От математического вундеркинда до трейдера криптоактивов: Легендарный путь основателя Galois Capital Кевина Чжоу

Кевин Чжоу — известный трейдер и инвестор в области криптоактивов. С 2011 года, когда он вошел на рынок биткойнов, его личный счет имеет среднегодовую доходность около 100%, в то время как созданный им хедж-фонд Galois Capital достиг 35% среднегодовой доходности за пять лет, при этом объем активов составил 250 миллионов долларов. Этот фонд, ориентированный на нейтральные к рынку стратегии, имел всего четыре месяца убытков, а месячный максимальный откат не превышал 1%( без учета банкротства FTX).

Трудное детство и математический талант

Кевин Чжоу родился в Шанхае, в три года он эмигрировал с родителями в США. Отец учился на кафедре математики в Гавайском университете, а мать изучала магистратуру по электротехнике, и семья испытывала финансовые трудности. С детства Кевина учили ценить каждую копейку, он часто оставался дома один и готовил себе еду.

Кевин обладает выдающимися способностями в математике. В 11 лет он ходил с отцом на занятия по математическому анализу в местный колледж. Он участвовал в тесте по поиску талантов в Университете Джона Хопкинса, занял первое место в штате Гавайи и примерно 120-е место в стране.

В средней школе Кевин начал увлекаться видеоиграми и любил на школьном дворе перепродавать игровые карты. Ему особенно нравилось торговать рунами на внутриигровом рынке в "Diablo II", и он обнаружил, что экономическая система игры интереснее, чем просто повышение уровня.

Студенческая жизнь и начало карьеры

Кевин учился на математическом и экономическом факультетах, после окончания в 2009 году продолжил обучение на магистратуре по экономике. Затем он отправился на Уолл-Стрит, где работал количественным аналитиком в рейтинговом агентстве.

В 2011 году Кевин познакомился с Криптоактивы и начал инвестировать, когда цена биткойна составляла около 11 долларов. В 2013 году он присоединился к бирже Buttercoin, инкубированной YC. Хотя Buttercoin в итоге потерпел неудачу, этот опыт позволил Кевину глубже понять индустрию Криптоактивы.

Присоединяйтесь к Kraken и основанию Galois Capital

После закрытия Buttercoin Кевин присоединился к Kraken и создал внебиржевой (OTC) стол. Проработав в Kraken два года, Кевин основал хедж-фонд Galois Capital с нейтральной рыночной стратегией в 2017 году.

Galois Capital изначально зарабатывал в основном через OTC, затем занялся арбитражной торговлей и сферой DeFi. Во время бумов по добыче токенов YFI Galois Capital стал одним из крупнейших фермеров по доходности.

Слияние эфира и событие Luna

Кевин провел глубокий анализ перехода Ethereum от PoW к PoS. Он предлагает торговать, покупая токены и продавая фьючерсные контракты, считая, что токены могут разделиться на два, а фьючерсные контракты с большей вероятностью будут отслеживать доминирующую цепь.

В событии краха Luna Galois Capital заработал 15 миллионов долларов. Кевин рано заметил проблемы системы Luna и в ключевой момент решительно пошел на короткую позицию.

Изменения на рынке и перспективы будущего

Кевин считает, что криптоактивы становятся все более сложными для торговли. Лишь иногда в медвежьем рынке появляются кратковременные возможности. Он подчеркивает, что ключ к успеху заключается в том, чтобы сохранять противоположное мышление по отношению к рынку и находить возможности, когда ты прав, а другие ошибаются.

Несмотря на то, что Кевин является убежденным сторонником биткойна, он проявляет осторожность в отношении альткойнов. Он считает, что проекты, способные пережить несколько циклов, крайне редки, и только биткойн обладает уникальностью.

Кевин заявил, что "окончательное состояние" биткойна ------ как поддерживать безопасность сети после окончания блоковых вознаграждений ------ является серьезным риском, с которым необходимо столкнуться. Он склонен считать, что в конечном итоге появится версия с "выпуском с хвостом".

Личное размышление

Оглядываясь на свой опыт в Криптоактивах, Кевин отметил, что это путешествие принесло как достижения, так и сожаления. Он считает, что его доходы находятся примерно в диапазоне "40-60 процентов".

Кевин советует молодежи быть уверенными в себе и начинать свой бизнес как можно раньше. Он подчеркивает, что "быть первым" гораздо легче, чем "быть самым умным". В текущей рыночной среде конкурировать с ведущими игроками становится все труднее.

В конце, Кевин призвал всех быть уверенными в себе, но в то же время сохранять сомнения и быть готовыми опровергнуть свои выводы в любое время. Он считает, что "сначала стреляй, потом задавай вопросы" является ключом к успеху.