Ethereum за десять лет: семь сигналов, предвещающих потенциальный прорыв
В честь десятой годовщины Ethereum рынок снова горяч, цена ETH приближается к историческому максимуму. В этой статье мы анализируем ключевые сигналы текущей экосистемы Ethereum с семи точек зрения и обсуждаем его потенциальные прорывы.
В последнее время покупка ETH необычно сильна, несколько上市公司 и инвестиционных компаний активно увеличивают свои доли, включая ETH в свою основную финансовую стратегию. Один известный стратегист громко возглавил одну из инвестиционных компаний, способствуя накоплению более 600 000 ETH на сумму более 3 миллиардов долларов. Под их влиянием несколько компаний на американском фондовом рынке последовательно покупают ETH в качестве активов, например, одна компания потратила 172 миллиона долларов на покупку 100 000 ETH, другая компания уже владеет примерно 438 000 ETH. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы рассматривают Эфир как стратегический резервный актив, и степень его признания на рынке значительно возросла.
Два, непрерывный приток средств в ETF
С ростом цены ETH внебиржевые средства активно поступают в ETF на Эфир. Данные показывают, что 29 июля чистый приток в ETF на Эфир составил 219 миллионов долларов за день и продолжался 18 дней подряд. В настоящее время общий чистый приток некоторых ETF достиг 9,7 миллиарда долларов. 16 июля девять ETF на спотовый Эфир в совокупности привлекли более 726 миллионов долларов чистого притока, что стало историческим рекордом.
В то же время, в последнее время наблюдается небольшой чистый отток из биткойн-ETF, что отражает перемещение части средств из BTC в ETH. В настоящее время доля рыночной капитализации ETF на Эфир все еще ниже, чем у биткойна, и в будущем существует значительный потенциал для роста. Ожидается, что во второй половине 2025 года могут быть одобрены первые ETH-стейкинг-ETF, которые будут предлагать дополнительную годовую доходность 3-5%, что сделает их более привлекательными для институциональных инвесторов.
Эффект ETF напрямую увеличил ликвидность и потолок спроса на Эфир, что позволило крупным капиталам удобно распределять средства и усилило инвестиционные свойства Эфира, поддерживая долгосрочный бычий тренд.
Три, изменения в управлении фондом
Фонд Ethereum недавно пережил изменения в руководстве. В марте 2025 года на посты новых со-исполнительных директоров вступили два человека, модель двойного управления распределит полномочия по принятию решений, введет более профессиональное управление, что должно повысить эффективность, улучшить внешнюю коммуникацию и стратегическое выполнение.
Кроме того, бывший ключевой исследователь фонда присоединился к проекту, основанному бывшими банкирами, с целью продвижения ETH среди традиционных институтов. Это знаменует собой первое активное вовлечение основной команды в традиционную финансовую экосистему, логика оценки ETH станет более институциональной, что усилит долгосрочную поддержку цен.
Четыре, технические индикаторы выглядят бычьими
В последнее время ETH демонстрирует сильный рост, за последний месяц цена выросла примерно на 60% с около 2400 долларов, значительно превысив средний рост рынка.
С технической точки зрения, соотношение ETH/BTC недавно преодолело ключевой диапазон, увеличившись на 40% за месяц, что показывает, что предпочтение капитала смещается с Биткойна на Эфир. Кроме того, RSI ЭФИРа в апреле вернулся к уровню около 30, который традиционно считается "зоной покупки на низах". Аналитики считают, что если RSI продолжит расти, цена ЭФИРа может достичь диапазона 7000-10000 долларов.
С технической стороны, этот рост ETH, возможно, еще не завершён.
Пять, повышение активности на блокчейне
Данные на блокчейне показывают, что активность Ethereum значительно возросла:
Активность торговли: за последние 30 дней количество активных адресов увеличилось на 16.3%, количество сделок увеличилось на 14.2%, среднедневной объем торгов достиг полугодового максимума.
Комиссия: В июне общая сеть комиссия составила около 39,1 миллиона долларов, вернувшись на второе место среди публичных блокчейнов.
