В мае 2025 года американская экономика находится на критическомTurning point. Инфляция продолжает снижаться, рынок труда демонстрирует устойчивость, монетарная политика входит в режим ожидания, а торговая политика приносит новые неопределенности. На этом фоне крипторынок показывает сильные антикризисные способности, и структура глобальных рискованных активов может подвергнуться новой переоценке.
Что касается инфляции, годовой темп роста CPI в апреле упал до 2,3%, что является минимальным уровнем с февраля 2021 года. Министерство финансов США начало операцию по выкупу государственных облигаций на сумму 40 миллиардов долларов, что рассматривается как мера, аналогичная количественному смягчению (QE), поддерживающая цены на рисковые активы.
Что касается рынка труда, в апреле было добавлено 177 тысяч новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что значительно превысило ожидания и отражает устойчивость рынка труда. Это предоставило основание Федеральной резервной системе поддерживать наблюдательную политику.
В области денежно-кредитной политики председатель Федеральной резервной системы заявил, что будет пересмотрена текущая структура денежно-кредитной политики и возможно, будет отказано от механизма "средней инфляционной цели". В будущем может быть продлен период поддержания высоких процентных ставок, а также возможно увеличение покупок долгосрочных государственных облигаций для контроля роста долгосрочных ставок.
В области торговой политики США объявили о введении пошлин на товары из ЕС, но затем отложили их введение. Народный банк Китая реализует комбинированную политику «снижения резервов + снижения процентных ставок», высвобождая 1 трлн юаней ликвидности, что повышает ожидания улучшения отношений между Китаем и США.
В целом, в мае 2025 года американская экономика будет иметь следующие характеристики:
Инфляция продолжает снижаться, ожидания смягчения усиливаются
Сильная занятость поддерживает выжидательную позицию денежно-кредитной политики
Операции по финансовой политике "типа QE", в сочетании с более мягким тоном Федеральной резервной системы, совместно снижают рыночные ставки.
Глобальные торговые трения возобновились, но восстановление отношений между Китаем и США повышает рыночный аппетит к риску
В сфере крипторынка, с улучшением макрофинансовой ситуации и постоянным притоком ETF, цена биткойна превысила исторический максимум в $111,959. Текущая резонанс макрополитики и глобальных финансовых тенденций, возможно, способствует тому, что крипторынок начинает новый цикл, основанный на структурной перекладке капиталов.
По состоянию на 27 мая среднедневной объем торгов на рынке составил 117,4 миллиарда долларов, что на 15,8% больше по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о продолжающемся росте активности капитала. В двух периодах с 6 по 12 мая и с 21 по 22 мая объем торгов значительно увеличился, и однодневный объем торгов в какой-то момент превысил 180 миллиардов долларов, цена BTC соответственно преодолела 100 000 долларов и 110 000 долларов, а бычье настроение на рынке значительно возросло.
Общая рыночная капитализация и суточный прирост
По состоянию на 27 мая общая капитализация криптовалюты восстановилась до 3,56 трлн долларов США, увеличившись на 17,0% по сравнению с прошлым месяцем. Доля BTC составляет 62,6%, доля ETH – 9,6%, при этом последняя увеличилась на 29,7% по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о продолжающейся предпочтении инвестиций в ETH. С 8 мая, после того как общая капитализация преодолела 3,3 трлн долларов США, она стабильно увеличивается, что явно указывает на структурное восстановление рынка.
В числе популярных токенов, запущенных в мае, проекты с VC-фоном по-прежнему занимают доминирующее положение, включая проекты типа Layer2 SOPH и B2. Кроме того, как одна из популярных нарративов мая, стейблкоин USD1 и его связанные проекты, такие как B, Lista, Staketone и т.д., также получили широкое внимание на рынке.
3. Анализ данных на блокчейне
BTC, ETH ETF приток и отток
В мае приток BTC ETF составил 57,7 миллиарда долларов. По состоянию на 28 мая цена биткойна за месяц выросла с $94,212 до $108,969, увеличившись примерно на 13,5%.
