Стратегии стабильного дохода в период рыночной нестабильности

В апреле 2025 года мировые финансовые рынки резко колебались из-за тарифной политики Трампа. Трамп объявил о введении "взаимных тарифов" для основных торговых партнеров, установив базовую ставку в 10% и повысив тарифы для определенных стран. Это решение вызвало сильную реакцию на рынке: за всего четыре дня рыночная капитализация S&P 500 уменьшилась на 5,8 триллиона долларов, что стало крупнейшей недельной потерей с 1950-х годов. Цена биткойна также колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что тарифы могут повысить инфляцию и подавить рост, но Федеральная резервная система не будет вмешиваться в рынок снижением процентных ставок, а сосредоточит политику на долгосрочных данных. Goldman Sachs и JPMorgan соответственно повысили вероятность рецессии в американской экономике до 20% и 45%. Как инвесторам реагировать в такой неопределенной рыночной среде? Продукты с низким риском на основе стейблкоинов могут стать разумным выбором, ниже будут представлены четыре стабильных продукта доходности на основе стейблкоинов.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Пользователи могут вносить USDC на платформу Spark для участия в продукте Savings USDC. Доход в основном поступает от ставки сбережений Sky (SSR), которая поддерживается доходами от комиссий по криптовалютным кредитам, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим платформам. USDC обменивается на USDS в соотношении 1:1 через Sky PSM и вносится в хранилище SSR для получения дохода, а стоимость токена sUSDC увеличивается с накоплением дохода.

Оценка риска: низкая. Стабильность USDC высокая, многоуровневый аудит Spark снижает риски смарт-контрактов. Однако следует обратить внимание на потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Пользователи могут предоставлять ликвидность в пуле BYUSD/HONEY на BeraHub Berachain и ставить полученные LP-токены в казну вознаграждений для заработка BGT. Доход в основном поступает от вознаграждений BGT (3,41% APR) и торговых сборов внутри пула (0,01% APR). BGT является невзаимозаменяемым токеном управления Berachain, который может быть сожжен в соотношении 1:1 за BERA и делит доходы от сборов основных dApp.

Оценка рисков: низкий до среднего. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена стабильна; механизм PoL на Berachain прошел аудит, риск смарт-контрактов низкий. Однако вознаграждения BGT могут колебаться из-за корректировок эмиссии.

Uniswap V4 USDC-USDT0 ликвидность предоставления (Uniswap V4)

На платформе Merkl пользователи могут предоставлять ликвидность для пула USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 вводит механизм "хуков", который позволяет разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая корректировка сборов и автоматическая перебалансировка, что повышает эффективность капитала и потенциал доходности.

Источник дохода: стимулы токена UNI.

Оценка риска: низкий до среднего. Пул USDC/USDT представляет собой пару стабильных монет, риск ценовых колебаний низкий, но следует обратить внимание на риски смарт-контрактов и возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Пользователи могут вносить USDC на платформе Echelon Market для участия в поставках. Этот продукт интегрирован с протоколом Thala и предлагает процентные ставки по поставкам USDC (5.35%) и вознаграждения thAPT от Thala (3.66%). thAPT является депозитным сертификатом Thala, который чеканится и обменивается на APT в соотношении 1:1, при выкупе взимается комиссия 0.15%.

Оценка риска: низкий до среднего. USDC обладает высокой стабильностью, но необходимо обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и влияние сборов на выкуп thAPT на доходность. Мгновенный выход обеспечивает высокую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждения thAPT.

Резюме

В текущий период рыночной нестабильности эти низкорисковые доходные продукты на основе стейблкоинов могут предложить инвесторам относительно безопасный выбор. Тем не менее, инвесторы все же должны осторожно оценивать риски и доходность каждого продукта и принимать решения в соответствии со своей способностью к риску. Рыночная ситуация меняется мгновенно, поэтому крайне важно постоянно следить за рыночной динамикой и показателями продуктов.