BTC снова достиг исторического максимума, больший рост еще впереди?

С ростом интереса к накоплению токенов со стороны публичных компаний, новый рекорд BTC "как и ожидалось" пришёл.

На фоне общего внимания финансовых рынков к направлениям денежно-кредитной политики ФРС, 9 июля в последние минуты торгов на американском рынке, цена на биткойн превысила предыдущий максимум 22 мая, обновив исторический рекорд до почти 112 тысяч долларов за токен (данные CMC составляют 111,925.38 долларов), дневной рост составил почти 3%.

Федеральная резервная система в июньском протоколе дала сигнал о снижении процентных ставок

Запись заседания Федеральной резервной системы за июнь, опубликованная в тот же день, также принесла рынку сложную, но полную намеков информацию.

Протокол показывает, что внутри Федеральной резервной системы существуют явные разногласия по перспективам денежно-кредитной политики, которые можно разделить на три основных лагеря:

• Основные направления: большинство участников совещания оценили, что в этом году снижение целевого диапазона федеральной фондовой ставки может быть целесообразным, но исключили возможность немедленного снижения ставки в июле. Они в целом считают, что комитет "полностью способен дождаться момента, когда перспективы инфляции и экономической активности станут более ясными". Протокол указывает на то, что давление тарифов на инфляцию может быть временным или умеренным, среднесрочные и долгосрочные ожидания инфляции остаются стабильными, а экономическая активность и рынок труда могут испытывать некоторую слабость.
• Ястребиный лагерь: Немногие участники считают, что в этом году не следует снижать целевой диапазон федеральной фондовой ставки, они указывают на то, что «недавние данные по инфляции продолжают превышать целевой уровень в 2% для Комитета».
• Голубиное крыло: Некоторыми участниками ("медийный голос ФРС" Ник Тимирас намекает, что это может включать в себя членов ФРС Уоллера и Баумана) было отмечено, что если данные будут развиваться в соответствии с их ожиданиями, они будут готовы рассмотреть возможность снижения целевого диапазона процентной ставки на следующем заседании.

Несмотря на внутренние разногласия, сигнал о том, что "большинство участников конференции считают, что снижение процентных ставок в этом году может быть уместным", безусловно, усиливает ожидания рынка относительно будущего смягчения ликвидности, что является положительным макро катализатором для рискованных активов, таких как BTC.

Долгосрочные держатели BTC достигли максимума по своим позициям за 15 лет

Недавний прорыв Биткойна не был безосновательным. Последние данные по блокчейну от ARK Invest и Glassnode показывают, что на рынке Биткойна существует мощная сила "балласт" — долгосрочные держатели (LTHs).

Последний «Ежемесячный отчет по биткойнам» от ARK Invest указывает на то, что в настоящее время долгосрочные держатели владеют 74% от общего объема предложения биткойнов, что является рекордным показателем за последние 15 лет. Это сильно намекает на твердую веру опытных инвесторов в рынок и их сильный бычий прогноз, так как они предпочитают накапливать биткойны вместо того, чтобы продавать их на фоне роста цен, что обеспечивает сильную поддержку для рынка.

Данные Glassnode также подтверждают эту тенденцию. За последние пять лет баланс биткойнов на биржах дважды резко снижался, и каждый раз за этим снижением следовал значительный рост цены биткойна. Примечательно, что с июля 2024 года баланс биткойнов на биржах неуклонно снижается. Это указывает на то, что инвесторы выводят биткойны с торговых платформ на личные кошельки для долгосрочного хранения, давление на рынок уменьшается, и если история повторится, у бычьего рынка биткойна есть дальнейшее пространство для роста.

Несмотря на то, что отчет ARK Invest также упоминает, что вторая квартальная оценка рыночного настроения по индикатору MVRV показывает снижение онлайновых капиталовложений, что может свидетельствовать о краткосрочном охлаждении рыночного энтузиазма, прочная позиция долгосрочных держателей создает надежный фундамент для цены на BTC, делая её более устойчивой к краткосрочным колебаниям.

Биткойн "бычий флаг" преодолевает и нацеливается на более высокие цели

Многие известные аналитики также оптимистично оценивают потенциал роста биткойна с технической точки зрения.

Согласно аналитикам TradingShot, с момента достижения дна в ноябре 2022 года цена на BTC находится в четком восходящем канале, который сильно соответствует фибоначчи-каналу, отслеживающему динамику цены на BTC с 2013 года. Аналитики считают, что BTC преобразовал ранее существовавшую "бычью флаг" верхнюю границу в уровень поддержки, что является "сильным бычьим сигналом", и цена продолжает оставаться выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) в 106,750 долларов.

TradingShot дополнительно прогнозирует, что прорыв этого "бычьего флага" технически указывает на уровень 2.0 по Фибоначчи, целевая цена может достигнуть 168,500 долларов.

Кроме того, известный трейдер Zerohedge на платформе X отметил, что если BTC сможет следовать своему фрактальному паттерну с M2 денежной массой, то как только текущий консолидационный период завершится, цена BTC перейдет в параболический рост. Эта потенциальная связь между макроэкономической ликвидностью и ценой BTC добавляет больше оптимизма на текущий рынок.

Glassnode сравнил исторические циклы и обнаружил, что текущий цикл имеет сходства с бычьими рынками 2017 и 2021 годов — в обоих этих циклах цена BTC начала параболический рост в похожий на текущий момент времени и продолжалась почти год. Это подразумевает, что если историческая модель повторится, у BTC все еще есть огромный потенциал для роста.

Криптоаналитик Rekt Capital также отметил, что если BTC будет следовать историческому шаблону 2020 года, то ценовое расширение этого цикла может продлиться всего несколько месяцев, и его цена может достигнуть пика в октябре, что примерно за 550 дней до события уменьшения эмиссии BTC в апреле 2024 года.

Биткойн обновил исторический максимум, что является результатом сочетания макроэкономических факторов, институционального принятия и накопления токенов со стороны публичных компаний. Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы обеспечили рынок изобилием ликвидности, а твердые позиции долгосрочных держателей создали прочную ценовую основу. Судя по текущей рыночной динамике, его восходящий импульс далеко не завершен, и во второй половине года может ожидаться более мощный ускоренный рост.