedeniyle baskı altında kalıyor, birkaç kez yükselmeye çalıştı ancak başarılı olamayarak dönem düşük seviyesinin altına düştü, piyasa güveni belirgin bir şekilde yetersiz. Volatilite açısından, ETH, BTC'den belirgin şekilde daha yüksek; kısa vadeli tepkileri daha hassas ve duygular ile fon dalgalanmalarına daha kolay maruz kalıyor, bu da piyasanın belirgin bir trend eksikliğinde riskli varlıklara karşı temkinli bir tutum sergilediğini gösteriyor. Politika açısından, SEC ile düzenlemelerin yumuşamasıyla birlikte "GENIUS Act"ın geçmesi olumlu bir destek sağlasa da, jeopolitik durumun yükselmesi ve yüksek faiz oranlarının devam etmesi gibi belirsizlikler, piyasanın genel risk iştahını baskı altında tutmaya devam ediyor. Genel olarak, BTC mevcut yapı içinde daha güçlü bir dayanıklılık sergiliyor, ilerleyen dönemlerde likidite değişiklikleri ve politikaların netleşmesinin piyasa beklentilerini nasıl düzelttiğine dikkat edilmesi gerekiyor.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Taker Boyut Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonlar için işlem hacimlerini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun pozisyon açma) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon açma) hacminden daha fazla olduğunu gösterir, bu da piyasanın daha çok uzun pozisyona yöneldiğini ve duygunun yükseliş eğiliminde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) genel olarak dalgalı bir seyir izliyor ve fiyat hareketleriyle istikrarlı bir uyum göstermiyor. Bu durum, piyasanın mevcut duruma dair tutarlı bir beklentiye sahip olmadığını, fonların nötr bir ruh haline sahip olduğunu ve belirli bir hedge davranışı ile birlikte olduğunu yansıtıyor. BTC 102,000 USDT'nin altına düştükten sonra kısa vadede toparlansa da, LSR'deki dalgalanma daha şiddetli hale geldi ve bu durum, ayıların kar realizasyonu yapabileceğini veya kısa vadeli boğaların temkinli bir şekilde girebileceğini gösteriyor. Ancak, genel oran hala 0.9 ile 1.1 aralığında dalgalanıyor, yön belirgin değil ve fonların bekleme ruh hali hakim.
ETH'nin fiyat hareketi BTC'ye kıyasla daha zayıf. 22 Haziran'da 2,300 USDT'nin altına düştü, LSR da aynı şekilde dalgalandı ve defalarca 0.9'a yaklaştı. Bu durum, yukarı yönlü momentumun yetersiz olduğunu ve ayı baskısının henüz etkili bir şekilde serbest bırakılmadığını gösteriyor. Fiyat geri sıçrasa da, LSR 1'in üzerine stabilize olmada başarısız oldu, bu da boğa güveninin yetersiz olduğunu ve piyasa işlemlerinin daha çok kısa vadeli savunmaya yöneldiğini gösteriyor.
Genel olarak, BTC ve ETH kısmi bir toparlanma gösterse de, LSR göstergesi aynı şekilde güçlenmedi, piyasa mücadeleleri hala temkinli yerleşim ve savunma yapılandırmalarına yönelik, net bir trend konsensüsü eksik. Eğer LSR sonraki süreçte 1.05'in üzerinde istikrarlı bir şekilde kalabilir ve fiyat artışları ile birlikte hareket ederse, piyasanın daha sürdürülebilir bir yükseliş döngüsüne geçmesine destek olma ihtimali vardır.【4】
Üçüncü resim: BTC fiyatı 102,000 USDT'nin altına düştükten sonra kısa vadede yükseldi, ancak long/short oranı 0.9 ile 1.1 aralığında dalgalanmaya devam ediyor, genel hareket yön belirlemekten yoksun.![]()
Dördüncü resim: ETH LSR birkaç kez 0.9'a yaklaşarak yukarı yönlü momentumun yetersiz olduğunu, kısa pozisyon baskısının hala etkili bir şekilde serbest bırakılmadığını gösteriyor.![]()
3. Sözleşme Pozisyon Büyüklüğü Analizi
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH sözleşme açık pozisyon miktarları genel olarak senkronize bir düşüş trendi gösteriyor, bu da piyasanın zayıf bir arka planda kaldıraçlı işlemlerden fonları kademeli olarak çektiğini ve risk iştahının belirgin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. BTC sözleşme açık pozisyon miktarı, Haziran ortasında yaklaşık 76,9 milyar dolarlık zirveden yaklaşık 67 milyar dolara sürekli olarak gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini kaydetti. Bu trend, fiyatın 102.000 USDT seviyesinin altına düşmesi ve kaybedilmesinin ardından bazı boğa kaldıraç fonlarının aktif olarak pozisyon azaltmasıyla yansıyor, piyasa ek fon desteğinden yoksun ve genel işlem sıcaklığı düşüş göstermekte.
