Модель торговли на основе намерений и ее потенциальное влияние на децентрализованный рынок торговли

На децентрализованном торговом рынке в настоящее время существует два основных торговых режима: автоматические маркетмейкеры (AMM) и режим запроса цен (RFQ). Режим AMM позволяет пользователям торговать в любое время, но эффективность использования средств ниже и существуют проблемы с непостоянными убытками. Режим RFQ более дружелюбен к пользователям, но предъявляет более высокие требования к маркетмейкерам.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

В последнее время возникла новая торговая концепция — торговая модель на основе намерений. В этой модели пользователю нужно лишь четко обозначить свои торговые намерения, не обращая внимания на конкретные детали выполнения. Профессиональные "решатели" (Solver) отвечают за предоставление необходимой информации для сделки и обеспечение удовлетворения потребностей пользователя.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Торговля на основе намерений имеет несколько преимуществ: пользователю не нужно платить газовые сборы; повышена эффективность записи заказов в блокчейн; избегаются проблемы, связанные с настройками газа; обладает хорошей композируемостью, что позволяет более гибко удовлетворять потребности пользователей. Однако у этой модели также есть некоторые моменты, требующие улучшения, такие как необходимость отмены сделки в блокчейне, если пользователь передумал; отсутствие возможности прямой продажи ETH; трудности с отслеживанием заказов; сложность в предварительном моделировании результатов сделок и т.д.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

На самом деле, RFQ и лимитные ордера могут рассматриваться как простые приложения на основе торговли по намерению. В настоящее время на рынке уже существует несколько связанных продуктов, таких как режим fusion одной торговой платформы, CoW Swap, функция размещения ордеров на одной платформе NFT и новые функции на одном DEX.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Торговля на основе намерений не только может оптимизировать существующие торговые модели, но и может привести к возникновению новых торговых моделей и приложений. Например, она может служить способом авторизации代理, позволяя профессиональным маркет-мейкерам управлять определенными активами при соблюдении определенных условий, что позволяет реализовывать такие сложные торговые стратегии, как сеточная торговля, крупные покупки частями, взвешенная по времени средняя цена (TWAP).

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

С развитием этой инновационной концепции мы можем ожидать, что Децентрализация торговых рынков приведет к появлению более гибких и эффективных способов торговли, предоставляя пользователям более качественный торговый опыт.