ONDO การพยากรณ์ราคา 2025: จะเห็นการพุ่งขึ้นของ Ondo Finance หรือไม่?

การพัฒนาล่าสุดและโครงร่างเส้นทาง RWA ของ Ondo Finance

เป็นโครงการชั้นนำในด้านการจำแนกเหรียญของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) Ondo Finance (ONDO) ได้เร่งความรวดเร็วเร็ว ในการรวมสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมและบล็อกเชนผ่านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ การร่วมมือโดยเป็นไปตามข้อกำหนดและการขยายตัวของนิเวศวิถี การตั้งตำแหน่งกลยุทธ์และประสิทธิภาพในการดำเนินการของมันได้ฝังฐานมูลค่าระยะยาวของตราสาร ONDO

นวัตกรรมผลิตภัณฑ์: บัตรพันธบัตรของรัฐและ Likelihood ระดับสถาบัน

ในปี 2024, Ondo Finance ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์หุ้นของรัฐบาลสหรัฐ tokenized OUSG ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่นำ BlackRock’s Short-Term Treasury Bond ETF (ICSH) มาลงบนบล็อกเชน ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อหุ้นแต่กระจายโดยใช้ stablecoin USDC ภายใน 6 เดือนหลังจากเปิดตัว สินทรัพย์ที่จัดการมีมูลค่าเกิน 750 ล้าน USD พร้อมกับอัตราผลตอบแทนรายปีที่มั่นคงอยู่ที่ 4.8%-5.2% ทำให้เป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่ประสบความสำเร็จที่สำคัญในฟิลด์ RWA

เร็วๆ นี้ ONDO ได้เปิดตัว OUSG V2 เพิ่มเติม รองรับการ implement บนหลายๆ โซน ( Ethereum, Solana, Sui) และการนำเสนอโหมดอัตโนมัติ สารสกัด ดอกเบี้ยลดเกณฑ์การมีส่วนร่วมอย่างมีนัยสําคัญสําหรับนักลงทุนขนาดกลางและขนาดย่อม ข้อมูล On-chain แสดงให้เห็นว่าหลังจากการเปิดตัวเวอร์ชัน V2 ปริมาณการซื้อขายรายวันของ OUSG เพิ่มขึ้น 300% จํานวนที่อยู่การถือครองเกิน 120,000 กลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับ “ผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง” ในตลาด DeFi

การเป็นไปในทางที่ดี: ความร่วมมืออย่างลึกลับกับยักษ์ใหญ่ในวงการการเงินแบบดิจิตอล

กระบวนการปฏิบัติตามของ ONDO ได้ทำความคืบหน้าอย่างมากในปี 2024 การร่วมมือเหล่านี้ไม่เพียงเสริมสร้างความไว้วางใจให้กับเครดิตของ OUSG เท่านั้น แต่ยังเปิดช่องทางให้กองทุนสถาบันดั้งเดิมเข้าสู่ RWA ด้วย

• การลงทุนยุทธศาสตร์ของโมรแกน สแตนลีย์: เมื่อกันยายน 2024, โมรแกน สแตนลีย์เป็นผู้นำการระดมทุนรอบ B ระดับ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับ ONDO ผ่านกองทุนบล็อกเชนของตน และมีแผนที่จะรวม OUSG เข้าไปในกองทุนผลิตภัณฑ์การบริหารทรัพย์สินของตน
• การสมัครใบอนุญาต MAS ของสิงคโปร์: บริษัทในเครือของ Ondo ในเอเชียได้ยื่นใบสมัครใบอนุญาตบริการตลาดทุน (CMS) ไปยังหอการเงินสหรัฐระบบสิงคโปร์ (MAS) หากได้รับการอนุมัติ จะเป็นข้อตกลง RWA แรกที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลสากล
• US Treasury clearing network access: ONDO ได้เริ่มร่วมมือกับ DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) เพื่อทำให้การตั้งหนี้แบบเรียลไทม์สำหรับหุ้น US Treasury บนเชน สามารถทำการตั้งหนี้แบบเรียลไทม์กับระบบตัดบัญชี TradFi ได้