ETH pozisyon miktarındaki dalgalanma daha büyük, 10 Haziran'da yaklaşık 41.4 milyar dolar yüksekliğine ulaştıktan sonra hızlı bir düşüş yaşadı ve şu anda yaklaşık 28 milyar dolara düştü, düşüş oranı %30'dan fazla. Bu değişim, ETH'nin kendisinin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir; birçok kez yükselemeyip 2.300 USDT'nin altına düştükten sonra, sözleşme alım tarafındaki fonlar büyük ölçüde geri çekildi ve kaldıraçlı fonların risk iştahı belirgin şekilde azaldı.
Genel olarak, BTC ve ETH sözleşme piyasası senkronize bir şekilde soğuyor, fon akışları belirgin bir şekilde ortaya çıkıyor ve piyasanın kısa vadeli hareketlere karşı temkinli bir tutum sergilediğini yansıtıyor. Trend dönüşümü ya da makro olumlu gelişmeler olmadığı sürece, kısa vadede yüksek kaldıraçlı aktif duruma geri dönmek zor görünüyor, sonrasında fiyatların düşüşü durdurması ve pozisyon istikrarı sinyallerine dikkat edilmeli.
Şekil 5: BTC sözleşme pozisyon tutarı son bir ayın en düşük seviyesine düştü, bu da bazı boğa kaldıraç fonlarının aktif olarak pozisyonunu azalttığını gösteriyor, piyasa artan fon desteğinden yoksun, genel işlem sıcaklığı belirgin şekilde geriledi.![]()
4. Fonlama Oranı
Son iki haftada BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak düşük seviyelerde dalgalandı ve belirgin bir boğa veya ayı eğilimi gösterilmedi; bu, piyasa duygusunun nötr olduğunu ve fon oyun yapısının dengeli bir hale geldiğini yansıtıyor. BTC finansman oranı %0.01'in negatif ve pozitif aralığında dalgalanıyor, negatif ve pozitif değerler sıkça değişiyor, bu da piyasada boğa ve ayı güçlerinin nispeten dengeli olduğunu gösteriyor. BTC fiyatı kısa vadeli bir toparlanma yaşasa da, genel pozisyon finansmanı belirgin bir tek taraflı yöne eğilmedi, bu da boğaların aktif bir şekilde pozisyon artırmadığını gösteriyor; piyasa belirgin bir trend sinyali eksikliği yaşıyor.
ETH fonlama oranı, BTC ile benzer bir performans sergileyerek genel olarak hafif pozitif ve hafif negatif arasında dalgalanıyor. Hatta 20 Haziran civarında birkaç kez negatif değerlere dönmesi, fiyatın zayıflama sürecinde kısa pozisyonların göreceli bir avantaj elde ettiğini gösteriyor. Ancak uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki fark çok belirgin değil, fonlar hala kısa vadeli hedge ve düşük kaldıraçlı ticaret temelinde yoğunlaşıyor.
Genel olarak, mevcut finansman oranı dalgalanmaları sınırlı ve BTC veya ETH için net bir yönlendirici momentum sağlamıyor. Yatırımcılar genel olarak bekle-gör tutumunu sürdürüyor ve daha net bir trend sinyali bekliyor. Gelecekte finansman oranları sürekli olarak pozitif yönde ilerleyip istikrarlı bir şekilde yükselirse, bu boğa piyasasına giriş için olumlu bir onay sinyali olarak değerlendirilebilir; aksine, uzun vadede negatif bir seyir devam ederse, piyasalardaki düşüş eğilimine karşı dikkatli olunmalıdır.