DeFi заморозка: TVL вырос с 60,2 миллиарда долларов в конце июня до 85,9 миллиарда долларов, увеличившись на 42% за месяц.
Объем стейкинга: более 36 миллионов Эфир(ов) заложено, близко к 30% от общего предложения, что эффективно сокращает предложение на рынке.
Уровень инфляции: за последние три года средний чистый уровень инфляции составил всего 0,117%, что значительно ниже, чем у биткойна, что свидетельствует о фактически низкой инфляции.
Несколько индикаторов на цепочке подтверждают положительные основы Ethereum, предоставляя поддержку для дальнейшего роста цены ETH.
Шесть. Преобладание RWA и стейблов
Ethereum занимает доминирующую позицию на рынке RWA и стабильных монет:
RWA на блокчейне: хранение более 341 вида активов RWA, рыночная стоимость 7 миллиардов долларов, занимает 55.2% рынка RWA на блокчейне.
Стейблкоины: более 54% объема стейблкоинов находится в Эфире, свыше 137,7 миллиарда долларов.
ETH как "цифровая нефть" незаменим для оплаты Gas и обладает свойствами "производственного актива". Один известный стратег считает, что ценность сети Ethereum сильно недооценена и в ближайшие несколько лет имеет потенциал к увеличению более чем в 10 раз.
Рост RWA и стейблов переопределяет инвестиционную ценность ETH, что делает Ethereum потенциальной глобальной сетью для расчетов в цифровых долларах, и является одной из важных причин массового распределения со стороны институциональных инвесторов.
Семь, Продвижение технической дорожной карты
Ethereum продолжает итеративное обновление, недавние значительные обновления включают:
Обновление Pectra: успешно реализовано в мае, введены улучшения, такие как абстракция учетных записей и расширение.
Обновление Fusaka: ожидается запуск в конце года, что позволит увеличить емкость и внедрить новые технологии.
В дальнейшем Ethereum будет стремиться к достижению целей, таких как полная шардизация и отсутствие барьеров в состоянии, постоянно повышая производительность и закладывая основу для долгосрочной ценности ETH.
Резюме
На десятилетие Ethereum внутренние основы и внешняя среда резонируют: ключевые показатели улучшаются, технические обновления продолжаются, новые нарративы восходят, и дополнительные средства продолжают поступать, что вместе поддерживает среднесрочные и долгосрочные бычьи ожидания ETH. Несмотря на существующие вызовы, Ethereum движется в сторону "новой финансовой инфраструктуры", и будущее развитие вызывает ожидания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ethereum за десять лет: 7 основных сигналов: ETH на пороге прорыва, учреждения увеличивают позицию, ETF поступает
Ethereum за десять лет: семь сигналов, предвещающих потенциальный прорыв
В честь десятой годовщины Ethereum рынок снова горяч, цена ETH приближается к историческому максимуму. В этой статье мы анализируем ключевые сигналы текущей экосистемы Ethereum с семи точек зрения и обсуждаем его потенциальные прорывы.
Один, горячая волна накопления институциональных инвесторов
В последнее время покупка ETH необычно сильна, несколько上市公司 и инвестиционных компаний активно увеличивают свои доли, включая ETH в свою основную финансовую стратегию. Один известный стратегист громко возглавил одну из инвестиционных компаний, способствуя накоплению более 600 000 ETH на сумму более 3 миллиардов долларов. Под их влиянием несколько компаний на американском фондовом рынке последовательно покупают ETH в качестве активов, например, одна компания потратила 172 миллиона долларов на покупку 100 000 ETH, другая компания уже владеет примерно 438 000 ETH. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы рассматривают Эфир как стратегический резервный актив, и степень его признания на рынке значительно возросла.
Два, непрерывный приток средств в ETF
С ростом цены ETH внебиржевые средства активно поступают в ETF на Эфир. Данные показывают, что 29 июля чистый приток в ETF на Эфир составил 219 миллионов долларов за день и продолжался 18 дней подряд. В настоящее время общий чистый приток некоторых ETF достиг 9,7 миллиарда долларов. 16 июля девять ETF на спотовый Эфир в совокупности привлекли более 726 миллионов долларов чистого притока, что стало историческим рекордом.
