Стейблкоин, RWA и Децентрализованные финансы создадут синергетический эффект, который приведет к переоценке стоимости ETH

Недавние успехи криптовалютных акций вызвали интерес инвесторов к вопросам, связанным со стейблкоинами, горячими темами Ethereum и возможностями RWA. В этой статье будет систематически проанализировано эти вопросы с долгосрочной точки зрения в качестве дополнения к предыдущему отчету.

Рост цены ETH не является результатом единственного фактора, а представляет собой совместный выбор основных учреждений в процессе изменения стратегии, критическая точка изменения тренда приближается.

Один. Данные показывают быстрое развитие стейблкоинов и RWA

Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла исторического максимума в 258,3 миллиарда долларов. Законопроект о стейблкоинах в США продвигается, а закон о стейблкоинах в Гонконге вступает в силу 1 августа. Министерство финансов США прогнозирует, что в случае принятия законопроекта, рыночная капитализация стейблкоинов быстро вырастет до более чем 2 триллионов.

Рынок RWA вырастет с 5,2 миллиарда долларов в 2023 году до 24,3 миллиарда долларов, увеличение на 460%. Ожидается, что к 2030-2034 годам 10%-30% глобальных активов могут быть токенизированы, объем составит 40-120 триллионов, что более чем в 1000 раз превышает текущий уровень.

Крупные организации активно делают инвестиции:

• AUM фонда BUIDL от BlackRock составляет 28,6 миллиарда долларов, 95% из которых размещены на ETH
• Securitize сотрудничает с несколькими учреждениями, выпуская токенизированные продукты на сумму 3,7 миллиарда долларов, 80% из которых на Ethereum
• AUM фонда Franklin Templeton BENJI составляет 743 миллиона долларов, 10% в ETH

Два. Структурные преимущества RWA

RWA обозначает цифровизацию реальных активов в токены на блокчейне. Его преимущества включают:

1. Программируемость: автоматизация управления активами на основе смарт-контрактов
2. Революция расчетов: осуществление мгновенных расчетов, снижение рисков
3. Революция ликвидности: повышение ликвидности активов с низкой ликвидностью
4. Глобальная доступность: преодоление географических барьеров для расширения круга инвесторов

В настоящее время RWA в основном включает:

• Частное кредитование: объем 14.3 миллиарда долларов, доля 58.8%
• Государственные облигации: объем 74 миллиарда долларов, доля 30%
• Акции: Kraken и другие запустили токенизированную торговлю акциями
• Товар: основан на золоте
• Частные инвестиции: активно исследуются

Три. Синергия стейблкоинов-RWA-Децентрализованных финансов

стейблкоин является основой цепочечных финансов, делая деньги программируемыми и децентрализованными.

Быстрое развитие RWA связано с исследованием институтами способов соблюдения норм. После принятия закона большое количество активов будет переведено на блокчейн.

Децентрализованные финансы будут играть роль в повышении эффективности и автоматизации новых активов на цепи, способствуя инновациям в деривативах.

Случай интеграции RWA и Децентрализованных финансов:

1. Securitize соединяет Децентрализованные финансы через sTokens
2. USDtb от Ethena в сочетании с BUIDL обеспечивает стабильный уровень доходности

Четыре, ETH является основным выбором для институциональных инвесторов

На ETH рыночная капитализация RWA составляет 7,5 миллиарда долларов, что составляет 58,41%. Причины выбора ETH институциональными инвесторами:

1. Высокая безопасность и стабильность
2. Зрелая экосистема Децентрализованных финансов и ликвидность
3. Высокая степень децентрализации, глобальное охват бизнеса

Etherealize считает, что ETH является базовым активом новой финансовой системы и обладает множественными функциями. Процесс переоценки ETH ускоряется:

1. Массовое использование инфраструктуры ETH организациями
2. Увеличение спроса на стейкинг ETH
3. Конкуренция за накопление ETH в экосистеме
4. ETH стал предпочтительным резервным активом для институциональных инвесторов

Таким образом, ETH не является единственным выбором для институций, но в настоящее время является оптимальным решением для масштабного размещения активов в блокчейне. Учитывая данные и недавние тенденции, становится очевидным, что ETH вновь привлекает внимание.