Şekil 6: BTC ve ETH fonlama oranları düşük seviyelerde dalgalanıyor, piyasa duygusu tarafsız ve beklemede.![]()
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafik
Coinglass verilerine göre, son iki haftada uzun pozisyonların tasfiye miktarı, kısa pozisyonlara kıyasla belirgin bir şekilde daha yüksek ve çoğu işlem gününde baskın bir konumda bulunuyor. Piyasa toparlanmasının zayıf olmasıyla birlikte, yüksek seviyelerde uzun pozisyon açmaya çalışan fonlar, sık sık piyasa dönüşleriyle karşılaşarak uzun pozisyonların kaldıraçlı tasfiyesine neden oldu. Özellikle fiyatların baskı altında geri çekilmesi sırasında, uzun pozisyonların tasfiye miktarı birkaç kez arttı ve tek günde tasfiye edilen miktar 500 milyon doları aştı, bu da piyasanın güçlü bir yükseliş isteği olduğunu, ancak sürdürülebilir bir trend desteğinden yoksun olduğunu yansıtıyor. 【8】
Buna karşılık, kısa pozisyonların tasfiyesi genel olarak daha küçük bir ölçekte ve dağınık bir şekilde gerçekleşiyor, bu da ayıların stratejilerinin nispeten temkinli olduğunu ve para giriş çıkışlarının daha rasyonel bir tempoda olduğunu yansıtıyor. Genel olarak, mevcut tasfiye yapısı “uzun pozisyonu kovalamak, kısa pozisyonu temizlemek” tipik özelliklerini sergiliyor, piyasa işlem davranışları kısa vadeli spekülasyona dayanıyor, para stili agresif, duygusal dalgalanmalar ise şiddetli. Bu bağlamda, kaldıraçlı işlem riski belirgin şekilde artıyor, yatırımcıların pozisyon yönetimi ve dalgalanma kontrolüne daha fazla önem vermeleri, belirsiz bir trendde körü körüne pozisyon artırmaktan kaçınmaları gerekiyor.
Bu aşamada iflas yapısı belirgin bir "aşırı alım, zayıf satış" düzeni sergiliyor, bu da piyasanın hala belirli bir iyimser beklentiye sahip olduğunu ancak fiyat hareketinin devamı konusunda güven eksikliği olduğunu gösteriyor. Bu durum, alıcıların sıkça piyasaya girmesine yol açarken, sıklıkla tasfiye ile sonuçlanıyor. Piyasa volatilitesi yüksek ve ritmi değişken; bu nedenle, yatırımcıların kısa vadeli işlemlerde kaldıraçlarını azaltmaları ve temkinli bir şekilde alım yapmaları önerilir. Trend netleşene kadar pozisyon almaktan kaçınmaları önerilir.
Genel olarak, mevcut fonlama oranlarının düşük, LSR'nin yatay dalgalı, sözleşme pozisyon tutarının sürekli düşmesi, üç ana göstergenin birlikte piyasanın hala bekleme ve yeniden konumlandırma aşamasında olduğunu göstermektedir. Kısa vadede, eğer bir trend sinyali veya makro olumlu bir gelişme ortaya çıkmazsa, genel geri dönüş ivmesinin hala kısıtlı kalabileceği gözlemlenebilir. Sonrasında, LSR'nin 1.05 seviyesinin üzerine sağlam bir şekilde çıkıp çıkamayacağına dikkat etmek önemlidir; eğer bu, pozisyon ve fonlama oranlarının aynı anda yükselmesi ile birleşirse, piyasanın daha sürdürülebilir bir yukarı yönlü yapıya dönüşmesine destek olma olasılığı artar.