การอัปเกรดโมเดลเศรษฐกิจโทเค็น: การเสริมค่าของการจัดจำนงและการปกครอง

ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ONDO จะเปิดตัวโมเดลเศรษฐศาสตร์ ONDO 2.0 พร้อมการปรับปรุงหลักที่รวมถึง:

• การแยกปันรางวัลการผูกพัน: 40% ของรายได้จากโปรโตคอลจะถูกจัดสรรให้กับผู้ถือ ONDO (เพิ่มขึ้นจาก 25%) และแหล่งที่มาของรางวัลจะถูกขยายออกไปเพื่อรวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขาย การกระจายผลของพันธบัตรของรัฐ และค่าบริการสถาบัน
• กลไกการเผาทำลายโทเค็น: 10% ของรายได้สุทธิถูกใช้สำหรับการซื้อคืนและเผาทำลาย ONDO รายเดือน โดยคาดว่าจะลดการหมุนเวียนไปยัง 8%-12% โดย 2025;
• การกระจายอำนาจในการปกครอง: ทำให้อาสาสมัคร ONDO สามารถลงคะแนนเสียงเพื่อเพิ่มประเภทสินทรัพย์ RWA ที่รองรับ (เช่น ตราสารหนี้ของบริษัท กองทุนอสังหาริมทรัพย์ REITs)

ในปัจจุบัน อัตราการจ่ายดอกเบี้ยของ ONDO ได้เพิ่มขึ้นจาก 18% เป็น 34% และจำนวนของที่อยู่ของปลาวาฬ (ถือมากกว่า 1 ล้าน ONDO) เพิ่มขึ้น 22% ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ามีความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในผู้ถือในระยะยาว

การทำนายราคา ONDO ปี 2025: คลื่น RWA และการประเมินมูลค่า

แนวโน้มตลาด: RWA Track Breakout Threshold

ตามคาดการณ์ของบอสตัน คอนซัลติ้ง กรุ๊ป (BCG) ขนาดตลาดโทเค็นที่ระบุ RWA ระดับโลกคาดว่าจะถึง 160 ล้านล้านดอลลาร์โดยคาดการณ์ถึงปี 2030 พร้อมอัตราการเติบโตเฉลี่ยรายปี 68% 2025 จะเป็นจุดพลิกชะตาสำคัญ:

• วงจรการตัดอัตราดอกเบี้ยของฟีด: หาก ฟีด เริ่มตัดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 การลดลงของผลตอบแทนของตราสารหนี้ของสหรัฐ อาจส่งพลังงานทุนไปทางทางเลือกที่มีผลตอบแทนสูง เช่น RWA (เช่น OUSG)
• การเข้าสู่สถาบันเร่งความเร็ว: ยักษ์ใหญ่ในการจัดการสินทรัพย์เช่น BlackRock และ Fidelity ได้เริ่มการทดสอบ RWA และ ONDO ในฐานะเกณฑ์ที่เชื่อถือได้สำหรับความประพฤติอาจกลายเป็นพาร์ทเนอร์ที่น่าสนใจ
• การชี้แจงกรอบการกํากับดูแล: กฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรปรายละเอียดการจําแนกประเภทของ RWA โดย US SEC ถูกนํามาใช้ลดความไม่แน่นอนของตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ความเป็นไปได้ในการทําลายระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์

จากมุมมองของข้อมูล ONDO เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อวันที่ Gate.io ในเดือนมกราคม 2024 โดยมีราคาเปิดอยู่ที่ 0.03 ดอลลาร์ ณ ตอนนี้การเพิ่มขึ้นเกิน 40 เท่า ปัจจุบันแนวโน้มของ ONDO ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบสามเหลี่ยมจากน้อยไปมากโดยตัวบ่งชี้ RSI มีเสถียรภาพเหนือ 50 และฮิสโตแกรม MACD จะค่อยๆบรรจบกันที่แกนศูนย์ซึ่งบ่งบอกถึงการควบคุมขาขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป หากทะลุระดับ 2.1 ดอลลาร์ (ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2024) จะไม่มีแนวต้านที่สําคัญเหนือ และเป้าหมายทางทฤษฎีอาจสูงถึง 3.4 ดอลลาร์ (ระดับส่วนขยาย Fibonacci 161.8%)

