Enerji Transferi, istikrarlı nakit akışı ve güçlü bir finansal profille desteklenen cazip bir dağıtım ödemektedir.
MLP'nin önünde büyük bir büyüme var.
Şu anda sektöründeki en düşük değerlemelerden birinde işlem görüyor.
Enerji Transfer'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Enerji Transferi (NYSE: ET), yatırımcılara %7.5 civarında ( yüksek getirili bir dağıtım sunmaktadır ), sağlam bir finansal profil ile desteklenmektedir. Ana sınırlı ortaklık (MLP) aynı zamanda sağlıklı bir hızda büyümekte ve bu devam etmelidir. Üstüne üstlük, şirket oldukça cazip bir değerleme ile işlem görmektedir.
Bu özellikleri inceleyelim, böylece Enerji Transferi'nin bugün yapabileceğiniz en akıllı yatırım olup olmadığını belirleyelim.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Sağlam bir gelir akışı
Energy Transfer'ın çeşitlendirilmiş orta akış iş modeli, yıllık kazançlarının yaklaşık %90'ını destekleyen ücret bazlı sözleşmelerle birlikte önemli ve istikrarlı bir nakit akışı üretmektedir. İlk çeyrekte şirket, 2.3 milyar dolar dağıtılabilir nakit akışı üretti. Bu paranın biraz üzerinde 1.1 milyar doları yatırımcılara dağıtıldı, geri kalan kısım ise genişleme projelerine yatırım yapmak ve güçlü mali profilini korumak için tutuldu.
Bu muhafazakar ödeme oranı, MLP'nin kaldıraç oranını 4 ile 4.5 kat arasındaki hedef aralığının alt yarısında tutmasına olanak sağladı. Bu da şirketi tarihindeki en güçlü mali pozisyona getirdi.
Bu güçlü finansal profil, MLP'nin ödeme yapısını son derece dayanıklı hale getiriyor.
Tamamen yakıtla dolu bir büyüme motoru
Enerji Transferi'nin sağlıklı bir büyüme profili de var. MLP, faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazancını (EBITDA) bu yıl yaklaşık %5 oranında artırma yolunda. Büyüme etkenleri arasında geçen yılki WTG Midstream satın alması, yeni tamamlanan organik genişleme projeleri ve sağlıklı piyasa koşulları bulunuyor.
MLP'nin önünde daha fazla büyüme var. Bu yıl, birkaç gaz işleme tesisi, büyük bir yeni doğal gaz boru hattı ve ek ihracat kapasitesi dahil olmak üzere büyüme sermaye projelerine 5 milyar dolar yatırım yapıyor. Bu büyüme projelerinin 2025'in ikinci yarısı ile gelecek yılın sonu arasında faaliyete geçmesi bekleniyor. Bu zaman dilimini göz önünde bulundurarak, Energy Transfer, bu projelerin 2026-2027 dönemindeki kazanç büyüme oranını artıracağını öngörüyor. Bu, MLP'ye kazanç büyümesi konusunda yakın vadede birçok görünürlük sağlıyor.
Ayrıca, Energy Transfer, Lake Charles LNG tesisini ve bir AI veri merkezi için yeni bir gaz tedarik hattını içeren birkaç genişleme projesi geliştirmektedir. MLP, önümüzdeki yıllarda orta akış ayak izini genişletmek için birçok fırsat sağlayacak üç ana katalizör belirlemiştir: artan Permian üretimi, AI veri merkezleri gibi yeni ortaya çıkan sektörlerden artan gaz talebi ve doğal gaz sıvıları için büyüyen ihracat talebi. Daha fazla yeni projeyi güvence altına alma yeteneği, kazanç büyüme görünümünü daha da artıracak ve uzatacaktır.
Hikaye Devam EdiyorEnerji Transferi'nin güçlü finansal durumu, faaliyetlerini ve büyümesini tamamlayan kazançlı satın almalar yapmaya devam etmesine de olanak tanıyor. MLP, orta akış sektöründe bir konsolidatör olarak uzun bir geçmişe sahip olup, genellikle her yıl en az bir büyük anlaşma yapmaktadır. Gelecek projelerinden ve gelecek genişleme fırsatlarından görülebilir kazanç büyümesi, şirketin yıllık dağıtım artışlarını %3 ila %5 arasında sunma planını desteklemektedir.