Şekil 7: Uzun pozisyonların tasfiye büyüklüğü, kısa pozisyonlardan sürekli olarak daha yüksek, piyasa alım eğilimi güçlü ancak trend desteğinden yoksun.![]()
Son iki haftada, kripto pazarının genel durumu dalgalı bir aşağı yönlü seyir izliyor. Bitcoin'in hareketleri nispeten sağlam kalırken, Ethereum belirgin bir baskı altında. Fiyat yapısı ve volatilitesi, piyasa fonlarının kısa vadeli hareketlere olan güven eksikliğini yansıtıyor. Uzun-kısa işlem oranı, kontrat açık pozisyon miktarı, fonlama oranı ve tasfiye yapısı gibi bir dizi temel göstergeye göre, piyasa duygusu genelde nötr hatta temkinli bir eğilim gösteriyor. Kaldıraçlı fonların katılım isteği azalmış durumda; kısa vadeli spekülasyon ve savunmacı işlemler piyasanın ritmini belirliyor. Politika tarafında stabil coin düzenlemeleri, denetim duruşunun yumuşaması gibi bazı olumlu sinyaller verilse de, jeopolitik gerginlikler ve makro belirsizlikler hâlâ risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Eğer ilerleyen süreçte fiyat, kritik destek seviyelerinde etkili bir şekilde dengelenebilir ve LSR göstergesi, kontrat açık pozisyonu ve fonlama oranı ile birlikte toparlanma gösterirse, piyasa mevcut dalgalı durumdan kurtulmayı umabilir ve trend hareketini yeniden başlatabilir. Bu aşamada, yatırımcıların temkinli bir tutum sergilemesi ve net trend sinyallerinin ortaya çıkmasını sabırla beklemesi gerekiyor.
Zayıf piyasa yapısı ve dalgalı duygular arka planında, trend tespiti ve ticaret zamanlamasının hassas bir şekilde belirlenmesi son derece önemlidir. Bu nedenle, sonraki içerikler teknik bazda niceliksel göstergelerden RSI (Göreceli Güç Endeksi) üzerine odaklanacak ve kısa vadeli geri dönüş fırsatlarını yakalamadaki pratik etkisini tartışacaktır. "RSI Trend Dönüş Stratejisi"ni merkez alarak, yakın zamanda dalgalı piyasa koşullarında performansını geri test edeceğiz ve bu stratejinin farklı kripto paralar ve dalgalanma aralıkları altındaki uyumluluğunu ve istikrarını değerlendireceğiz.
Kuantitatif Analiz - RSI Trend Tersine Çevirme Stratejisi
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş verilere ve piyasa trendlerine dayalı analiz sonuçlarıdır. Sadece referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri dikkate almalı ve dikkatli kararlar vermelidir.）
1. Strateji Özeti
RSI trend tersine çevirme stratejisi, piyasa duygusunu değerlendirmek ve fiyat tersine dönme fırsatlarını yakalamak için görece güç endeksi (RSI) temelinde bir kısa vadeli ticaret stratejisidir. Bu strateji, RSI'nın aşırı satım eşiğini giriş sinyali olarak ve aşırı alım eşiğini çıkış kriteri olarak belirleyerek, piyasanın aşırı duygular altında düzeltme ivmesini tanımlamaya yardımcı olur ve işlem yapma yönünü (uzun pozisyon) odaklanır. Fiyat aşırı satım bölgesine girdiğinde alım yapılır ve kar alma, zararı durdurma veya RSI aşırı alım koşulları sağlandığında pozisyon kapatılır. Strateji, dinamik kar alma ve zararı durdurma mekanizması ile trend geri dönüşlerinde kar elde etmeye veya yanlış değerlendirmelerde riski kontrol etmeye yardımcı olur, dalgalı ve tersine dönecek piyasa koşullarında kısa vadeli ticaret fırsatları aramak için uygundur.
Bu geri test, kripto para birimi piyasa değerine göre ilk on projeyi (stabilcoinler hariç) hedef alarak, ana akım halka açık blok zincirleri ve yüksek likiditeye sahip varlıkları kapsamakta; stratejinin farklı para birimleri ve piyasa aşamalarındaki uyumluluğunu ve uygulanabilirliğini test etmekte ve gerçek piyasa uygulamalarındaki geçerliliğini ve sağlamlığını doğrulamaktadır.