В мае ETH ETF поступило 317 миллионов долларов. По состоянию на 28 мая ETH вырос с начала месяца с $1,794 до $2,635, что составило 31.9%.
Ситуация с притоком и оттоком стабильных монет
В мае приток стабильных монет составил около 7,28 миллиарда долларов, в основном из USDT, USDE и DAI.
Биткойн пытается удержаться выше $109,588, и каждый небольшой откат вызывает покупательский интерес. Поднимающаяся скользящая средняя и RSI, близкий к зоне перекупленности, указывают на восходящий тренд. Если цена преодолеет $111,980, она может стремительно вырасти до $130,000. В нисходящем направлении 20-дневная EMA($104,886) является ключевым уровнем поддержки.
Анализ цен ETH
Эфириум 25 мая отскочил от 20-дневной EMA($2,425), показывая сильный спрос на более низких уровнях. Если будет пробит уровень сопротивления в $2,738, он может вырасти до $3,000. Риски снижения заключаются в том, что при пробое 20-дневной EMA он может опуститься до $2,323, а возможно, даже до $2,111.
Анализ цены SOL
Солана 25 мая получила поддержку на 20-дневной EMA($169). Если будет пробит уровень сопротивления $188, может вырасти до $210, даже до $220. Риски снижения заключаются в пробое 20-дневной EMA, что может привести к снижению до 50-дневной SMA($151).
В середине мая рыночная капитализация стабильной монеты USD1 превысила 2,1 миллиарда долларов, поднявшись на седьмое место среди стабильных монет. Ее основное преимущество заключается в том, что она выпускается WLFI, возглавляемым семьей Трампа, и является первым проектом стабильной монеты с поддержкой президента. В настоящее время основное повествование USD1 сосредоточено вокруг "поддержки президента + RWA сегмента + ожиданий законопроекта о стабильных монетах". Цены на токены нескольких партнеров USD1 значительно выросли, что способствовало высокой популярности концепции "WLFI+USD1" на рынке.
Ключевой токен платформы Believe Launchcoin за месяц значительно вырос, его рыночная капитализация на некоторое время приблизилась к 310 миллионам долларов. Платформа акцентирует внимание на концепции "социальной активизации", пользователи могут автоматически инициировать выпуск токенов через публикацию твитов на платформе X. Однако после запуска чрезмерно поддерживаемого токена $YAPPER от платформы произошло резкое падение, что вызвало FUD в сообществе. На 28 мая общая рыночная капитализация экосистемы Believe составляет около 290 миллионов долларов, из которых почти 63% составляет Launchcoin.
Прогресс в одобрении законопроекта о стабильных монетах
Законопроект «GENIUS» прошел обсуждение и перейдет в процесс внесения поправок. Законопроект, возможно, будет завершен в законодательном процессе в четвертом квартале 2024 года. Этот законопроект касается ограничений на квалификацию выпуска, требований к резервам, обязательств по соблюдению норм, защиты пользователей и международной применимости, и направлен на укрепление международного доминирования цифрового доллара. В будущем стабильные монеты с высокой степенью соблюдения норм могут рассчитывать на большую рыночную признательность.
Прогресс одобрения залога ETF на Эфириум
SEC отложила решение по ETF Grayscale Ethereum Trust до 1 июня, окончательный срок решения - конец октября. В Гонконге фонды Bosera и Huaxia получили одобрение на предоставление услуг по ставке для своего Ethereum ETF. Рынок ожидает, что американские регуляторы также вскоре достигнут регуляторной структуры по соответствующим механизмам. Как только это будет реализовано, это ускорит процесс институционализации Ethereum как класса активов, и Ethereum и связанные с ним активы, такие как Lido, Eigen и другие, могут столкнуться с новой волной рыночного интереса.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
ThatsNotARugPull
· 07-06 20:32
幸亏 вошел в позицию рано
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningSentry
· 07-06 20:24
Ноги муравья онемели.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RadioShackKnight
· 07-06 20:20
ликвидирован ликвидирован BTC冲爆天际
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-aa7df71e
· 07-06 20:18
большой памп вот-вот произойдет, войти в позицию нажмите 1
Анализ крипторынка в мае 2025 года: Биткойн преодолел 110000 долларов, глобальная переоценка рискованных активов
Анализ крипторынка в мае 2025 года
1. Макроперспектива
В мае 2025 года американская экономика находится на критическомTurning point. Инфляция продолжает снижаться, рынок труда демонстрирует устойчивость, монетарная политика входит в режим ожидания, а торговая политика приносит новые неопределенности. На этом фоне крипторынок показывает сильные антикризисные способности, и структура глобальных рискованных активов может подвергнуться новой переоценке.