Tüm bunlar çekici bir değer için
Güçlü büyümesine ve finansal profillerine rağmen, MLP şu anda (EV)-EBITDA oranı 9'dan daha düşük bir işletme değeri ile işlem görüyor. Bu, enerji orta akış şirketleri arasında, eşik grup ortalaması yaklaşık 12 iken, ikinci en düşük değerlemedir.
Bu düşük değerleme, Energy Transfer'ın yüksek dağıtım getirisinin temel nedenlerinden biridir ve bu da onu rakiplerine kıyasla daha çekici hale getirir.
Akıllıca bir seçim
Enerji Transferi yüksek getiri sağlayan bir dağıtım sunmakta ve güçlü bir büyüme profiline sahiptir. Ayrıca tarihin en iyi finansal durumunda ve eşitlerinin grup değerlendirmesi ile yakın bir değere sahiptir. Bu özellikler, MLP'yi günümüzde oldukça cazip bir yatırım olarak görmektedir, çünkü güçlü toplam getiri sağlayabilir. Özellikle, her yıl yatırımcılara gönderdikleri Schedule K-1 Federal Vergi Formu'ndan potansiyel vergi avantajları ile birlikte kârlı ve büyüyen bir pasif gelir akışı arayanlar için akıllıca bir tercihtir.
Enerji Transfer'dan hisse almalı mısınız?
Enerji Transferinde hisse almadan önce, bunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve Energy Transfer bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimiz sırasında 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 636.628 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer önerimiz sırasında 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 1.063.471 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1,041 olduğunu belirtmekte fayda var — bu, S&P 500 için %183 ile karşılaştırıldığında piyasayı aşan bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 21 Temmuz 2025 itibarıyla
Matt DiLallo'nun Energy Transfer'da pozisyonları var. Motley Fool'un bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yok. Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Enerji Transferi Bugün Yapabileceğiniz En Akıllı Yatırım mı? ilk olarak The Motley Fool tarafından yayımlandı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Enerji Transferi, Bugün Yapabileceğiniz En Akıllıca Yatırım Mıdır?
Ana Noktalar
Enerji Transferi (NYSE: ET), yatırımcılara %7.5 civarında ( yüksek getirili bir dağıtım sunmaktadır ), sağlam bir finansal profil ile desteklenmektedir. Ana sınırlı ortaklık (MLP) aynı zamanda sağlıklı bir hızda büyümekte ve bu devam etmelidir. Üstüne üstlük, şirket oldukça cazip bir değerleme ile işlem görmektedir.
Bu özellikleri inceleyelim, böylece Enerji Transferi'nin bugün yapabileceğiniz en akıllı yatırım olup olmadığını belirleyelim.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Sağlam bir gelir akışı
Energy Transfer'ın çeşitlendirilmiş orta akış iş modeli, yıllık kazançlarının yaklaşık %90'ını destekleyen ücret bazlı sözleşmelerle birlikte önemli ve istikrarlı bir nakit akışı üretmektedir. İlk çeyrekte şirket, 2.3 milyar dolar dağıtılabilir nakit akışı üretti. Bu paranın biraz üzerinde 1.1 milyar doları yatırımcılara dağıtıldı, geri kalan kısım ise genişleme projelerine yatırım yapmak ve güçlü mali profilini korumak için tutuldu.
Bu muhafazakar ödeme oranı, MLP'nin kaldıraç oranını 4 ile 4.5 kat arasındaki hedef aralığının alt yarısında tutmasına olanak sağladı. Bu da şirketi tarihindeki en güçlü mali pozisyona getirdi.
Bu güçlü finansal profil, MLP'nin ödeme yapısını son derece dayanıklı hale getiriyor.
Tamamen yakıtla dolu bir büyüme motoru
Enerji Transferi'nin sağlıklı bir büyüme profili de var. MLP, faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazancını (EBITDA) bu yıl yaklaşık %5 oranında artırma yolunda. Büyüme etkenleri arasında geçen yılki WTG Midstream satın alması, yeni tamamlanan organik genişleme projeleri ve sağlıklı piyasa koşulları bulunuyor.