2. Temel parametre ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş Koşulları
Giriş koşulları:
Uygulamalı Örnek Resmi
Şekil 8: SUI/USDT strateji giriş noktası şeması (15 Haziran 2025)![]()
Şekil 9: SUI/USDT strateji çıkış noktası şeması (16 Haziran 2025)![]()
Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, RSI stratejisinin piyasa duygusunun aşırı dalgalanma sürecindeki giriş-çıkış mantığını ve dinamik risk yönetim mekanizmasını görsel olarak sunduk. Strateji, RSI göstergesini kullanarak aşırı satım geri dönüşü ve aşırı alım zayıflaması zamanlarını tanımlar, RSI belirli bir eşik değerinin altına düştüğünde uygun bir zamanda giriş yaparak geri dönüş momentumunu yakalar; RSI aşırı alım bölgesine yükseldiğinde veya fiyat kar al/zarar durdurma koşullarına ulaştığında zamanında çıkış yaparak kısa vadeli dönüşlerde kazançları maksimize eder ve riskleri kontrol altında tutar.
Sınırlı geri çekilme temelinde, bu strateji aşamalı artışı başarıyla kilitledi ve dalgalı ortamlardaki geri dönüş yakalama yeteneği ile ticaret disiplinini ortaya koydu. Bu örnek, RSI stratejisinin gerçek piyasa koşullarındaki uygulanabilirliğini ve savunma verimliliğini doğrulamanın yanı sıra, sonraki parametre optimizasyonu, çok faktörlü göstergelerle birleştirilmesi veya diğer ticaret ürünlerine genişletilmesi için bir ampirik temel sağladı.
4. Pratik Uygulama Örnekleri
Parametre Geri Test Ayarı
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıklar üzerinde sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
Kripto piyasa değeri açısından en iyi on projeyi (stablecoin'ler hariç) örnek alarak, bu makale 2024 Mayıs'tan 2025 Haziran'a kadar olan dönemde 1 saatlik K-line verilerini geri test etti. Sistem toplamda 288 parametre kombinasyonu test etti ve yıllık getiri oranı en iyi olan on grubu seçti. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) yer alıyor; bu da stratejinin farklı piyasa koşullarındaki istikrarını ve risk ayarlı performansını kapsamlı bir şekilde ölçmeyi sağlıyor.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu![]()
Strateji Mantığı Açıklaması Program, RSI göstergesinin önceden belirlenmiş aşırı satış eşiğinin altına düştüğünü tespit ettiğinde, fiyatın duygusal aşırılıklar bölgesine girdiği kabul edilir ve strateji hemen alım işlemini tetikler. Bu mantık, piyasanın kısa vadeli dönüş başlangıcındaki giriş fırsatlarını yakalamayı amaçlar; RSI ile alıcı momentumunun geri döneceği zamanları belirler ve dinamik kar alım ve zarar durdurma mekanizmasıyla birleştirerek risk kontrolünü güçlendirir. Eğer sonrasında RSI aşırı alım bölgesine geri dönerse veya fiyat belirlenen kar alım veya zarar durdurma seviyesine ulaşırsa, sistem otomatik olarak çıkış işlemini gerçekleştirir, zamanında karı kilitleyerek veya daha fazla kayıptan kaçınarak.
SUI örneğinde, bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:
Bu mantık, trend kırılma sinyalleri ile sabit oranlı risk kontrol kurallarını birleştirir ve belirgin piyasa yönlerinin ve net dalga yapıların olduğu ticaret ortamları için uygundur. Trendleri takip ederken geri çekilmeleri etkili bir şekilde kontrol eder, ticaretin istikrarını ve genel getiri kalitesini artırır.
Performans ve Sonuç Analizi Geri test aralığı 2024 Mayıs ile 2025 Haziran arasındadır. Strateji, RSI aşırı alım satım mantığını kripto para birimi piyasa değeri açısından ilk on projeye (stabilcoinler hariç) uygulamaktadır. Genel toplam getiri performansı sağlamdır ve BTC ile ETH'nin mevcut Buy and Hold stratejilerinden belirgin şekilde üstündür. Görselde görülebilir ki, SUI, XRP ve DOGE'nin strateji kazanç grafiği sürekli yükselmekte, toplam artış oranı %200'ü aşmaktadır. Strateji, kısa vadeli dönüş hareketlerini birkaç kez başarıyla yakalamış ve iyi bir giriş temposu ile ticaret disiplini sergilemiştir.
