Обзор рынка

На рынке криптовалют на этой неделе наблюдается явное улучшение, индекс настроений повысился с 11% до 35%. Хотя он все еще находится в зоне паники, это значительно лучше. Рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти, что указывает на то, что институциональные деньги продолжают входить на рынок. Основными факторами, способствующими укреплению рынка, являются: во-первых, данные по CPI в США соответствуют ожиданиям, во-вторых, оптимистичные ожидания рынка относительно возможного ослабления регулирования криптовалют при возможном избрании Трампа. Альтернативные токены с малой капитализацией в целом показывают лучшие результаты, особенно токены, связанные с DeFi и ИИ, которые значительно выросли, что указывает на тренд перераспределения средств с биткойнов на малые токены.

Общая заблокированная стоимость сектора DeFi незначительно увеличилась до 53,5 миллиарда долларов, с ежемесячным ростом примерно на 1%. Стоит отметить, что DeFAI, как продукт сочетания DeFi и AI, увеличил свою рыночную капитализацию с 600 миллионов до 3,2 миллиарда долларов за неделю, что демонстрирует сильный интерес рынка к инновационным DeFi-приложениям.

Сектор AI-агентов продолжает сильную динамику развития, наблюдаемую с конца прошлого года, переходя от простого обмена токенами AI к более глубокому развитию приложений. Появление DeFAI знаменует переход применения AI в криптовалютной сфере в стадию 2.0, что проявляется в четырех направлениях: удобные интерфейсы AI для пользователей, управление портфелем, строительство инфраструктуры и рыночный анализ и прогнозирование. Путь развития таких ведущих проектов, как Griffain, Anon и AXIBT, показывает, что рынок переходит от стадии проверки концепции к стадии реального применения.

Сектор мем-криптовалют на этой неделе демонстрирует относительно спокойные результаты, интерес рынка явно снизился по сравнению с высоким уровнем в четвертом квартале прошлого года. Это указывает на то, что склонность инвесторов к риску смещается от чисто спекулятивных мем-токенов к проектам с реальными сценариями применения. Однако, с увеличением обсуждений вокруг Трампа, на рынке могут ожидать новую волну спекуляций с мем-криптовалютами, сосредоточенных на политических темах.

Основные публичные блокчейны первого уровня демонстрируют стабильный рост, хотя и не такой значительный, как в секторах DeFi и ИИ. Среди основных публичных блокчейнов те, которые имеют преимущества экосистемы ИИ и DeFi, показывают лучшие результаты, что отражает растущую ценность базовых публичных блокчейнов, зависимую от процветания их верхнеуровневых приложений. Стоит отметить, что публичные блокчейны, поддерживающие вычисления ИИ, начинают привлекать внимание рынка, что предвещает новую волну конкуренции среди публичных блокчейнов, вероятно, сосредоточенную вокруг вычислительных возможностей ИИ.

Рыночный обзор

Краткосрочный рынок будет подвержен влиянию инаугурации Трампа, ожидается увеличение волатильности. Рекомендуется инвесторам сосредоточиться на проектах DeFAI с реальными сценариями применения, избегая гонки за чисто концептуальным спекулированием. В инвестициях DeFi можно обратить внимание на возможности получения дохода от проектов пулов с пулеметами, но необходимо строго контролировать риск плеча. В выборе момента рекомендуется краткосрочное ожидание изменений политики, связанных с вступлением Трампа в должность, избегая слепого повышения цен, чтобы обеспечить безопасность инвестиционного портфеля.

Горячие направления

ДеФАИ

На этой неделе DeFAI стал центром внимания на рынке, его рыночная капитализация увеличилась с 600 миллионов долларов до 3,2 миллиарда долларов, что составляет более чем четырехкратный рост за неделю. Сектор DeFAI можно разделить на четыре типа проектов: абстрактный/дружественный к пользователю ИИ, оптимизация доходов и управление портфелем, инфраструктура или платформы DeFAI и анализ рынка с прогнозированием. В настоящее время DeFAI все еще находится на ранней стадии, большинство проектов сосредоточены на абстрактном ИИ и анализе рынка с прогнозированием, к числу представительных проектов относятся Griffain, Anon и AXIBT. Хотя DeFAI в последнее время быстро растет и привлекает много внимания, большинство функций еще не реализованы, при инвестициях необходимо быть осторожным к рискам рыночной спекуляции и обращать внимание на реальное внедрение в различных областях.

Дефи трек

На этой неделе проекты с быстро растущим TVL в основном сосредоточены вокруг проекта Gun Pool. TVL DeFi проектов увеличился с 53 миллиардов долларов до 53.5 миллиардов долларов, что составляет рост на 0.94%. Общая тенденция на рынке восходящая, особенно после публикации CPI США, что привело к общему росту и вновь привлекло капитал к участию в DeFi проектах. Рынок в целом оптимистично настроен после вступления Трампа в должность президента США, что стимулирует приток средств в DeFi сектор.

Публичные блокчейны

Sonic запустил DeFi-приложение, поддерживающее множество криптовалют, с инновационной функцией实时存款. Hyperliquid успешно запустил токен SOLV, реализовав "Day 1 трехстороннюю синхронизацию". Algorand завершил важное обновление версии 4.0, представив инструмент NodeKit для упрощения работы узлов. BSquared активно способствует трансформации биткойна в центр инноваций AI. Mode демонстрирует сильный рост в области DeFAI, запустив программу Season 4 "Agentic Economy".

Горячие темы в социальных сетях

На этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты Layer 1. Рынок в целом демонстрирует широкий волатильный тренд, и после публикации данных CPI началось восстановление. Проекты в различных секторах показали неплохой рост, APY на DeFi проектах в сети увеличивается, что привлекает больше пользователей и приводит к повышению интереса к проектам на публичных блокчейнах.

Прогноз на следующую неделю

Ключевые события на следующей неделе включают инаугурацию Трампа как президента США, а также уход с постов председателя SEC Гэри Генслера и председателя CFTC Ростина Бенхэма. Инаугурационная речь Трампа может затронуть политику в отношении криптовалют, что окажет значительное влияние на рыночные настроения. Ожидается, что на следующей неделе волатильность на рынке усилится.

В области DeFi, несмотря на плохие рыночные настроения, инвесторы в целом ожидают, что в первом квартале на рынке произойдет общий рост, и склонны участвовать в проектах пулов с автоматическими биржами для повышения доходности. В секторе ИИ, направление AI Agent продолжает привлекать внимание, объем рынка достиг 15,9 миллиарда долларов, увеличившись на 16,65% по сравнению с прошлой неделей. Инвесторы начали обращать внимание на DeFAI, сочетание ИИ и DeFi обещает создать совершенно новый и конкурентоспособный сектор.