RWA Децентрализация стейблкоин: на примере usual.money

стейблкоин является основой криптовалютной отрасли и играет ключевую роль в массовых платежах и распространении в отрасли. По состоянию на конец июля 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла 168 миллиардов долларов, при этом два основных стейблкоина занимают около 90% рыночной доли.

Рынок стейблкоинов приносит значительную прибыль, основные участники в 2023 году создали более 10 миллиардов долларов дохода, оценка превышает 200 миллиардов долларов. Эта концентрация прибыли противоречит идее децентрализации криптовалют, что побуждает к постоянному появлению различных проектов децентрализованных стейблкоинов.

Децентрализованные стейблкоины можно разделить на три категории в зависимости от метода залога: избыточный залог, эквивалентный залог и недостаточный залог. Однако эти проекты в большинстве случаев используют криптоактивы в качестве залога, что требует сложных механизмов для управления колебаниями цен. Введение активов из реального мира (RWA) в качестве залога может эффективно решить эту проблему. В 2023 году объем RWA на блокчейне увеличился более чем на 800%.

Проект usual.money использует казначейские облигации США в качестве обеспечения, сочетая их с смарт-контрактами на базе Ethereum для обеспечения прозрачности и безопасности, а также возвращает прибыль сообществу и вкладчикам. Этот дизайн сочетает в себе характеристики традиционных стейблкоинов с соотношением 1:1 к реальным активам и преимущества безопасности и прозрачности блокчейна.

Фон проекта

В апреле 2024 года Usual Labs завершила финансирование в размере 7 миллионов долларов США, в котором участвовали несколько известных инвестиционных учреждений. Основатель Пьер Персон ранее был депутатом Национального собрания Франции и способствовал законодательству о криптоактивах в стране.

10 июля запущен основной сетевой Usual. По состоянию на начало августа общая заблокированная сумма (TVL) достигла 146 миллионов долларов США. Его стейблкоин USD0 в основном торгуется в пуле USD0/USDC на Curve, ликвидность превышает 11 миллионов долларов. Кроме того, у USD0 есть около 30 миллионов долларов залога на Morpho.

Usual планирует выпустить $USUAL токен в четвертом квартале 2024 года, 90% будут распределены среди сообщества.

Основной механизм

Залога и эмиссии

USD0 можно создать двумя способами:

1. Непосредственно вносите соответствующие RWA, получая USD0 в соотношении 1:1.
2. Внести USDC/USDT, обеспеченные RWA от третьей стороны, тем же образом получить 1:1 USD0.

Этот дизайн позволяет обычным пользователям участвовать, не обрабатывая RWA напрямую.

Модель дохода

USD0++ является заблокированной версией USD0, пользователи могут выбрать следующие способы получения дохода:

1. Получайте токены USUAL в качестве ежедневного дохода.
2. Заблокируйте определенный срок (в настоящее время 6 месяцев), чтобы получить гарантии дохода от залога, эквивалентного как минимум USD0.

Независимо от того, каким образом вы получили USD0++, держатели имеют право на получение токенов USUAL.

Участие пользователей

Usual запустила акцию "Pills", пользователи могут получить вознаграждения следующими способами:

1. Заблокировать USD0 как USD0++.
2. Держите USD0++.
3. Предоставление ликвидности в определенном ликвидном пуле.

В акции предусмотрен временной множитель, который поощряет долгосрочное участие. Кроме того, Usual запустил второй этап акции на платформе Galxe, предлагая дополнительные奖励 за выполнение заданий.

В целом, usual.money привносит новые возможности на рынок децентрализованных стейблкоинов, внедряя RWA и инновационные механизмы стимулов. С развитием проекта он, вероятно, займет важное место на рынке стейблкоинов.

! usual.money:Децентрализованный стейблкоин RWA (с интерактивным руководством)