Buna karşılık, BTC ve ETH'nin spot tutma stratejileri dalgalanma gösterdi; ETH bir ara %50'den fazla maksimum geri çekilme yaşadı, oysa RSI stratejisi dalgalı ve düzeltme piyasalarında riskleri etkili bir şekilde kontrol ederek aşağı yönlü parçaları atlatmayı başardı ve aynı zamanda kazancı kademeli olarak biriktirdi. Bu strateji modeli farklı kripto paralarda iyi bir uyum ve genelleme yeteneği sergilemekte; yalnızca belirsiz trend ortamlarına karşı değil, aynı zamanda tekrar eden dalgalanmalar arasında istikrarlı bir şekilde değer kazanmaktadır.
Genel olarak, mevcut RSI stratejisi, getiri, risk kontrolü ve istikrar arasında iyi bir denge sağlamaktadır ve daha fazla uygulama ve çoklu kripto para birimi genişlemesi potansiyeline sahiptir. Gelecekte, giriş kalitesini ve çıkış zamanlamasını optimize etmek için hacim değişiklikleri veya volatilite dinamik faktörleri ile birleştirilmesi düşünülebilir; bu, stratejinin farklı piyasa döngülerindeki genel ticaret verimliliğini daha da artırabilir.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin BTC ve ETH tutma stratejisi ile son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması![]()
5. İşlem Stratejisi Özeti
RSI trend tersine çevirme stratejisi, RSI göstergesini ana giriş ve çıkış mantığı olarak kullanırken, dinamik kar al ve zarar durdurma mekanizması ile birlikte, çeşitli önde gelen kripto varlıklarında iyi bir risk kontrol yeteneği ve sağlam getiri performansı sergiliyor. Strateji, geri test dönemi boyunca piyasanın kısa vadeli tersine çevirme fırsatlarını birçok kez hassas bir şekilde yakaladı; özellikle dalgalı ve yüksek volatilite koşullarında mükemmel bir performans gösterdi ve genel performansı geleneksel Buy and Hold tutma stratejisinden belirgin şekilde üstündü.
Çoklu kripto para geri test sonuçlarına göre, SUI, XRP ve DOGE gibi projelerin strateji kombinasyonları dikkat çekici başarılar elde etti, en yüksek toplam getiri %210'u aştı. Aynı zamanda, ETH gibi spot varlıkların sahip olduğu derin geri çekilme risklerinden etkili bir şekilde kaçındı ve RSI stratejisinin gerçek piyasa işlemlerindeki adaptasyonunu ve sağlamlığını daha da doğruladı.
Dikkate değer bir nokta, bu strateji altında çoğu kripto paranın kazanma oranının %50'nin altında olmasına rağmen, makul bir risk ödül yapısı ve sıkı bir risk kontrol mekanizmasıyla, kazanma oranı düşük olsa bile pozitif bir birikim getirisi sağlanabileceğidir. Bu durum, stratejinin kar-zarar kontrolü ve pozisyon yönetiminde yüksek etkinliğini göstermektedir.
Genel olarak, RSI stratejisi geri çekilmeleri kontrol etme, getiri verimliliğini artırma ve sermaye kullanım oranını artırma açısından iyi bir denge sağlamaktadır. Bu strateji, özellikle yüksek volatiliteye ve yüksek belirsizliğe sahip piyasa ortamlarında uygulanmak için uygundur. Gelecekte, Bollinger bantları aralığı, işlem hacmi filtre faktörleri veya volatilite tarama mekanizmaları ile daha fazla birleştirilerek giriş-çıkış sinyali kalitesi optimize edilebilir ve çoklu dönemler ve çoklu varlıklar için nicel ticaret yapısına genişletilebilir. Bu şekilde strateji sisteminin istikrarı ve genişletilebilirliği sürekli olarak artırılabilir.