Что касается инфляции, годовой темп роста CPI в апреле упал до 2,3%, что является минимальным уровнем с февраля 2021 года. Министерство финансов США начало операцию по выкупу государственных облигаций на сумму 40 миллиардов долларов, что рассматривается как мера, аналогичная количественному смягчению (QE), поддерживающая цены на рисковые активы.
Что касается рынка труда, в апреле было добавлено 177 тысяч новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что значительно превысило ожидания и отражает устойчивость рынка труда. Это предоставило основание Федеральной резервной системе поддерживать наблюдательную политику.
В области денежно-кредитной политики председатель Федеральной резервной системы заявил, что будет пересмотрена текущая структура денежно-кредитной политики и возможно, будет отказано от механизма "средней инфляционной цели". В будущем может быть продлен период поддержания высоких процентных ставок, а также возможно увеличение покупок долгосрочных государственных облигаций для контроля роста долгосрочных ставок.
В области торговой политики США объявили о введении пошлин на товары из ЕС, но затем отложили их введение. Народный банк Китая реализует комбинированную политику «снижения резервов + снижения процентных ставок», высвобождая 1 трлн юаней ликвидности, что повышает ожидания улучшения отношений между Китаем и США.
В целом, в мае 2025 года американская экономика будет иметь следующие характеристики:
В сфере крипторынка, с улучшением макрофинансовой ситуации и постоянным притоком ETF, цена биткойна превысила исторический максимум в $111,959. Текущая резонанс макрополитики и глобальных финансовых тенденций, возможно, способствует тому, что крипторынок начинает новый цикл, основанный на структурной перекладке капиталов.
! BitMart VIP Insights | Анализ рынка криптовалют за май
2. Обзор крипторынка
Объем торгов и дневной темп роста
По состоянию на 27 мая среднедневной объем торгов на рынке составил 117,4 миллиарда долларов, что на 15,8% больше по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о продолжающемся росте активности капитала. В двух периодах с 6 по 12 мая и с 21 по 22 мая объем торгов значительно увеличился, и однодневный объем торгов в какой-то момент превысил 180 миллиардов долларов, цена BTC соответственно преодолела 100 000 долларов и 110 000 долларов, а бычье настроение на рынке значительно возросло.
Общая рыночная капитализация и суточный прирост
По состоянию на 27 мая общая капитализация криптовалюты восстановилась до 3,56 трлн долларов США, увеличившись на 17,0% по сравнению с прошлым месяцем. Доля BTC составляет 62,6%, доля ETH – 9,6%, при этом последняя увеличилась на 29,7% по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о продолжающейся предпочтении инвестиций в ETH. С 8 мая, после того как общая капитализация преодолела 3,3 трлн долларов США, она стабильно увеличивается, что явно указывает на структурное восстановление рынка.
! BitMart VIP Insights | Анализ рынка криптовалют за май
Популярные токены, добавленные в мае
В числе популярных токенов, запущенных в мае, проекты с VC-фоном по-прежнему занимают доминирующее положение, включая проекты типа Layer2 SOPH и B2. Кроме того, как одна из популярных нарративов мая, стейблкоин USD1 и его связанные проекты, такие как B, Lista, Staketone и т.д., также получили широкое внимание на рынке.
3. Анализ данных на блокчейне
BTC, ETH ETF приток и отток
В мае приток BTC ETF составил 57,7 миллиарда долларов. По состоянию на 28 мая цена биткойна за месяц выросла с $94,212 до $108,969, увеличившись примерно на 13,5%.
В мае ETH ETF поступило 317 миллионов долларов. По состоянию на 28 мая ETH вырос с начала месяца с $1,794 до $2,635, что составило 31.9%.