MLP'nin önünde daha fazla büyüme var. Bu yıl, birkaç gaz işleme tesisi, büyük bir yeni doğal gaz boru hattı ve ek ihracat kapasitesi dahil olmak üzere büyüme sermaye projelerine 5 milyar dolar yatırım yapıyor. Bu büyüme projelerinin 2025'in ikinci yarısı ile gelecek yılın sonu arasında faaliyete geçmesi bekleniyor. Bu zaman dilimini göz önünde bulundurarak, Energy Transfer, bu projelerin 2026-2027 dönemindeki kazanç büyüme oranını artıracağını öngörüyor. Bu, MLP'ye kazanç büyümesi konusunda yakın vadede birçok görünürlük sağlıyor.
Ayrıca, Energy Transfer, Lake Charles LNG tesisini ve bir AI veri merkezi için yeni bir gaz tedarik hattını içeren birkaç genişleme projesi geliştirmektedir. MLP, önümüzdeki yıllarda orta akış ayak izini genişletmek için birçok fırsat sağlayacak üç ana katalizör belirlemiştir: artan Permian üretimi, AI veri merkezleri gibi yeni ortaya çıkan sektörlerden artan gaz talebi ve doğal gaz sıvıları için büyüyen ihracat talebi. Daha fazla yeni projeyi güvence altına alma yeteneği, kazanç büyüme görünümünü daha da artıracak ve uzatacaktır.
Hikaye Devam EdiyorEnerji Transferi'nin güçlü finansal durumu, faaliyetlerini ve büyümesini tamamlayan kazançlı satın almalar yapmaya devam etmesine de olanak tanıyor. MLP, orta akış sektöründe bir konsolidatör olarak uzun bir geçmişe sahip olup, genellikle her yıl en az bir büyük anlaşma yapmaktadır. Gelecek projelerinden ve gelecek genişleme fırsatlarından görülebilir kazanç büyümesi, şirketin yıllık dağıtım artışlarını %3 ila %5 arasında sunma planını desteklemektedir.
Tüm bunlar çekici bir değer için
Güçlü büyümesine ve finansal profillerine rağmen, MLP şu anda (EV)-EBITDA oranı 9'dan daha düşük bir işletme değeri ile işlem görüyor. Bu, enerji orta akış şirketleri arasında, eşik grup ortalaması yaklaşık 12 iken, ikinci en düşük değerlemedir.
Bu düşük değerleme, Energy Transfer'ın yüksek dağıtım getirisinin temel nedenlerinden biridir ve bu da onu rakiplerine kıyasla daha çekici hale getirir.
Akıllıca bir seçim
Enerji Transferi yüksek getiri sağlayan bir dağıtım sunmakta ve güçlü bir büyüme profiline sahiptir. Ayrıca tarihin en iyi finansal durumunda ve eşitlerinin grup değerlendirmesi ile yakın bir değere sahiptir. Bu özellikler, MLP'yi günümüzde oldukça cazip bir yatırım olarak görmektedir, çünkü güçlü toplam getiri sağlayabilir. Özellikle, her yıl yatırımcılara gönderdikleri Schedule K-1 Federal Vergi Formu'ndan potansiyel vergi avantajları ile birlikte kârlı ve büyüyen bir pasif gelir akışı arayanlar için akıllıca bir tercihtir.
Enerji Transfer'dan hisse almalı mısınız?
Enerji Transferinde hisse almadan önce, bunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve Energy Transfer bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimiz sırasında 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 636.628 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer önerimiz sırasında 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 1.063.471 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1,041 olduğunu belirtmekte fayda var — bu, S&P 500 için %183 ile karşılaştırıldığında piyasayı aşan bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 21 Temmuz 2025 itibarıyla
Matt DiLallo'nun Energy Transfer'da pozisyonları var. Motley Fool'un bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yok. Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Enerji Transferi Bugün Yapabileceğiniz En Akıllı Yatırım mı? ilk olarak The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Görüntüle