Özet
10 Haziran 2025 - 23 Haziran 2025 tarihleri arasında kripto pazarının performansı, fiyatların zayıf bir dalgalanma içinde olduğu bir dönemde gerçekleşti. BTC belirli bir destek dayanıklılığına sahipken, ETH belirgin bir baskı altında kaldı, defalarca yükselemeye çalıştı ancak başarılı olamayarak dönemsel düşük seviyeler oluşturdu. Pazar güveni yetersiz. Volatilite açısından, ETH belirgin bir şekilde BTC'den daha yüksek, bu da kısa vadeli duygular ve fon dalgalanmalarından daha fazla etkilendiğini ve daha spekülatif olduğunu gösteriyor. Uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) genel olarak 0.9 ile 1.1 aralığında dalgalanıyor, trend belirleyici bir konsensüs eksikliği var, fon hareketleri daha çok savunma ve hedge odaklı. Bu arada, sözleşme açık pozisyon miktarı sürekli olarak düşüyor, bu da kaldıraçlı fonların aktif olarak pozisyon kapattığını ve risk iştahının daraldığını gösteriyor; fon oranı ise düşük seviyelerde dalgalanmaya devam ediyor, belirgin bir uzun-kısa eğilim görülmüyor, bu da pazar duygusunun nötr olduğunu daha da doğruluyor. Likidasyon yapısında, uzun pozisyon likidasyonu, kısa pozisyon likidasyonundan çok daha yüksek, "uzun pozisyon takip etme başarısızlığı, yoğun likidasyon" tipik bir formunu sergiliyor. Bu, pazarın optimistik bir denemeye sahip olduğunu ancak sürdürülebilir bir destek eksikliği olduğunu gösteriyor, fiyat dalgalanmaları keskin ve yön eksikliği mevcut. Genel olarak, mevcut pazar, ana itici güçler ve makro olumlu bir arka plan eksikliği ile hâlâ kısa vadeli bir spekülasyon aşamasında. Yatırımcılar kaldıraçlarını kontrol etmeli, yükseklere atlama işlemlerinden kaçınmalı ve fon yapısı, açık pozisyon hareketleri ve kritik destek seviyelerindeki değişikliklere dikkat etmelidir, böylece pazar daha sürdürülebilir bir trend sinyali üretebilir.
Piyasa yönü eksikliğinde ve duygusal dalgalanmaların sürdüğü bir dönemde, tersine çevrilme türü niceliksel stratejilerin orta ve kısa vadeli ticaret avantajları vardır. Bu dönemin niceliksel analizi, "RSI Trend Tersine Çevirme Stratejisi" üzerine yoğunlaşmakta ve farklı piyasa koşullarındaki uygulanabilirliğini ve istikrarını değerlendirmektedir. Strateji, RSI aşırı satım eşiklerini belirleyerek dipten sıçramaları yakalar ve aşırı alım çıkışları veya sabit oranlı kar al-zarar durdurma mekanizmalarıyla riski kontrol eder. Geri test sonuçları, stratejinin SUI, XRP, DOGE gibi ana akım kripto paralarda mükemmel bir performans gösterdiğini, en yüksek toplam getirinin %210'u aştığını ve genel geri çekilmenin iyi kontrol edildiğini göstermektedir. Çoğu kripto paranın kazanma oranı %50'nin altında olmasına rağmen, strateji net çıkış mantığı ve yüksek kâr-zarar oranı sayesinde hala uzun vadeli pozitif kazanç sağlamaktadır, bu da iyi bir sermaye yönetimi ve ticaret disiplinini göstermektedir.
Genel olarak, bu strateji, getiri performansı, sağlamlık ve yürütme verimliliği arasında iyi bir denge sergileyerek belirli bir gerçek uygulama potansiyeline sahiptir. Gerçek uygulama sırasında, stratejinin performansı piyasa dalgalanmaları, aşırı koşullar veya sinyalin geçersiz hale gelmesi gibi faktörlerden etkilenebilir; bu nedenle, istikrarı ve uyumluluğu farklı piyasa ortamlarında daha fazla doğrulamaya tabi olacaktır. Gelecekte, diğer nicel faktörler ve risk kontrol mekanizmaları ile birleştirildiğinde, çoklu zaman dilimleri ve çoklu kripto para çerçevesinde genişleme performansını gözlemlemek mümkün olabilir.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara derinlemesine içerik sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur. Teknik analiz, güncel bilgiler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri içermektedir.
Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.