В то же время, в последнее время наблюдается небольшой чистый отток из биткойн-ETF, что отражает перемещение части средств из BTC в ETH. В настоящее время доля рыночной капитализации ETF на Эфир все еще ниже, чем у биткойна, и в будущем существует значительный потенциал для роста. Ожидается, что во второй половине 2025 года могут быть одобрены первые ETH-стейкинг-ETF, которые будут предлагать дополнительную годовую доходность 3-5%, что сделает их более привлекательными для институциональных инвесторов.
Эффект ETF напрямую увеличил ликвидность и потолок спроса на Эфир, что позволило крупным капиталам удобно распределять средства и усилило инвестиционные свойства Эфира, поддерживая долгосрочный бычий тренд.
Три, изменения в управлении фондом
Фонд Ethereum недавно пережил изменения в руководстве. В марте 2025 года на посты новых со-исполнительных директоров вступили два человека, модель двойного управления распределит полномочия по принятию решений, введет более профессиональное управление, что должно повысить эффективность, улучшить внешнюю коммуникацию и стратегическое выполнение.
Кроме того, бывший ключевой исследователь фонда присоединился к проекту, основанному бывшими банкирами, с целью продвижения ETH среди традиционных институтов. Это знаменует собой первое активное вовлечение основной команды в традиционную финансовую экосистему, логика оценки ETH станет более институциональной, что усилит долгосрочную поддержку цен.
Четыре, технические индикаторы выглядят бычьими
В последнее время ETH демонстрирует сильный рост, за последний месяц цена выросла примерно на 60% с около 2400 долларов, значительно превысив средний рост рынка.
С технической точки зрения, соотношение ETH/BTC недавно преодолело ключевой диапазон, увеличившись на 40% за месяц, что показывает, что предпочтение капитала смещается с Биткойна на Эфир. Кроме того, RSI ЭФИРа в апреле вернулся к уровню около 30, который традиционно считается "зоной покупки на низах". Аналитики считают, что если RSI продолжит расти, цена ЭФИРа может достичь диапазона 7000-10000 долларов.
С технической стороны, этот рост ETH, возможно, еще не завершён.
Пять, повышение активности на блокчейне
Данные на блокчейне показывают, что активность Ethereum значительно возросла:
Несколько индикаторов на цепочке подтверждают положительные основы Ethereum, предоставляя поддержку для дальнейшего роста цены ETH.
Шесть. Преобладание RWA и стейблов
Ethereum занимает доминирующую позицию на рынке RWA и стабильных монет:
ETH как "цифровая нефть" незаменим для оплаты Gas и обладает свойствами "производственного актива". Один известный стратег считает, что ценность сети Ethereum сильно недооценена и в ближайшие несколько лет имеет потенциал к увеличению более чем в 10 раз.
Рост RWA и стейблов переопределяет инвестиционную ценность ETH, что делает Ethereum потенциальной глобальной сетью для расчетов в цифровых долларах, и является одной из важных причин массового распределения со стороны институциональных инвесторов.
Семь, Продвижение технической дорожной карты
Ethereum продолжает итеративное обновление, недавние значительные обновления включают:
В дальнейшем Ethereum будет стремиться к достижению целей, таких как полная шардизация и отсутствие барьеров в состоянии, постоянно повышая производительность и закладывая основу для долгосрочной ценности ETH.
Резюме
На десятилетие Ethereum внутренние основы и внешняя среда резонируют: ключевые показатели улучшаются, технические обновления продолжаются, новые нарративы восходят, и дополнительные средства продолжают поступать, что вместе поддерживает среднесрочные и долгосрочные бычьи ожидания ETH. Несмотря на существующие вызовы, Ethereum движется в сторону "новой финансовой инфраструктуры", и будущее развитие вызывает ожидания.