ความเสี่ยงและความท้าทาย: ตัวแปรหลักของการนำ RWA มาใช้งาน

ความไม่แน่นอนของนโยบายกำกับ

• ท่านมีทัศนคติที่แตกต่างกัน: หาก SEC จำแนกหนี้สินแห้งที่ถูกแทนที่เป็นตัวระบบความปลอดภัย อาจจะต้องการให้ ONDO ยื่นขอใบอนุญาต Broker-Dealer เพิ่มค่าปฏิบัติกฎหมาย;
• อุปสรรคการล้างเงินข้ามชาติ: ความแตกต่างของกฎหมายในแต่ละประเทศเกี่ยวกับการล้างเงินข้ามชาติ ไหล การจำกัดทรัพย์สินโซนบนเชือกอาจจำกัดการขยายตัวของ OUSG ในเกาะตะวันตก

การตอบโต้ของการเงินแบบดั้งเดิม

• สกุลเงินที่ออกโดย BlackRock: หาก BlackRock เปิดตัวแพลตฟอร์มการจัดการทรัพย์สินที่ระบุตัวเอง (เช่นส่วนขยาย BUIDL) อาจส่งผลต่อส่วนแบ่งตลาดของ ONDO โดยตรง;
• สมาพันธ์การเงินแห่งสไนป์: สมาพันธ์การเงิน เช่น RWA (เช่นแพลตฟอร์ม RegA+) ที่ถูกก่อตั้งขึ้นโดยสถาบัน เช่น JPMorgan Chase และ Citigroup อาจจะบีบคั้นลูกค้าสถาบันของ Ondo ด้วยความได้เปรียบจากเครือข่ายลูกค้า

ความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรกและโซ่ราก

• ช่องโหว่ข้ามสายโซ่: กลยุทธ์การปรับใช้แบบหลายสายโซ่ของ Ondo ช่วยเพิ่มพื้นผิวการโจมตีของสัญญาอัจฉริยะ เมื่อห่วงโซ่ประสบกับเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยมันจะทําให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ของการขาย
• ปัญหาประสิทธิภาพของโซ่ใต้: หากค่าธรรมเนียม Gas ของ Ethereum พุ่งขึ้นหรือ Solana การหยุดทํางานของเครือข่ายอาจส่งผลต่อประสบการณ์การแลกใช้ OUSG และทําให้ความเชื่อมั่นของผู้ใช้ลดลง

สรุป: ฤดูใบไม้ผลิของ RWA และโอกาสของ ONDO

การออกแบบผลิตภัณฑ์ระดับสถาบัน และการเพิ่มประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่องของรูปแบบเศรษฐกิจโทเค็น Ondo Finance จึงกลายเป็นหนึ่งในโครงการที่ปรับใช้ได้มากที่สุดในการติดตาม RWA ภายในปี 2025 ด้วยการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐการเข้ามาของยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและการชี้แจงกรอบการกํากับดูแลโทเค็น ONDO คาดว่าจะเข้าสู่วงจรการประเมินมูลค่า

คำแนะนำกลยุทธ์สำหรับนักลงทุน:

• การจัดสรรระยะยาว: DCA (ค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์) เข้าสู่ตําแหน่งในช่วง $4-5.5 โดยมีเป้าหมายที่จะคงอยู่จนถึงสิ้นปี 2025
• การติดตามเหตุการณ์: ให้ความสำคัญกับข้อมูลการเติบโตของ AUM ของ ONDO, ทรัพย์สิน RWA ใหม่ออนไลน์ และความคืบหน้าในใบอนุญาตทางกฎหมาย;
• ควบคุมความเสี่ยง: ตั้ง $3.5 เป็นจุดหยุดขาดที่เข้มงวดเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากเหตุการณ์นกกระจอกดำ

หากการติดตาม RWA ปะทุขึ้นตามกําหนด ONDO จะไม่เพียง แต่เป็นผู้รับผลประโยชน์ทางการเงินแบบโทเค็นเท่านั้น แต่ยังอาจกลายเป็นสะพานหลักที่เชื่อมต่อ TradFi และ DeFi การทะลุผ่าน $ 10 นั้นไม่ไกลเกินเอื้อม แต่จําเป็นต้องมีความระมัดระวังสําหรับการทดสอบกฎระเบียบและความเสี่ยงทางเทคโนโลยีสองครั้ง