Ситуация с притоком и оттоком стабильных монет
В мае приток стабильных монет составил около 7,28 миллиарда долларов, в основном из USDT, USDE и DAI.
! BitMart VIP Insights | Анализ рынка криптовалют за май
4. Анализ цен на основные валюты
Анализ цены BTC
Биткойн пытается удержаться выше $109,588, и каждый небольшой откат вызывает покупательский интерес. Поднимающаяся скользящая средняя и RSI, близкий к зоне перекупленности, указывают на восходящий тренд. Если цена преодолеет $111,980, она может стремительно вырасти до $130,000. В нисходящем направлении 20-дневная EMA($104,886) является ключевым уровнем поддержки.
Анализ цен ETH
Эфириум 25 мая отскочил от 20-дневной EMA($2,425), показывая сильный спрос на более низких уровнях. Если будет пробит уровень сопротивления в $2,738, он может вырасти до $3,000. Риски снижения заключаются в том, что при пробое 20-дневной EMA он может опуститься до $2,323, а возможно, даже до $2,111.
Анализ цены SOL
Солана 25 мая получила поддержку на 20-дневной EMA($169). Если будет пробит уровень сопротивления $188, может вырасти до $210, даже до $220. Риски снижения заключаются в пробое 20-дневной EMA, что может привести к снижению до 50-дневной SMA($151).
! BitMart VIP Insights | Анализ рынка криптовалют за май
5. Горячие события месяца
USD1 экосистема
В середине мая рыночная капитализация стабильной монеты USD1 превысила 2,1 миллиарда долларов, поднявшись на седьмое место среди стабильных монет. Ее основное преимущество заключается в том, что она выпускается WLFI, возглавляемым семьей Трампа, и является первым проектом стабильной монеты с поддержкой президента. В настоящее время основное повествование USD1 сосредоточено вокруг "поддержки президента + RWA сегмента + ожиданий законопроекта о стабильных монетах". Цены на токены нескольких партнеров USD1 значительно выросли, что способствовало высокой популярности концепции "WLFI+USD1" на рынке.
! BitMart VIP Insights | Анализ рынка криптовалют за май
Верить晋升成MEME平台新贵
Ключевой токен платформы Believe Launchcoin за месяц значительно вырос, его рыночная капитализация на некоторое время приблизилась к 310 миллионам долларов. Платформа акцентирует внимание на концепции "социальной активизации", пользователи могут автоматически инициировать выпуск токенов через публикацию твитов на платформе X. Однако после запуска чрезмерно поддерживаемого токена $YAPPER от платформы произошло резкое падение, что вызвало FUD в сообществе. На 28 мая общая рыночная капитализация экосистемы Believe составляет около 290 миллионов долларов, из которых почти 63% составляет Launchcoin.
! BitMart VIP Insights | Анализ рынка криптовалют за май
6. Прогноз на следующий месяц
Прогресс в одобрении законопроекта о стабильных монетах
Законопроект «GENIUS» прошел обсуждение и перейдет в процесс внесения поправок. Законопроект, возможно, будет завершен в законодательном процессе в четвертом квартале 2024 года. Этот законопроект касается ограничений на квалификацию выпуска, требований к резервам, обязательств по соблюдению норм, защиты пользователей и международной применимости, и направлен на укрепление международного доминирования цифрового доллара. В будущем стабильные монеты с высокой степенью соблюдения норм могут рассчитывать на большую рыночную признательность.
Прогресс одобрения залога ETF на Эфириум
SEC отложила решение по ETF Grayscale Ethereum Trust до 1 июня, окончательный срок решения - конец октября. В Гонконге фонды Bosera и Huaxia получили одобрение на предоставление услуг по ставке для своего Ethereum ETF. Рынок ожидает, что американские регуляторы также вскоре достигнут регуляторной структуры по соответствующим механизмам. Как только это будет реализовано, это ускорит процесс институционализации Ethereum как класса активов, и Ethereum и связанные с ним активы, такие как Lido, Eigen и другие, могут столкнуться с новой волной рыночного интереса.